如何運用一元線回歸預測期貨價格

❶ 怎樣才能看出莊家在建倉

你好，莊家建倉的步驟及手法概述

莊家炒作一隻股票，就要收集一定數量的籌碼，這就是莊家的建倉。莊家要收集多少的籌碼，與莊家的性質有關。短線莊家(運作某隻股票的周期在幾個月之內)收集的籌碼少一些，中線莊家(運作某隻股票的時間為半年至1年)收集的籌碼多一些，長線莊家(運作某隻股票的時間在1年以上)收集的籌碼最多。一般來說，莊家只要能吸納、控制某隻股票流通盤籌碼的20%至30%,便可以坐莊。如果收集的籌碼達流通盤的50%,那麼就是高度控盤了。

莊家建倉方式多種多樣，從股價走勢表現形態上來區分，有單邊下跌的建倉方式、單邊上漲的建倉方式、「∨」形建倉方式、「∧」形建倉方式、橫盤整理建倉方式、圓弧底建倉方式等。不管莊家以何種方式建倉，歸納來看，可從大的方面將莊家建倉分為3種：一是股價上升途中建倉，二是股價下跌途中建倉，三是股價橫盤震盪中建倉。

但不管怎麼說，為了獲取最大的利潤或是降低坐莊的風險，莊家建倉的一個總原則就是低價。所以，莊家一般要選擇股價相對較低時建倉。股價經過漫漫熊途，已經從最高位下跌了百分之六七十了，但作為想炒作這只股票的莊家來說，還是希望股價再跌下去，越跌越好，恨不得再連砸兩個跌停板，以便能更低的價格買進。

而此時，散戶的持股心態，往往已被漫漫熊途或是急速的大幅下跌折磨得十分脆弱，經不起莊家任何的故意折騰，所以見股價再度失望地下跌，往往是十分絕望地割肉賣出股票，想從此與該股說「拜拜」。這就是莊家最希望看到的狀況，在散戶絕望賣出時，就是莊家暗笑撿拾廉價籌碼的時候。

當然，也有一種情況是，莊家快速拉高股價，甚至以漲停板方式逼空建倉，股價短時間向上沖破上檔所有阻力位。這種拉高建倉方式大多發生在冷門股或是長期下跌的股票中。這種情況的出現，往往是莊家突然事先得到某一個重大的特別利好的消息，由於時間上的關系，已經來不及以打壓股價的方式建倉，只好「拉高建倉」。以這種情況建倉的，一般是為了炒作一個重大利好，因此絕大多數是短庄。

總之，莊家選擇的建倉「時機」，除了股價在相對低位區建倉外，還會選擇如下的「時機」建倉：

一是個股有投資價值的時候。這個時候，股價可能處於低位，也可能不是處於低位。例如，當上市公司因一重大項目投產，大大改善了經營狀況，大幅提升了日後的盈利能力。市場一時間對該股產生了較大的信心，莊家就認為該股此時有投資價值而建倉。

二是趁利空消息出現時建倉。在中國A股是一個政策市，有時國家會突然發布一些不利於股市或某些股票的利空消息;也有些上市公司會突然發布利空消息。有利空消息時，散戶一般是拋售股票。一些有眼光的莊家，會認真識別這種利空的真正威力。當莊家發現這種利空是暫時的，對股市或是個股構不成重大的威脅，則會借利空來積極吸納散戶的拋盤。我們在日常的股票投資中，如果發現「利空導致大量的拋盤湧出，但股價卻只是微跌，甚至是不跌反而上漲」的情況，就可基本認定是有莊家趁利空消息建倉了。

三是發布利好消息時建倉。和趁利空消息出現時建倉的做法相反，一些莊家會趁利好消息出現時建倉。一些上市公司突然發布重大利好，例如資產重組、資產注入，導致公司的經營狀況或是經營方式大為改善。此時，一些還有充裕資金、但未提前介入的莊家，就會借利好消息發布的時機，快速建倉(此時往往採用拉高方式建倉),日後通過炒高股價來獲利。

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

❷ 期貨分析方法之定性與定量分析

一、定性分析

定性分析主要判斷期貨價格的運動方向或趨勢，包括正確區分當下趨勢與未來趨勢、短期趨勢與長期趨勢、舊趨勢的結束與新趨勢的產生。盡管趨勢判斷基於已發生的事情而具有滯後性，但定性分析在趨勢尚未形成前能預期價格方向，在趨勢結束前又能預見新趨勢。

• 經濟周期分析法

  宏觀背景：國家經濟目標包括經濟增長、物價穩定、充分就業、國際收支平衡。經濟運行周期分為過熱、滯漲、衰退、復甦四個階段。

  美林時鍾投資理論：通過經濟周期與資產表現的對應關系，指導投資決策。

  

• 平衡表法

  通過供求平衡表，對比前期對照值及未來預期值，包括上期結轉庫存、當期生產量、進口量、消耗量、出口量、當期結轉庫存等數據，分析期貨價格。

• 季節性分析法

  適用於大宗商品及農產品期貨分析，通過價格運行走勢圖和季節性的漲跌概率統計圖表，評估特定階段的季節性影響。

• 成本利潤分析法

  涉及產業鏈的上下游、副產品價格、替代品價格和時間等因素，用於判斷期貨價格區間。但有一定滯後性，且副產品成本利潤有時難以計算。

• 持倉分析法

  研究價格、持倉量和成交量三者關系，判斷市場買賣意向。主力機構的持倉方向影響價格發展方向。包括境內交易所持倉分析和美國CFTC持倉報告分析。

• 事件驅動分析法

  分析宏觀和微觀因素事件對期貨價格的影響，包括貨幣政策、財政政策、突發性政策等系統性因素事件，以及隻影響具體某幾個期貨品種的非系統性因素事件。

二、定量分析

定量分析對價格變動趨勢進行時間和空間的判斷，需解決期貨價格的運動目標、行情的發動時間、行情的結束時間三個問題。

• 統計分析方法

  通過特定階段漲跌概率統計和特定對象的統計分布，尋找高概率的重復性或雷同事件，對價格演繹有理性預期。包括月度漲跌概率統計、長假前後漲跌概率統計、價差分布、品種波動率統計等。

• 計量分析方法

  包括時間序列分析和回歸分析，常用線性回歸進行價格預測。

• 技術分析方法

  適用於充分市場化的市場容量較大的品種，通過圖表和指標分析價格走勢。

三、定性分析和定量分析的比較

• 相同之處：都是通過比較對照來分析問題和解決問題的，都可以對未來的期貨價格形成預期。
• 不同之處：定性分析適合宏觀層面的研究，定量分析更加科學和微觀，需要較高深的數學知識。
• 兩者關系：定性分析是定量分析的基本前提，定量分析使定性分析更加科學、准確。
• 合理的分析邏輯：先利用定性分析方法來確定趨勢，然後利用定量分析方法來進行趨勢的目標、幅度、進場和出場時機的選擇等問題進行精確的度量。在趨勢運行過程中，還需不斷驗證和修正定量分析的精確度量結果。