借款採取股權合作有什麼好處呢
A. 股權融資和銀行融資的相比較,有什麼優缺點
如下:
股權融資的優勢:股權融資即資方出資金,項目方在項目上讓出部分股份,項目在運營中資方可根據自身資源將項目快速推向市場,無資產抵押。同時也能幫助中小企業在商業模式、股權架構上的梳理。
銀行融資是屬於債權融資,是需要有固定資產抵押,銀行除了提供資金,沒有任何資源提供,對初創企業來說。很難拿到融資,在商業模式及股權架構上不能幫助中小企業梳理。
股權融資是企業用公司股權(股份)去換取投資方資金,投資方投資後成為公司的股東,一般來說也是財務投資,屬於直接融資范疇。股權融資融到的資金是不需要還本付息的,未來不存在還款壓力,且一般沒有期限限制(除非簽的合同裡面有規定,什麼時間什麼方式退出),且投資方與企業共擔企業的經營風險,分享企業的經營收益。
銀行融資屬於間接融資范疇,銀行借款是有明確的利息和期限的,按期支付利息,到期還款,對企業未來的還款付息帶來一定的資金壓力,但銀行不參與企業的經營,不分享企業的經營成果。
B. 相對於銀行借款籌資而言,股權籌資的優點是( )。
【答案】:D
長期銀行借款籌資的特點有:(1)籌資速度快;(2)資本成本較低;(3)籌資彈性較大。而股權籌資的優點有:(1)股權籌資是企業穩定的資本基礎;(2)股權籌資是良好的信譽基礎;(3)股權籌資的財務風險較小。所以,本題的正確答案是選項D。
C. 房地產企業股權融資方式相對於其他融資方式有什麼優點,有這方面的專家可以解釋一下么
其實,根據我國相關金融法律規定及實踐操作,房地產企業融資的基本模式主要有三大類:債權融資、股權融資以及混合型融資(即融合債權融資與股權融資)。而其間,又可以根據適用范圍及風險點控制等因素的不同具體細分出十數種操作方式來滿足房地產企業或項目的不同融資要求。筆者認為,開發商融資難點並不在於缺乏融資渠道,而在於不了解融資渠道或是缺乏必要的融資基本條件,以及未對企業未來的融資需求作必要的規劃和安排,導致一種渠道受阻時無法及時啟動其他融資渠道。
下面筆者分別介紹一下除銀行貸款、民間借貸以及公司間拆借之外的幾種典型融資模式。
(一)債權融資
1、典當
典當是指當戶(需要融資的房地產企業)將其動產、財產權利或其他房地產作為當物抵押給典當行,交付一定比例費用,取得資金並在約定期限內支付當金利息,償還當金後取回典當物的行為。
典當作為一種特殊的融資渠道和方式,相對於銀行貸款,優點在於門檻低、手續靈活簡單,融資簡便、快捷、省時省力。對於資金需求不大,又有適當的典當抵押物的情形下,是房地產企業解決燃眉之急的一種有效方法。
2、信託貸款
信託貸款是指信託公司通過集合資金信託計劃募集資金後,以信託貸款的形式貸款給企業,操作程序上和銀行貸款並無本質不同。但在當前宏觀調控銀行銀根緊縮的大背景下,信託貸款相比銀行貸款容易獲得。
3、公司債券
根據《公司債券發行試點辦法》的規定,公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。公司債券的本質其實是公司向廣大投資者借款,之後按照事先約定的利息歸還本息的一種借款方式。
根據中國目前的法律框架,公司債券的發行歸中國證券監督管理委員會管理,主要針對上市公司。
4、企業債券
根據《國家發展改革委關於推進企業債券市場發展、簡化發行核准程序有關事項的通知》的規定,企業債券是指企業依照法定程序公開發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券,包括依照公司法設立的公司發行的公司債券和其他企業發行的企業債券。企業債券的性質和公司債券並無不同,依據目前中國的法律框架,企業債券的發行歸國家發展改革委管理,主要針對非上市公司。
5、短期融資券
短期融資券本質和公司債券、企業債券相同,只不過期限較短,均在一年以下(含一年),依據目前中國的法律框架,短期融資券的發行歸中國人民銀行管理。
債權融資的優點在於投資人並不會介入企業的日常管理,難點在於必須要有良好的信用,且還款壓力大、成本高。同時,對於發行公司債券、企業債券、短期融資券而言,對房地產企業的規模,治理結構,以往信用狀況等方面具有較高的要求,並非短期內可以達到要求。