私募基金如何股權布局

❶ 私募基金如何進行夾層投資

私募基金進行夾層投資的方式主要包括以下幾點：

1. 定位夾層投資：

   • 夾層投資位於債權與股權之間的地帶，為公司提供資金支持，並在企業面臨財務困境時，投資者有機會通過轉股保護自身權益。

2. 運用多種融資工具：

   • 私募基金通過附帶股權選擇權的債券等融資工具進行夾層投資，這些工具是投資組合中的得力助手。

3. 投資決策考量：

   • 在進行夾層投資決策時，私募基金需要考慮公司的業務基礎、稅務策略和潛在風險，以確保投資的穩健性。

4. 設置精密的投資條款：

   • 夾層基金在投資條款上布局精密，包括靈活的利率選項、提前償還的保護性措施以及股權參與機制等，旨在平衡投資者與公司的權益分配。

5. 協同控股股東或其他投資者：

   • 夾層投資的參與方式通常伴隨著與控股股東或其他投資者的協同，以相同的投資條件加入，但受限於嚴格的股東協議。

6. 追求高額回報：

   • 夾層投資者的目標在於追求高額回報，因此會設定較高的利率和相對較少的股權份額，同時保持投資的流動性，但可能受到公司對轉讓對象的限制。

綜上所述，私募基金通過精準定位、運用多種融資工具、全面考量投資決策、設置精密的投資條款、協同控股股東或其他投資者以及追求高額回報等方式進行夾層投資，以在債權與股權之間找到平衡點，為中小企業和投資者提供新穎且靈活的融資解決方案。

❷ 為什麼投資機構都有在進行私募股權母基金布局

專業投資機構凱聯資本認為，構建直投、S基金、私募股權母基金的組合式布局，對於打造投資機構的生態系統至關重要。

對於復合型基金而言，在對S基金進行價值評估時，通過運用過往在直接投資中的經驗，能迅速判斷資產包的價值，從而快速抓住機遇。此外，涉足S基金業務還有助於投資機構深化與地方政府、同行的溝通與合作。

近年來，凱聯資本在新能源、汽車、半導體、智能製造、消費電子、生物技術等產業領域與CVC（企業風險投資）緊密合作，充分利用產業投資資源，提升所投項目的競爭力。立足於長遠發展，凱聯資本將繼續加強與CVC、政府產業投資、金融機構的融合與協作，專注於優質資產，推動行業發展。