如何更好的監管期貨
① 期貨市場交易中如何進行風險管理
(一)期貨市場風險管理的特點 如前所述，期貨市場中不同主體均面臨期貨價格波動所傳導的風險。但各利益主體面臨的風險又是不一樣的。因此，對各利益主體而言，風險管理的內容、重點以及風險管理的措施也不一樣。 1. 期貨交易者。對於期貨交易者來說，面臨著可控風險和不可控風險：可控風險中最主要的是對交易規則制度不熟悉所引發的，對機構投資者而言，還存在著內部管理不當引發的風險。另外，選擇合法合規的期貨公司也屬於可控風險。 期貨交易者面臨的不可控風險中最直接的就是價格波動風險。投機交易的目的是為了獲取風險報酬，對他們而言，不冒風險是不現實的。問題在於必須在風險與報酬之間取得平銜，不能只想著報酬而忽視風險。一些風險承受能力較強的投機者可能會選擇比較激進的投機方法，而另一些風險承受能力較弱的投機者會選擇風險較小的投機方法，比如進行套利交易。 對套期保值者而言，存在著導致套期保值失敗的風險或效果極差的風險，除了基差風險屬於不可控風險外，其餘的如頭寸、資金、交割、不熟悉交易規則等原因都可歸類於可控風險，如果強化風險管理，可以避免。 2. 期貨公司和期貨交易所。對於期貨公司和期貨交易所來說，所面臨的主要是管理風險。管理風險表現在兩個方面，一是對期貨公司對客戶的管理和期貨交易所對會員的管理。盡管期貨價格的波動是不可控風險，但只有當期貨價格波動導致交易者的風險溢出之後(比如爆倉)才構成期貨公司的風險，同樣，只有當期貨公司的風險溢出之後才構成期貨交易所的風險。因而對期貨公司和期貨交易所而言，嚴格風控制度，防範溢出風險成為風險管理中的重中之重。管理風險的另一重要內容是防止自身管理不嚴導致對正常交易秩序的破壞，以致自身成為引發期貨行業的風險因素：比如，期貨公司或期貨交易所的機房出現嚴重問題，大面積影響客戶交易等。 (二)期貨市場監管的必要性 期貨市場是高風險市場，高風險不僅來自期貨價格的波動性上，期貨行業內各利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。一般而言，期貨市場中各利益主體對期貨交易的高風險性都會有所認知。問題在於期貨交易涉及金額高，利益誘人。在不受制約的情況下，利益主體在成本收益的權衡過程中，很容易出現為追求收益而弱化風險管理的傾向，更為嚴重的是通過惡意違規違法來追求非法利益，從而引發更大的風險。 比如，在國內期貨市場清理整頓之前，一些期貨投機者，為追求超額利潤，承擔了遠超自身能力的風險，一旦出現巨虧或爆倉之後，為減少損失，置誠信於不顧，利用當時法律法規的疏漏，想方設法將責任推給期貨公司。還有，一些資金實力較大的投機者利用交易規則上的漏洞，鋌而走-險，聯^�0�3縱市場，因此引發風險事故。 對期貨公司而言，盡管知道放鬆客戶保證金管理和透支交易蘊含著很大風險，但追求手續費收人的沖動無形中又抵消了嚴格風險管理的願望。最為嚴重的是有的期貨公司不僅挪用客戶資金，甚至席捲客戶資金而逃，給市場造成極為惡劣的影響。 對期貨交易所而言，當失去約束後，對整個行業造成的傷害或影響無疑會更大。國內期貨業整頓之前，期貨交易所多達數十家，一些期貨交易所為了追求交易量，置"三公原則"不顧，中途更改交易規則，嚴重的甚至主動與客戶勾結，明顯偏袒一方和侵害另一方的利益，以致多次出現較大的風險事故。 利益主體的不規范運作，不僅加大自身風險，且容易出現風險外溢，侵犯其他投資者或業內其他利益主體的正當權益，人為加劇了他們的風險。嚴重的風險事故甚至引發全行業的系統性風險，使投資者喪失信心，摧毀期貨市場的生存基礎。 因此，為了規范各利益主體的行為，保護各方的合法權益和社會公共利益，維護期貨市場的正常秩序，需要政府依法行政，對期貨行業實施全方位的監管。 政府對期貨市場實行有效監管，對於降低期貨市場的風險具有重要作用。比如，中國證監會針對以往國內期貨公司經常出現的挪用客戶保證金行為，設立了期貨保證金監控中心，強化了保證金的監管。自中國期貨保證金監控中心成立之後，期貨公司挪用客戶保證金的行為基本絕跡，期貨投資者的資金安全得到了制度上的保障。
② 期貨由什麼機構監管
期貨由中國證券監督管理委員會及其派出機構進行監管。
一、中國證券監督管理委員會
中國證券監督管理委員會是國務院直屬機構，依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。期貨市場作為證券市場的重要組成部分，自然也在其監管范圍之內。證監會負責監管期貨交易所、期貨公司以及其他與期貨市場相關的機構，確保其業務活動符合法規要求，維護市場的公平、公正與透明。
二、證監會的派出機構
為了更好地實施監管，證監會會在各個地方設立派出機構，這些機構負責監督當地期貨公司的日常運營情況，確保各項政策和規定的落實。這些派出機構定期會對當地的期貨公司進行現場檢查，確保其業務合規，同時也會處理市場中的投訴和糾紛。
三、監管的重點內容
證監會及其派出機構對期貨市場的監管重點包括：市場准入監管，即對期貨公司、交易所的設立、變更等進行審批；交易過程監管，確保交易活動的合法性和公正性；風險監控和管理，預防並處理市場風險，保障投資者權益等。此外，還會對期貨公司的內部控制、信息披露等方面進行監督和指導。
總之，中國證券監督管理委員會及其派出機構是期貨市場的主要監管機構，負責監督和管理期貨市場的各個方面，以確保市場的健康、穩定和有序發展。
③ 什麼叫期貨監管
期貨監管是指對期貨市場的監督和管理。
期貨監管的主要目的是確保期貨市場的公平、公正和透明，保護投資者利益，防範市場風險，促進市場健康發展。監管機構通過制定和執行相關法規、規則和政策，對期貨市場進行管理和監督，以確保市場參與者的合法權益得到保護，市場運行秩序得以維護。
具體來說，期貨監管包含以下幾個方面：
1. 監管主體：通常由政府機構負責，如中國的中國證券監督管理委員會就是負責監管期貨市場的機構之一。這些機構負責制定和執行相關法規，確保市場參與者遵守規則。
2. 監管內容：包括對期貨交易所、期貨公司、投資者的行為等進行監管。例如，對交易所的交易規則、交易品種、交易時間等進行規范；對期貨公司的風險管理、資本充足率等進行監督；對投資者的投資行為、信息披露等進行管理。
3. 風險防範：期貨市場具有杠桿效應，風險相對較高。因此，監管機構的重要任務之一是識別、評估和防控市場風險，防止市場操縱、內幕交易等不正當行為的發生。
4. 投資者保護：監管機構的另一個重要職責是保護投資者利益。通過監管，確保投資者的合法權益得到保護，如保障投資者的資金安全、提供投訴處理渠道等。
總之，期貨監管是確保期貨市場健康、有序運行的重要機制。通過有效的監管，可以保護投資者利益，防範市場風險，促進期貨市場的可持續發展。