期貨如何轉向

① 期貨主力為什麼更換

期貨主力更換的原因主要有以下幾點：

1. 主力期貨合約到期或投資者偏好變化：

   • 主力合約到期時，由於交割制度的限制，原有主力合約會退出市場，新的主力合約會逐步顯現。
   • 投資者的偏好變化也可能導致主力更換，市場資金可能會轉向其他合約或品種。

2. 基本面因素變化導致市場預判改變：

   • 政策環境、供求關系、經濟數據等基礎因素的變化會影響市場參與者對期貨市場的預期。
   • 例如，政策調整可能改變某一行業的盈利預期，導致投資者轉向其他更有潛力的期貨品種。

3. 技術面因素推動主力合約更替：

   • 交易活躍度、價格波動幅度等技術面因素也會影響主力合約的更替。
   • 當某一合約的交易活躍度降低，價格波動幅度減小，投資者可能會轉向交易更為活躍、波動性更大的合約。

4. 投資者結構變化帶動主力更換：

   • 隨著期貨市場的不斷發展，投資者結構也在發生變化。
   • 新的投資者進入市場，他們的投資策略和交易習慣可能影響市場的交易方向和趨勢，導致原有主力投資者逐漸退出市場，新的主力投資者逐漸顯現。

② 什麼叫反手期貨

反手期貨是一種特殊的期貨交易方式。具體表現為投資者原先持有的期貨倉位方向發生轉變，將原先持有的倉位進行平倉處理的同時，反向進行新的倉位建立。例如，原先持有買入倉位，但市場趨勢變化後，決定轉向賣出倉位，這一過程即為反手操作。

詳細解釋如下：

1. 期貨反手操作的基本含義：

期貨反手是指在期貨市場中，投資者對其原先持有的期貨倉位進行反向操作。例如，如果投資者原先買入某種期貨合約，之後由於市場走勢變化，他可能會決定賣出同一合約，從而實現倉位的反手。這種操作通常發生在投資者對市場趨勢有所改變，認為原來的交易方向可能面臨虧損時。

2. 反手期貨的操作過程：

反手期貨的操作實際上包括了兩個步驟：一是將原有的倉位進行平倉，二是根據市場的新趨勢建立新的倉位。例如，當投資者認為市場將從上漲轉為下跌時，他會選擇賣出原先持有的多頭倉位並同時建立空頭倉位。這種操作旨在抓住市場的反轉機會，降低虧損風險或獲取新的盈利機會。

3. 風險管理與策略調整：

反手期貨操作是投資者根據市場變化進行策略調整的一種手段。在市場波動較大的情況下，投資者通過反手操作可以及時調整自己的持倉結構，降低風險或捕捉新的市場機會。但與此同時，反手操作也帶有一定的風險性，如果市場走勢與預期不符，可能會導致投資者的損失增大。因此，在進行反手操作之前，投資者需要進行充分的市場分析和風險評估。

總結來說，反手期貨是期貨交易中的一種特殊操作方式，旨在幫助投資者根據市場變化調整自己的持倉結構，以實現盈利或降低風險。但在實際操作中，投資者應謹慎分析市場趨勢和風險，避免盲目跟風或沖動交易。