期貨如何指定成交價

『壹』 期貨交易前了解撮合成交價格是怎樣確定

成交價的確定方式：交易所計算機自動撮合系統將買賣申報單以價格優先,時間優先的原則進行排序,
當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當 bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp
bp≥cp≥sp, 最新成交價=cp
cp≥bp≥sp, 最新成交價=bp
這種撮合方式有兩個基本原則，一是要買價大於或等於賣價才能成交。二是成交價格要盡量接近於前一筆成交價。該撮合方式可最大程度地減小交易員由於輸單出錯造成的損失，同時確保行情變動盡量平穩。
舉個例子來說，前一成交價為30500元，如果出現以下幾種報單價格：
（1）大家覺得價格可能要上漲，多空均往上報價，多方為確保搶到單子掛的價格要高於賣出價格，比如買入/賣出申報為30500/30540，這時成交價格為30540，30540比起30550更接近於前成交價。從理論上說，如果為市價搶單，多方可以以漲停板價掛入，由於價格優先，單子排在最前，但成交價卻並不是漲停價，而是按賣出方價格從低往上逐步成交。
（2）大家都覺得價格可能要跌，多空均往下報價，結果買入價賣出價均低於當前成交價。當然要成交買價要等於或高於賣出價。比如買賣申報為30450/30450當然成交價就是30450；如果買賣申報為30470/30450，這時成交價格為30470。同樣，30470要比30450更接近前成交價30500。同理為了市價賣出，可以以跌停板價掛出賣單，成交價格為買入價從高往低逐步成交。
（3）如果多空看法比較分歧，多方看漲空方看跌，比如買賣申報為30530/30480，那麼就以前成交價30500成交。對於多空雙方來說，成交價格都比可接受的最次成交價要好。