期貨主力如何調價

❶ 股指期貨的主力合約切換規則是怎麼樣的

股指期貨的主力合約切換規則如下：

1. 主力合約的確定：

   • 日成交量和持倉量最大：每個股指期貨品種在交易過程中，會存在一個日成交量和持倉量都為最大的合約，這個合約會被確定為新的主力合約。
   • 指向切換時間：一旦確定了新的主力合約，這個切換會在下一交易日進行。在產生新的主力合約之前，原有的主力合約身份將維持不變。

2. 特殊情況處理：

   • 未能產生新主力合約：如果在最後交易日前一個交易日閉市後，按照上述規則未能確定出新的主力合約，那麼系統會自動將主力合約的身份切換為成交量和持倉量次大的合約。這一規則是專門針對股指期貨設定的。

3. 成交量優先原則：

   • 當前主力合約非最大：在某些情況下，如果當前的主力合約的成交量和持倉量都不再是最大的，那麼當前的主力合約必須讓出其身份。新的主力合約將指向成交量最大的那個合約，無論其持倉量大小如何。

總結：股指期貨的主力合約切換是一個基於日成交量和持倉量的動態過程，旨在確保市場流動性和交易活躍度。在特殊情況下，系統會根據預設規則進行自動調整，以確保市場的平穩運行。這些規則的設計旨在維護股指期貨市場的公平、公正和透明。