股指期貨風險如何

❶ 股指期貨和股票到底哪個風險大

直接說結論，風險都很大。剛畢業，學姐就進了一家期貨公司的營業部，幾年過去，乘工作之便，確實接觸過不少品種，基金、股票、期貨等等，賺過錢也虧過，算是小有心得，今天就跟大家聊聊這期貨和股票的區別。照例先分享前段時間剛分析出的牛股排行榜，歡迎來和學姐交流討論思路。【牛股清單】最新技術分析出爐（鏈接）

股票和期貨的區別，哪個風險大？

股票就是你購買這家單位股份的憑證；而期貨，則是交易雙方根據各自對標的物的未來價格預期，以現在的價格簽訂的合約。要是相對這些概念有更好的了解，不妨仔細看看這些書，這幾本書可能是我們進入投資市場的引路人--【在線免費閱讀】股市入門精選書籍

概念已經明確了，就再來看一看這幾個存在著怎樣的區別：

1、標的物

標的物也就是交易對象。菜理所當然就是菜市場里的標的物啦，在股票市場裡面就是個股，在期貨市場裡面的話，標的物就俞加豐富，大宗產品（農副產品、金屬、原油）、金融資產（股票、債券）。

2、投資方向

投資方向，說簡單點就是你要如何操作才能賺到錢。股票市場想掙錢只能做多，這就代表著股票市場一旦下跌我們容易不知所措；期貨市場卻不是如此，期貨市場是雙向交易的，可以通過低位做多的方式進行獲利，也可以在股價高位時進行逢高做空來得益。但不管投資方向是怎樣的，信息絕對是你賺不賺錢的關鍵因素，可以說只要你擁有比別人更快更靠譜的信息渠道，就能更大概率在市場中盈利。這里我也給大家准備了股市播報，可以及時獲取可能影響到金融市場的資訊：【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報（鏈接）

3、交易機制

股票是T+1交易，今天買入，次日才可以賣出。這時候你將會問，那今天買的買貴了怎麼辦？暴跌的話也只能眼睜睜看著它跌嗎？哈哈，然而是可以通過後續手段攤平當天購買成本的，持續跟隨學姐，後面會出專欄教大家怎麼操作。回到期貨，期貨是T+0交易，也就是買了之後就能賣出。

4、資金效率

股票是全額交易，錢的數量將決定你可以買多少股股票，而期貨是保證金交易，就算只有1萬塊，你也會有概率買到價值10萬塊的期貨合約。

❷ 股指期貨套利中的風險

保證金追加風險:由於指數期貨市場實行每日無負債結算制度，使得套利者必須承擔每日保證金變動風險。當保證金余額低於維持保證金時，投資者應於下一營業日前補足至原始保證金水平，未補足者則開盤時以市價強制平倉或減倉。若投資者的保證金余額以盤中成交價計算低於維持保證金，期貨公司有權執行強制平倉或減倉。
若套利者資金調度不當，可能迫使指數期貨套利部位提前解除，造成套利失敗。因此，投資組合的套利時要保留一部分現金，以規避保證金追加的風險。
純粹套利者與准套利者共同競爭的風險:套利者可依據是否持有現貨指數區分為純粹套利者和准套利者兩種。准套利者本身已擁有現貨部位，當套利機會出現時，不用在市場上建立現貨頭寸，支付的套利成本較小。而純粹套利者則須在建立現貨部位上付出比較高的套利成本。因此，純粹套利者所面臨的價格區間相對於准套利者來說更寬。這樣，對於有準套利者參與的套利機會，純粹套利者處於不利地位，獲利難度較高。
流動性風險:套利者在買賣現貨時若遇到現貨漲停或跌停而無法當日買入或賣出時，則面臨延遲至第二個交易日交易的價格波動風險。當兩市流動性不一致時，同樣的交易量會引起期、現價格變化程度不一致。所以應密切關注兩市流動性差異以及控制倉位。
股利發放不確定性風險:指數期貨套利區間的計算中涉及到上市公司現金股息，但由於我國股市中股利發放時間不確定，因此在計算套利區間時必須考慮股息發放時間。
變動成本:沖擊成本和等待成本的准確估計比較困難，它不僅取決於套利資金量的大小，與交易當日市場流動性也有很大關系，變動成本的錯誤估計可能導致套利失敗。
跟蹤誤差:由於在用滬深300指數期貨合約套利時完全復制滬深300指數比較困難，而且復製成本較高。在用滬深300指數的替代現貨進行套利時，要注意兩者在套利期間出現較大偏離的可能，如果在套利期間兩者出現較大偏離就可能導致套利失敗。

❸ 股指期貨投資者可能遇到的風險有哪些

你好，股指期貨投資的風險主要有以下幾點:
（1）市場風險。市場風險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發生變化產生的風險，導致期貨交易的市場風險一般可分為自然環境因素、社會環境因素、政治法律因素、技術因素、心理因素等。
（2）流動性風險。流動性風險可分為流通量風險和資金量風險。流通量風險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時或者因進行了某種特殊交易想處理資產但不能如願以償時容易產生。資金量風險是指當投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸面臨強制平倉的風險。
（3）操作風險。操作風險是指因信息系統或內部控制方面的缺陷而導致意外損失的可能性。
（4）法律風險。法律風險是指在期貨交易中，由於相關行為與相應的法規發生沖突致使無法獲得當初所期待的經濟效果甚至蒙受損失的風險。

❹ 股指期貨特有的風險

除了金融衍生產品的一般性風險外，由於標的物自身的特點和合約設計過程中的特殊性，股指期貨還具有一些特定的風險。
1.基差風險: 基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格之間的價差。基差=現貨價格-期貨價格。
2.合約品種差異造成的風險: 合約品種差異造成的風險，是指類似的合約品種，如日經225種股指期貨和東京證券股指期貨，在相同因素的影響下，價格變動不同。表現為兩種情況：
（1）是價格變動的方向相反。
（2）是價格變動的幅度不同。類似合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構成了合約品種差異的風險。
3.標的物風險: 股指期貨的標的物是市場上各種股票的價格總體水平，由於標的物設計的特殊性，是其特定風險無法完全鎖定的原因。從套期保值的技術角度來看，商品期貨、利率期貨和外匯期貨的套期保值者，都可以在一定期限內，通過建立現貨與期貨合約數量上的一致性、交易方向上的相反性來徹底鎖定風險。而股指期貨由於標的物的特殊性，使現貨和期貨合約數量上的一致僅具有理論上的意義，而不具有現實操作性。因為，股票指數設計中的綜合性，以及設計中權重因素的考慮，使得在股票現貨組合中，當股票品種和權數完全與指數一致時，才能真正做到完全鎖定風險，而這在實際操作中的可行性幾乎是零。因此，股指期貨標的物的特殊性，使完全意義上的期貨與現貨間的套期保值成為不可能，因而風險將一直存在。
4.交割制度風險
股指期貨採用現金交割的方式完成清算。相對於其他結合實物交割進行清算的金融衍生產品而言，存在更大的交割制度風險。如在利率期貨交易中，符合規格的債券現貨，無論如何也可以滿足一部分交割要求。股指期貨則只能是百分之百的現金交割，而不可能以對應股票完成清算。

❺ 股指期貨有什麼風險股指期貨風險大嗎

風險很大，股指期貨盤中波動要比商品劇烈的多，一個點300
秒拉秒殺20點每天都有，自己決定吧。

❻ 做股指期貨風險大嗎

你好，股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

❼ 股指期貨配資風險大嗎

股指期貨本身的風險就比較大，在這種情況下再進行股指期貨杠桿的話，很明顯會將投資風險擴大無數倍，甚至都有可能血本無歸，所以從一定意義上來說，股指期貨杠桿活動並不是一種安全的投資行為，投資者需要謹慎。

❽ 股指期貨風險的成因有哪些該如何分析呢

作為一種衍生的金融工具，股指期貨同樣具備規避市場風險、賺取高額利潤的特點，並成為了眾多投資者規避風險的重要方式。但需注意的是，衍生金融工具同樣也存在一定的缺陷，即因使用不當而造成的風險。其中2008年的金融危機，就是因次貸危機這一衍生金融危機導致的。

在股指期貨的交易過程中受多種因素的影響，存在一定的風險。因此為了加快對我國金融市場的建設，需完善對金融市場的管理，並根據股指期貨的特徵與功能，分析其可能存在的風險，制定出相應的風險監控體系，以充分保證我國金融市場的健康發展。

一、股指期貨的風險特徵

作為市場經濟中無形的投資，股指期貨本身就具有一定的投機性，加之其無法與股票一樣長期持有，因此投資者無法從中分得紅利或股息，也就是說股指期貨其實是一種「零活」交易。通過對股指期貨的發展歷程分析來說，其具有以下幾個明顯特徵：

❾ 股指期貨會遇到哪些風險

法律風險:股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。
市場風險:由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。
操作風險:指因人員、系統內部控制不完善等方面的缺陷而導致損失的風險（尤其是機構投資者），若股指期貨賬戶滿倉操作，反向波動達到1%就會造成爆倉，因此對於如何規避股指期貨的風險顯得非常重要。要做到規避風險，必須要首先認識風險，股指期貨其實是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。所謂不同的杠桿比，其實只是規定了您的賬戶的最大滿倉手數不同而已，當您認識到這個本質之後，就知道該如何應對了。您完全可以通過自己控制最大持倉手數來調節杠桿比。比如在100：1的杠桿比之下，您的賬戶資金讓你能夠滿倉50手，此時若您控制最大持倉手數永遠都不超過5手，則您的真實杠桿比就下降到了10：1。根據統計，當前前能保持盈利的賬戶一般真實杠桿比是控制在4：1到20：1之間，因此您嚴格的將自己的杠桿比控制在這個區間就很大限度的控制住了自己的風險。
現金流風險:現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
連帶風險:為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

❿ 股指期貨市場風險有哪些

股指期貨有哪些風險？

期貨是指一種根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。

股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有五類：

（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，也可能給投資者帶來損失。

（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，使本金損失殆盡，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的市場風險。

（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損。

（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉之保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。

（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。