期貨交割期和現貨為什麼有價差

Ⅰ 期貨價格到交割日為什麼跟現貨價格不一樣

期貨是市場預計未來的價格，而現貨是實際的。所以兩者必然會存在差價。

Ⅱ 為什麼期貨合約在到期時的價格和現貨價格不等

如果你做的是期貨市場。那期貨市場是純投機市場，不涉及貨物交割。價格變動完全靠買方和賣方的資金拉鋸。部分能做到實際隨時交割的現貨盤，能做到你說的套利狀況，但是需要相當的交割費用和運費。如果想用期貨單在現貨上套利，可以看看渤海的盤子。其餘的盤子還是純投機為主。

Ⅲ 請問股指期貨交割價為什麼和股指現貨收盤價不一樣

股指期貨,只是為了發現價格和套期保值.

其中的"指",是指滬深300的指數.

股指期貨到期為交割月第三周周五，其結算價是按滬深300指數當日最後二小時交易的平均指數，做為股指期貨結算價。所以期指最終都要回歸滬深300指數。

Ⅳ 期貨和現貨的關系

期貨與現貨的區別1、交易對象不同 期貨交易對象是標准化合約；現貨交易對象是商品。2、交割時間不同 期貨交易存在時間差 商流和物流分離；現貨交易即時成交或者短時間內成交，商流和物流在時空上基本一致。3、交易目的不同 期貨交易是為了轉移風險（套期保值的企業）和追求風險收益（普通投資者）；現貨交易是獲得或者讓渡商品所有權。4、交易場所與方式不同 期貨交易是在交易所集中交易，公開競價；現貨交易場所和方式無特定限制。5、結算方式不同 期貨實行每日無負債結算制度；現貨是一次性結算為主（一手交錢一手交貨），貨到付款或者分期結算為輔。期貨交易的特點二、期貨交易的特點：（1）保證金制度即以小博大的杠桿機制。投資商品期貨只需要交納5%～20%的履約保證金，就可控制等價的100%的合約。 （2）雙向交易機制。期貨相比股票可以做空，如此淡化了牛熊市的概念。（3）對沖機制。交割日之前投機者需要對沖平倉離場，套期保值者到期日實物交割。（4）每日無負債結算制度。和股票不同，期貨每天進行結算。盈虧自動劃入劃出。（5）履約風險較低，採取標准化合約和實物交割或者現金交割制度。（6）強行平倉制度。當保證金不足而保證金又未及時追加，交易所將進行強行平倉，後果自負。（7）可操作性高。股票是T+1交易，期貨是T+0交易，交易時間隨時買賣。

Ⅳ 期貨與現貨為什麼有價差

市場不同，時間不同，貨物有別。

Ⅵ 論期貨價格與現貨價格的關系

理論上講，期貨價格=現貨價格+持有成本。
二者的聯系：受同一種商品供求因素的影響，到了交割月份二者合一，本質上是相同的價格。
二者的區別：
1.時間的區別：現貨價格一般是指當期現貨的價格，期貨價格是遠期的價格；
2.標准化的區別：現貨價格是具體化的價格，而期貨價格是標准化的價格。

拓展資料
一、期貨價格和現貨價格之間有什麼關聯
說到底，期貨價格收斂於現貨價格，符合的是金融學的一個基本原則：無套利原則。

套利，是利用兩個或兩個以上市場之間價格差異來獲得利益的做法。比如說，通過在一個市場上以較低的價格買入某一個資產，然後在另外一個市場上以較高的價格賣出去。

為什麼說期貨價格最後一定會收斂到現貨價格上呢？原因在於，在期貨交割最後幾天，如果說期貨價格和現貨價格有明顯差異的話，就會存在套利的機會。

比如說，在距離交割還有5天的時候，期貨買單的價格是50元，而現貨是60元。那麼如果我估計現貨價格未來五天變化不大，就可以買入期貨買單，然後等交割的時候拿到貨，再按照現貨的價格賣出。這樣就實現了套利。如果大家都發現有套利機會，都回去買這個期貨的買單，這會導致期貨價格上升，從而套利的空間變小。直到價格到達大家預期沒有套利的水平，也就是期貨價格收斂。
二、
現貨價格是買賣實際貨物的交易雙方按公平的原則達成的合同價格。它是買賣雙方通過一對一談判達成的交易價格。一般地，由於現貨交易的封閉或半封閉性，現貨價格是一種區域性價格，有時還具有一定的欺詐性壟斷性，而且，它給生產者調節生產提供了滯後的價格信號，反而使生產具有了較大的盲目性和波動性。在正常的動態市場上，期貨價格是影響現貨價格的主要因素，這種影響可以近似地總結為如下公式：
現貨價格=期貨價格-庫存成本

Ⅶ 為什麼 一般情況下，交割月的期貨價格要低於現貨價格

這是因為存在套利行為。
套利行為是指是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為．如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利．如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易．正是由於期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了期貨市場投資交易的藝術特色．在價差交易剛開始出現時，市場上的大多數人都把它當成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越頻繁的發生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認為是發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式．期貨市場套利的技術與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的價格進行交易．因此，他們的潛在利潤不是基於商品價格的上漲或者下跌，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸．正是由於套利交易的獲利並不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現的，因此在期貨市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞．從國外成熟的交易經驗來看，這種方式被當作是大型基金獲得穩定收益的一個關鍵。

Ⅷ 為什麼到了交割日，主力期貨與現貨仍有這么大的差異，理論上應該是越接近交割日，越靠近才對啊

要理解「主力合約」的意思，每年的1、5、9月合約是主力合約，按照圖表中1月中旬的日期，此時的主力合約應該為5月合約，所以並不是交割日。