期權期貨進行集中競價什麼意思

❶ 期貨集合競價

因為：國內期貨交易上午開盤為9:00，8:55-8:59為集合競價時間，最後一分鍾為撮合時間。集合競價的原則是把所有買、賣報價進行比較，然後在這些報價中選取一個價位作為開盤價。
高於（含等於）此價位的買單和低於（含等於）此價位的賣單數量相等，於是所有所有高於此價位的買單和低於此價位的賣單全部按此價位成交，這就是當日開盤價。
所以您8：57：57的時間是不會成交的！

❷ 怎麼理解期貨中「夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前五分鍾內進行，日盤不再集合競價」

大多數投資者每天的交易都是從集合競價開始的，並且很多投資者還會參與到其中來，那麼期貨集合競價時間和集合競價規則到是什麼呢?

一、什麼是期貨的集合競價

集合競價指在每個期貨交易日開市前的規定時間里，由期貨交易者按照自己所能接受的價格進行買賣申報。

二、集合競價的規則

每一交易日開市前5分鍾內，前4分鍾為投資者對期貨合約買、賣價格指令申報時間，後1分鍾為集合競價撮合時間，集合競價產生的價格即為開盤價，隨即在行情欄中顯示。

這里需要注意：

①集合競價只能使用限價指令申報，不能使用市價指令。

②日盤品種(指無夜盤的品種)的集合競價時間是8:55-8:59，夜盤品種的集合競價時間是20:55-20:59，有夜盤的品種日盤不再進行集合競價。

③集合競價期間的申報價格盤面是不顯示的，只能根據自己的預判進行申報，申報價格範圍為上一交易日結算價的漲跌停板價。

❸ 什麼是集合競價，中金所股指期貨集合競價是在什麼時間

集合競價是指在股票每個交易日上午9：15—9：25，由投資者按照自己所能接受的心理價格自由地進行買賣申請。集合競價主要產生了開盤價，接著股市要進行連續買賣階段開放式集合競價時間為9點15分至9點25分。深證14點57分至15點00分。9點15分至9點20分可以接收申報，也可以撤銷申報，9點20分至9點25分可以接收申報，但不可以撤銷申報。
深300指數期貨的交易時間設計得比證券交易時間稍長些，為09:15-11:30，13:00-15:15
股指期貨在09:10～09:14這段時間是集合競價，09:14～09:15是撮合成交時間。

❹ 什麼是上海證券交易所集中競價交易

集中競價交易是證券交易所內進行證券買賣的一種交易方式,目前我國上交所、深交所均採用這一交易方式。一般來講,是指二個以上的買方和二個以上的賣方通過公開競價形式來確定證券買賣價格的情形。在這種形式下,既有買者之間的競爭,也有賣者之間的競爭,買賣各方都有比較多的人員。集中競價時,當買者一方中的人員提出的最高價和賣者一方的人員提出的最低價相一致時,證券的交易價格就已確定,其買賣就可成交。
集中競價交易可分為口頭唱報競價交易、書面申報競價交易、電腦申報競價交易。
集中競價包括集合競價和連續競價兩種形式，它區別於集合競價。
其中，上交所規定，9:15~9:25採用集合競價方式得到開盤價，9:30~11:30,13:00~15:00採用連續競價方式 深交所規定，9:15~9:25採用集合競價方式得到開盤價，9:30~14:57為連續競價方式，14:57~15:00採用集合競價方式確定收盤價。

上海證券交易所(Shanghai Stock Exchange)是中國大陸兩所證券交易所之一，位於上海浦東新區。上海證券交易所創立於1990年11月26日，同年12月19日開始正式營業。截至2009年年底，上證所擁有870家上市公司，上市證券數1351個，股票市價總值184655.23億元。一大批國民經濟支柱企業、重點企業、基礎行業企業和高新科技企業通過上市，既籌集了發展資金，又轉換了經營機制。

❺ 股指期貨集合競價是什麼

在我國，目前股票交易有集合競價，在股指期貨交易中也有集合競價，不過兩者的具體規定是有差異的。許多投資者不了解集合競價是什麼，在開盤時採用集合競價交易。開盤集合競價在交易日開盤前五分鍾內進行，其中前四分鍾為買、賣指令申報時間，後一分鍾為集合競價撮合時間。集合競價產生的成交價格為開盤價。
開盤集合競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交;低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交;等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交

❻ 集合競價的總價格,總數量,誰成交,分別成交價格,分別成交數量

1. 期貨：在期貨交易所內進行的標准化合約的買賣形式。

2. 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

3. 分倉：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。

4. 移倉（倒倉）：交易所會員為了製造市場假象，或者為轉移盈利，把一個席位上的持倉轉移到另外一個席位上的行為。

5. 履約：當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所採取的行動。

6. 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點間的價格差異。

7. 傭金：經紀公司為客戶執行交易時收取的費用。

8. 頭寸：在交易中所持有的買賣合約數。

9. 多頭：看漲買入。

10. 空頭：看跌賣出。

11. 做空機制：認為價格將要下跌時，可預交10%的定金從第三人手中借來貨物賣出，待平倉時在買進還給第三人，將所交的定金收回的方式。

12. 利好：利於大勢上漲。

13. 利空：利於大勢下跌。

14. 趨勢：市場發展的方向。

15. 陰燭：單位時間內開盤價高於收盤價。

16. 陽燭：單位時間內收盤價高於開盤價。

17. 跳空：又叫缺口，價格在波動中沒有交易的區域。

18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場的價格間的差異。

19. 逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。根據操作手法不同，又可分為「多逼空「和「空逼多」兩種方式。

20. 對敲：交易所會員或客戶為了製造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。

21. 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」或」建立交易部位」。

22. 平倉：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。交易者為了結手中的合約進行反向交易的行為稱」平倉」或」對沖」。

23. 結算：根據交易結果和交易所有關規定貴會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貸款和其他有關款項進行的計算、劃撥。

24. 持倉：交易者手中持有合約稱為」持倉」。

25. 升水：1）交易所條例所允許的，對高於期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。2)指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高於另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。3）當某一證券交易價格高於該證券面值時，亦稱為升水或溢價。

26. 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。

27. 做多：相信價格會漲並買入期貨合約稱」買空」或稱」多頭」，亦即多頭交易。

28. 做空：看跌價格並賣出期貨合約稱」賣空」或」空頭」，亦即空頭交易。

29. 套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生價差而獲利。

30. 牛市：處於價格上漲期間的市場。

31. 熊市：處於價格下跌期間的市場。

32. 結算：指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。

33. 單號：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。

34. 波動：用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標准差來計算。

35. 停板：由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度（范圍）。

36. 價差：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。

37. 質押：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

38. 止損：當所持有的頭寸與市場發展方向相反時，為了保護其利益而採取的一種保護手段。

39. 加倉：一般是指在原有頭寸活力狀態下，增加新頭寸擴大盈利的一種操作方法。

40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態下為了保護盈利，根據市場狀態了結部分盈利的一種做法。

41. 回調：在上升趨勢中出現的小幅下跌。

42. 反彈：在下降趨勢中出現的效法上漲。

43. 現量：以最新價成交的合約數量。

44. 盤整：價格在一定的區間內窄幅震盪。

45. 支撐：向上反彈的低點稱為支撐。

46. 阻擋：向下回調的高點稱為阻擋。

47. 形態：由多個支撐和阻擋相互重疊形成的價格區間。

48. 突破：價格沖過支撐和阻擋或某一技術位，一般視為買進或賣出的信號。

49. 背離：當價格與其他技術指標出現的不正常的配合關系。有量價背離和指標背離。

50. 金叉：均線或指標出現短期線向上穿越長期線形成的交叉。

51. 死叉：均線或指標出現短期線向下穿越長期線形成的交叉。

52. 期權：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格（稱協定價格），向期權的賣方買入或賣出一定數量的某種「商品」，不論在此期間該「商品」的價格如何變化。期權合約對期限、協定價格、交易數量、種類等作出約定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和看跌期權之分。

53. 投機商：採用預測未來價格動向的方法，並試圖通過買賣期貨和期權合約獲利的市場參與者。

54. 圖表法：利用圖表分析市場行為，預計未來市場價格趨勢的方法。技術性分析派利用圖表法計算最高價、最低價、結算價、平均價格變動、交易量和空盤量。兩種基本價格圖表形式為條狀圖和點形圖。

55. 換手率：當日成交量浴持倉量的對比關系，換手率越大說明當日交易約活躍。

56. 開倉量：無論買單或賣單，只要是新單進場成交的量。

57. 平倉量：無論買單或賣單，只要是平倉單進場成交的量。

58. 委買價：買方想在此價位買進但未成交的價格。

59. 委賣價：賣方想在此價位賣出但未成交的價格。

60. 條形圖：標明在一定時期內某一交易盤的最高價、最低價和結算價的圖形。

61. K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀錄單位時間內的開盤價、最高價、最低價、收盤價。

62. 十字星：單位時間內開盤價和收盤價相等。

63. 上影線：單位時間內最高價與燭身的連線。

64. 下影線：單位時間內最低價與燭身的連線。

65. 趨勢線：將依次的高點或低點的連線。

66. 空逼多：操縱市場者利用資金或實物優勢，在期貨市場上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實物的能力。從而使期貨市場的價格急劇下跌，迫使投機多頭以低價位賣出持有的合約認賠出局，或出於資金實力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。

67. 多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當操縱市場者預期可供交割的現貨商品不足時，即憑借資金優勢在期貨市場建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價格，同時大量收購和囤積可用於交割的實物，於是現貨市場的價格同時升高。這樣當合約臨近交割時，追使空頭會員和客戶要麼以高價買回期貨合約認賠平倉出局；要麼以高價買入現貨進行實物交割，甚至因無法交出實物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。

68. 交割日：根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。

69. 保證金：有時又稱按金。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經紀商即可。繳納保證金的目的有二：（1）保護經紀行的利益，當客戶因故無法付款時經紀行即以保證金補償。（2）為了控制交易所的投機活動。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實質來看，是交易人士經過經紀商付給商品結算所的一筆資金，並不計算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金。

70. 交易量：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。

71. 空盤量：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。

72. 漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

73. 加權量：交易所計算結算價時所涉及的參數。

74. 平倉量：每一筆成交量中平倉的數量。

75. 開倉量：每一筆成交量中新開倉的數量。

76. 結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

77. 總持倉：未平倉合約的總量。尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

78. 成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

79. 支持位： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。

80. 阻力位：價格難於超越的某一價格水平。

81. 成交價：指某一期貨合約的筆交易定價。

82. 最新價：某商品當前最新成交價。

83. 最低價：在一定時間內某商品最低成交價。

84. 最高價：在一定時間內某商品最高成交價。

85. 收盤價：當天某商品最後一筆成交價。

86. 開盤價：當天某商品的第一筆成交價。

87. 昨收市：指前一交易日的最後一筆成交價格。

88. 成交單：經計算機配對後產生的買賣合約單。

89. 持倉量：某商品在市場發生交易未平倉頭寸的數量。

90. 委託單：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

91. 搶帽子者：僅做當日交易，以利用微小、短期合約價差獲利為目的的交易者。此類交易者極少將手中空盤保留至下一交易日平倉。

92. 恢復交易：指那些於芝加哥期貨交易所晚場交易盤進行的期貨和期權合約在下一交易日早上重新開盤交易。

93. 買賣清單： 傭金行在客戶期貨或期權部位出現變動時送交客戶的清單，包括合約買賣數量、價格水平、總盈虧額、傭金費用及交易活動凈盈虧額。

94. 連鎖關系： 在某一交易所買進（賣出）合約，其後在另一交易所賣出（買進）這些合約的能力。

95. 市價指令：交易指令形式之一。即按照市場當時的最好價格立即（盡快）買（賣）某一特定交割月份期貨合約的指令。

96. 倒掛市場：指同一商品的兩個交割月份間關系出現反常現象的期貨市場。

97. 即市交易：先買後賣或先賣後買都是在當日開市後收市前完成的交易。也叫T+0交易，短線交易。

❼ 如何參與期貨集合競價

問題一：個人投資者能不能參與?
回答：個人投資者可以參與，其實你提交下單就是參與集合競價了。

問題二：如果參與有什麼風險？
回答：風險有2個風險，a 價格風險，成交以後價格波動引起的風險 b 流動性風險，如果是在跌停價上買入成交了，可能平不了倉。或者在一個流動性很差的市場里，你的單子要隔很久才能成交，從而形成新的價格差，導致虧損，這也是流動性風險的另一個表現。

問題三：參與了是不是公司的網路要好？
回答：如果你是做日內交易，對成交速度很有要求，成交速度越快對你越有利，日內交易都是超短線，持倉時間極端的時候持倉就幾秒鍾，如果成交不快對你很不利，有時候幾秒鍾就是贏與虧的分水嶺。當然你要做隔夜單，持倉好幾天，那對網路速度要求不高的。

❽ 誰能簡單解釋一下期權和期貨，是做什麼的有什麼用

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
作用：對股票投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機、交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。

期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。
期貨的功能：
發現價格：由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險：期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值：在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
建設期貨市場的意義和作用：
1，對國家推動經濟的發展效果。促進資金的橫向融通和經濟的橫向聯系，提高資源配置的總體效益。
2，對市場代銷機構建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。有助於市場經濟體系的建立和完善資源配置，調節市場供求，減緩價格波動以及形成公正、公開的價格信號、迴避因價格波動而帶來的市場風險、降低流通費用，穩定產銷關系、鎖定生產成本、穩定企業經營利潤等的作用。
3，對市場開拓投資渠道，擴大選擇范圍，適應了多樣性的動機，交易動機和利益的需求，提供獲得較高收益的可能性。

❾ 期貨集合競價的問題，請盡量解釋地通俗易懂一點，不要大量的復制黏貼~~謝謝

不能成交，是因為買賣雙方不能達成各自需求，簡單舉例，買方出價10塊，賣方出價11塊，這樣就不能成交，如果買方11塊，賣方10這樣就能成交，就跟你去市場買菜一個道理
撮合成交的時候沒有cp這個概念，cp是前一成交價，在開市後才有
bp是買方出價，sp是賣方出價，只有bp>=sp的時候才能成交，你打算1000塊錢賣你的手機，人家只出900，你肯定不賣了，所以不能成交，一個道理