期貨中的opld是什麼意思

㈠ 如何看期貨KDJ指標

大部分股民朋友都了解炒股就是炒預期，炒上市公司的業績，但炒股除了要看公司的基本面外，還需要兼顧技術面。一談到技術面，多數人都會想起MACD指標，對KDJ的用法卻很生疏，針對想要做短期的朋友來講，KDJ是非常重要的。那麼今天，咱們就來分析看看KDJ指標到底是什麼，同時我們究竟該如何運用這個技術指標來提升自己做短線操作的容錯率。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、KDJ是什麼？
KDJ指標又可以稱為隨機指標，構成的元素是三條分別被稱為K線、D線和J線的曲線，通過圖片得出的結論是，用不一樣的顏色來代表K、D、J，所謂的K線是指快速確認線，慢速主幹線就是D線，所謂的J線則是指方向明暗線。K值和D值的浮動范圍是0~100，而J值則能夠小於0或者大於100，有更大的波動范圍。KDJ是為了判斷中短期行情走勢而出現的。

二、KDJ有哪些實用技巧？
1、參數設為多少合適？
一般情況下，（9,3,3）是作為KDJ指標的系統默認參數，但在這樣的參數設置下，KDJ在日K線下波動的較為頻繁，多數投資者反應不及時，更別說跟上操作了。因此關於那些操作超短線的投資者，建議也是可以根據自己的喜好來選擇下面適合的參數：
（1）參數為（6,3,3）：在變動頻率發生逐漸增高的情況下，更適合找到買點和賣點；
（2）參數為（18,3,3）：買賣信號和指標的靈敏度都會得到穩定維持；
（3）參數為（24,3,3）：適合中線投資者選擇，可提高容錯率。
2、如何利用KDJ操作個股？
以50為分界線，我們也是可以依據KDJ三項數值的相對大小來判斷此時多空兩方的力量來比較一下，如果K、D、J三個數值均大於50的話，這足以證明多方的力量都處於強勢的狀態；如果這三個數值在50的上下波動的話，那就表明了多空力量均衡；假如這三個數值均小於50，這就說空方力量還是很強。分為三個操作面：K、D、J這三值在20以下就會判定為超賣區，它就是買入信號；80以上就分為超買區，屬於賣出信號；20-80之間為徘徊區，適合觀望。
此外還可以了解一下這幾種形態：
（1）金叉和死叉：假如發生K、D、J三個值都小於50的情況，而且J線和K線也會一起向上突破D線時，那麼則KDJ形成金叉，就是說當天可以加倉，若是K、D、J三個值均大於50，然而J線和K線比D線低時，則表現為KDJ形成死叉，詮釋為當天需要逢高減倉，減少回調的風險。

大家不難從圖中能夠看到黃色圈為KDJ形成的金叉，因此當天適合買進，當到了紅色圈的位置時，KDJ也早已經組成了明顯的死叉，就這種情況下，投資者需要降低倉位，以防止因高位回調帶來損失。
（2）頂背離和底背離：當股票形成一個增長的趨勢，不過相對的KDJ指標卻呈現為越來越低情況時，KDJ頂背離的形態也就這樣形成了，這個時候投資者們就要選擇降低倉位，防止回調風險，大致形態如下圖所示：

而當股價處於下跌趨勢，股價就在不停地創新低，但是如果對應的KDJ指標一頂比一頂高時，則說明形成了KDJ底背離的形態，這個時候投資者們是可以逢低介入的，對個股的後期走勢保持持續的關注，大致形態如下圖所示：

言而總之，KDJ指標僅僅只是用來判斷行情的一種技術手段，想要准確地搞清楚個股走勢，不要忽略了大盤走勢、所處的板塊及時事政策等多方面因素。實在沒有充足的時間去研究某隻個股的朋友，不妨點擊下面這個鏈接，輸入自己想要了解的股票代碼，進行深度分析【免費】測一測你的股票當前估值位置？
三、KDJ指標的優劣勢
KDJ指標出色之處是對股價變化很靈敏，可以利用它來短線操作。但由於該指標過於敏感，發出買入或者賣出信號有時會過早，容易導致投資者在操作上出現錯誤。那如何才能找到完美買賣時機？純人力技術分析還有用嗎？試試點擊下方鏈接，AI智能判斷買賣時機，進場再也不猶豫：【AI輔助決策】買賣時機捕捉神器

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㈡ 期貨t+O是什麼意思

T+0，是一種證劵（或期貨）交易制度。凡在證劵（或期貨）成交當天辦理好證劵（或期貨）和價款清算交割手續的交易制度，就稱為T+0交易。通俗說，就是當天買入的證劵（或期貨）在當天就可以賣出。T+0交易曾在中國證劵市場實行過，因為它的投機性太大，為了保證證劵市場的穩定，現我國上海證券交易所和深圳證券交易所對股票和基金交易實行「T+1」的交易方式。即，當日買進的，要到下一個交易日才能賣出。同時，對資金仍然實行「T+0」，即當日回籠的資金馬上可以使用。而上海期貨交易所對鋼材期貨交易實行的是「T+0」的交易方式。目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場實行T+0.
「T+0」的特點：
1、交易方式，雙向交易，買漲買跌，現買現拋。
2、短線投機，股票操作15分鍾後就可以平倉。
3、投機性增強，投機機會增多，非常適合短線投機客的操作方式。
4、由於主力可以隨意買賣進出。
5、隨著散戶買賣次數的增多，交易費用會大幅度增加，對於券商來說，是一大利好。
6、散戶交易次數和交易費用的增加會導致交易成本的增加從而引起投機風險的增大。
7、散戶船小好掉頭，容易及時跟進或出逃。
8、在失去「T+1」助漲助跌作用後，無論股指或個股股價的振幅都會加劇。
9、如果實行「T+0」交易方式，對於小盤股有直接的利好作用。

㈢ 期貨的定義是什麼

期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

(3)期貨中的opld是什麼意思擴展閱讀：

交易特徵

1、雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

2、費用低

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

3、杠桿作用

由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%），操作對了，資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會才能賺錢）

4、機會翻番

期貨是「T+0」的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。（方便的進出可以增加投資的安全性）

㈣ 怎麼認識股指期貨頭寸又是什麼

股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。雙方交易的是一定期限後的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
在期貨開戶交易中建倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。只是在期貨交易中有這種做法，在現貨交易中還沒有這種做法。

㈤ 什麼是期貨怎麼做

期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨交易是市場經濟發展到一定階段的必然產物。
客戶參與期貨交易的一般過程如下：
1、期貨交易者在經紀公司輸開戶手續，包括簽署一份授權經紀公司代為買賣合同及繳付手續費的授權書，經紀公司獲此授權後，就可根據該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣。
2、經紀人接到客戶的訂單後，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知經紀公司駐在交易所的代表。
3、經紀公司交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內的出市代表。
4、場內出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易。
5、每一筆交易完成後，場內出市代表須將交易記錄通知場外經紀人，並通知客戶。
6、當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經紀人，由經紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，並由經紀人將對沖後的純利或虧損報表寄給客戶。
7、如客戶在短期內不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如帳面出現虧損，客戶需要暫時補交虧損差額；如有帳面盈餘，即由經紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

㈥ 股指期貨－請問這個表中的英文是什麼意思

bid ：買入價

ask：賣出價

ji prevday settle：前一天結算價

settle：結算

㈦ 國際期貨銅的代碼是什麼

國際期貨關於銅的代碼有：
一、HG --- Copper, High Grade 銅(COMEX)；
二、+HG --- Copper, High Grade 銅(COMEX/GLOBEX)；
三、QC --- miNY Copper 迷你銅(COMEX/GLOBEX)；
四、LK --- London Copper Grade A 倫敦銅(COMEX/GLOBEX)；
國際期貨代碼表：
6A --- Australian Dollar 澳元(GLOBEX)
6B --- British Pound 英鎊(GLOBEX)
6C --- Canadian Dollar 加元(GLOBEX)
6E --- Euro FX 歐元(GLOBEX)
E7 --- Mini Euro FX 迷你歐元(GLOBEX)
6J --- Japanese Yen 日元(GLOBEX)
J7 --- Mini Japanese Yen 迷你日元(GLOBEX)
6S --- Swiss Franc 瑞士法郎(GLOBEX)
RMB --- Chinese Renminbi 人民幣(GLOBEX)
GE --- Eurodollar 歐洲美元存款(Globex)
ZQ --- Federal Funds 聯邦基金(eCBOT)
ZB --- US Treasury Bonds, 30-year 美國30年期國債(eCBOT)
ZN --- US Treasury Notes, 10-year 美國10年期國債(eCBOT)
ZF --- US Treasury Notes, 5 year 美國5年期國債(eCBOT)
ZT --- US Treasury Notes, 2 year 美國2年期國債(eCBOT)
YM --- Mini-Sized Dow ($5)迷你道瓊斯指數
DD --- Dow Jones Instrial Average 道瓊斯指數($25)
NQ --- E-Mini NASDAQ-100迷你納斯達克100指數
ER2 --- E-mini Russell 2000迷你俄羅斯2000指數
ES --- E-mini S&P 500迷你標准普爾指數
EMD --- E-mini S&P Midcap 400迷你標准普爾中型400指數
CI --- Continous Commodity Index (NYFE)
VX --- Volatility Index (CBOT)
ZC --- Corn 玉米(eCBOT)
ZO --- Oats 燕麥(eCBOT) 燕麥
ZR --- Rough Rice 粗米(eCBOT)
ZS --- Soybeans 大豆(eCBOT)
ZM --- Soybean Meal 豆粕(eCBOT)
ZL --- Soybean Oil 豆油(eCBOT)
ZW --- Wheat 酒精(eCBOT)
KE Wheat - Kansas City (eCBOT)
LA Wheat - Minn (eCBOT)
+GC --- Gold 黃金(COMEX/GLOBEX)
ZG --- Gold 黃金(eCBOT)
YG --- Mini-Sized New York Gold 迷你紐約黃金(eCBOT)
QO --- miNY Gold 迷你紐約黃金(COMEX/GLOBEX)
+SI --- Silver 白銀(COMEX/GLOBEX)
ZI --- Silver 白銀(eCBOT)
YI --- Mini-Sized New York Silver 迷你白銀(eCBOT)
QI --- miNY Silver 迷你白銀(COMEX/GLOBEX)
+HG --- Copper, High Grade 銅(COMEX/GLOBEX)
QC --- miNY Copper 迷你銅(COMEX/GLOBEX)
+PA --- Palladium 鈀(COMEX/GLOBEX)
+PL --- Platinum 鉑(COMEX/GLOBEX)
PQ --- miNY Platinum 迷你鉑(NYMEX/GLOBEX)
LQ --- miNY Palladium 迷你鈀(NYMEX/GLOBEX)
QR --- Asian Platinum 亞洲鉑(COMEX/GLOBEX)
QS --- Asian Gold 亞洲黃金(COMEX/GLOBEX)
QT --- Asian Palladium 亞洲鈀(COMEX/GLOBEX)
QM --- miNY Crude Oil迷你原油
QH --- miNY Heating Oil迷你燃料油
QG --- miNY Natural Gas迷你天然氣
QU --- miNY Unleaded Gas 迷你無鉛氣(NYMEX)
+CL --- Crude Oil, Light Sweet 原油(NYMEX/GLOBEX)
+HO --- Heating Oil 燃料油(NYMEX/GLOBEX)
+NG --- Natural Gas, Henry Hub 天然氣(NYMEX/GLOBEX)
SC --- Brent Crude Oil Spec. 布倫特原油(NYMEX/GLOBEX)
BH --- Heating Oil - Financial Contract 燃料油金融合約(NYMEX/GLOBEX)
HH --- Natural Gas - Financial Contract Last Day 天然氣金融合約最後一天(NYMEX/GLOBEX)
HP --- Natural Gas - Financial Contract 天然氣金融合約(NYMEX/GLOBEX)
WS --- Crude Oil Financial Futures 原油金融期貨(NYMEX/GLOBEX)
LK --- London Copper Grade A 倫敦銅(COMEX/GLOBEX)
LZ --- London SHG Zinc 倫敦鋅(COMEX/GLOBEX)
ICC --- Cocoa 可可(ICE)
IKC --- Coffee 咖啡(ICE)
ICT --- Cotton 棉花(ICE)
IOJ --- Orange Juice 橙汁(ICE)
ISB --- Sugar 蔗糖(ICE)
TT --- Cotton 棉花(NYMEX/GLOBEX)
CJ --- Cocoa 可可(NYMEX/GLOBEX)
FJ --- Orange Juice 橙汁(NYMEX/GLOBEX)
KT --- Coffee 咖啡(NYMEX/GLOBEX)
YO --- Sugar 蔗糖(NYMEX/GLOBEX)
FDAX --- DAX法蘭克福DAX指數
FBEL --- Euro-BOBL中期歐元債券
FGBM --- Euro-BUND長期歐元債券
DFE --- Eurbor (Eurex)拆放利率
AUD/CAD --- AUD/CAD (FOREX)
AUD/CHF --- AUD/CHF (FOREX)
AUD/JPY --- AUD/JPY (FOREX)
AUD/NZD --- AUD/NZD (FOREX)
AUD/USD --- AUD/USD (FOREX)
CAD/JPY --- CAD/JPY (FOREX)
CHF/JPY --- CHF/JPY (FOREX)
CHF/USD --- CHF/USD (FOREX)
EUR/AUD --- EUR/AUD (FOREX)
EUR/CAD --- EUR/CAD (FOREX)
EUR/CHF --- EUR/CHF (FOREX)
EUR/GBP --- EUR/GBP (FOREX)
EUR/JPY --- EUR/JPY (FOREX)
EUR/NOK --- EUR/NOK (FOREX)
EUR/SEK --- EUR/SEK (FOREX)
EUR/USD --- EUR/USD (FOREX)
GBP/CHF --- GBP/CHF (FOREX)
GBP/JPY --- GBP/JPY (FOREX)
GBP/USD --- GBP/USD (FOREX)
JPY/USD --- JPY/USD (FOREX)
NZD/JPY --- NZD/JPY (FOREX)
NZD/USD --- NZD/USD (FOREX)
USD/CAD --- USD/CAD (FOREX)
USD/CHF --- USD/CHF (FOREX)
USD/JPY --- USD/JPY (FOREX)
USD/MXN --- USD/MXN (FOREX)
USD/NOK --- USD/NOK (FOREX)
USD/SEK --- USD/SEK (FOREX)
USD/SGD --- USD/SGD (FOREX)
USD/ZAR --- USD/ZAR (FOREX)
AD --- Australian Dollar澳元
BP --- British Pound英鎊
CD --- Canadian Dollar加元
EC --- Euro FX歐元
JY--- Japanese Yen日元
SF --- Swiss Franc瑞士法郎
ED – Eurodollar歐洲美元存款
US --- US Treasury Bonds, 30-year美國30年期國債
TY --- US Treasury Notes, 10-year美國10年期國債
FV --- US Treasury Notes, 5 year美國5年期國債
TU --- US Treasury Notes, 2 year美國2年期國債
DJ --- Dow Jones Instrial Average ($10)道瓊斯工業指數
ND --- NASDAQ-100 Index納斯達克100指數
NK --- NIKKEI 225 Stock Index日經225股票指數
SP --- S&P 500標普500指數
C --- Corn玉米
O --- Oats燕麥
RR --- Rough Rice粗米
S --- Soybeans大豆
SM --- Soybean Meal豆粕
BO --- Soybean Oil豆油
W --- Wheat酒精
FC --- Feeder Cattle育肥牛
LC --- Live Cattle活牛
LH --- Lean Hogs瘦肉豬
PB --- Pork Bellies, Frozen冷凍豬脯
LB --- Lumber, Random Length木材
HG --- Copper, High Grade 銅(COMEX)
GC --- Gold 黃金(COMEX)
PA --- Palladium鈀
PL --- Platinum鉑
SI --- Silver 白銀(COMEX)
CC --- Cocoa可可
KC --- Coffee 「C」咖啡
CT --- Cotton #2棉花
OJ --- Frozen Concentrated Orange Juice 冷藏濃縮橙汁(FCOJ)
SB --- Sugar #11 蔗糖(World)
HS – Hang Seng Index恆生指數

㈧ 什麼是期貨

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。

最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。

\期貨的基本概念
期貨就是標准化合約,是一種統一的、遠期的"貨物"合同。買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的"貨物"（"貨物"可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品）。

期貨合約的主要特點是：
A.期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

C.期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

D.期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。

期貨合約的組成要素包括：

A.交易品種

B.交易數量和單位

C.最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。

D.每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當市場價格漲到最大漲幅時，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。

E.合約月份

F.交易時間

G.最後交易日:最後交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日;

H.交割時間:指該合約規定進行實物交割的時間；

I.交割標准和等級

J.交割地點

K.保證金

L.交易手續費

期貨合約的作用是：

一是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規避因現貨市場的商品價格波動風險而可能造成損失。

二是吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。

期貨交易的特徵

1、期貨交易的雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。

【在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然】

2、期貨交易的費用低

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。

【低廉的費用是成功的一個保證】

3、期貨交易的杠桿作用

杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。

由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。我們假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。

【有機會才能賺錢】

4、"T+0"交易機會翻番

期貨是"T+0"的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。

【方便的進出可以增加投資的安全性】

5、期貨是零和市場但大於負市場

期貨是零和市場，期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。

在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業吸納資金，也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長，獲利總額將小於虧損額。

【零永遠大於負數】

綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。

期貨與股票的區別

投資報酬不一樣：期貨交易由於其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢；股票則必須100%投入資金，要融資則需付出利息代價；

交易方式不一樣：國內股票只能做多，而期貨則既能做多，又能做空；

期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。

一、以小搏大
股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。

二、雙向交易
股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。

三、時間制約
股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。

四、盈虧實際
股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。

五、風險巨大
期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

㈨ 我想了解期貨的一些常用術語

Abandon 放棄：確認期權失效
Actuals 現貨（LME普遍使用physical）
Arbitrage 市場間套利
Assay 檢驗分析
Ask 要價，喊價
At-the-Money 相等價值：期權履約價與當前期權期貨合約的現價完全相同

Backpricing 有效時間定價：生產者常用LME 結算價作為報價基準, 每天公布的結算價到次日中午有效。又稱「公認定價」（Pricing on the Known）
Backwardation 現貨升水：現貨價高於期貨價（又稱Back），是為逆向市場、倒價市場
Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬
Bar Chart 條形圖
Basis 基差：同一種商品現貨價與期貨價之差
Basis Price 基本價格，履約價格：期權交易中買賣雙方商定，並按此進行交易的價格。又稱敲定價格（Strik Price），通常為當前市場價
Bear 賣空者，看跌者：與Bull正相反
Bear Covering 結束空頭部位
Bear Market 空頭市場，熊市：價格普遍下跌的市場
Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以後能以較低價買進，利潤為現在賣出與以後補進價之差額
Best Orders 最佳買賣訂單（Buing/Selling 「at Best」）
Bid 買方出價
Bond 債券
Bottom 底價：某時間段內的最低價
Borrowing 借入（Borrowing metal from the market）：買進近期貨的同時，賣出遠期貨
Break 暴跌，暴升，突破：價格出現較大波動
Broker 經紀行，經紀人
Bull 買空者，看漲者：與Bear相反
Bull Market 多頭市場，牛市：價格普遍上漲的市場
Bull Position 多頭部位：已買進期貨，期望以後能以較高價賣出，其利潤為現在買進與以後賣出價之差額
Business Day 交易日
Buying Hedge （Long Hedge）買進套期保值
Buy In 補進：平倉、對沖或關閉一個空頭部位
Buy on Close 收市買進：在收市時按收市價買進
Buy on Opening 開市買進：在開市時按開市價買進

Call Option 看漲期權，延買期權：允許購買者按一特定的基價購買一種指定期貨合約的權力。預期市價看漲時買「看漲期權」，如購買者判斷失誤，可以放棄這一購買權力，風險損失只是購買期權的保險費
Call Price 接算價
Cancelling Order 撤消指令：撤消前一個指令的指令
Carrying 借入借出：LEM 對借入借出的總稱，也表示一種導致借入者將其持有的金屬現貨存入LEM 注冊倉庫的借入作業
Carrying Charge 倉儲費用：持有現貨商品期間所支付的保管費、保險費、損耗、利息等
Cash 現付，現貨：LEM 意為按結算價現貨交易成交後第二天的現金交付；其他交易所則常指現貨交易
Cash＆Carry 貸款借入：期貨升水時，遠期貨溢價常對該期間的倉儲、保險、資金成本造成影響。金屬過剩時，期貨升水趨勢擴大，由於交易者買近期貨賣遠期貨所需融資成本低，使銀行借貸有吸引力
Cash Commodity 現貨商品
Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個交易日時
CFTC 商品期貨交易委員會：（美國的）期貨交易由農業部商品交易所辦公室負責管理
Clear，Clearance 清算，結算：對期貨合約進行的資金結算
Clearing House 結算所
Clearing Member 結算會員：結算所的會員公司，結算會員必須是交易所成員
Clerk 場內經紀助理：經授權可代理場內經紀人之職
Client Contract 委託合同：結算會員與非結算會員、非結算會員與其他交易者之間的合同
Client Option 委託期權：期權買賣的任一方均非結算會員的交易
Close 收市
Closing Range 收市價幅
COMEX （The New York Commodity Exchange） 紐約商品交易所
Commission 傭金
Commitment 承諾（或未結清權益）
Commodities Exchange Center （CEC） 紐約商品交易中心：紐約商品交易所、紐約商業交易所 （NYMEX）、紐約棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地
Commission House （Futures Commission House 或 Wire House）經紀商行 代辦行
Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時, 遠期價高於現貨價。是為正向市場，順價市場
Contract 合約
Contract Month 合約月份：期貨合約進行實物交割的月份
Coner 囤積居奇
Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發生的利息、倉儲和裝卸搬運費用
Counterparty 合約對方
Cover 平倉，補進：在市場上通過補進（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結清空盤部位
Cross（Close hedge）買空賣空：同一個結算會員的套購套售，交叉保值
Current Yied 當期收益：債券利息與當時的債券市價之比

Day Order（G.F.D）當日有效訂單：當日未執行則自動失效。如要在當日全部時間（含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時間與傍晚），應註明「全部市場時間」（All Market）
Day Trading 當日交易：當天交易中買進和賣出相同部位
Daily Limit 每日價格波動幅度的限制
Dealer 交易代表
Declarartion Date 宣告期（履約期或有效期）：期權購買者必須宣告其權力是否履行的最後日期，否則，期權將失效。LEM 的宣告期是每月的第一個星期三
Default Notice 違約通告
Defaulter 違約者
Deferred Futures 遠期：離交割期相對最遠的期貨合約月份
Delivery 交割：期貨合約買、賣雙方到期以倉單形式體現的商品實物所有權的轉移
Delivery Date or Prompt Date 交割日期
Delivery Month 交割月份（與合約月份相同）
Delivery Notice 交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以結束其未平倉的空頭期貨部位
Delivery Point 交割地點
Deposit 初始保證金（見Initial Margin）
Differentials 差價（與Basis同義）
Discretionary Account 委託帳戶
Double Option 雙向期權：期權擁有者同時擁有按基本價賣出或買進權利的期權

Equity 資金凈值：按當時市價清算後，期貨交易帳戶剩餘的資金凈值
Evening Up 對沖：通過買或賣對沖掉現有的市場部位
Event of Default 違約事件
Exchange Contract 交易所合約：交易雙方都是結算會員的合約
Exchange Option 交易所期權：期權買賣方都是結算會員的期權交易
Exercise 執行，履約：期權有效期內，期權購買者宣布將實行其權力按履約價買進或賣出期貨合約
Expiration Date 到期日：期權買方可能執行期權權利的日期或最後一日
Exchanger 交易所

Fill 執行價
Fill-or-Kill Order 成交或取消指令：一般指出價三次後未成交則立即取消
First Notice Day 第一通知日：同意以現貨商品交割履行期貨合約，發出通知的第一天
Floor Broker 場內經紀人
Floor Trader （又叫Local）場內交易人：通常只為自己的賬戶（或由其控制的）進行交易的人
Force Majeure 不可抗力：LME 的合約中沒有此條款，遇不可抗力時，LME緩沖
Forward 遠期貨，期貨
FSA 英國金融管理法案：1986年通過，隨時修正
Fundamental Analysis 基本分析法：用商品供需理論與信息進行價格分析與預測
Futures 期貨
Futures Contract 期貨合約：經批准在交易所交易大廳內簽定的，商品質量、交割地、交割期等均已標准化的交易契約
Futures Commition Merchant 期貨代理商

G.O.B.（Good Ordinary Brard）優質級：LME 用，現改用「高級」（High Grade）代替
Good Till Cancelled Order（G.T.C.）除非客戶撤消，否則一直有效的訂單
Granter 轉讓者：期權的賣方

Hedge，Hedging 套期保值：通過在期貨市場取得一個與現貨交易相反部位期貨合約的方法，來迴避因價格波動對現貨買、賣造成的損失，起到經濟保險的作用
Hedger 套期保值者
Horizontal Spread 水平套期圖利：在買進看漲或看跌期權的同時，按相同的履約價但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權

Initial Margin 初始保證金：取得一個期貨部位所交納的初始費用。通常為合約價值的5~10％
Inverted Market 倒轉市場：近期月份的價格高於遠期月份價格的期貨市場
In Warehouse 交割倉庫：LME合約中的出售地點
Intercommodity Spread 跨商品套期圖利：買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又賣出（或買進）相同交割月份的與買進（或賣出）商品相關的另一種商品的期貨合約，日後分別進行對沖，以期獲利
Interdelivery Spread 跨月套期圖利：買進（或賣出）某種商品某月的期貨合約，同時又賣出（或買進）同種商品但不同月份的期貨合約，日後分別進行對沖，以期獲利
Intermarket Spread 跨市套期圖利：在某一個交易所買進（或賣出）某種商品的期貨合約，同時又在另一個交易所賣出（或買進）相同商品相同月份的期貨合約，日後分別進行對沖，以期獲利
International Commodities Clearing House（I.C.C.H.）國際商品結算所：LME委託的結算所
Inter-Market 跨交易所：LME上下午間的閉市之間，會員們用電話進行辦公室間的交易
In-the-Money 有利價值，內在價值：按當時市價如執行期權可以實現的增加價值。看跌期權，履約價高於當前公布價；看漲期權，履約價低於當前公布的結
算價
In-the-Money Option 實值期權：具有有利價值（內在價值）的期權
Intrinsic Value 內含價值：基本同「有利價值」。實值期權所含內在價值的金額，是權利金的構成成分
Inverted Market 逆向市場，倒掛市場：同一商品的現貨或近期期貨價格高於遠期期貨價格的市況

Kerb Trading 場外交易：每場正式交易結束後，有15至25分鍾，所有的金屬同時在交易圈進行交易

Last Trading Day 最後交易日：期貨合約交割月份的最後一個交易日。最後交易日後尚未清算的期貨合約，須通過相關現貨商品或現金結算方式平倉
Late Night Trading （Lates）晚場交易：自下午場場外交易結束到相關美國市場閉市，LME 非正式交易時間
Lending 借出：通過賣出近期貨同時補進遠期貨來擴展多頭部位
Limit 停板限額
Limit Up 漲停板
Limit Down 跌停板
Limit Order 限價指令
Liquid 流動性：期貨買、賣與對沖交易的活躍程度與成交量的大小。交易量大而又不引起價格劇烈波動，即是流動性大
Liquid Market 流動性市場：買賣均能較易實現的市場
Liquidate 平倉，對沖：通過買進（或賣出）相同交割月份的同樣商品期貨合約來了結先前已賣出（或買進）的期貨合約，或到期收、交現貨商品
LME 倫敦金屬交易所
Long 多頭，買空：「做多頭」即為通過買進期貨合約開始一個交易；或是買進多於賣出
Long Position 多頭頭寸，多頭部位：未結算的買進期貨部位
Lot 批：「一批」在LME常叫「一張倉單」、「一張合約」

Major Currency 做價貨幣
Margin 保證金
Margin Call 追加保證金要求，追加保證金通知
Mark to the Market 空盤評估：以當前市場價（當日結算價）為基礎對尚未結算的空盤部位評估，計算其賬面盈虧，以確定是否要追加保證金
Market Order 市價訂單：按市場當時最優價或市價立即購買或出售一定數量期貨合約的指令
Market if Touched（M.I.T.）觸價成市價訂單：價格達到高於（低於）當前市價的一定水平即賣出（買進）的指令
Matching Period 對應結算時間段
Matching System 對應結算系統
Maximum Price Fluctuation 最大價格波幅：在一場交易中合約價格可以上下波動的最大值
Merchant 貿易商
Minimum Price Fluctuation 最小價格波幅

Nominal Price 名義價格：對一個期貨月份日期的估計價，當該日期有行無市時指定該價為收盤價。當現貨交易處於類似情況時，也用該價作為當前價指標
Notice Day 通知日：易所規定的、對本月到期要准備交割期貨合約的持有者發出交割書面通知的日期

Offer 賣方出價
Official Prices 正式價格：由LME報價委員會（Quotations Commitee）提出，每交易日13:10公布現貨、三月和十五月期貨的正式價
Omnibus Account 綜合賬戶：在國外，一期貨經紀公司與另外的經紀公司共同使用的賬戶，交易以原經紀人的名義混合使用
One Cancels Other（O.C.O.）非此即彼訂單：由兩個訂單結合的交易指令，其中含一附加指令，當一個訂單執行後即取消另一個訂單
Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進行對沖處理或實物交割
Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結清權益：期貨市場上交易的某種商品尚未結清（對沖或交割）的全部期貨合約數量
Open Order 開口定單（同Good Till Canaelled Order）
Open Outcry 公開喊價
Open Position 空盤部位：尚未結清的期貨合約市場部位
Opening, The 開市
Opening Price 開市價，開盤價
Opening Range 開市價幅：開市後第一個交易完成時的買賣價波動范圍
Option 期權，期貨合約選擇權：賦予購買者在協議規定的有效期內按協定價（基本價或敲定價、履約價）購買或賣出一定量商品的選擇權力
Options Committee 期權委員會
Out-of-the-Money 無利價值：當一期權當前沒有內含價值，例如當看漲期權的履約價高於當前公布的結算價或當看跌期權的履約價低於當前結算價時，稱無利價
Out-of-the-money Option 虛值期權：不具有內涵價值的期權，相對應的是實值期權

P&S（Purchase and Sale Statment）交易清單：經紀行為客戶對沖掉原建立的市場部位後，提交客戶的分類賬目凈盈虧額變化清單
Physical 現貨
Position 交易部位，頭寸：對市場的承諾，即未進行對沖處理的買或賣期貨合約數量。對於買進者，稱處於多頭部位（Long）；對於賣出者，稱處於空頭部位（Short）
Position Limit 頭寸限制：交易所限定的交易者可以持有某種期貨合約的最大數量
Pre-Market 場前交易：LME正式交易前經紀行之間的交易，場前交易可以是非常活躍和具有影響力的
Premium （1）權利金：期權買主向賣主即時支付不再退回的費用，此為期權購買者可能的最大損失；（2）溢價，升水：期貨價高過現貨價的差額；（3）加價：對高於期貨合約交割標準的商品應支付的額外費用
Price（及物動詞）定價：通常按正式結算價確定有關金屬的價格
Pricing-In 按預定收盤價買進
Pricing-Out 按預定收盤價賣出
Primary Market 初級市場：主要的現貨商品初級市場
Principal 委託人，本人貨主：能夠並必須履行合約上所有條件的個人或機構
Principals』 Market 貨主間交易：期貨市場上，交易成員以貨主身份在交易圈內和他們的客戶一起完成交易
Profit Taking 獲利回吐
Prompt 即付：在兩天內即交割
Prompt Date 交割日期
Put Option 看跌期權，延賣期權

Quatations Committee 報價委員會

Rally 回升
Range 波幅
Reaction 反彈：價格在較長時間下跌後的回升
Recovery 復甦
Registered Representative 登記代表：應本人要求，期貨經紀行僱用的經紀人
Ring 節：LME對每一種金屬的五分鍾交易時間
Ring Committee 場內交易委員會
Ring Dealing Broker 交易會員：期貨交易所全權會員組織成員
Rings（Pits）交易場，交易池
Round-Turn 交易回合：通過對沖或實物交割結束在市場上的多頭或空頭部位的完全交易過程

Scalp 小投機：為微小利潤而交易，通常在同一天內頻繁買賣對沖
Security Deposit 保證金
Session 場：LME每天分上下場，每場分兩輪，每輪中每種金屬交易五分鍾。每場後有15至25分鍾的場外交易
Settlement Business Day 結算營業日：指在紐約可用美元進行國際結算處理的商業銀行營業的交易日
Settlement Price 結算價格：由收市價幅決定的價格，用於計算期貨市場賬戶的收益和虧損、追加保證金和交割的發票價格
Short 空頭：一個未結算的賣出期貨部位。「做空頭」即通過賣出期貨合約開始一個交易。與之相對應的詞是Long
Short Hedge 賣出套期保值
Short Selling 賣空：通過賣出期貨合約確立一個市場部位
Short Squeeze 軋空頭，逼空：由於市場供應不足迫使價格上升的情形
Speculate 投機：甘願承擔價格波動風險以謀取風險利潤的炒買炒賣行為
Speculator 投機者
Spot 現貨
Spot Month 現貨月：對當前期貨報價的最早可以交割的月份
Spread 價差：兩個相關市場之間或相關商品之間的價格差異
Spreading 套期圖利：同時買進與賣出相關期貨合約以獲取價差利潤的各種套利方式
Squeeze 價格擠壓：迫使某特定交割日期的價格高於其它日期的壓力
Stockist 存有貨物准備出售的商人
Stop-Loss Order 止損指令：一種當市場價格達到某一特定水平時買進或賣出的指令
Straddle 套期圖利
Strike Price （Exercise Price）敲定格（履約價）：期權合約中雙方協定的相關期貨商品的價格
Switching（1）換庫：LME，一個倉庫的金屬換成另一個倉庫的；（2）轉月：由一個期貨合約轉為另一個期貨合約

Taker 購買者
Technical Analysis 技術分析法：利用期貨商品價格、交易量、未平倉量等的歷史數據，採用各種指標和分析方法來分析和預測未來價格趨勢的價格分析方法
Tender 償付：期貨合約的實物商品交割
Tick 最小價位：期貨交易中允許的最小價格變動量
Time Value 時間價值：反映期權有效時間的權利金數量
Trade House 貿易行：進行現貨交易的公司
Trend 趨勢
Turnover 交易量

Underlying Futures Contract 期權期貨合約
Unofficial Price 非正式價格：LME下午場交易結束時報出的各種金屬的收盤價

Value 價值：在當前所有買方和賣方都滿意的價格上的足夠成交量
Variation Margin 價格變動保證金：根據每天的評估決定並發出用以因價格變動而補償損失的追加要求
Volatility 易變性（年度潛在易變性）：反映期權期貨合約價格變動程度的指標。由相等價值、保險費、到失效期的剩餘時間、期權期貨合約價格和當前利率等參數組成的公式計算
Volume 交易量

Warrants 倉單：儲存在交易所所指定的（注冊）倉庫簽發的可用於期貨合約商品交割的商品所有權證明書，系不記名票證

㈩ 期貨是什麼

不是非要有實物交易，因為期貨的交易對象是一份合約，就像股票，交易的股份 ！
交易者本身就沒有想買賣實物的意思,,只是想和相反看法的對方做做一場賭博交易??/? 這種說法是不對的。期貨除了投機掙錢之外，他還是現貨商規避風險的一種手段！他們可以做保值的！ 完全和賭博掛不上鉤的！！但是不建議客戶自己操作的，雖然對於想投機的人來說利潤很客觀，但是同樣的風險也很大！自己操作了解的信息還有技術方面的分析畢竟是有限的！！