期貨如何打安全墊

A. 如何才能學會把期貨炒好

任何生意都有風險，期貨風險的大與小根本全在於自己的控制。而主要的控制手段就是要及時止損。如果你進場時就定出認賠的幅度，設好止損點，預先下限價指令；做多頭的活，出跌破支持點就投降；做空頭的話，漲破阻力線就出場，這樣風險就小了，可以說是操之在我。
小戶一樣有機會
雖然實力上的差別，則使期貨投資者有大戶與小戶之分，但不能因此就說這個市場是「大戶的樂園，小戶的禁區」。
大戶資金上的優勢並不對每一個小戶必然構成壓力。期貨市場不是大戶與小戶的兩軍對壘，而是買賣雙方的整體較量。在買方陣容中，有大戶也有小戶；在賣方隊伍里，同樣有大戶也有小戶。
走勢無非是漲和跌兩個方向，盈或虧不在於你是大戶還是小戶，而在於你看對還是看錯。大與對沒有必然的聯系，小與錯也不能混為一談。大戶不會包賺，小戶不會包虧。大戶固然有人看漲看跌，小戶也可以獨立思考和自主決策。在機會面前，大戶和小戶人人平等。
虧得起多少做多少
從事期貨買賣，有一個基本原則，就是有閑錢不妨投資，但要虧得起多少做多少，千萬不能賭。期貨採取保證金制度，生意做大十倍、二十倍，固然是本小利大，相對風險也大。面對千變萬化的行情，難以捉摸的人氣，誰敢保證百分之一百有把握賺錢？哪個投資者不需面對「萬一虧了怎麼辦」的課題？
控制自己的情緒
在期貨市場，每天都可能發生一些刺激的事情。面對那些突如其來的變化，必須學會控制自己的情緒，保持冷靜，心平氣和地處理。否則，遲早會被淘汰出局。
交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。
不明朗的市不入
不明朗的市不入，是期貨投資的重要原則。正如政治家有所為，有所不為一樣，走勢明朗時要果斷把握機會，尚不明朗時要耐心等待機會。
有時缺乏新的刺激因素，買賣雙方均採取觀望態度，交投疏落，行情強勢，就會不明朗。有時多空交戰，勢均力敵，買賣雙方力的較量處於相持階段，呈現拉鋸狀態，反復上落，就會不明朗。
有時經歷一番暴升或一輪大跌，出現風雨過後的平靜，行情盤整，大勢不明朗。有時等待一項重大消息，未知揭曉結果是利多抑或利空，呈現激戰前的沉寂，趨勢也會不明朗。
期貨買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，怎麼去順應？勉強入市，決策無依據，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收場：要麼，就被牛皮悶局以點數打敗；要麼，就被大市朝反方向突破技術性擊倒。
首先力求少虧
很多人參與期貨買賣，滿懷希望賺大錢，不願去想會虧錢。其實賺與虧都是買賣結果的一部分。期貨投資賺與虧的機會是一半對一半。虧的時候能夠少虧一點，賺的機會相對也就大了。

B. 我打算進入期貨市場，高手能否指點迷津

期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉移價格波動風險的生產經營者和承受價格風險而獲利的風險投資者參加的，在交易所內依法公平競爭而進行的，並且有保證金制度為保障。保證金制度的一個顯著特徵是用較少的錢做較大的買賣，保證金一般為合約值 的5－15%，與現貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場上投資資金比其他投資要小得多，俗稱「以小搏大」。期貨交易的目的不是獲得實物，而是迴避價格風險或套利，一般不實現商品所有權的轉移。期貨市場的基本功能在於給生產經營者提供套期保值、迴避價格風險的手段，以及通過公平、公開競爭形成公正的價格。
做好期貨，首先需要熟悉大連、上海、鄭州交易所期貨品種知識、交易、結算及交割規則。同時，不斷學習、提高、成熟投資理念非常重要。《期貨交易技術分析》(Jack D.Schwager著清華大學出版社)是一本極有價值的專業期貨書籍。約翰·墨菲所著《期貨市場技術分析》堪稱期貨市場投資聖經，不可不仔細研讀。此外《投機智慧》、《股票作手回憶錄》，以及眾多名家經驗心得文章，都是提升自身水平的捷徑，反復閱讀領悟，對成熟投資理念的形成極有助益。

對於各種K線、均線、指標、趨勢線、黃金分割、成交量、持倉量、形態、基本面等分析方法；道氏、波浪、空間、江恩等理論；短線、中線、長線交易方式；以及投機、套利交易模式，不要期待找到百發百中的方法，每種方法都有一定概率的成功率，要在實踐中進行篩選，綜合運用。同時要結合具體品種特性，去找方法，一把鑰匙開一把鎖。

要形成適合自己的個性化交易系統，每個人經歷、性格、所處環境不同，適用的方法也有很大區別。高手名家的做法被他們所證實有效，但如全盤照搬，定會消化不良。要從內心深處認識發掘自我，找到適合自己的方法，逐漸形成系統。

平時無論有無頭寸，都要養成堅持不懈的分析習慣，仔細研究市場當前走勢特點，做好充足准備，在市場走出行情時，盡量把握創造利潤回報。實戰交易中，要做到充分鎮定沉著，嚴格資金管理，即使判斷失誤，也能將虧損控制在一定幅度。一定時期內做到資金盈虧相抵後的凈利潤良性穩定增長。

期貨交易最重要的是：「保護好你的資本」。只要你的資金在，永遠都有機會，但資金「元氣大傷」，再做回來就難了，倉位還是輕一點為好。

期貨市場總是呈現無窮無盡的投資機會，因為行情不可能平著走。只有始終堅持穩健持續、長期戰略增長的投資思想，才能永遠在市場上保持微笑。眼光要長遠，心態要平靜。持之以恆，幾年時間復利增長，就可以創造巨大的資金回報。

C. 如何建倉更安全

1.
首先,建立一個一級底倉,無論何時都可以一把梭的那種,作為最初的過渡;
2.
隨後,隨著安全墊的增厚,把一級底倉提高到一個更適應各種市場情況的二級底倉,保證最佳的性價比,牛市來了不手癢,熊市來了不害怕,保持這個倉位和風險等級穿梭於市場之間;
3.
最後,如果這個風險等級或倉位還未達到原先設定的倉位上限,那麼按照類似E大的方法,根據估值與趨勢買入便宜而優質的資產,在這個過程中慢慢提高倉位,一直到滿意為止。

D. 開期貨股指賬戶需要哪些條件比如我墊資開了期貨賬戶,需存多少資金才可操作

你墊資開的應該是股指期貨賬戶吧，商品期貨賬戶是沒有資金要求的。股指期貨要求開戶時資金大於50萬，比如50萬零一塊就行。你用你自己的名字墊資開的股指期貨賬戶，是不能再配資公司配資操作的，因為配資的話配資公司出於對自己資金的安全考慮，都是用配資公司的賬戶來操作。個人建議，盡量不要配資，期貨本來就是有杠桿的，如果再配資的話等於是把你資金再一次放大了杠桿，這樣在放大你賺錢機會的同時也放大了你的風險。如果有需詳細了解的，歡迎繼續追問或私聊。

E. 關於股指期貨（index futures）的一些基礎問題

你先理解什麼叫期貨

期貨，期，就是日期，貨么就是貨物了。

就是說，約定一個日期，按一個約定的價格來買賣貨物，這就叫期貨。

這么說可能你還是不理解，我打個比方你就知道期貨的作用了。

比方，你是個地主，有良田千畝，是種大豆的，現在市場上，大豆的價格，是3800元一噸，你地里種的大豆，要再過3個月，就可以收獲了，那麼你擔心，要是3個月以後，大家的大豆都成熟了，今年是個豐收年，那麼價格可能就會跌……
而我是一個商人，我的看法和你不同，我覺得，可能下個月會有水災，因為水災的話，大豆會減產，那麼當然是供不應求了，大豆的價格就會上漲……

好，於是，我們一拍即合，我們兩就約定，3個月後，等你地里的大豆收獲了，你就還是按現在的價格 3800元一噸賣給我。

這就叫期貨了，這個約定，就是期貨，期，就是3個月，貨，就是大豆。

那麼，3個月後，不管大豆的市場價格是多少，你都得按照3800元的價格賣給我， 假設，這期間，真的發了一場大水，大豆減產了，價格暴漲，漲到了5000一噸，那麼3個月後，你根據約定，就把你產的大豆，以3800一噸的價格給了我，而現在市場是5000一噸，我倒手一賣，我就賺了1200。

那反過來，要是今年是個大豐收，大豆產量很多，價格跌了，跌到3000，那對不起，我還是得按照約定，以3800元的價格向你買，而市場價格只有300了，那麼，我就虧損800。

這就是期貨產生的原因和用處，其中有兩個人，你，和我，你的角色是地主，你不是經濟學家，不是商人，你只想保證你的大豆在一個穩定的價格 3800，於是你和我有了合約，所以3個月後，不管世界怎麼樣，你的大豆都以為3800賣給我，你的行為，就叫保值，也算是對沖風險。

而我作為一個商人，我的目標是通過價格的漲跌獲取差價，我做的是投機，所以，我把你不願意承擔的風險，轉嫁到我頭上，那麼同樣，3個月後，我可能因為這些風險，得到收益，也可能損失。

期貨就是這么個玩意，懂了沒？

那說點其他的吧，那你一般人做期貨，角色嘛，就是商人了，你要根據各個方面，來判斷這種貨物，未來是漲價還是跌，如果是漲了，你就買進，如果覺得是跌，你就賣出。

說到這，你可能又不知道了，如何賣出？前面說了，我們說的買進賣出，都不是實際的買賣，而只是約定，約定在未來的某一個日子，比方是3個月後，買進的情況你已經知道了，我來給你說賣出。

還是大豆，還是3800一噸，這時候，你覺得，3個月後會跌，而我是一個采購商，我要買大豆，我不是投機商人，所以我不想管3個月後是漲是跌 ，為了規避現貨波動的風險，我就可以和你約定，3個月後，你以3800元一噸的價格，把大豆給我。

好，3個月後，大豆真的如你所料，跌了，跌到了3000，但是我和你約定的是3800，於是，你就可以以市場價3000買進，而按約定的3800賣給我，你就能從中賺800。

都理解了吧？期貨就是這么玩的，那最後到了交割日，也就是我們約定的日子，按道理來說，你是應該買很多大豆來給我的，但實際的期貨操作中是不用的，你可以做一個反向操作來了結獲利，這個操作，就叫平倉，而不用實際的買很多大豆來交割。

期貨分商品期貨，金融期貨，其實性質都一樣，都是期貨，只是標的物不同而已，大豆啊 石油啊這些有形的東西，就叫商品期貨，而 指數 一類無形，無實物的，多就是金融期貨了。

期貨的3種做法，就是你後面說的3種，投機 對沖保值 套利

投機很簡單，就是純粹的買漲買跌來賺錢

對沖保值，就是我打比方中和你說的 農場主的角色，他有大量大豆，而擔心大豆跌，所以就在大豆期貨市場提前「賣出」，所以就規避了風險。

如果是指數期貨，對沖保值就是 現貨 期貨 做相反的操作。

中國的股指期貨，標的物是滬深300，指數，300指數現在的點位是3344點，IF0908合約，很明顯，交割日，就是09年08月，也就是本月，是下周5，21號。
如果你認為到下周5，指數會跌，你就可以賣出合約，如果真如你所料，到了下周5，指數跌了，那麼每跌1點，你就賺了300元。這是投機操作。

對沖保值，一般是給大機構用的，比方你現在是個大基金，你手裡有很多的股票，基本都是指數股，很多很多，現在你非常的看壞市場，那麼你應該趕快賣出股票，但是由於種種原因，你不能賣出股票，比方，中國規定基金最少的持倉量要到多少，那麼到了那個，你就不能再賣了，再比方，你手裡股票太多太多，你一賣，非但賣不掉，可能一點點的拋盤就把你自己的股票給砸到跌停了，對於這種情況，如果一旦有了股指期貨，就存在一個保值的方法。

你可以不用賣出手裡的股票，而在期貨合約里拋空，最後市場真的被你看準了，大跌了，你股票當然也跌了，賠錢了，但是你在期貨里拋空，又賺了錢，兩相平衡，最後就取到了保值的目的，明白了沒？

最後一個，套利，所謂套利，就是根據某些差值，來兩個市場做差價賺錢。

還是拿中國的股指期貨合約來說，現在滬深300指數是 3344點，因為，期貨合約，最後結算是要以現貨指數來計算的，就比方我說的 IF0908，是以這個月21號那天滬深300的點位來最後清算，但是，離21號還有一個星期，300指數到21號那天，是漲是跌？這大家的看法都不同，所以，還沒有到交割日，也就是21號的時候，大家都還可以有預期，那麼，現在期貨的合約，和實際指數，就不一定會一致，事實上就是這樣，現在滬深300是 3344點，而 IF0908合約 卻是 3416點，而IF0912 更離譜，現在還是 3612點。

拿IF0908的 3416點來說，他和 實際的 3344點 ，就差了72個點，就是因為有這個差，你就存在一個賺錢的機會，叫做「套利」，而這72點，我們一般管他叫「基差」

怎麼套利？

很簡單，你現在可以這么做，在股票市場上買入相應的滬深300成分股，當然了300隻不可能，要買的話買成指數基金了，為了方便你理解，我們就假設，你買的是點數，你在股票市場上 以為 3344 點 買進，然後在期貨市場以現在3416點拋出，反正到了21號，最終要是以滬深300來結算的，也就是說，到了21號，期貨價格會強制等於現貨價格，到時候，不管市場怎麼漲跌，這72個點的利潤你就拿到了。

你可以自己算算就明白了，有很多情況，他的最終原理其實就是，因為最後期貨是要交割的，交割的時候，期貨現貨就一致了，那麼他們先前「本該一致」卻「不一致」的部分，也就是基差，就成了你套利空間，很顯然，基差越大，套利空間越大，那麼相應的，發現套利機會來套利的人就會越多，所以又正是因為有這種套利力量的存在，期貨和現貨的「基差」會被這種力量控制在一個范圍內。

當然了，套利要算上手續費等等，又分為什麼跨期套利，我和你說的這種方法叫期現間套利，在商品期貨中還有跨商品套利，跨地區套利等等，你自己去研究理解吧。

- - !不知不覺 寫了個論文了 - - !
不是為了你的分了，現在關心股指期貨的朋友很少，其實這東西太重要了，我做中金所的模擬很長時間了，既然你都願意及早學習，我懂了，費點時間說說也無妨，反正是周末么。

F. 期貨新手問題

1、是的。3000元/噸 * 10噸/手 * 12％ ＝ 3600元/手。可用資金6400元。

2、虧損1000元。不是，而是從6400裡面扣除。如果你做多，大豆跌100元，也就是2900元/噸，那麼，根據杠桿作用，你應該虧損100*10＝1000元/手。

3、什麼時候追加保證金，一般要看你跟期貨公司的協定。一般地，你的可用資金被扣完了，就要你追加保證金了。

穿倉：你的資金帳戶沒錢了，還要倒欠期貨公司的，比如價格朝你的持倉方向反向走幾個停板；

暴倉：你的資金/保證金 不足以購買一手合約。

強平：1、如果扣完了可用資金你不追加保證金，那麼就會被強平。

2、你是自然人賬戶，交割期前不平倉，那麼進入交割期你就會被強平；盈利不是你的，虧損算你的。

3、你的持倉方向相反的第三個停板開始強平，比如你做多，價格連續跌停板，第三個跌停板開始強平。

回答你的補充：
剛剛開始凍結3600，然後先從6400扣除。
價格下跌時，凍結的資金會隨之減少，跌到2300，就會只凍結2760。你帳戶應該有3600-2760＝840， 再加上6400，等於7240，減去7000的虧損，應該剩下240元可用資金。

以上沒算手續費。

G. 期貨公司有哪些產品，他們的功能效用，品牌與包裝策略如何

目前期貨公司的資管產品都是高端客戶定位。依據產品設計，策略不同，操作方式不同，不同的期貨公司，哪怕同一個期貨公司的理財產品也會有很大的差異。關鍵得看找適合你自己的，比如看產品的設計是否合理，風控做的是否好。
舉個例子，一個期貨資管產品，如果投資股指期貨，他肯定不會滿倉做，一部分資金肯定先用來做保護墊，投資債券等固定收益類，等效果好了，會加重股指倉位。同時把一個產品可以分割成不同的目標群，比如進取級和穩健級不同分級，讓穩健級部分讓渡超額收益的部分獲取本金的安全，而進取級則承擔虧損的風險以獲取產品高收益部分的超額收益。這樣就可以各取所需。
最後說句，期貨投資本來就是高風險，但相應的就是高收益，所以不要怕高風險或者低風險，要做的就是風險可控！！

H. 新手在期貨交易中容易犯哪些錯誤

剛開始從事期貨配資的人不經意就會犯錯，甚至有一些配資公司里專業從事期貨配資的人員，也會犯錯。這些問題一般都是大家交易中愛犯的，卻沒有一樣是涉及到交易技術領域的。技術方面的東西一直以來都被提到較高的位置，深受交易者的重視，而道就往往會被忽視，極少有人思考過投資心理和資金管理問題。想盈利就得有紀律有方法有信念，下面我來揭露一下期貨新手經常犯的一些錯誤吧！

錯誤1、日內頻繁交易

很多期貨新手發現期貨與股票不同，可以進行t+0交易，所以他們就有了一個美好的設想，那就是每單賺幾個點，一天操作多少次，平均每天就可以賺不少錢，然後他們就按照這個思路瘋**作，變成了炒單。其實最希望交易者進行頻繁交易的莫過於交易所與期貨公司，因為你交易的越多，他們賺的越多。

但試想一下，如果日內真的存在一種可以穩定賺錢的技術手段，那麼此人必定會成為首富的，迄今為止，我沒有聽說過日內炒單暴富的，大多都是期貨公司為了賺錢交易傭金而編造或者鼓吹炒單發財的故事。其實，就期貨本身而言，存在趨勢性與隨機波動，而日內大多都是情緒的隨機波動，難以掌握，今天你可能賺錢了，明天可能就虧錢了。基本上你忙活來忙活去，自己賺不到錢，基本上都是虧錢的，而且還把你身體搞垮了。

重要的是，對你的期貨交易沒有任何提高，隨著你年齡增大，炒單就越來越不適合你，而你只會炒單，關於期貨的知識與交易的理念並沒有形成，當你年紀大了之後，你依然還是一個期貨菜鳥。當然，早些年間，葛定臣做手工高頻一舉成名，不過隨著計算機的發展，這種單憑技術指標或者盤感在日內進行交易高頻或者炒單的方式，不適合主觀交易者，因為計算機可以比你做得更好。

錯誤2、持倉比例過高

由於大多數期貨新手都是玩日內的交易，所以他們持倉比例往往非常高，基本上都是70%、80%，甚至還有90%以上的，這簡直就是在**，把人民幣當游戲幣來玩了。當然，一些做了很多年期貨的老手對於持倉比例也沒有一個好的辦法，有人說你持有的倉位能夠讓你安心睡著就是好倉位。我覺得一個精明的交易者在不同時段選擇的倉位應該是不同的。就我個人而言，我推薦一種持倉的方法。

當你剛進入期貨市場的時候，我並不建議你立馬把倉位開的很高，因為那樣的話，一旦上來就虧錢，會對交易者的心理造成很大的負擔，尤其是剛開始連續虧損時，容易心態失衡。所以，剛開始開倉的時候不要開較高的倉位，這一階段你的目的是用較低倉位來做安全墊。假設你初始資金有100萬，你用20萬來進行交易，此時的杠杠比較低，慢慢積累盈利，當你賬戶做到130萬或者150萬的時候，你就有了30萬或者50萬的安全墊，此時你可以慢慢再放大你的倉位，因為即使虧損，也很難傷到你的本金，心態相對較好。

尤其是當你操作的是機構資金，他們對虧損的要求很嚴格，所以座安全墊非常重要，如果一個交易者連安全墊都做不好，還要盲目來放大倉位，那簡直就是給期貨市場送錢。做安全墊需要一定的時間，我認為最好的方法就是利用套利來累積自己的安全墊，有了足夠的安全墊，然後再放大持倉或者進行單邊交易。

錯誤3、錯誤的交易理念

期貨新手有一種直覺是的認識，那就是某個品種漲多了就要跌，跌多了就要漲。所以當他們看到某個品種在上漲的時候，他們選擇做空；當某個品種下跌的時候，他們就選擇做多。如果是震盪行情，這樣做是沒有問題的，震盪行情的交易策略就是做空強者，做多弱者。

但是這種交易方法我並不推薦，因為這樣不太容易賺到大錢。當你持有多單的時候，商品上漲了，你平倉兌現利潤了，甚至反手做空了。投機大師利弗莫爾告訴我們，截斷虧潤，讓利潤奔跑。這個是期貨的精髓，本質上是趨勢跟隨的交易策略。而新手的這種方式，截斷了利潤，而發生虧損時，往往採取鴕鳥戰術，不肯止損，結果總是賺小虧大。

我看了我那位朋友的交易記錄，他有的品種賺錢，有的品種虧錢，賺的基本上都是小錢，虧得基本上都是大錢，根本原因在於，他採取了震盪交易思維，而不是趨勢跟隨策略，所以總是階段利潤，由於又不願意止損，所以讓虧損在奔跑。我建議交易者去做一名右側交易的趨勢跟隨者，當你跟對了趨勢時，你會發現你只需要坐著數錢就可以了，剩下的就交給趨勢的力量吧。

當然，不同的交易者犯的錯誤可能各不相同，但是上面三個錯誤非常普遍，而且也是非常嚴重的錯誤，希望期貨交易者引以為戒，寬客在線！

I. 期貨交易中，來回打止損，怎麼解決

擴大止損位置，減小交易手數。
只做一個方向，最多也就來打止損，回就打不了止損。