期貨特有的風險是什麼

A. 期貨交易有 哪些風險

你好，艾德一站通解答：
1.操作風險
操作風險是指期貨交易所、期貨公司、客戶等市場參與者由於缺乏內部控制、程序不健全或者執行過程中違規操作，對價格變動反應不及時或錯誤預測行情，操作系統發生故障等原因造成的風險。主要表現為：越權交易、隱瞞頭寸、隱瞞虧損、超限持倉、過度投機、誤導客戶、挪用保證金等等。
2.市場風險
包括價格的波動、市場的不確定性、期貨交易「以小博大」的特點等都會使投機者面臨更大的風險區間。
3.流動性風險
流動性風險是指交易者難以及時成交的風險。
4.信用風險
信用風險是指期貨市場中買方或賣方不履行合約而帶來的風險。

B. 期貨有哪些風險

期貨市場風險主要包括：市場環境方面的風險、市場交易主體方面的風險、市場監管方面的風險。

環境方面的風險
股票指數期貨推出後將引起證券市場環境發生變化，而帶來各種不確定性。主要來自以下幾個方面：
（1）市場過度投機的風險。
股指期貨推出的初衷是適應風險管理的需要，以期在一定程度上抑制市場的過度投機，但在短期內難以改變交易者的投機心理和行為，指數期貨對交易者的吸引力主要來源於其損益的放大效應，一定程度上，指數期貨工具的引進有可能是相當於又引進了一種投機性更強的工具，因此有可能進一步擴大證券市場的投機氣氛。
（2）市場效率方面的風險。
市場效率理論認為：如果市場價格完全反應了所有當前可得的信息，那麼這個市場就是高效的強勢市場；如果少數人比廣大投資者擁有更多信息或更早得到信息並以此獲取暴利，那麼這個市場就是低效的弱勢市場。
（3）交易轉移的風險。
股指期貨因為具有交易成本低、杠桿倍數高的特點，會吸引一部分純粹投機者或偏愛高風險的投資者由證券現貨市場轉向股指期貨市場，甚至產生交易轉移現象。市場的資金供應量是一定的，股指期貨推出的初期，對存量資金的分流可能沖擊股票現貨市場的交易。國外也有這樣的例子。如日本在1998年推出股指期貨後，指數期貨市場的成交額遠遠超過現貨市場，最高時曾達到現貨市場的10倍，而現貨市場的交易則日益清淡。
（4）流動性風險。
如果由於期貨合約設計不當，致使交投不活，就會造成有行無市的窘境。撇開其他因素，合約價值的高低，是直接影響指數期貨市場流動性的關鍵因素。一般而言，合約價值越高，流動性就越差。若合約價值過高，超過了市場大部分參與者的投資能力，就會把眾多參與者排除在市場之外；若合約價值過低，又勢必加大保值成本，影響投資者利用股指期貨避險的積極性。因此，合約價值的高低將影響其流動性。

交易方面的風險
在實際操作中，股票指數期貨按交易性質分為三大類：
一是套期保值交易；
二是套利交易；
三是投機交易。
相應地，有三種交易主體：套期保值者〔Hedger〕、套利者〔Arbitrageur〕和投機者〔Speculator〕。而參與交易的投資者包括證券發行商、基金管理公司、保險公司以及中小散戶投資者，投資者因參與不同性質的交易而不斷地進行角色轉換。雖然股票指數期貨最原始的推動力在於套期保值交易，但利用股票指數進行投機與套利交易是股票指數期貨迅速發展的一個重要原因。
（1）套期保值者面臨的風險。
參與股票指數期貨交易的，相當數量是希望利用股指期貨進行套期保值以規避風險的投資者。雖然開設股指期貨是為了向廣大投資者提供正常的風險規避渠道和靈活的操作工具，但套期保值交易成功是有前提條件的，即投資者所持有的股票現貨與股票指數的結構一致，或具有較強的相關關系。在實際操作中再高明的投資者也不可能完全做到這點，尤其是中小散戶投資者。如果投資者對期貨市場缺乏足夠的了解，套期保值就有可能失敗。
套期保值失敗主要源於錯誤的決策，其具體原因包括：
第一是套期保值者在現貨市場上需要保值的股票與期貨指數的成分結構不一致；
第二是對價格變動的趨勢預期錯誤，致使保值時機不恰當；
第三是資金管理不當，對期貨價格的大幅波動缺乏足夠的承受力，當期貨價格短期內朝不利方向變動時，投資者沒有足夠的保證金追加，被迫斬倉，致使保值計劃中途夭折。
（2）套利者面臨的風險。
套利是跨期現兩市的。根據股指期貨的定價原理，其價格是由無風險收益率和股票紅利決定的。從理論上講，如果套利者欲保值的股票結構與期貨指數存在較強的相關關系，則套利幾乎是無風險的。但獲取這種無風險的收益是有前提的：即套利者對理論期貨價格的估計正確。如果估計錯誤，套利就有風險。由於我國利率沒有市場化，公司分紅派息率不確定，並且，股票價格的變動在很大程度上也不是由股票的內在價值決定的，種種原因使得套利在技術上存在風險。
（3）投機者面臨的風險。
投機者面臨前面所講的三大風險：「杠桿作用」、「價格漲跌不具確定性」、「交易者自身因素」。簡單地說就是，投機者是處在一個不具確定性的市場中，任何風險在杠桿作用下都將放大了幾十倍，包括自身的一些因素。
投機交易在股指期貨交易成交量中往往占很大比重，香港期貨市場1999年市場調查表明：以投機盈利為主的交易佔了整個市場交易的74%〔避險佔17.5%，套利佔8.5%〕。期貨市場中，參與交易的資金流動快，期貨市場的價格波動一般比別的市場更為劇烈。

監管方面的風險
對股指期貨的監管依據不足，帶來股指期貨的交易規則上變數較大，游戲規則的不確定性將蘊藏著巨大的風險。雖然這種風險不會時常出現，但在出現問題時，不可避免地用行政命令的方式干預市場。
證券、期貨市場是由上市公司、證券經營機構、投資者及其它市場參與者組成，由證券、期貨交易所的有效組織而得以正常進行。在這一系列環節中，都應具有相應的法律規范。

C. 期貨都有什麼風險

1、杠桿使用風險：期貨有放大投資杠桿的功能，在杠桿放大時也會放大風險和收益。
2、強平和爆倉：期貨交易採用當日無負債制度，如果賬戶可用資金不足可能會造成持倉頭寸被強行平倉，操作不當可能會有爆倉風險。
3、交割風險：期貨市場的交割只允許機頭投資者參與，散戶個人投資者是無法參與的，必須早交割規定時間前平倉。另外，對於不想參與交割的機構投資者來說如果持有到交割期則意味著要拿出足夠的資金進行交割。來自雲掌財經望採納謝謝。

D. 炒期貨有什麼風險

你好，期貨交易的風險：
（1）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數的微小變動就可能會使投資者遭受較大損失。價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失。
（2）操作風險。由於交易系統出現技術故障或投資者出現操作失誤，都可能造成損失。
（3）強行平倉風險。期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。
（4）交割風險。期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。

E. 期貨有什麼風險

期貨
風險
有三點
杠桿使用風險
資金
放大功能使得
收益
放大的
同時
也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。
水平
高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用
高杠桿
，那無疑就會使風險失控。
強平和爆倉交易所和
期貨經紀公司
要在每個
交易日
進行結算，當
投資者
保證金
不足並低於規定的
比例
時，
期貨公司
就會
強行平倉
。有時候如果
行情
比較極端甚至會出現爆倉即
虧光
帳戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的
部分
。
交割風險普通投資者
做多
大豆
不是為了幾個
月後
買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果
合約
一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。

F. 期貨的風險到底有多大

期貨的風險有：
1、杠桿倍數：中國期貨交易的杠桿一般是8到13倍，由於具有超高的杠桿性，放大了預期收益的同時風險也被同步放大了。
2、 清算交割：在每個交易日，期貨公司將按規定強制清算。在這過程中，投資者賬戶中的資金可能會發生虧損。
3、交易平台：一些不正規的交易平台，可能會利用投資者頻繁交易獲得預期收益或是利用信息不對稱的情況進行投機套利，讓投資者虧損。

溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
應答時間：2021-04-08，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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