期貨行權是以什麼價格

『壹』 行權價是什麼意思

行權價是指在期權中發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。一般而言，增長期權的行權價格是形成標的資產投資所需要的金額。而退出期權的行權價格則是標的資產在未來行權時間可以賣出的價格，或者在可以轉換用途情況下標的資產在行權時的價值。
行權價是一個商議性的價格，這個價格在實際中是交易雙方根據企業發展戰略、投資規劃以及經濟行為等資料的基礎上，結合自身判斷而確定的。另外，行權價愈低，看漲期權的價格愈高；行權價愈高，看漲期權的價格愈低，二者呈現反向關系。這些變化主要是因為期權的內在價值決定的。
例如，行權價格為3000點的滬深300股指看漲期權合約，賦予買方在合約到期日以3000點的價格買入滬深300指數的權利。而該看漲期權合約的買方在合約到期日行使其權利 ， 以3000點的價格買入滬深300指數的行為稱為行權。
【拓展資料】
期權是一種交易合約，它賦予持有人的一項權利，即持有人可以要求義務方按照約定時間、價格和方式履行義務。比如說投資者購買了一張50ETF期權4月購2500合約，假設4月22是行權日，行權價格為2.5元；到4月22這天投資者就有資格用2.5元的價格買進期權。假設此時期權合約的價格為2.7元，對於其他投資者來說自己買入的成本比別人低0.3元，此時就可以行權。
期權的行權日為每個月的第四個星期三如果只是為了套利的投資者，不要將期權拖到行權日，行權的手續很復雜所以很多投資者都是在行權日前將合約平倉。根據過往股指行權日走勢來看股指期貨或期權的行權日一般對股市的影響不大，反之股市的漲跌對股指交割有一定的影響如果大盤在行權日大漲，那麼相應的合約也會大漲。

『貳』 什麼是期權的執行價格

期權的執行價格是：在期權交割日時，交易雙方成交標的物的價格。執行價格在期權合約上市的時候便規定，之後不能改變，執行價格可以是賣出標的物的價格，也可以是買入標的物的價格。
執行價格的分類：
一、期權執行價格
價格的重要性金融期貨期權合約期權執行價格又稱協議價格，期權協議價格，行使價格，是指期權交易雙方商定在規定未來某時期內執行買權和賣權合同的價格。期權執行價格的規定：執行價格確定後，在期權合約規定的期限內，無論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。
二、股票期權執行價格
1.股票期權執行價格是否合理，關繫到期權激勵是否有效。股票期權執行價格的確定，一般有三種方法：一是現值有利法，即執行價格低於當前股價；二是等現值法，即執行價格等於當前市價；三是現值不利法，即執行價格高於當前股價。
2.對於上市公司來說，應當遵循公平市價原則和發行價原則。然而，即便我們能夠完全遵循這兩條原則，在制定股票期權執行價格時仍會遇到很多需要解決的矛盾。具體表現在：如將股票期權執行價格定為「公允市價」，則「公允市價」存在被人為扭曲的可能，因為股東們不能防止在可預期的期權贈與日前公司的某些財務記錄被蓄意操縱，以獲得一個較低的執行價格；而在行權日也可能存在人為扭曲的高市價，以獲得較高的執行價格差。解決這一矛盾的惟一可行的辦法是，將「公允市價」定義為某一時間段(如股權售出日前若干個交易日)的平均收市價，並規定執行價格為該平均值的80％-110％。

『叄』 股票期權的行權價格是啥意思有什麼用處

行權價格是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。

行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權價格高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。

因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是：
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格

『肆』 行權價格是什麼意思

行權是指期權合約的買方(權利方)要求賣方(義務方)按照約定的時間，價格以及方式，來履行期權約定的一個義務，這才是真正的行權。這個價格是買賣雙方約定好的，也就是行權價格。
期權是一種合約交易，以滬深300etf期權為例，它有買方和賣方的存在。這也意味著在雙方之間需要有一個最終完成交易的點，即買方和賣方在行權和履約的過程中的交易價格，它就是期權的行權價。
通常情況下，行權價是由期權買賣雙方事先約定好的價格。但滬深300指數期權規則里，行權價是由交易所規定的，它的每一份期權合約都有屬於自己的行權價，而且在期權到期之前，都是不會有變化的。
但大家要注意的一點是，大部分情況下，期權買賣雙方採取的期權交易方式，都是屬於差價合約交易，而不是真正的行權。
什麼是差價合約交易：
這是大家最熟悉，也是最常見的交易方式。以滬深300etf期權為例，舉個例子，小明買入一份現價為200元的看漲合約，隨著時間的推移，合約現價來到400塊錢，小明如果選擇平倉，400塊錢賣出這份合約，在這個過程中，買方小明可以盈利200元(包含交易手續費)。
這就是差價合約交易，客觀說法可以理解為開倉價值與平倉價值之間存在的差異，而完成的投資行為。和行權是有一定區別的。
那什麼才是行權：
嚴格意義上來說，行權是指期權合約的買方(權利方)要求賣方(義務方)按照約定的時間，價格以及方式，來履行期權約定的一個義務，這才是真正的行權。這個價格是買賣雙方約定好的，也就是行權價格。

『伍』 期貨的價格一般採用什麼價格

收盤價是指某一期貨合約當日交易的最後一筆成交價格。
（2）當日無負債結算制度
交易所實行當日無負債結算制度（又稱逐日盯市制度）。當日無負債結算制度是指每一交易日閉市後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉。
（3）結算價是怎麼來的呢？
鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、上海國際能源交易中心規定：當日結算價指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。
中國金融期貨交易所規定：當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。交割結算價按照最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。
（4）結算價的作用：
①每一交易日閉市後，是對未平倉合約進行當日交易保證金、當日持倉盯市盈虧進行結算的依據；
②是計算下一個交易日漲跌停板價格的基準價；
③交割結算價為某一個期貨合約交割結算的基準價。
綜上，期貨用結算價進行結算而不用簡單的收盤價結算，最主要因素是為了控制市場的風險。由於期貨是杠桿交易，1%的價格變化可能帶來杠桿倍數為乘數的盈虧結果，為了預防特殊情況下價格對市場的過度沖擊或者惡意操縱市場的行為，以加權平均價為結算價。

『陸』 期貨期權到期怎麼行權

期權到期日
Expiration
Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
對歐式期權而言，為期權合約可以行權的唯一一天；對美式期權而言，因其可於任何一天行權，所以指可以行權的最後一天
國內目前只有兩種期權,一個是銀行的外匯期權,另外就是股票權證.所謂期權就是支付期權費購買一個未來約定時間以某個約定價格買入或者賣出某物的權利,所以有看多和看空兩種.由於期權費遠遠小於實際交易的費用,所以可以放大盈利和虧損.在未到期的時候也可以選擇平倉.要注意行權日無論你盈利還是虧損,期權費都不退的.這個和保證金不同,所以如果介入時機不合適,即使盈利,但是由於數目小於你的期權費,所以還是可能虧損

『柒』 期貨 期權是什麼

你好，期貨是現貨未來的價格，期貨先行於現貨，是由期貨交易所制定標准化的期貨合約供投資者交易，分為商品期貨、金融期貨，目前上市了80多個期貨期權品種；
期權是一種選擇權，期權買方有權在未來某一段時間內或者到期向賣方買入或者賣出一定量的標的的合約，期權可以是實物，也可以是金融衍生品，虛擬商品等等，比如豆粕期權、滬深300指數期權，按照什麼時間可以行權，分為美式期權和歐式期權，美式期權在規定時間內可以隨時行權，歐式期權只有到期才可以行權；

我們平常買賣東西的定金、電影票等都是一種期權，跟我們日常生活都緊密聯系。

『捌』 期權實值虛值平值行權價怎麼定價的是根據現價定價的嗎

根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系，可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。實值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權價格低於（高於）標的期貨合約價格的期權合約。虛值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權價格高於（低於）標的期貨合約價格的期權合約。