期貨交易流動性是什麼意思

『壹』 期貨流動性怎麼樣

流動性非常好啊,不過有些品種不怎麼樣,並且最好做主力合約,有些月份的合約流動性不強.

『貳』 什麼是外匯市場的流動性

外匯市場是指在國際間從事外匯買賣，調劑外匯供求的交易場所。它的職能是經營貨幣商品，即不同國家的貨幣。

國際上因貿易、投資、旅遊等經濟往來，總不免產生貨幣收支關系。但各國貨幣制度不同，要想在國外支付，必須先以本國貨幣購買外幣；另一方面，從國外收到外幣支付憑證也必須兌換成本國貨幣才能在國內流通。這樣就發生了本國貨幣與外國貨幣的兌換問題。兩國貨幣的比價稱匯價或匯率。西方國家和我國的中央銀行為執行外匯政策，影響外匯匯率，經常買賣外匯的機構。所有買賣外匯的商業銀行、專營外匯業務的銀行、外匯經紀人、進出口商，以及其外匯市場供求者都經營各種現匯交易及期匯交易。這一切外匯業務組成一國的外匯市場。

中文名
外匯市場
定義
在國際間從事外匯買賣，調劑外匯供求的交易場所
全稱
國際匯兌
職能
經營貨幣商品
影響因素
政治局勢，經濟形勢，政府、央行政策等
快速
導航
狹義外匯

廣義外匯

學習入門

主要參與者

分類

國際外匯市場

結構

作用

市場職能

全球市場

交易時間

股票市場區別

研究方法

外匯交易市場

影響因素

外匯市場特點

穩定盈利方法
外匯的含義
外匯，看似與普通大眾很遙遠，但卻與全世界每個人息息相關。外匯交易也是很多人投資或理財的一種重要形式。下面與大家一起分析一下什麼是外匯。
外匯的概念具有雙重含義，即有動態和靜態之分。
外匯的靜態概念，又分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念。
狹義外匯
指的是以外國貨幣表示的，為各國普遍接受的，可用於國際間債權債務結算的各種支付手段。它必須具備三個特點：可支付性(必須以外國貨幣表示的資產)、可獲得性(必須是在國外能夠得到補償的債權)和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產)。
廣義外匯
指的是一國擁有的一切以外幣表示的資產。國際貨幣基金組織(IMF)對此的定義 是：「外匯是貨幣行政當局(中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金及財政部)以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。」
中國於1997年修正頒布的《外匯管理條例》規定：「外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產：一國外貨幣，包括鑄幣、鈔票等;二外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等;三外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等;四特別提款權、歐洲貨幣單位;五其他外匯資產。」
外匯的動態概念，是指貨幣在各國間的流動以及把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，藉以清償國際間債權、債務關系的一種專門性的經營活動。它是國際間匯兌(ForeignExchange)的簡稱。
學習入門
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4 交易的時候要設好止損 控制好倉位，這點很重要。

『叄』 為什麼期貨交易流動性比遠期高

影響期貨市場流動性的因素是多個方面、多個層次的。從宏觀環境上來講，政府的政策法規取向、金融市場的其它組成部分的發展狀況以及作為期貨市場基礎的現貨市場的發展水平均會對期貨市場的流動性造成很大的影響。從中間層次上講，首先是交易機制問題。指令驅動型、報價驅動型還是兩者的結合（NYSE）都會從根本上對市場的流動性產生影響。其次，保證金制度、日最大漲跌停板制度等交易制度以及交易成本、交易方式、市場透明度均會對市場流動性產生很大的影響。從微觀結構上來講，投資者和保值者的比例、市場參與者的信心、交易者風險厭惡程度以及交易者對市場信息的敏感性等等市場參與者的類型和行為模式還有品種設計和合約設置也會影響到市場流動性的高低。
結合我國目前期貨市場的實際，本文只是對眾多影響因素中的交易機制問題作出一些分析。金融市場微觀結構理論對於做市商制度的最初研究，是以Demsetz（1968）的存貨模型為標志。該模型的基本思路是：作為市場中介的做市商在做市時將面臨交易者提交的大量買入和賣出指令。由於這些指令是隨機的，因此，在買入和賣出指令之間會產生不平衡。為了避免這一狀況，做市商必須持有一定的標的物和現金頭寸以平衡這種買入指令和賣出指令之間的不平衡。但是，股票和現金頭寸的持有會給做市商帶來一定的存貨成本。為彌補這一成本，做市商設定了買賣報價價差。因此，買賣報價價差產生的原因是存在擁有標的物和現金而產生的存貨成本，這種成本是由買賣指令之間的不均衡所導致的。因此，存貨模型核心就是考察指令流的不均衡對於市場價格行為的影響，並分析做市商如何處理價格和存貨的不確定性，即在不同的市場環境特別是不同性質的指令流下做市商如何設定買賣報價。
雖然Lyons(1993)發現外匯市場的確存在存貨效應的證據，然而更多的實證檢驗結果表明，存貨模型對於市場價格行為的解釋力量是非常有限的，如Madhavan和Smidt(1991) 與Manaster與Mann(1992)並沒有發現股票市場上存貨效應的證據。1971年，以Bagehot的一篇論文為代表，出現了一種新的解釋市場價格行為的理論，它不再以交易成本而是以信息不對稱來解釋價格行為，金融市場微觀結構理論對於做市商制度的解釋重點轉向了信息成本模型。
信息模型認為，即使滿足完全沒有摩擦的競爭市場以及交易成本與存貨成本為零的理想條件，由信息不對稱誘發的逆向選擇也足以產生價差。Glosten－Milgrom(1985)的序貫交易模型為代表的信息模型指出，在競爭性的市場上，知情交易者的交易反映出他們所掌握的內幕信息，他們在知道好消息時買入，知道壞消息時賣出，做市商通過觀察已發生交易的類型來判斷交易指令的來源，從而調整資產價值的預期，改變報價，最終會從知情交易者集中在一邊的交易中推測出知情交易者所掌握的信息，從而依據該信息將價格設定資產的真實價值。
自該模型引入之後，市場微觀結構理論就將研究重點轉移到做市商的學習問題上，即做市商如何從指令流中學習信息以及學習到信息後對價格所作的動態調整過程，從而達到發現價格的目的。在Glosten－Milgrom 模型後，Easley和O◎Hara(1987) 從兩個方面對信息不對稱模型進行完善，使得模型變得更加復雜並且接近現實情況，增加了模型的解釋力量。
Grossman與J. E. Stiglitz(1980) 的批量交易模型，運用理性預期分析框架對知情或未知情交易者的交易策略進行了分析。知情交易者擁有私人信息，未知情交易者也知道知情交易者擁有私人信息這一事實，知情交易者關於做市商定價策略的推測以及做市商關於知情交易者信息的推測，將分別決定知情交易者的交易策略和做市商的定價策略，甚至決定均衡的存在性。在均衡狀態下，所有市場參與者的預期必須都是正確的，即知情交易者、未知情交易者、做市商都按照預期那樣交易。S. J. Grossman和J. E. Stiglitz建立了廣泛採用的，用於分析擁有不同信息交易者的交易策略的理性預期分析框架。
從以上對於做市商交易行為的理論分析中我們可以看出，在報價驅動中，做市商可以一定程度上維護交易量，活躍市場、啟動市場和保證市場價格變動的有序連貫。通過連續的雙向報價，做市商為市場提供了「即時性流動性」，保證市場不會出現在某種價位上缺乏交易對手的情況出現。這就避免了指令驅動下，由於買賣指令無法同時到達市場或者盡管同時到達市場但是到達市場的數量不相同而導致市場缺乏「即時性流動性」的問題，從而保證了市場價格的穩定有序。特別是對於某些流動性水平較低、吸引力不大的品種，做市商制度的存在可以避免買賣指令不足或者長期無成交的狀況，從而維持市場所需的流動性水平，吸引投資者進入。做市商制度作為一種報價驅動制度，它與我國目前採用的指令驅動制度存在明顯差異，這種價格形成機制上的明顯差異決定了其功能上的特殊性：做市商對市場提供連續的雙向報價，有效促進了交易的及時達成，增強了市場的流動性，保證了價格的穩定性和有效性。
四、做市商制度的引入問題
考慮到我國期貨市場的實際狀況，在所有市場所有合約中引入做市商制度並不是適合的。恰當的做法是有選擇地在某些品種和合約中引入做市商制度，來提高市場的流動性水平，增進市場效率，提高市場質量。
從上部分的分析中我們可以得出，做市商制度能夠提高流動性，增進市場效率的前提有兩個：一是標的物交易不活躍，買賣價差大，做市商交易制度可以從增進市場流動性和暫時平抑價格過度波動兩個方面來增進市場效率。但是做市商可能利用信息優勢獲取壟斷利潤，從而降低市場效率，所以值得注意的是：充分競爭下的做市商的買賣價差應當等於其提供即時性做市服務的成本，不能獲取壟斷利潤。後一條件的滿足取決於做市商主體資格的確立是否合理；市場是否存在進入限制；做市商的競爭格局是否能夠做到真正意義上「多元競爭性」；做市商經營績效的評估是否客觀有效等等因素。因此，交易所可以選擇一些實力較強、信譽較好，最好是有現貨背景又是交易所會員的企業擔任做市商，在期貨交易不活躍、買賣盤價差較大的情況下承擔雙向報價義務，從而能夠發揮啟動市場、活躍市場的作用。
因此，在我國期貨市場中，現在滿足條件的可能有以下幾種合約：首先是小麥、豆粕等，在這些品種上我國的交易所已經開始進行試點，但仍需要進一步完善。其次是即將上市交易的新品種，比如棉花期貨、玉米期貨、石油期貨、股指期貨中適當引入做市商制度。這樣可以吸引交易者積極地進入市場並參與交

『肆』 期貨交易有什麼特點

期貨交易的特點：

1） 合約標准化。期貨合約除價格隨市場行市波動外，其餘所有條款都是事先規定好的。

2） 交易集中化。期貨交易必須在期貨交易所內集中進行。交易所實行會員制，只有會員才能進場交易。處於場外的廣大投資者只能委託經紀公司參與期貨交易。

3） 雙向交易和對沖機制。 與證券交易不同，期貨交易不僅可以先買賣，還可以讓交易者先賣掉再買。 這使投資者可以從牛市和熊市中獲利。 套期保值和平倉意味著交易者在期貨合約到期之前執行與先前操作相反的交易，並且不必交割物理對象。

4） 保證金制度。期貨市場的魅力主要在於，進行期貨交易只需繳納少量保證金，一般為合約價值的5-10%，就能完成整個交易。這使得期貨交易可以以小搏大，對於進取型投資者來說，增加了盈利的機會；而對於穩健型投資者來說，只要安排好持倉比例，可以靈活控制風險。

5）t+0。當日開倉的合約，當日就能平倉，操作比較靈活。

(4)期貨交易流動性是什麼意思擴展閱讀

期貨交易是一種基於現貨交易和長期合約交易發展的先進交易方法。 它是指通過商品交易所的經紀人以公開競爭的形式買賣期貨合約的形式，以轉移市場價格波動的風險。

股指期貨交易是基於管理和規避系統性風險的需要而產生的。參與股指期貨交易的目的在於以一定的貨幣投入而承擔、轉移或管理一定的風險。在這一交易活動中，股票價格指數不過是未來特定時間內的股票市場發展變化的風險的表現形式，或稱載體。

不是所有的期貨合約都可以作為系統交易的對象，期貨合約要作為系統交易對象，首先必須要具有較高的流動性，以判斷該期貨合約是否具有可交易性。

期貨十大忌諱：

1、滿倉操作

2、逆勢開倉

3、持倉綜合症

4、測頂測底

5、死不認輸

6、逆勢搶反彈

7、頻繁「全天候」操作

8、下單時猶豫不決

9、中、短線的弊端

10、主力盯單心態

期貨交易所指專門提供給交易者進行期貨合約買賣的場所，是以促進期貨合約交易為目的的會員制組織。期貨交易所一般是以股份有限公司形式組成的非盈利性組織，它本身並不參加交易活動，旨在提供期貨交易場所及其有關設施，制定 交易規則，維護公開、公正、平等交易。

『伍』 股指期貨,流動性為什麼好

"期貨市場由於所需的保證金低和交易手續費便宜,因此流動性極好。
"
如果是股票的流動性的話，價值1萬元的股票需要1萬元的資金來流動。
但是期貨的保證金交易，可使資金放大10陪，價值一萬元的期貨，你只需要付一千元的保證金，同理，你如果有1萬元錢，你就可以製造10元的流動性。
1.股票是1萬元是1萬元的流動性，期貨是1萬元有10萬元的流動性。2。股票熊市的時候不能買，而期貨熊市的時候可以買跌來賺錢，所以交易機會變多了。3.股票是T+1，期貨當時買入就可以當時就賣出，交易次數更大了。(流動性就是買賣的次數多少，這支股票一下子在你那裡，一下子在我在這里，一下子又跑到他那裡，流來流去。)
說得不好，但大概就是這個意思

『陸』 在中國 期貨的各種合約流動性到底如何

合約流動性有2個方面，一是主力合約換月流動性，二是各個品種的資金流動性，一般而言主力合約流動性較好，交投活躍，臨近交割月的合約流動性差，買賣價差較大；各個品種的流動性有所不同，鄭州商品交易所的白糖主要是萬達的客戶在做，交易所返給他們公司手續費，價格不好把握，PTA也不錯趨勢性強，但其他諸如小麥，棉花基本已經死掉。大商所和上交所（除黃金）的流動性都比較好。

『柒』 股指期貨風險的流動性風險

流動性風險可分為兩種：一種可稱作流通量風險；另一種可稱作資金量風險。流通量風險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時或者因進行了某種特殊交易想處理資產但不能如願以償時容易產生。通常以市場的廣度和深度來衡量股指期貨市場的流動性。廣度是指在既定價格水平下滿足投資者交易需求的能力，如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那麼市場就是有廣度的，如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那麼市場就是窄的。深度是指市場對大額交易需求的承接能力，如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那麼，市場就缺乏深度；如果數量很大的追加需求對價格沒有大的影響，那麼市場就是有深度的。較高流動性的市場，穩定性也比較高，市場價格更加合理。資金量風險是指當投資者的資金我無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸面臨強制平倉的風險。

『捌』 股票指數期貨,流動性為什麼好

"期貨市場由於所需的保證金低和交易手續費便宜,因此流動性極好。 "
如果是股票的流動性的話，價值1萬元的股票需要1萬元的資金來流動。
但是期貨的保證金交易，可使資金放大10陪，價值一萬元的期貨，你只需要付一千元的保證金，同理，你如果有1萬元錢，你就可以製造10元的流動性。
1.股票是1萬元是1萬元的流動性，期貨是1萬元有10萬元的流動性。2。股票熊市的時候不能買，而期貨熊市的時候可以買跌來賺錢，所以交易機會變多了。3.股票是T+1，期貨當時買入就可以當時就賣出，交易次數更大了。（流動性就是買賣的次數多少，這支股票一下子在你那裡，一下子在我在這里，一下子又跑到他那裡，流來流去。）
說得不好，但大概就是這個意思