如何在期貨和現貨市場套利

『壹』 請問期貨如何套利呢，請舉例說明

但我不是十分明白，試請舉個例子說明下。期貨套利不是期現套利。 比如 玉米1109合約和1201合約 今天收盤 1109的價格減去1201的價格 是 -9 我判斷過

『貳』 期貨交易如何做套利交易

套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。

在期貨市場中，套利有時能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當交易者對套利的季節性和周期性趨勢進行深入研究和有效使用時，其功效更大。

有些人說套利交易的風險比單純的長線交易更小，這並不確切。盡管一些季節性商品的套利的內在風險低於某些單純長線交易，但套利有時比長線交易風險更高。當兩個合約、兩種商品的價格反方向運動時，套利的兩筆交易都發生虧損，這時，套利成為極為冒險的交易。

因此，就整個期貨交易而言，套利交易仍然是一項風險、收益都較高的投機。套利交易的收益來自下面三種方式之一：（1）在合約持有期，空頭的盈利高於多頭的損 失；（2）在合約持有期，多頭的盈利高於空頭的損失；（3）兩份合約都盈利。

套利交易的損失則來自剛好相反的方式：（1）在合約持有期，空頭的盈利少於多頭的損失；（2）在合約持有期，多頭的盈利少於空頭的損失；（3）兩份合約都虧損。

試舉一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者對 2003 年 8 月與 11 月豆粕合約進行套利交易，以 2092 元/噸的價格賣出 8 月合約 10 手，以 2008 元/噸的價格買入 11 月合約 10 手。5月 29 日，8 月合約的價格下跌至 2059 元/噸，11 月合約的價格上漲至 2029 元/噸，套利者可發出平倉指令，結束套利交易，結果交易者在 8 月合約上贏利 330 元，在 11 月合約上贏利210 元，共計贏利 540 元（不計手續費）。這個例子是兩份合約都贏利的情況，當然這種情況發生的幾率比較小。

二、期貨套利的方法

期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。

1、跨交割月份套利（跨月套利）

投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入 5 月份的大豆合約而賣出 7 月份的大豆合約。過後，當 7 月份大豆合約與 5 月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。

具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

2、跨市場套利（跨市套利）

『叄』 期貨交易如何實現在現貨與期貨間的套利

也就是說為了平衡市場價格，學習了。

『肆』 如何在期貨與現貨市場之間套利

其實這個的話 還是不要做那麼投機取巧的事情好了 認真的過好自己的生活 腳踏實地就已經很好了啊 何必去這樣做呢

『伍』 現貨與期貨之間如何套利

河南兆恆投資公司是上海黃金交易所在許昌的唯一一家服務機構

『陸』 簡述期貨交易中套利策略的種類及其含義

期貨交易中套利策略有期現套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市場中立策略等。期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為。發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易。
一、期現套利策略
演算法交易策略、現貨組合再平衡策略以及提前平倉或轉移策略是期現套利策略的關鍵。當前，國內股票現貨T+1交易機制下，通過現貨組合轉換成ETFs，實現了當日的套利交易。主要利用統計套利技術實現蝶式套利、跨品種套利和跨品種套利。現實中由於買賣成份股需要花費較長的時間，而市場行情是瞬間萬變的，因此在實踐中人們大多利用計算機程序進行自動交易。即一旦指數現貨與期貨的平價關系被打破時，電腦會根據事先設計好的程序進行套利交易。
二、跨期套利策略
跨期套利通常在同一期貨品種不同期限的期貨間進行。具體來說，就是買入或賣出某一較短期限的金融期貨的同時，賣出或買入另一相同標的資產的較長期限的金融期貨，在較短期限的金融期貨合約到期時或到期前同時將兩個期貨對沖平倉的交易。
三、ALPHA套利策略
ALPHA套利是指指數期權或指數期貨與具有ALPHA值的證券產品間進行反向套利套利。選擇或構建證券產品以實現ALPHA套利是關鍵。在ALPHA套利交易中，折價率和超額收益ALPHA的證券產品是首選。帶有超額收益ALPHA的證券產品是進行ALPHA套利交易的第二選擇。

『柒』 期貨有哪些套利方法

在金融投資市場上，大家可能會經常聽到關於「套利」的相關術語，相信對於空手套白狼的交易行為，大家也是頗感興趣。尤其是私募基金中的CTA策略，會經常用到「套利」的策略。今天我就為大家來解讀一下CTA策略中的「套利」策略。

那麼，究竟什麼是期貨套利策略？私募基金又是如何套利的？

在交易市場中，套利可謂是無處不在。當一個商品存在兩種不同價格的時候，投資者就可以在低價市場買入該商品，而在高價市場進行賣出，在這買賣之間賺取差價從而獲得收益。與其他交易不同，套利所賺取的潛在利潤並不是基於所購買商品價格的上漲或下跌，而是基於兩個市場或合約之間價差的擴大或縮小。

按照機制進行劃分，分為關聯套利和內因套利。關聯套利中，各個對象之間沒有必然的內因約束，只是在價格上受共同因素的主導，但其受影響的程度並不相同，因此可以在不同對象對同一影響因素的不同表現而建立起套利關系。內因套利中，當對象間價格關系因為某種原因而出現過分背離時，可以通過內在糾正力量而產生套利。

進行跨市場套利一般需要具備三個前提，第一是期貨交割標的物的質量相同或者十分相近;第二是該期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有相對較強的相關性;第三是進出口政策相對寬松，交易的商品可以在兩國之間進行自由流通。

小結

交易是一門科學，套利在市場中無處不在。資本市場上的「套利操作」好比朋友圈各種類型的代購，當差價足夠大時就能獲取利潤，同時也和代購類似，套利中最大的風險之一就在於時間所帶來的不確定性。

『捌』 投機者如何通過現貨期貨兩個市場套利

期現套利有指數和商品兩類，下面以指數為例說明：
指數期現套利有兩種類型：
1.當現貨指數被低估，某個交割月份的期貨合約被高估時，投資者可以賣出該期貨合約，同時根據指數權重買進成份股，建立套利頭寸。當現貨和期貨價格差距趨於正常時，將期貨合約平倉，同時賣出全部成份股，可以獲得套利利潤，這種策略稱為正向基差套利。
2.當現貨指數被高估，某個交割月份的期貨合約被低估時，如果允許融券，投資者可以買入該期貨合約，同時按照指數權重融券賣空成份股，建立套利頭寸。當現貨和期貨價格趨於正常時，同時平倉，獲利了結，這是反向基差套利。
期現套利的實質是對現貨指數和期貨指數的基差進行投機。基差的變動是可以分析和預測的，分析正確可以獲利，即使分析失誤套利的風險也遠比單向投機的風險低。

『玖』 投機者如何通過期貨,現貨市場套利

想通過現貨市場套利，只能做對沖交易，對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
對沖交易簡單說就是做一個投資組合，同時買漲和買跌，結果就是無論市場是上漲還是下跌總有一邊在賺錢一邊在虧錢，只要賺錢的幅度大於虧錢的幅度，整體就能獲利。以下重點介紹幾種對沖交易的盈利模式。
1.股票配對交易
選擇同行業的兩只股票，買進一隻優質股同時融券賣空一隻績差股，未來市場如果出現上漲，優質股比績差股漲得快，優質股的收益中扣除績差股的損失整體仍能獲利;未來市場如果出現下跌，優質股比績差股跌得慢，績差股的收益中扣除績優股的損失整體仍能獲利。實際操作中通過數量化的數學模型可以更准確地把握進出的時間，從而節省時間成本和利息成本。
2.期現套利
由於每個月的交割日股指期貨與滬深300指數最後完全一致，當股指期貨和滬深300指數一旦出現不合理的差價時，就可以通過復制滬深300指數買進指數基金組合或是股票組合，同時賣空股指期貨來獲得無風險收益。2010年年化收益可以達到20%，但是由於參與的機構越來越多，2011年年化收益已經被壓縮到10%以下。
3.阿爾法套利
區別於期現套利，阿爾法套利不完全復制滬深300指數，使用強於滬深300指數的指數基金組合或是股票組合進行套利。
4.利用期指對股票資產套保
股票收益來源於兩塊，與公司內在價值相關的阿爾法收益及與指數相關的貝塔收益，在指數出現不確定性風險時利用賣空期指進行過濾，實現長期穩健的價值投資。