什麼情況下期貨正向套利

❶ 正向套利和牛市套利區別是什麼

牛市套利是預期未來價格上漲，而一般近月合約的波動要大於遠月。牛市套利就是買近賣遠的套利。而買入套利指買入價格高的月份，賣出價格低相對的月份。

正向市場中無風險套利的機會出現在價差的絕對值大於持倉成本的情況下，此時，可以在近月合約做多，而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。若價差收斂，我們可以在期貨市場里，對沖平倉獲利，若交割月時仍舊沒有回歸，可以在近月接倉單，遠月到期時以倉單交割來平倉，即可獲得無風險收益。無風險套利需要注意兩點，一個是倉單的注銷因素，再就是增值稅的風險。

細分概念：

牛市：這里指期貨而非股市}近期合約的漲幅大於遠期合約，近強遠弱

熊市：近期合約的跌幅大於遠期合約，近弱遠強

正向市場：現貨價格低於期貨價格，期貨近期合約價格低於遠期合約價格

反向市場：期貨價格高於期貨價格，期貨近期合約價格高於遠期合約價格


套利：

套利分為熊市套利、牛市套利、正向套利、反向套利

牛市套利：近期合約漲幅大於遠期合約。，所以做多近期做空遠期。

熊市套利：近期合約跌幅大約遠期合約，所以做多遠期做空近期。

正向套利：預估遠近合約價差會縮小時，做多低價合約做空高價合約。

反向套利：預估遠近合約價差會擴大時，做多高價合約做空低價合約。

牛熊市套利只考慮近期和遠期誰強誰弱不需要考慮市場正反向，但是正反向套利卻需要參考市場的牛熊。

❷ 期貨正向市場和反向市場的區別到底是什麼

一、性質不同

1、正向市場：在正常情況下，期貨價格高於實貨價格，或者合約價格低於遠期月份合約價格，基差為負值。正向市場是套期保值交易的理想環境。

2、反向市場：交易者在期貨市場上的同一個交易日內進行的與起初買入(或賣出)的期貨合約在品種、數量、交割日期都完全相同、但方向相反的操作。

二、形成的原因

1、正向市場：期貨價格高出現貨價格的部分與持倉費的大小有關，持倉費體現的是期貨價格形成中的時間價值。持倉費的高低與持有商品的時間長短有關，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期貨價格高出現貨價格的部分就越少。

2、反向市場：因為基金持股量大和資金雄厚，看似投機的倒差價既有可能導致不公平交易和利益輸送，又可能造成股市巨幅波動。

三、應用不同

1、正向市場：如果市場中供給過剩，需求相對不足，則會導致近期月份合約價格的下降幅度大於遠期月份合約，或近期月份合約價格的上升幅度小於遠期月份合約，或者，此時可進行在近月合約做空，而在遠月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。

2、反向市場：交易者通過反向交易對沖平倉，即可完成一個完整的交易過程，了結手中持有的交易頭寸，退出市場。

❸ 期貨套利的原則

1、買賣方向對應的原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉

2、買賣數量相等原則：在建立一定數量的買倉同時要建立同等數量的賣倉，否則，多空數量的不相配就會使頭寸裸露（即出現凈多頭或凈空頭的現象）而臨較大的風險。

3、同時建倉的原則：一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑒於期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利於套利，從而失去套利機會。

4、同時對沖原則：套利頭寸經過一段時間的波動之後達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

5、合約相關性原則：套利一般要在兩個相關性較強的合約間進行，而不是所有的品種（或合約）之間都可以套利。

這是因為，只有合約的相關性較強，其價差才會出現回歸，亦即差價擴大（或縮小）到一定的程度又會恢復到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎，否則，在兩個沒有相關性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什麼兩樣。

❹ 期貨套利的問題，尤其正向套利

這個涉及套利是比較麻煩的 套利一般是正向套利安全，反向套容易逼倉逼死，套利的成本一般主要是資金持有成本 倉儲費 檢驗費 運費 如果純套利 一般不涉及實物 只要倉單就好了 不過依然要倉儲費的 ，也有相關品種套利 比如現在 豆和豆粕 就可以套利 空豆多豆粕，套利最好找大一點的公司

❺ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(5)什麼情況下期貨正向套利擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

❻ 如何通俗地解釋股指期貨的正向套利和反向套利

正向套利，預計期指和股指的差距會收斂，買入低價者，賣出高價者。
反向套利，預計期指和股指的差距會擴大，買入高價者，賣出低價者。

❼ 什麼是期貨的正套與反套 什麼是5-1反套。 關於期貨的。

正套和反套，指的是正向套利和反向套利。
正向套利是指期貨與現貨的價格比高於無套利區間上限，套利者可以賣出期貨，同時買入相同價值的現貨，當期現價格比回落到無套利區間之後，對期貨和現貨同時進行平倉，獲取套利收益。
反向套利是指期貨與現貨的價格比低於無套利區間下限時，套利者可以買入期貨，同時賣出相同價值的現貨，在期現價格比回升到無套利區間時，對期貨和現貨同時進行平倉，獲取套利收益。
5-1,9-1指的是合約，比如：5就是指5月合約。

❽ 正套反套是什麼意思

正套，即正向套利，指的是期貨和現貨的價格比值高於無套利區間上限。反套，即反向套利，
指的是期貨和現貨的價格比值低於無套利區間上限。無套利區間指的是在考慮交易成本後，期貨理論價格的波動區間。
通俗地講，正向套利就是買近月拋遠月，反向套利就是買遠月拋近月。投資者在進行期貨套利
交易時，買入或賣出期貨市場合約的同時或相近時刻，在現貨市場上賣出或買入價值相當的對
應有價證券或其他相關資產。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》