鋼板期貨企業怎麼用

Ⅰ 我是鋼鐵和銅的采購企業如何利用現貨和期貨對沖原料價格變動風險

舉個例子：2010年2月銅的現貨價格是52000，2個月後需要購進100噸的銅，但是擔心4月份價格上漲（買入套期保值），這時候你買進20手1004銅合約，價格是54000，到4月份銅漲到55000，你就賺了1000*100元（不考慮手續費）；相應的現貨價格上漲到53000，這時候你購進銅，相比之前多花了1000*100元（不考慮倉庫存儲的費用），這樣期貨和現貨對沖，鎖定價格風險。
不過實際操作時現期漲跌不完全一致，現貨漲多時小虧損，期貨漲的多是小盈利。（這時如果你預測准可以進行期現套利了）
套期保值需要注意的問題：
1.要認識到套期保值的防禦性特徵，不要企圖用套保獲取厚利。套保和投機一樣存在價格風險，只不過它把現貨的風險轉嫁到期貨市場上，所以在做套保時，現貨商必須對這個市場很熟悉，對未來行情的走向准確把握，短時間的「套保」等同於投機！
2.套保的保值功能是有限的，各種因素引起的基差（現貨和期貨的價格差）變化都會影響套保的功效，建議企業用基差交易進一步加強套保效果。

Ⅱ 什麼是鋼材期貨鋼材期貨是什麼意思

鋼鐵貿易在全球商品貿易量占據相當大的比重。全球化和高效化的鋼鐵行業 ,其金融屬性也日益凸顯。開放的市場導致鋼鐵價格波動，供應鏈阻斷，使交易充滿不確定性，而衍生品市場使企業規避這些風險成為可能。 鋼材期貨的推出將加強鋼鐵價格的透明度，使企業更好地管理價格風險，管理現金流，更有效地預測利潤、計劃生產。 鋼材產業鏈的所有企業，都可以利用即將推出的線材和螺紋鋼這兩個期貨品種進行完全或擬合的套期保值。

Ⅲ 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(3)鋼板期貨企業怎麼用擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

Ⅳ 鋼鐵企業如何利用期貨避險

套期保值（Hedge）就是買入（賣出）與現貨市場數量相當，但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買入）期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。 鋼材套期保值實例：2008年8月6日鄭州螺紋價格為5320元，期貨價格為5600元。某經銷商認為夏季由於是建築業淡季導致螺紋需求減少而價格下跌，8月過後螺紋價格降將回升。經銷商本想購買5000噸，但由於資金周轉不暢無法提前大量購買，便利用期貨的保證金制度(簡單說只用交10%的保證金即可購買100%的貨物)在期貨市場上進行買入保值，買入1000手期貨合約。到了9.25日，假設分以下幾種情況：情況一：價格上漲，且期貨價格漲幅大於現貨。現貨價格上漲160元，期貨價格上漲200元。某經銷商套期保值效果：現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5480 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5800 元 / 噸-320 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5480)×5000 =- 80 0000 元(5800 - 5600) ×5000 = 100 萬元基差走弱 40 元 / 噸9月25日，經銷商資金到位，以每噸5480元購買鋼材5000噸。比預多支付80萬元。但由於其在期貨市場上進行了買入保值，盈利100萬元，這樣不僅抵消了多支付的80萬(也可以理解為將價格鎖定在了8.6日5320元的水平)，而且額外盈利20萬元。另外，對於不存在資金問題的經銷商，買入保值就是所說的鎖定了價格，在9.25日以8.6日的價格購買後即可出售，免去的提前購買後等待價格上漲的這段時間中的倉儲費等相關費用。情況二：期貨價格上漲幅度小於現貨價格。(現貨漲價160元，期貨100元)現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5480 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5700 元 / 噸-220 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5480) ×5000 =- 80 0000元(5700 - 5600) ×5000 = 50 萬元基差走強 60 元 / 噸同上，9月25日現貨商資金到位後，在現貨市場上購買5000噸鋼材，同時在期貨市場上賣出合約平倉。在現貨市場虧損80萬元，但在期貨市場盈利50萬元，抵消了大部分現貨虧損。同樣適當規避了價格風險。對於不存在資金問題的現貨商來說，需要對比提前購買後的倉儲費等相關費用來權衡。但是由於人們的預期往往高於實際(即炒作原因)，所以絕大部分情況下期貨價格的上漲幅度會大於現貨價格，所以此種情況通常比較少見。情況三：期貨價格與現貨價格同幅度上漲此種情況下期貨市場的盈利剛好抵消現貨市場的虧損，即盈虧相抵。但對於所有現貨商來說，都可以減少甚至免去提前囤積現貨所帶來的倉儲等相關費用。情況四：期貨和現貨價格下跌(同下跌100元)現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5220 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5500 元 / 噸-280 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5200) ×5000 = 50 萬元(5500 - 5600) ×5000 = 50 萬元基差不變此種情況下期貨市場的虧損會沖減掉現貨市場的盈利，沖減程度視兩個市場各自的下跌幅度而論。如果期貨價格下跌大於現貨，則會出現虧損；如果小於現貨價格下跌，則綜合兩個市場盈虧狀況仍然是盈利但盈利減少。

Ⅳ 鋼鐵企業如何利用期貨避險

運用套期保值，在鋼鐵企業買入原材料的同時 在期貨市場上賣出同等數量的期貨合同。這樣如果未來原材料貶值，那麼鋼鐵企業可以做一筆與原來交易完全相同的反向交易， 這樣就可以避免未來原材料價格下降帶來的損失。但是同時也失去了未來原材料漲價帶來的收益。

Ⅵ 企業如何參與期貨交易

所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。期貨交易是在現貨交易基礎上發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交易方式。交易遵從「公開、公平、公正」的原則。買入期貨稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易，賣出期貨稱「賣空」或「空頭」，亦即空頭交易。期貨交易的買賣又稱在期貨市場上建立交易部位，買空稱作建立多頭部位，賣空稱作建立空頭部位。開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」或「建立交易部位」，交易者手中持有合約稱為「持倉」，交易者了結手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」，如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實物。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。

Ⅶ 套期保值的企業運用

隨著國際貿易與投資的發展，布雷頓森林體系的瓦解，市場全球化不可逆轉，同時貨幣與商品價格波動加劇，實體經濟經營的不確定性大大增加。管理價格波動風險是各國實體企業家們必須解決的問題。
金融市場以及各種金融工具和金融衍生品正是順應這項基本需求產生和發展。虛擬經濟為實體經濟提供管理風險、流動性以及優化資產配置的工具，使實體經濟抵禦風險的能力增強，實現可持續發展。套期保值是實體企業不可或缺的風險管理工具，期貨是企業進行套期保值操作的具體手段之一。
期貨市場與現貨市場在大多數情況下價格聯動，但期貨市場佔用資金少、反應更為靈敏，並且能夠反映除基本面外更多的宏觀與微觀因素。如果能夠有效地設計與現貨對應的期貨投資組合，企業可以鎖定未來收益，許多風險能夠得到化解。套期保值是指企業通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，或者把期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，來對沖價格風險的方式。
當然，這必須建立在三個條件之上：期貨品種及合約數量的確定應保證期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當；期貨頭寸與現貨頭寸方向相反；期貨頭寸持有的時間段與現貨市場承擔的風險的時間段應對應。滿足這三個條件，就意味著期貨市場盈虧與現貨市場盈虧之間構成了沖抵關系，可以降低企業面臨的價格風險。
以貴金屬市場為例，雖然我國黃金(1669.50,-0.20,-0.01%)白銀等的產量和消費量均位居世界前列，但是由於全球市場金銀的定價中心是在虛擬經濟活躍的倫敦與紐約，而我國金銀的衍生品市場規模較小，在貴金屬價格方面的影響力較小。金融危機後，貴金屬全球行情波動劇烈，做好套期保值，是我國貴金屬生產和經營企業的當務之急。
例如：黃金白銀等貴金屬生產企業面臨成品價格波動的風險，采購原料和安排生產有一個周期，如果成品價格下跌，其實際售價可能低於排產時的預期售價，於是利潤下降，甚至可能虧損。
如果價格上漲，想要購買這些貴金屬產品的企業又可能因價格上升而增加了成本。原材料價格的上漲和成品價格的下跌能夠很輕易地侵蝕掉生產企業的利潤，甚至影響企業的穩定經營。
如果進行套期保值，可以在期貨市場上做一定比例的反向操作，期貨市場上價格波動帶來的收益用以彌補現貨市場上由於價格波動所造成的虧損，從而達到控製成本、鎖定利潤的效果。
從以上例子可以看出，套期保值是實體企業管理風險的有效途徑。它可以讓現貨企業通過期貨市場抵消現貨市場中對企業經營不利的價格波動，化解價格風險。對於衍生品市場來說，套期保值者的參與可以穩定市場價格，避免經濟的虛擬部分由於投機造成的價格無序波動。
套期保值者以現貨市場經營者和期貨市場交易者的雙重身份存在，更加強了期貨市場與現貨市場的聯系。現貨市場是期貨市場的基礎，而期貨市場可以引導現貨經營者發現價格。套期保值的應用，使期貨市場與現貨市場聯系的紐帶加強。通過促進套期保值業務，使這兩個市場相互促進共同發展。
同時，一個公平公正的交易平台，是連接實體經濟與虛擬經濟的堅固橋梁，為從事實體經濟的企業提供管理風險的工具，為投資者增加資產配置品種、拓寬投資渠道，從而實現實體與虛擬經濟的共同發展。
企業套保案例分析
通過我們的實地調研，某企業為國內知名的銅加工企業，企業的主要產品為漆包線以及高精度銅管材等，並在相關行業處於國內領先地位。企業的產業鏈相對比較簡單，主要是在市場上采購精煉銅，投入生產線進行加工之後成為漆包線和高精度銅管材，再向下游用戶銷售。從該企業的性質來看，企業既處於完全競爭的行業中，又是銅的下游消費企業，同時也是一個相對薄利多銷型企業，因此，在企業風險管理中，既要考慮原材料采購及庫存的價格波動風險，同時也要考慮產品銷售及庫存的價格波動風險。
（1）原材料采購企業的原材料成本幾乎全部為精煉銅，其他的原材料比重非常小，幾乎可以忽略不計。企業平均每月的用銅量大約為6000噸。企業精煉銅的采購主要有三種方式：第一種方式是與國內的大型銅生產企業簽訂長期的采購合同，這種方式的采購量占總采購量的80%，采購合同通常是定量不定價的方式，每個月的采購價格則採用上月16日至本月15日這一個月的現貨月合約結算平均價來確定。第二種方式是從國外點價采購，采購量占總采購量的10%，點價方式為訂貨月下一個的LME官方結算價的月平均價。第三種方式為國內其他點價方式采購，采購量占總采購量的10%，點價方式為購貨當日的現貨月期貨價格。（2）產成品銷售銷售方面，銅管的生產周期僅兩天，基本上是穩定銷售，每天銷售量都比較平均，銷售主要以均價方式進行，定價方式為銷售當月期貨現貨月合約結算價均價加上一定的加工費用。從全年來看，企業每月的產品銷售量基本與銅采購量持平。漆包線的銷售當中，有60%的量是以當日的期貨現貨月合約價來點價之後再加上一定的加工費用銷售的，20%是以7天內的現貨月合約均價加上加工費的方式來銷售的，剩餘的20%則是以當月的現貨月期貨合約平均價加上一定的加工費用來確定的。加工費用一般確定後便基本不會調整，且加工費用相對比較低，每噸約300元左右。（3）庫存企業為維持自己的地位和競爭優勢，必須要保證能及時向下游企業供貨，同時還要維持企業自身生產的連續性。因此，企業必須有一定規模的常備庫存量。目前企業的常備庫存量約為3000噸，基本可以滿足半個月的消費需求量。當實際庫存少於常備庫存時，企業便會補庫，當庫存高於常備庫存時，企業可能會通過其他方式對庫存進行調整。該企業庫存的價值確認方式是以財務月度現貨均價來計量的
（4）案例企業風險度量 對於銅加工企業來講，企業的風險主要來源於兩個方面：一是企業簽訂遠期的產品銷售合同後，在采購銅原料之前面臨著銅價上揚而導致成本增加的風險；二是企業采購了原材料銅之後，下游產品卻還未銷售，這時則面臨著價格下跌導致利潤減少的風險。也就是說，企業的風險來源於暴露在合同之外的，面臨價格波動而沒有進行任何保值措施的開口量。為了從全局的角度考慮風險，有效利用整合資源，我們傾向於將企業的原材料、庫存以及產品等統一起來管理價格波動風險，將其轉變為一項整體的資產管理方案。我們得到一個衡量企業總的風險敞口量的比較初步的公式：開口量=常備庫存量+（當期采購量－當期銷售量）

Ⅷ 為什麼要參與鋼材期貨

本人與鋼鐵行業頗有淵源，自己的父親和兩個舅舅就在鋼廠工作，從小就在鋼廠長大，居住的城市——武漢又是全國鋼鐵重鎮，到如今從事的工作又與鋼鐵行業有關，接觸了許多鋼鐵企業，也了解到在如今行情不景氣的時候，他們所面臨的諸多困難：

首先是價格波動風險，鋼材的上游聯系著鐵礦石、煤炭、電力，下游聯系著房地產、家電、汽車等行業，因此，上下游的風吹草動都會影響到鋼材價格，特別是上游的鐵礦石被國際三大巨頭壟斷，中國每年都會在鐵礦石談判中陷於被動，鐵礦石每次的暴漲都會影響到涉鋼企業的成本控制。同時，隨著國內房地產、家電、汽車行業的萎靡，鋼材銷售工作陷於困境，鋼材價格直線下跌，特別是08年鋼材價格的過山車行情，讓很多企業體會到了巨大的價格波動風險。

其次是財務困難，特別是鋼材貿易企業，因為現貨貿易中存在著預付款訂貨、賒銷等結算方式，極大降低了企業現金流，佔用了企業本可用於擴大投資的資金，而且一旦買方違約，拒絕支付貨款，則賣方企業就承擔了所有的風險，損失慘重，所以鋼材貿易中經常出現「三角債」問題。財務管理的重點之一就是庫存的管理，在熊市行情中，因為價格持續下跌，鋼材銷售出現困難，庫存積壓一天就虧損一天，而牛市行情中則是拿不到貨的問題。

最後就是信息不對稱的困難，因為全國各地鋼材市場林立，價格信息的傳遞速度不快。中國的鋼材流通渠道主要分為鋼廠分公司銷售，直供和中介的鋼材貿易商三種，而鋼材貿易商則是鋼材流通的主力，這樣的後果就是鋼廠無法及時地從銷售一線獲得價格信息，而鋼材貿易商也必須去分析全國各地的鋼材價格來判斷鋼材的價格走勢，無形中增加了困難，如果鋼材貿易企業設置專人負責信息收集和價格分析，那又增加了成本。

鋼鐵企業遇到的困難主要是由於全國缺乏一個統一的鋼材價格信息公布和交易平台，這也是許多鋼貿企業為什麼選擇鋼材電子盤進行鋼材交易，不過和這些鋼鐵企業的交流中，我也運用了許多期貨經驗去幫助他們克服困難。

期貨創立的初衷就是規避風險，避免價格的大漲大跌，特別是那些鋼鐵生產企業和加工企業，生產周期較長，必須有一個對沖工具去轉移風險，這個時候，他們可以簽訂期貨合同來鎖定銷售價格與利潤，規避現貨采購與銷售時的價格差所帶來的風險。

鋼鐵貿易企業最擔心的則是「三角債」問題，他們也可以使用期貨工具來規避，首先規避了違約的風險，當賣方在期貨市場注冊倉單後，一旦有買家願意接貨，即按照商品交易所有關規定先形成配對，然後雙方按規定在一定時間內進行交接，完全實現了「一手交錢，一手交貨」。一旦配對成功，若買方違約，拒絕接貨，則該方需要按照有關規定支付賣方一定比例的違約金及賠償金。同時，參與期貨市場還避免了要賬困難的問題，由於期貨市場的最後交割買賣雙方都要通過期貨交易所，賣方的貨及買的資金都要事先打在交易所的帳面上，進行資金轉劃後再進行交割。

至於最後的信息不對稱問題，期貨市場是一個全國性市場，實行計算機撮合成交，期貨價格具有連續性，便於進行歷史數據分析，從而在技術面上做到預測走勢，上海期貨交易所每周五還會公布前20名持倉報告和庫存報告，這些措施都保證了期貨市場價格信息的公開公正，企業完全可以通過期貨市場的價格走勢來預判行情，確定生產、采購、銷售計劃。

另外，建議了鋼鐵企業通過期貨市場期轉現業務提前實現現貨的銷售，拓展銷售渠道。同時，期貨上不同月份合約的報價給企業庫存管理提供了很好的參考依據，根據企業銷售計劃也可以在期貨市場建立虛擬庫存，也可以拋售現貨庫存進行庫存管理，如在市場低迷時期降低庫存風險，在原材料不足的時期在期貨市場上完成采購。另一方面，期貨的保證金交易大大提高了鋼鐵企業的資金利用，降低了財務成本，因為期貨市場進行的是保證金交易，一般情況下只需要使用10%左右的保證金就可以進行買賣操作，如果進行交割才隨交割日期的臨近增加保證金，與現貨相比大概可以降低75%左右的財務成本，使得鋼鐵企業很大程度上提高了資金的使用率。

通過參與期貨市場，鋼鐵企業規避了價格波動風險，加快了資金的使用效率，使庫存管理更加靈活，企業經營更加穩健。

Ⅸ 誰用過舞鋼的鋼板！質量怎麼樣！具體用的那個公司的！求詳解

舞鋼市億正物資有限公司，是舞陽鋼鐵公司現貨期貨銷售協議大戶，同時代理寶鋼安鋼首鋼中厚板。舞鋼市億正物資有限公司是一家集采購、銷售、深加工為一體，其中中厚板可以零割加工業務的大型鋼鐵企業。公司秉著以信譽求發展，顧客為上的理念，誠信經營。
公司主要經營舞鋼鍋爐壓力容器用鋼板、低合金板、高強板、耐磨板、橋梁板等。所有板材都可以切割零賣，只需提供圖紙。