如何看動力煤期貨

A. 動力煤期貨如何開戶有哪些交易規則

動力煤期貨開戶流程
1.期貨個人開戶首先選擇期貨公司。(選擇期貨公司又主要從公司的行情研判能力，交易伺服器速度，以及交易費用三點進行選擇)
2.選擇好期貨公司後，向公司客戶經理預約開戶。
3.按照預約時間，帶著本人身份證和銀行卡(工農建交)去期貨公司辦理開戶，如果僅僅開設商品期貨賬戶，期貨公司可以派開戶人員上門辦理賬戶開設。
4.辦理好賬戶開設後，到銀行辦理銀期業務(三方存管)。
5.到期貨公司網站下載行情軟體，交易軟體;入金後，即可交易。
動力煤期貨開戶所需資料
1、客戶本人有效身份證原件
2、提供個人銀行借記卡作為期貨結算帳戶(中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行五大行中選擇一家或多家)
3、如果開戶人與資金調撥人、指令下達人不是同一人時，還需提供資金調撥人、指令下達人及結算單確認人身份證復印件。
動力煤期貨的交易規則
一、保證金制度
動力煤期貨合約的最低交易保證金標准為5%。期貨合約的交易保證金標准按照該期貨合約上市交易的「一般月份」 (交割月前一個月份以前的月份) 、 「交割月前一個月份」 、 「交割月份」三個期間依次管理。三個期間動力煤期貨合約的交易保證金標准見下表：.
交易過程中，當日開倉按照該期貨合約前一交易日結算價收取相應標準的交易保證金。當日結算時，該期貨合約的所有持倉按照當日結算價收取相應標準的交易保證金。
某期貨合約所處期間符合調整交易保證金要求的，自該期間首日的前一交易日閉市起，該期貨合約的所有持倉按照新的交易保證金標准收取相應的交易保證金。
某期貨合約按結算價計算的價格變化，連續四個交易日(即D1、D2、D3、D4 交易日)累計漲(跌)幅(N)達到期貨合約規定漲(跌)幅的 3 倍或者連續五個交易日(即 D1、D2、D3、D4、D5 交易日)累計漲(跌)幅(N)達到期貨合約規定漲(跌)幅的 3.5 倍的，交易所有權提高交易保證金標准;提高交易保證金標準的幅度不高於期貨合約當時適用的交易保證金標準的 3 倍。
N 的計算公式如下：
N=(Pt—P0)/P0×100% t=4，5
P0為 D1 交易一交易日結算價
Pt為 t 交易日結算價，t=4，5
遇法定節假日休市時間較長的，交易所可以在休市前調整期貨合約交易保證金標准和漲跌停板幅度。
某期貨合約交易行情特殊致使市場風險明顯增大時，交易所可根據某期貨合約市場風險情況採取下列措施：
(一)限制出入金;
(二)限制開、平倉;
(三)調整該期貨合約交易保證金標准;
(四)調整該期貨合約漲跌停板幅度。
當某期貨合約市場行情趨於平緩時， 交易所可以將上述措施恢復到正常水平。
交易所調整交易保證金標准或者漲跌停板幅度的，應予公告，並報中國證監會備案。
同時適用本辦法規定的兩種或者兩種以上有關調整交易保證金標準的期貨合約，其交易保證金標准按照最高值收取。
會員未能按時足額交納交易保證金的，交易所有權對其相關期貨合約持倉執行強行平倉，直至保證金能夠維持其持倉水平為止。
二、漲跌停板制度
期貨交易實行價格漲跌停板制度，由交易所規定各上市期貨合約的每日最大價格波動幅度。
各品種期貨合約每日漲跌停板幅度為前一交易日結算價的±4%。
新期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約實際執行的漲跌停板幅度的 2 倍(±8%).
當日如有成交，下一交易日恢復到規定的漲跌停板幅度。
當日如無成交，下一交易日繼續執行前一交易日漲跌停板幅度。
某期貨合約以漲跌停板價格成交的，成交撮合原則為平倉優先和時間優先。
某期貨合約在某一交易日收盤前 5 分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況，稱為漲(跌)停板單方無報價(以下簡稱單邊市) .
某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為 D1 交易日，以下幾個交易日分別稱為 D2、D3、D4 交易日)出現單邊市的，D1 交易日結算時和 D2 交易日該期貨合約交易保證金標准在原交易保證金標准基礎上提高 50%;D2 交易日該期貨合約的漲跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎上擴大 50%。
D2 交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的， 當日結算時交易保證金標准恢復到調整前水平;D3 交易日漲跌停板幅度恢復到調整前水平。D2 交易日出現同方向單邊市的，當日結算時和 D3 交易日維持提高後的交易保證金標准不變，D3 交易日漲跌停板幅度維持提高後的漲跌停板幅度不變。
D3 交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的， 當日結算時交易保證金標准恢復到調整前水平;D4 交易日漲跌停板幅度恢復到調整前水平。D3 交易日該期貨合約仍出現同方向單邊市的(即連續三個交易日出現同方向單邊市) ，D4 交易日該期貨合約暫停交易一天。
根據市場情況，D4 交易日交易所決定在 D4 交易日或D5 交易日對該期貨合約選擇採取相應措施。
在 D4 交易日強制減倉。
在 D5 交易日分別採取下列措施：
(一)提高交易保證金標准;
(二)調整漲跌停板幅度;
(三)暫停開、平倉;
(四)限制出金;
(五)限期平倉;
(六)其他風險控制措施。
強制減倉是指 D4 交易日結算時，交易所將 D3 交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，且該客戶(包括非期貨公司會員，下同)該期貨合約單位持倉虧損大於或者等於 D3 交易日結算價一定比例(該期貨合約規定的最低交易保證金標准)的所有持倉，以 D3 交易日漲跌停板價，與該期貨合約盈利持倉按規定方式和方法自動撮合成交。
強制減倉前，同一客戶在該期貨合約的雙向持倉首先自動對沖。
強制減倉後，下一交易日該期貨合約交易保證金標准和漲跌停板幅度按照調整前水平執行。強制減倉造成的經濟損失由會員及其客戶承擔。
強制減倉的方法和程序：
(一)申報數量的確定
D3 交易日收市後，已在計算機系統中以漲(跌)停板價申報但沒有成交的，且該客戶該期貨合約的單位持倉虧損大於或者等於 D3交易日結算價一定比例(該期貨合約規定的最低交易保證金標准)的所有申報平倉數量的總和。因自動對沖客戶雙向持倉造成客戶持倉少於平倉單所報數量時，系統自動將平倉數量進行調整。客戶不願按上述方法平倉的，可在收市前撤單，不作為申報的平倉報單。 客戶單位持倉盈虧的計算方法：
客戶該期貨合約持倉盈虧的總和(元)=客戶該期貨合約單位持倉盈虧/客戶該期貨合約的持倉量(手)
客戶該期貨合約持倉盈虧總和，是指客戶該期貨合約的持倉按其實際成交價與當日結算價之差計算的盈虧總和。
(二)持倉盈利客戶平倉范圍的確定
根據上述方法計算的客戶單位持倉盈利的投機持倉(包括跨期套利持倉)以及客戶單位持倉盈利大於或等於期貨合約規定價幅 2倍的保值持倉都列入平倉范圍。
(三)平倉數量的分配原則及方法
1。平倉數量的分配原則
(1)在平倉范圍內按盈利的大小和投機與保值的不同分成四級，逐級進行分配。
首先分配給屬平倉范圍內單位持倉盈利大於或者等於期貨合約規定價幅(以 D3 交易日結算價計算，下同)2 倍的投機持倉(以下簡稱盈利 2 倍的投機持倉).
其次分配給單位持倉盈利大於或者等於期貨合約規定價幅 1 倍的投機持倉(以下簡稱盈利 1 倍的投機持倉).
再次分配給單位持倉盈利大於或者等於期貨合約規定價幅 1 倍以下的投機持倉(以下簡稱盈利 1 倍以下的投機持倉).
最後分配給單位持倉盈利大於或等於合約規定價幅 2 倍的保值持倉(以下簡稱盈利 2 倍的保值持倉).
(2)以上各級分配比例均按申報平倉數量(剩餘申報平倉數量)與各級可平倉的盈利持倉數量之比進行分配。
2。平倉數量的分配方法及步驟
若盈利 2 倍的投機持倉數量大於或者等於申報平倉數量，根據申報平倉數量與盈利 2 倍的投機持倉數量的比例，將申報平倉數量向盈利 2 倍的投機客戶等比例分配實際平倉數量。 盈利 2 倍的投機持倉數量小於申報平倉數量，則根據盈利 2 倍的投機持倉數量與申報平倉數量的比例，將盈利 2 倍的投機持倉數量向申報平倉客戶分配實際平倉數量;再把剩餘的申報平倉數量按上述的分配方法向盈利 1 倍的投機持倉分配;還有剩餘的，再向盈
利 1 倍以下的投機持倉分配;若還有剩餘，再向盈利 2 倍的保值持倉分配;仍有剩餘的，不再分配。具體方法與步驟見本辦法附件。 分配平倉數量以「手」為單位，不足一手的按如下方法計算。首先對每個交易編碼所分配到的平倉數量的整數部分進行分配，然後按小數部分由大到小的順序「進位取整」進行分配。
採取上述措施後該期貨合約風險仍未釋放的，交易所宣布進入異常情況，並按有關規定採取風險控制措施。
新期貨合約成交首日期貨合約出現單邊市的，該期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金標准不受本章以上條款限制。 除動力煤外， 進入交割月前一個月中旬起期貨合約出現單邊市的， 該期貨合約的交易保證金標准不受本章以上條款限制。
某期貨合約在交割月的最後交易日出現第三個連續同方向單邊市的，則當日閉市後， 交易所根據市場情況， 決定對該期貨合約先執行強制減倉之後配對交割或者直接配對交割。
三、限倉制度
期貨交易實行限倉制度。限倉是指交易所規定會員或者客戶按單邊計算的、可以持有某一期貨合約投機持倉的最大數量。
期貨合約的限倉數量按照該期貨合約上市交易的「一般月份」 、 「交割月前一個月份」 、 「交割月份」三個期間的不同，分別適用不同的限倉標准。
期貨公司會員三個期間各品種期貨合約限倉統一規定見下表：
非期貨公司會員各品種期貨合約限倉規定見下表：
客戶各品種期貨合約限倉規定見下表：
不得交割的客戶具體見《鄭州商品交易所期貨交割細則》相關規定。
交割月前一個月的最後一個交易日收盤前，會員及客戶應當將其期貨合約持倉調整為最小交割單位的整倍數;自進入交割月起，會員及客戶的持倉應當是最小交割單位的整倍數。
交易所可根據期貨公司會員的凈資產和經營情況調整其持倉限額。
持倉限額=基數×(1+信用系數+業務系數)
基數：是期貨公司會員持倉限額的最低水平，由交易所規定。
信用系數： 以期貨公司會員凈資產1 億元為底數 (此時信用系數為0)，在此基礎上，每增加 1000 萬元凈資產，則信用系數相應增加 0.1，信用系數最大值不得超過 0.5;
業務系數：期貨公司會員業務系數以年交易金額 800 億元、客戶數1000 個為底數(此時業務系數為 0) ，在此基礎上，期貨公司會員年交易金額及客戶數達到規定水平， 則相應提高其業務系數。 業務系數的最大值不得超過 0.5。具體見下表：
期貨公司會員的持倉限額，由交易所每一年核定一次。
期貨公司會員須在當年 4 月 15 向交易所提供上一年度期末凈資產金額的證明文件(會計師事務所審計報告) 。交易所統計上年 1 月 1 日至 12 月 31 日期貨公司會員的交易量，核定持倉限額後於當年 4 月 20 通知期貨公司會員，並予公布;該持倉限額適用於其當年 4 月 21 日起至次年 4 月 20 日止期間(含起、止日)的各品種期貨合約的交易。
到期未提供證明文件、統計材料或所提供證明文件、統計材料無效的，則均以基數水平論。
交易所調整持倉限額報中國證監會備案後實施。
期貨公司會員名下全部客戶所有持倉的合計數(多頭部位、空頭部位分別計算，下同) ，不得超出該會員的限倉數額。
同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼，各交易編碼上所有持倉的合計數，不得超出一個客戶的限倉數額。
會員或者客戶的持倉數量不得超過交易所規定的持倉限額。
非期貨公司會員或客戶超過持倉限額的， 交易所按有關規定實行強行平倉。期貨公司會員達到或超過持倉限額的，不得同方向開新倉。
四、大戶報告制度
期貨交易實行大戶報告制度。 會員或者客戶持有某期貨合約數量達到交易所對其規定的持倉限量80%以上(含本數)或者交易所要求報告的， 應當向交易所報告其資金、持倉等情況。根據市場風險狀況，交易所可調整持倉報告水平。
交易過程中，會員或者客戶符合大戶報告條件的，應當主動於下一交易日向交易所報告。 會員或者客戶履行首次報告義務後， 需再次報告或者補充報告的，交易所通知有關會員。
符合大戶報告條件的期貨公司會員應當向交易所提供下列材料：
(一) 《鄭州商品交易所大戶報告表》 ;
(二)持倉前十名客戶的開戶資料及當日結算單據;
(三)交易所要求提供的其他材料。
大戶報告條件的非期貨公司會員或客戶應當向交易所提供下列材料：
(一) 《鄭州商品交易所大戶報告表》 ;
(二)開戶資料及當日結算單據;
(三)交易所要求提供的其他材料。
符合大戶報告條件的客戶，應當按單位或者自然人屬性類別，分別提供營業執照副本(復印件)或者自然人身份證(復印件). 期貨公司會員應當對客戶所提供的有關材料進行初審並保證報告材料的真實性。
五、強行平倉制度
期貨交易實行強行平倉制度。 強行平倉是指當會員、 客戶違反交易所相關業務規定時， 交易所對其違規持有的相關期貨合約持倉予以平倉的強制措施。
會員或者客戶有下列情形之一的，交易所有權進行強行平倉：
(一)結算準備金余額小於零並未能在規定時間內補足的;
(二)持倉量超出其限倉規定的(期貨公司會員達到或超過持倉限額的，按照本辦法第四章相關規定執行);
(三)進入交割月份的自然人持倉;
(四)因違

B. 煤炭期貨實時行情走勢

煤炭期貨實時行情走勢：
1、周五動力煤主力合約換新月，主力zc2205低開高走。受此消息影響，全天上漲，收於708.8元/噸，上漲4.36%。
2、夜市高開低走，小幅回調。現貨方面，曹妃甸港5500大卡動力煤現貨價格環比持平。
3、昨日，動力煤主力合約zc2201低開高走。全天反彈，收於840.4元/噸，上漲3.73%。夜盤震盪整理。現貨方面，曹妃甸港5500大卡動力煤現貨價格環比持平。
拓展資料：
1）秦皇島港庫存水平持續下降，停泊船舶數量明顯減少。產地方面，近期榆林煤炭市場整體出貨節奏放緩，下游終端客戶觀望情緒有所增強，煤礦車輛運量有所減少。為加快出貨，部分煤礦煤炭價格小幅下調；
2）煤炭價格小幅下降；受降雪天氣影響，鄂爾多斯煤礦整體出貨疲軟。昨日，煤路銷量下降至116萬噸，日均減少40萬噸。港口方面，終端日消費震盪回升，但同比明顯減弱，整體表現不及預期。鄂爾多斯煤礦整體銷售略有好轉。昨日，煤路銷量回升至176萬噸，日增6萬噸。港口方面，今日港口報價繼續穩中走弱，下游繼續觀望，貨源需求稀少，市場成交活躍。
3）進口煤方面，12月印尼（cv3800）巴拿馬船商報價約FOB79-80美元/噸，同等熱值超輕型船報價約FOB75-76美元/噸。現階段12月船期稀缺，尤其是中高熱量煤，市場實際成交有限。
4）從盤面看，資金呈現小幅流出態勢，主力多頭小幅減倉。目前，港口坑口價格穩中有漲，銷售形勢趨於升溫。隨著旺季來臨，保供取得成效，下游電廠庫存明顯增加。另一方面，礦端日均產量明顯高於前期，供給端的緊張局勢有所緩解。隨著氣溫的降低，電廠有進一步補給的需求。從盤面來看，資金呈現小幅流入態勢，主力空頭持倉小幅增加。目前，港口坑口價格穩中有漲，銷售形勢趨於升溫。隨著旺季來臨，保供取得成效，下游電廠庫存明顯增加。另一方面，礦端日均產量明顯高於前期，供給端的緊張局勢有所緩解。隨著氣溫的降低，電廠有進一步補給的需求。目前消息因素較多，市場呈現觀望態勢，基本面為空。今日公布的明年長聯價格環比上漲，提振了市場情緒。建議暫時觀望。

C. 動力煤期貨最新情況

10月截止目前，漲幅已經超過40%。
其實，動力煤期貨的上漲並非是在這兩個月才開始，而是早在今年3月就開始啟動，3月時動力煤的上漲幅度是19.20%，其後，便開啟了上行模式，連續上漲。3月至今，從605.6漲到本月最高的1982.0，動力煤期貨的漲幅已經超過227%。
我個人覺得，其實中國動力煤大部分是長協煤，就是煤礦和用煤大戶，比如電廠等提前簽訂了長期協議，煤價根據長期協議，早就定下來了。往年，中國長協動力煤的價格在450元/噸到650元/噸左右，所以，我覺得今年動力煤還是比較緊缺的情況下，商業動力煤的價格在800元/噸以下，就可以接受。（個人推測，不構成投資建議）今年冬天拉尼娜現象的概率很高，拉尼娜是太平洋中東部海水異常變冷的情況，這種情況下，亞洲北部氣溫會偏低，今年冬季的取暖壓力還挺大的。而且，今年冬天，不光是動力煤缺，天然氣也很缺，歐洲天然氣價格已經漲了5倍，原油價格也在85美元/桶的高位。能源緊張，主要是疫情對整個能源供應鏈的打擊，比如外蒙古的運煤車隊，如果發現新冠疫情，整個運送線路就要封閉隔離，所以，嚴重影響煤炭運輸。中國一定會保證煤炭供應的，啟用備用煤礦，加大煤礦運輸等等，我們要配合國家，盡量節省能源，安心過冬。
僅代表個人意見，以上僅供參考。
拓展資料
中國期貨市場產生的背景是糧食流通體制的改革。隨著國家取消農產品的統購統銷政策、放開大多數農產品價格，市場對農產品生產、流通和消費的調節作用越來越大，農產品價格的大起大落和現貨價格的不公開以及失真現象、農業生產的忽上忽下和糧食企業缺乏保值機制等問題引起了領導和學者的關注。能不能建立一種機制，既可以提供指導未來生產經營活動的價格信號，又可以防範價格波動造成市場風險成為大家關注的重點。1988年2月，國務院領導指示有關部門研究國外的期貨市場制度，解決國內農產品價格波動問題，1988年3月，七屆人大一次會議的《政府工作報告》提出：積極發展各類批發貿易市場，探索期貨交易，拉開了中國期貨市場研究和建設的序幕。

D. 國外動力煤期貨從哪裡看

金投網。
金投網是一個專業的金融投資服務平台，全面提供金融市場報價和行業信息。
包括國際國內，黃金價格，黃金投資，黃金交易，黃金價格報價，實時黃金價格報價等內容，致力於打造一個面向投資者的良好平台環境。

E. 鄭商所動力煤期貨標準是利好嗎

是的，不過每個季度是不一樣的。
拓展：
鐵礦石噸價破1300元、螺紋鋼單噸超6000元、玻璃漲破2600元、滬鋁漲過20000元/噸大關……歷史極值再度被刷新。
5月10日，鄭商所盤後公告，調整動力煤期貨保證金、漲跌停板幅度和手續費鄭商所決定。自5月13日結算時起，動力煤期貨合約的交易保證金標准調整為12%，漲跌停板幅度調整為8%，其中2106、2107、2108合約的交易保證金標准調整為15%，漲跌停板幅度調整為10%。
自5月11日當晚夜盤交易時起，動力煤期貨合約的交易手續費標准調整為30元/手，日內平今倉交易手續費標准調整為30元/手。
五一節後，強周期板塊卷土重來，而且從市場情緒來看，此次的預期比春節之後更為強烈。周期性行業市值兩天上漲超2600億元，總市值來到8.43萬億元。
期貨市場多個產品繼續沖高，倫銅突破10000美元/噸關口創下10年新高。倫鉛也乘機上行突破2200美元/噸關口，創下近19個月新高；滬鉛主力合約創下近3個月新高。鐵礦石、螺紋鋼、焦煤、動力煤等全線上揚。南華商品指數已經創出歷史新高。

F. 動力煤主力合約是什麼

嚴格意義上的主力合約切換沒具體定義，一般是持倉量和交易量大的算主力。商品期貨的主力基本上都是1、5、9月份為主力，比如動力煤現在是CZ201最活躍（截止2021年11月1日），不過考慮到合約1月到期，投資者不能進入交割月，那麼12月份會有投資者陸續平倉去做新的主力。動力煤主力合約2021年11月1日午後觸及跌停，跌幅10.00%，報917.6元/噸。

關注期貨交易的投資者，肯定都要找活躍的合約交易。平時期貨合約並不是說都建議做的，活躍的一般都是相對近一些的合約，遠月可能會稍微成交清淡一些。

動力煤的主力合約是哪幾月？

不同期貨都有多個合約月，雖然每個合約月都可以交易，但一定要找比較活躍的合約。商品期貨的主力基本上都是1、5、9月份為主力，比如動力煤現在是CZ201最活躍，不過考慮到合約1月到期，投資者不能進入交割月，那麼12月份會有投資者陸續平倉去做新的主力。現在很多期貨品種已經越來越連續了，比如原油，雞蛋等等，已經開始每個月都換了。而動力煤以前都是 1、5、9月份為主力輪換。

移倉換月是什麼意思？就相當於賣出了重新買入？就是把快到期的合約平掉，然後去開倉新的主力合約。期貨市場的制度是這樣的，合約會到期，換月可能會有點成本。自然人投資者不能進入交割月份，期貨的法人賬戶可以；所以有機構/大莊家利用這個規則操縱價格，讓01月份到期交割的期貨合約在1月份和現貨價格一致，這樣散戶就賺不到錢。

值得一提的是，動力煤期貨日內交易平倉傭金會減少許多，交易所那部分不用再交，只給期貨公司交。所以，想要少交傭金，大家也可以考慮多在日內平倉，例如2月20日夜盤開倉的訂單盡量在2月21日的日盤結束之前平倉，這樣平倉時就不用再給交易所交傭金了。

G. 如何查煤炭期貨的行情

期貨交易軟體裡面可以看煤炭期貨實時行情，資訊板塊也有現貨相關信息。

H. 什麼叫動力煤概念

動力煤概念是指以發電、機車推進、鍋爐燃燒等為目的，產生動力而使用、生產煤炭的上市公司組成的概念。

投資者可以根據動力煤炭概念的走勢買賣個股，即在動力煤炭概率上漲趨勢中，買入相關個股，而在動力煤炭概念結束上漲趨勢，開啟下跌趨勢時，賣出相關個股，需要注意的是，一些個股可能走出獨立行情。

(8)如何看動力煤期貨擴展閱讀：
動力煤漲跌幅限制：
動力煤的漲跌幅限制於2021年10月21日調整為±10%，漲停板和跌停板的幅度都是在昨日結算價的基礎上得出的，漲停板的計算公式=昨日結算價×（1+10%）、跌停板的計算公式=昨日結算價×（1-10%）。

比如說某動力煤昨結992.2，那麼次日的跌停板就是：992.2×（1-10%）=892.8，小數點四捨五入。

動力煤交易代碼ZC，在鄭州商品期貨交易所交易，有夜盤和日盤。交易單位為100噸/手，最小變動單位0.2元/噸，最低交易保證金為50%，以昨日的結算價為參考。

日盤的交易時間為周一至周五的上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，夜盤的交易時間為晚上9點到11點。

動力煤是煤炭的一種，凡是以發電、機車推進、鍋爐燃燒等為目的，產生動力而使用的煤炭都屬於動力用煤，簡稱動力煤。動力煤zc在鄭州商品期貨交易所交易，有夜盤和日盤。

動力煤期貨開戶流程：
1.期貨個人開戶首先選擇期貨公司。(選擇期貨公司又主要從公司的行情研判能力，交易伺服器速度，以及交易費用三點進行選擇)
2.選擇好期貨公司後，向公司客戶經理預約開戶。
3.按照預約時間，帶著本人身份證和銀行卡(工農建交)去期貨公司辦理開戶，如果僅僅開設商品期貨賬戶，期貨公司可以派開戶人員上門辦理賬戶開設。
4.辦理好賬戶開設後，到銀行辦理銀期業務(三方存管)。
5.到期貨公司網站下載行情軟體，交易軟體;入金後，即可交易。

動力煤期貨開戶所需資料
1、客戶本人有效身份證原件
2、提供個人銀行借記卡作為期貨結算帳戶(中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行五大行中選擇一家或多家)
3、如果開戶人與資金調撥人、指令下達人不是同一人時，還需提供資金調撥人、指令下達人及結算單確認人身份證復印件。

I. 動力煤期貨交割制度說明

(一)動力煤期貨交割標准：基準品、替代品和升貼水
已經發貨的動力煤，按實際檢驗結果計算貨款，計算結果保留小數點後兩位。
基準品：
在基準交割地的收到基低位發熱量為5500千卡/千克，乾燥基全硫≤1%，全水≤20%的動力煤平倉含稅價。
基準交割地：秦皇島。
非基準交割地：
北方港口不設升貼水：天津港、京唐港、曹妃甸、黃驊港。
南方港口升水25元/噸：廣州港、防城港、可門港。
替代品和升貼水：
收到基低位發熱量≥5300千卡/千克時，貨款結算價=交割結算價/5500×實測發熱量;超過6000千卡/千克時，按照6000千卡/千克計算。
收到基低位發熱量為5000千卡/千克時，貨款結算價=交割結算價-90
4800千卡/千克≤收到基低位發熱量
4500千卡/千克≤收到基低位發熱量
收到基低位發熱量
乾燥基全硫>1%，貨款結算價=根據所交割動力煤實測發熱量計算所得價格×90%。
收到基低位發熱量
1%，貨款結算價=[(交割結算價-90)/5000×4800-(交割結算價-90)/5000×4×(4800-實測發熱量)]×80%。
收到基低位發熱量檢驗結果低於賣方配對環節公布的收到基低位發熱量，且差值超過300千卡/千克(不含)的，在上述貨款計算公式基礎上再減5元/噸;收到基 低位發熱量檢驗結果高於賣方配對環節公布的收到基低位發熱量，且差值超過300千卡/千克(含)的，計算貨款結算價時，收到基低位發熱量按照「賣方配對環 節所公布收到基低位發熱量+300」計算。
(二)交割方式
根據動力煤現貨流通特點，動力煤期貨採用車(船)板交割為主，廠庫標准倉單交割為輔的交割方式。註：不能交付或者接收增值稅專用(普通)發票的客戶不得交割;持倉量為非交割單位整數倍的相應持倉不得交割。
1.車(船)板交割
車(船)板交割是指賣方在交易所指定交割計價點將貨物裝
至買方汽車板、火車板或輪船板，完成貨物交收的一種實物交割方式。動力煤期貨初期選擇秦皇島、天津、京唐、曹妃甸、黃驊、防城港、新沙港和可門港作為動力煤期貨指定交割港口。
2.廠庫標准倉單交割
廠 庫標准倉單交割是指賣方通過將指定交割廠庫開具的相關商品標准倉單轉移給買方以完成實物交割的交割方式。以區域產能較大的煤炭生產企業來確定交割廠庫的設 立，並且動力煤指定交割廠庫必須為在北方五港中的某一個(或幾個)港口有長期、穩定物流業務的大型煤炭生產或流通企業。初期選定五家交割廠庫，即：神華集 團有限責任公司、中國中煤能源股份有限公司、同煤集團、內蒙古伊泰煤炭股份有限公司、陝西煤業化工集團有限責任公司。
(三)交割費用
車 (船)板動力煤交割時，動力煤裝至車(船)板(汽車、輪船)前的一切費用由賣方客戶承擔，之後的一切費用由買方客戶承擔。廠庫倉單動力煤出庫時，用汽車或 輪船提貨的，動力煤裝至車(船)板前的一切費用由廠庫承擔，之後的一切費用由買方客戶承擔;用火車提貨的，動力煤裝至短倒車輛車板前的一切費用由廠庫承擔，其餘費用由提貨方承擔。
註：1、水尺計重所需拖輪費由委託方承擔。
2、復檢仲裁收取600元_每樣檢驗費。
3、品質檢驗項目：水分、發熱量、灰分、揮發分、全硫
(四)動力煤期貨交割流程
時間：滾動交割，自進入交割月第一個交易日起至最後交易日的前一交易日。交割流程簡化：賣方提出申請→買方響應→交易所配對。
詳細交割流程：
A、自進入交割月第一個交易日起至最後交易日的前一交易日，持有交割月合約、標准倉單或車(船)板交割貨物的賣方會員可在每個交易日下午2時30分之前，通過 會員服務系統提出交割申請。賣方提出標准倉單交割申請時，應同時提交相應的標准倉單信息;賣方提出車(船)板交割申請時，應同時提交相應的擬交割貨物信 息。普麥、菜籽車(船)板信息包括：品種、等級、數量、生產年度、交割計價點、貨物存放地點等;動力煤車(船)板信息包括：交割數量、交割地點(具體到港 口某公司)、收到基低位發熱量、乾燥基高位發熱量、乾燥基全硫、乾燥基揮發分、全水分、乾燥基灰分、灰熔點、煤種(如為混煤則須註明摻混煤種)、產地以及 該批動力煤的檢測報告等。
B、買方會員在會員服務系統響應賣方會員的交割申請。買方會員響應的，即視為確認，買賣雙方均不得撤銷。未得到買方會員響應的，賣方會員可於申請當日下午2時30分之前撤銷交割申請;沒有撤銷的，由計算機系統判為作廢。
C、當日閉市後，交易所按確認結果進行配對(即配對日)。