如何選擇股指期貨行權價

⑴ 股指期貨的價格怎麼確定無套利區間怎麼計算

期貨價格F的計算式為：PF=PS·er(T－t)
式中，S為現貨價格；r為無風險利率；T為合約到期時間；t為時間。而無套利區間需要給定無風險利率。

⑵ 股指期貨的現貨價格和期貨價格怎麼看

股指期貨價格就是股指期貨當日收盤價，結算價是用來結算當日資金用的
現貨價格跟期貨的收盤價和結算價都沒關系，IC股指期貨合約（中證）對應的現貨是中證500指數（這個指數的價格就是現貨價格，下同），IF合約（滬深）對應的現貨是滬深300指數，IH合約（上證）對應的現貨是上證50指數

⑶ 什麼是股指期權

股指期權就是以股票指數為標的物的期權，在中國，股指期權的代表是上證50ETF期權，相比A股市場而言，交易股指期權其實有很多的優勢。

所謂股指期權，就是以股票指數為標的物的期權，不過這里交易的並不是股票指數，而是通過復制指數而產生的指數型基金，比如說上證50ETF基金、滬深300ETF基金、中證500ETF基金等，目前作為場內期權標的物的還只有上證50ETF指數基金，與之對應的是上證50ETF期權。

期權，就是以協定價格在未來買賣一樣東西的權利，未來的買權叫做認購期權或者看漲期權，未來的賣權叫做認沽期權或者看跌期權，上證50ETF期權就是未來買賣50ETF的權利，權利本身是有價格的，權利的價格叫做權利金。

那麼期權是怎麼對股市進行雙向交易的呢?認購期權是買權，如果上證50指數上漲，那麼就對認購期權的持有者更有利，這時候權利金就會上漲，投資者就可以賺取權利金差價。認沽期權是賣權，如果上證50指數下跌，那麼就對認沽期權的持有者更有利，這時候認沽期權的權利金也會上漲，這時候同樣也可以賺取權利金差價。

除了可以雙向交易之外，期權實行的是T+0的交易制度，交易時間段內都可以建倉平倉。

⑷ 股指期權如何交易

期權是一種證券化的權利，投資者可以對權利進行買賣。目前我國在中金所上市了股指期權品種，同時滬深兩市也有ETF期權。那麼股指期權怎麼交易呢?

圖文來源：【財順財經】

財順財經：介紹股指期權怎麼交易?

下面以中金所滬深300股指期權為例，介紹股指期權的交易方式：

【1】建倉方式：分為備兌開倉、買入看漲(看跌)期權、賣出看漲(看跌)期權。

【2】合約乘數：每點人民幣100元。

【3】行權方式：歐式期權，行權日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延，行權日便是最後就交易日。

【4】交割方式：現金交割。

【5】交易時間：交易日的9:30-11:30，13:00-15:00。

【6】漲跌幅限制：上一交易日滬深300指數收盤價的±10%。

以上就是股指期權交易規則的一些內容。股指期權其實是一種風險極高的交易產品，如果大家想要參與，需提前了解期權的有關知識以及有關風險。

⑸ 股指期貨交易規則

股指期貨(Share Price Index Futures，英文簡稱SPIF)全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股票指數期貨具有股票和期貨的雙重屬性。上市的滬深300。以後還有中證100、中證200、中證500等。
股指期貨交易規則
1、合約乘數：股指期貨每個點價值300元，那麼假如股指期貨合約為3500點時，合約價值=合約點位3500點X合約乘數300元/點=1050000元，履約保證金=合約價值X保證金比例=1050000元 X 15% = 157500元，(保證金比例交易所設定為15%， 期貨公司可能按16~20%設定，根據公司實力來定)。
2、最小變動價位 ：股指期貨最小變動價位個指數點，每次波段為個點，即點*300元/點=60元。
3、合約設置 ：股指期貨按照(+季月模式)以滾動，二月及兩個季度月份，這樣在半年中有四個合約同時運作，有長短兼濟、相對集中之效。每張合約最後交易日為所在月份的三個周五。
4、交易時間 ： 股指期貨交易日時間分平常交易和交割日交易時間；平常交易時間：第一節：09：15—11：30；第二節：13：00—15：15，交割日時間：第一節：09：15—11：30；第二節：13：00—15：00
5、每日結算 ：股指期貨每日結算價為期貨合約最後一小時成交量加權平均價。交割結算價：到期日滬深300指數現指最後二小時所有指數點算術平均價。
6、漲跌停板 ：股指期貨漲跌停板為前一交易日結算價的10%，季月合約上市第一個交易日漲跌停板為上市掛牌基準價的20%.股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。
7、交割方式 ：股指期貨的交割方式為現金交割。交割價格按滬深300現貨指數最後2小時的算術平均價格來定。

⑹ 股指期貨的理論價格是如何確定的

你好，股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

⑺ 簡述指數期貨的定價原理

指數期貨價格計算公式,指數期貨的定價原理從股票價格的塑性和彈性理論得到啟發，移植股票價格的彈塑性模型於股指期貨價格的研究中。人們認為市場自身行為是技術分析的聚焦點，指數期貨價格而市場自身行為最基本的表現就是價格和成交量。過去和現在的價格和成交量涵蓋了過去和現在的市場行為.因此價格和成交量就成為技術分析的基本要素，一切技術分析都是圍繞量價關系展開的。股指期貨市場上最能顯示股指期貨價格走勢的指標就是成交量。成交量的變動直接表現為市場交易是否頻繁，指數期貨價格人氣是否旺盛，而且體現了市場運作過程中期貨合約買賣間的動態實況。股指期貨價格的持續上漲或持續下跌均需要成交量的配合，當成交量萎縮時，上升的價格一般將回落，下跌的價格一般將反彈。指數期貨價格成交量是價格波動的原動力，是價格變動的先行指標。
撇開投資者如何確定股指期貨合約的買進賣出時機，而僅僅對股指期貨價格在成交量驅動下波動這一過程進行研究，指數期貨價格可以把股指期貨價格漲落的過程看成類似於一個被拉伸(或被壓縮)且有一定塑性的彈簧的運動過程，彈簧在拉力(或壓力)作用下的運動軌跡可類比成股指期貨價格在成交量推動下的漲落。
股指期貨的市場價格即股指期貨合約在市場上買賣的價格，簡稱為股指期貨價格。股指期貨價格主要取決於市場參與者對股價指數未來變動的預期，由於股票價格由市場買賣雙方力量大小決定並受各種相關信息的影響，股價指數經常出現較大幅度的波動，指數期貨價格所以股指期貨價格也經常出現較大的波動。因為存在投資者行為特徵的差異、投資者對各種相關信息的理解的差異以及信息產生的不確定性等多種因素的共同作用，股指期貨價格波動呈現較強的隨機運動特性。

⑻ 股指期權怎麼交易

股指期權交易要開通股指期貨賬戶，投資者可以在證券公司或者期貨公司開戶，股指期權開戶要求：1、開戶前20個交易日日均資產50萬元及以上；2、在開戶公司交易滿6個月；3、有融資融券或者融資期貨的交易經驗。

近年來，股指期權進入投資者眼簾。股指期權是判斷股指的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，買入股指期貨，平倉後獲得股指波動差價的利潤，判斷損失權利金。股市裡的股指期權也就是可以用特殊價格買進股票或者賣出股票的一種標志權利，不過是要在規定的時間段里才算。因此，期權交易是一種權利交易。投資者參與股指期權前應做好足夠的知識准備、經驗准備等等，股指期權交易保證金需要多少費用，財順財經具體如下：

① 股指期權開倉保證金：認購期權義務倉：開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數）+max(標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-認購期權虛值，最低保障系數×標的指數前收盤價×合約乘數 × 合約保證金調整系數），認沽期權義務倉：開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數）+max(標的指數前收盤價×合約乘數x合約保證金調整系數-認沽期權虛值額，最低保障系數×合約行權價格×合約乘數×合約保證金調整系數）

② 股指期權維持保證金：認購期權義務倉：交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數）+max (標的指數當日收盤價x合約乘數x 合約保證金調整系數-認購期權虛值，最低保障系數 x標的指數當日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數），認沽期權義務倉：交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數）+max (標的指數當日收盤價×合約乘數x 合約保證金調整系數-認沽期權虛值，最低保障系數x合約行權價格x合約乘數×合約保證金調整系數）

上面的演算法看起來比較復雜，其實在實際交易過程中，期權平台會給大家直接算出需要交納的保證金費用。