無風險投資與股權融資有什麼區別

1. 股權投資與風險投資有什麼區別

私募股權基金行業起源於風險投資，在發展早期主要以中小企業的創業和擴張融資為主，因此風險投資在相當長的一段時間內成為私募股權投資的同義詞。從1980年代開始，大型並購基金的風行使得私募股權基金有了新的含義，二者主要區別在投資領域上。風險投資基金投資范圍限於以高新技術為主的中小公司的初創期和擴張期融資，私募股權基金的投資對象主要是那些已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業，這是其與風險投資基金最大的區別。

2. 天使投資、風險投資和私募股權融資三者有什麼區別

天使投資、風險投資和私募股權融資在投資時間、專注點和項目估值上有所區別。

1、投資時間不同

天使投資主要投資早期創業公司，風險投資主要投資企業的前期，而私募股權投資主要投資後期。

2、專注點不同

天使投資其關注的重點是企業創始人，因為企業創始人很大程度上決定了項目的好壞。風險投資專注於綜合考量項目創始團隊和業務數據。而私募股權投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。

3、項目估值不同

風險投資和私募股權投資早期項目估值低，不過投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高。

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風險管理

1、合同約束機制

事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會採取的具有法律效力的風險規避措施。為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，如肯定性和否定性條款、股份比例的調整條件條款、違約補救條款和追加投資的優先權條款等。

2、分段投資

分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。

3、股份調整條款

通過優先股和普通股轉換比例的調整來相應改變投資方和企業之間的股權比例，以約束被投資企業作出客觀的盈利預測、制定現實的業績目標，同時也激勵企業管理者勤勉盡責，追求企業最大限度的成長，從而控制投資風險。

4、復合式證券工具

復合式證券工具通常包括可轉換優先股、可轉換債券和可認股債券等，它結合了債務投資和普通股股權投資的優點，可以有效保護投資者利益，分享企業成長。

3. 風險投資和私募股權投資有區別嗎求答案

1、形式不同

風險投資簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。

私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票（IPO）、兼並與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。

2、特點不同

在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。

3、運作方式不同

風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。

4. 融資和投資有什麼區別

簡單地來說，融資是企業從外部籌集資金，而投資正好相反，投資是以購買有價證券等方式向企業等主體注入資金以獲取收益的一種行為。並且一般來說，兩種行為的主體也不一致，融資的主體更多是企業，而投資的主體更多是個人
拓展資料
股票融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式，它的目的是為了滿足廣大投資者增加融資渠道，它的優點是籌資風險小。
這種控制權是一種綜合權利，如參加股東大會，投票表決，參與公司重大決策，收取股息，分享紅利等。它具有以下幾個特點：
（1）長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。
（2）不可逆性。企業採用股權融資勿須還本，投資人慾收回本金，需藉助於流通市場。
（3）無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。
股票融資優點
（1）籌資風險小。由於普通股票沒有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風險。
（2）股票融資可以提高企業知名度，為企業帶來良好的聲譽。發行股票籌集的是主權資金。普通股本和留存收益構成公司借入一切債務的基礎。有了較多的主權資金，就可為債權人提供較大的損失保障。因而，發行股票籌資既可以提高公司的信用程度，又可為使用更多的債務資金提供有力的支持。
（3）股票融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還。在公司持續經營期間可長期使用，能充分保證公司生產經營的資金需求。
（4）沒有固定的利息負擔。公司有盈餘，並且認為適合分配股利，就可以分給股東；公司盈餘少，或雖有盈餘但資金短缺或者有有利的投資機會，就可以少支付或不支付股利。
（5）股票融資有利於幫助企業建立規范的現代企業制度。

5. 股權融資和股權投資區別

股權投資一般是對公司股權進行長期持有，以達到控制投資單位或對投資單位施加壓力並產生重大影響。股權投資的經濟利益可以通過利潤分成或股權紅利獲取，也可以通過其他方式獲取。在宙斯盾眾籌系統小編看來，傳統意義上的股權投資起初投資金額相對較大，投資方人數限定在極少范圍內，而股權眾籌的出現，顯著的推動了中小企業起步發展的速度，對經濟的發展有著不同尋常的意義。
那麼股權融資又是什麼呢？股權融資是資本市場上一種新興的融資方式，公司股東為了吸納企業運營所需的資金而出讓企業部分所有權，引進新股東的一種融資方式。股權融資的新股東和老股東一樣享有公司發展的收益和權力，並且承擔相應的義務。

6. 風險投資和股票投資的不同之處

風險投資和股票投資的不同之處

引導語：風險投資和股票投資都是融資的兩種不同方式，那麼風險投資和股票投資不同之處是什麼呢?我們一起來看看吧!

風險投資在中國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。

廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資;狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。

股票投資是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，藉以獲得收益的行為。

股票投資的收益是由“收入收益”和“資本利得”兩部分構成的。收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的`收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。

在股市裡，主要由散戶、上市公司這兩大市場主體構成，散戶股票投資需要接盤者，然後在低買高賣的差價中獲利離場。仔細想想，風險投資市場也是同一個道理，投資機構就像散戶，而創業項目就像股票。

首先，風險投分為“募”、“投”、“管”、“退”，即資金募集、股權投資、投後管理、股權退出這四大投資周期。但股票投資也可以從這些角度分析，所以風險投資和股票投資在某種程度上還是有相同點的：

資金募集

風險投資的資金一般由高凈值客戶群或者政府負責出資，採取有限合夥的形式建立一支基金，投資公司每年會收取一定的基金管理費，普遍情況下投資收益的80%分給出資人(LP);20%分給投資管理公司(GP)。

炒股的資金，主要來源於散戶自己，為了擴大資金量，可以選擇配資或加杠桿。

股權投資

無論是風險投資還是股票投資，都需要事前做好盡職調查和投資分析。風投和炒股首先需要一個好的概念，比如說“國企改革”、“消費升級”、“3D列印”等等。選擇一個有發展前景或者處於風口的行業，比如醫療、消費升級、互聯網金融、科技等等，然後了解企業財務和內部經營管理現狀，做出理性的投資判斷。

判斷一支股票的好壞，需要從基本面和技術面綜合分析，一般我們所講的基本面分析是指對宏觀經濟面、公司主營業務所處行業、公司業務同行業競爭水平和公司內部管理水平包括對管理層的考察這諸多方面的分析。側重於從股票的基本面因素，如宏觀經濟，行業背景，企業經營能力，財務狀況等對公司進行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的"內在價值"，從而與股票市場價值進行比較，挑選出最具投資價值的股票。技術面分析，就是應用金融市場最簡單的供求關系變化規律，尋找、摸索出一套分析市場走勢、預測市場未來趨勢的金融市場分析方法。

而判斷一個項目的好壞，一般沒有條條框框的硬性指標約束，更多的是從其創始人、商業模式、市場潛力等方面考量，而財務指標卻不是主要因素，因為互聯網公司前期基本上都是不賺錢的，通過燒錢開拓市場，所以不確定性很大，這些在前期的盡職調查中都可以知道。

投後管理

風險投資的投後管理內容包括：投資協議執行、項目跟蹤、項目治理、增值服務四部分。投後管理工作一般分為日常管理和重大事項管理：日常管理主要包括與所出資企業保持聯系，了解企業經營管理情況，定期編寫投後管理報告等管理文件;重大事項管理包括對所出資企業股東會、董事會、監事議案進行審議、表決等有關事項。

股票投資的投後管理是指憑借市場行情適時操作，根據股價走勢和投資策略調整倉位。

股權退出

風險投資退出，一方面創業者進行種子輪和天使輪融資相當於讓第一批投資機構進來充當購買原始股的散戶，等到Pre-A、A輪融資後就會有第二批散戶接盤，這時候第一批購買原始股的散戶們就可以選擇退出了。以此類比，B輪、C輪、直至IPO上市後由大眾投資者接盤。另一方面要麼股權轉讓，要麼項目方回購，要麼破產清算。

股票投資退出就是低價買入，高價賣出，賺取價差後賣出退出。

再從投資策略和投資目的上分析一下風險投資和股票投資的不同：

投資策略

在風險投資中，所謂的價值投資就是長期持有初創公司股份，跟著項目一起成長，直至上市，而不是在下一輪融資中就退出，即戰略投資。所謂的投機就是在找到下一輪融資的時候，讓其他機構接盤，賺取股份溢價後的收益伺機退出，即財務投資。不同的投資機構，他們的投資策略也有不同，有的投資機構致力於“廣撒網”，投資的項目有資源互補的關系，可以形成商業閉環，或者說投資出來一個生態圈。有的投資機構致力於“單點突破”，憑借機構本身固有的優勢扶持出一個獨角獸，在IPO中一本萬利。

在股票投資中，價值投資也稱為長線投資，投資期限相對比較長，一般時以年計。而投機一般是做T+1，在短時間內迅速獲利出逃。

投資目的

目前，在國內有存在一個普遍現象，那就是很多上市企業的老闆後來轉行做風險投資，像新東方的俞敏洪和前華泰證券董事長盛希泰組合建立了洪泰基金;新東方聯合創始人徐小平和王強組合建立了真格基金;除了專業的風險投資公司，此外BAT等公司也紛紛涉及風投領域。這些企業之所以選擇做風投，一方面因為自己手中有大量的閑余資金需要保值增值，需要尋找可以獲得高額回報的投資渠道，風險投資作為一種高風險高回報的途徑，因此獲得廣大企業的青睞。另一方面是因為可以通過風險投資，利用自身已經積累的資源進行整合，藉助直接或間接控股其他創業公司擴充企業版圖，實現資源和資金的二次開發和利用。

而很多上市企業也在二級市場中積極表現，通過股票和債券吸收資金，以此為企業長期的經營發展提供支持。在資本市場募集的資金反哺企業本身，經營結果進而作用於股價。

7. 股權投資與風險投資有什麼區別

股權投資（PE）與風險投資（VC）雖然都是對上市前企業的投資，但是兩者在投資階段有很大的不同，VC投資對象為處於創業期的中小型企業，而且多為高新技術企業。PE著重於企業成長與擴張階段，可以是高科技企業也可以是傳統行業。

8. 股權融資和股權投資區別

兩者關系是雙向的，從借款人角度叫股權融資，從投資角度叫股權投資
1、股權融資為融入方通過股權融入資金
2、股權投資為借出方通過股權投出資金
補充：通俗點講就是借錢對應還錢，股權融資對應股權投資。
股權融資作為一種直接融資，是很大科技、高新型企業所喜愛的融資渠道。

9. 什麼是私募股權融資和風險投資的區別在哪裡

融資方式有私募融資和公募融資，資本形態包括股權資本和債務資本。

結合融資方式和資本形態，融資可以分為四種類型：即私募股權融資，私募債務融資，公募股權融資，公募債務融資。

銀行貸款屬於私募債務融資，股市融資屬於公募股權融資。
私募股權融資是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨後的增資擴股。

私募債務融資是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債券進行的融資，包括債券發行以外的各種借款。

公募股權融資是指融資人以社會公開方式，向公眾投資人出售股權進行的融資，包括首次發行股票和隨後的增發、配股等。