期貨過渡期怎麼調整
『壹』 在期貨中，趨勢走出來後，如何判斷中途的回調或反轉
判斷回調是忽略回調，判斷反轉就是抓住反轉。一個是無視一個是控制自己不做，一個是驅動自己，畢竟，一切行為都是有動力的。 我不知道這個動機，它符合我的想法嗎？ 也就是說判斷回調就是忽略回調； 判斷反轉就是抓住反轉，一個是無視一個去追，一個是控制自己不做，一個是自己去做，做的時候就做，不說怎麼判斷，畢竟，你根本就無法判斷，這其實就涉及到對市場的認知。
有些人認為可以提前判斷，但我傾向於知道它，不能提前判斷，原因包括：趨勢不說頂部和底部，市場價格是一個生成的過程，所有參與者一步一步，一步一看，沒有預設的結局，市場是一個復雜的系統，可預測性很低，基於這種理解，專注於如何判斷，我認為這是錯誤的方向，我們都知道，投資市場非黑即白，不升不降的道理。
以上的問題，是我個人的想法，如果各位還有其他的想法，都可以在下方評論或者討論。
『貳』 2000年後我國期貨市場的發展概況
WTO後中國期貨市場：現狀、問題和對策
隨著中國加入世貿組織和改革開放的深入，國內投資者，無論是商品生產者還是需求者，無論是證券市場的參與者還是外匯市場的參與者，都迫切地需要規避價格風險的手段，這給中國的期貨市場提供了巨大的發展機遇，而入世後資本市場的開放將使中國期貨市場直接面對國內外游資的沖擊，市場發展同時也面臨巨大挑戰。中國期貨市場的發展現狀如何，存在哪些問題，怎樣改進？這些問題將直接影響到市場是否能承受住入世的沖擊，是否能把握住這次千載難逢的機遇取得跨越式發展。
一．期貨市場發展現狀
2001年對中國人來說是喜慶的一年：北京申奧成功、男足首進世界盃、中國正式加入WTO，等等；2001年對中國期貨市場來說也是喜慶的一年：經過六年的規范整頓之後，市場出現了恢復性增長，交易額和交易量比2000年增長近一倍，期貨市場在沉靜多年後逐步重新受到社會和投資者的關注。盡管從交易量來看市場似乎已經走出了低谷，在政府重拳規范治理後能取得這樣的成績確實不易，但要說市場信心已完全恢復還為時尚早，從圖1可以看到由於期貨市場各類風險事件頻發，市場起伏跌宕，要想達到或超過1995年的歷史高位，市場還得先在質上給投資者更大的信心。
資料來源：2001年及以前的統計數據來自《中國證券期貨年鑒》，1995－2001，2002年數據來自鄭州商品交易所研發部。
期貨市場和其它資本市場一樣，其基本功能發揮情況和與國際市場的聯系程度將決定它是否能在國際化過程中經受住考驗。下面分別考察上海銅、大連大豆和鄭州小麥三個市場在不同階段的表現情況1。
1． 期貨和現貨價格關系
商品期貨市場基本功能的發揮取決於期貨和現貨價格關系，下列圖表說明了各個市場的情況。
圖2和表一說明上海銅期貨市場的走勢和現貨市場非常緊密，這表明期銅市場起到了很好的價格發現和套期保值的功能。從各階段看，第二階段期貨、現貨價格相關性比其他兩階段差，第三階段的相關系數較前兩階段都高，說明上述兩個功能的發揮越來越好。
圖2 滬銅期貨、現貨價格走勢表 1 滬銅期現貨價格相關系數時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.9704 0.9598 0.9307 0.9822
資料來源：上海期貨交易所，其中期貨價格為三月合約日收盤價，現貨價1993年-1998年2月23日采自國家物資信息中心,之後采自安泰科《中國金屬通報》時間區間 1993.03.01－2001.12.28
從圖3看出，連豆市場期現貨價格相關性較好，但表2表明從1996年3月到2001年1月間雖然二者總的相關性不錯，為0.8288，但期間變化很大，1999年為0.7181，1999年後只有0.1092。而2000年9月到2001年8月二者的相關系數也不超過0.5。這說明大豆期貨市場基本功能發揮不是很好。
圖 3 連豆期貨現貨價格關系 表 2.連豆期貨現貨價格相關系數時間區間 總區間 第二階段 第三階段
相關系數 0.8388 0.7181 0.1092/<0.5①
資料來源：大商所市場部。大豆現貨價格為吉林玉米批發市場、黑龍江糧油批發市場的每周現貨價的算術平均價，期貨價格為每周各合約結算價加權平均價。
分析圖4和表3，發現1996年以前鄭麥市場功能發揮比其他市場好，相關系數為0.97，但1996年以後就遠不及其他兩個市場，尤其是1999年以後相關系數僅為0.19，市場完全沒有發揮其基本功能。
圖 4 鄭麥期貨現貨價格關系 表 3 鄭麥期現貨價格相關系數時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.838931 0.9720 0.8559 0.1892
資料來源：鄭商所研發部。時間為1994年1月到2001年12月，期貨價格為鄭商所小麥交割月價格的每旬平均值，現貨價格為鄭州糧食批發市場小麥車板交貨價。
從以上分析得出，國內三個交易所在價格發現這一基本功能上表現各異。滬銅無論是總的情況還是各個階段表現最好，期貨現貨價格相關性強，市場運行平穩，連豆和鄭麥總區間和前兩個階段表現還好，但第三階段很差。
2． 國內外市場關系
從圖5和表4可得，滬銅從上市以來一直和全球最大的金屬期貨交易所——倫敦金屬交易所（LME）保持著非常好的相關關系，滬銅價格不僅很好的反映了國內市場的供需情況，而且反映了國際市場的供需狀況，這說明滬銅市場和國際聯系緊密，是一個相對開放的，較成熟的市場。
圖 5 上海和LME三個月合約價格關系
表 4 上期所和LME期貨價格相關系數
時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.9542 0.9193 0.9128 0.9449
資料來源：上期所信息部，時間為1993.03.31－2002.02.28
由於缺少相關詳細數據，對連豆國內外關系的分析引用大商所研發部的資料，不能分階段對比。從圖6和表5中看出，連豆與全球最大的農產品期貨市場——芝加哥期貨交易所（CBOT）聯系比較緊密，相關系數達到0.85左右，這說明作為中國大豆期貨價格很好的反映了國際期貨價格，能同時反映國內外的供需狀況，是一個較成熟的市場。
圖 6 大商所和CBOT的S0109合約價格走勢對比
表5 大商所與CBOT各合約相關系數統計表
合約
S0109
S0111
S0201
S0203
相關性
0.913
0.917
0.805
0.794
資料來源：大商所研發部，他們研究的是幾個代表性合約2000年到2001年與CBOT對應合約的相關情況。
從圖7和表6可得，鄭商所期貨價格和國際期貨價格的相關性不是很好，尤其是第三階段，相關系數僅為0.053，而且鄭商所小麥價格一直比CBOT高，這一方面說明小麥期貨作為最大的在交易期貨品種，和國際的聯系不緊密，市場開放度不夠，不能反映國際市場的供需狀況；同時也說明我國小麥現貨市場和國際市場存在差距，由於小麥是最大的糧食品種之一，國家和地方存在一定的保護政策，使得各地的現貨市場以及國內外的現貨市場出現分割，造成信息流和物質流不能同步，從使市場間長期維持較大差價，資源不能被有效配置。
圖 7 鄭商所和CBOT近交割月合約價格走勢對比
表6 鄭商所和CBOT期貨價格相關系數
時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.4530 0.5806 0.6357 0.0534
資料來源：鄭商所研發部。時間區間為1993年6月到2001年12月，數據由劉少華老師提供。
通過以上分析，從和國際市場的相關性角度來看，滬銅市場比較成熟，而且在不斷進步，連豆市場稍差，鄭麥市場則幾乎和國際市場不相關。結合期現貨關系分析，可以認為在規范程度和市場功能發揮程度方面，滬銅最成熟，連豆次之，鄭麥最後。
二．中國期貨市場存在的問題
雖然兩次治理整頓使中國期貨市場從無序到初步規范化發展，雖然中國期貨市場在2001年出現了六年來的首次恢復性增長，但以上結果表明中國期貨市場離規范和成熟還很遠，市場存在以下問題：
1．市場法制不健全，市場信用不夠。中國期貨市場已經經過了12年的發展了，但「期貨法」始終不能推出，和證券市場相比，期貨市場的立法和執法都嚴重滯後了。
2． 現貨市場不發達，國內缺少大型的規范的現貨批發市場，和國際市場聯系也不夠，削弱了期貨市場基本功能發揮的效果。當代的經濟越來越全球化，這就要求市場的價格不僅要能反映國內市場的供求情況，而且還要能反映國際市場的供求狀況。成熟的現貨市場和遠期市場是期貨有序市場發展的必要條件[46]，只有成熟的現貨市場才能形成有代表性的現貨價格，只有成熟的遠期市場才能培養人們的套保意識，只有有了具有代表性的現貨價格和良好的套保意識，期貨市場才能很好的發揮其基本功能。
3． 期貨市場中品種結構不合理，缺少金融期貨等衍生品，限制了期貨市場的規模擴張。現在交易的12個品種中只有小麥和銅屬於大品種，但因交割標準的限制，實際符合標準的現貨量也不是很大，這使得現貨大戶或資本大戶有力量操縱市場價格。從國際的經驗來看，金融市場最終主角是金融衍生品，包括股指期貨、匯率期貨、利率期貨和相關的期權，而這些產品中國市場都沒有。
4． 融市場開放程度不夠。我國利率和匯率都沒有實現市場化，金融行業對境外資本又一直採取禁入態度，所以限制了國內外游資的流動性，造成市場缺血。
三． 對策
針對以上問題，為了應對WTO後市場地挑戰，筆者認為中國期貨市場應該從以下幾方面進行改進。
1． 加強市場法制建設，完善市場監管和自律體系。一方面要盡快出台《中國期貨法》和相關法規，完善法制建設，另一方面則要建立行業自律體系，加強行業職業道德建設。
2． 加強糧食和相關產業流通體制改革，建立發達的現貨市場。首先在對農產品的補貼上政府可以考慮借鑒發達國家差價補貼或是幫助農民在期貨市場上進行套期保值等經驗來替代定價收購。這樣一是能使我國農業政策和世界接軌，適應加入WTO以後逐步開放市場的挑戰；二是能使我國現貨市場的價格更全面的反映整個市場的供求狀況，有利於現貨市場的完善和形成權威的現貨價格信號，從而為期貨市場提供正確的信息。其次要加快糧食批發市場整合步伐，建設現代的大型糧食批發市場。
3． 培養理性的市場主體，保證期貨市場健康發展。我國現階段從事期貨經紀業務的公司大多剛達到證監會要求的資本底線，嚴重限制了公司各項業務的開展。要借鑒證券市場發展的經驗，在市場規則的指導下培育大型的期貨公司和專業投資集團，以保證期貨市場快速理性的發展。在發展現有投資機構的同時，考慮建立期貨投資基金，為期貨市場增資。中國資本市場的現狀不是缺少資金，而是缺少有效的投資方式，國際資本市場和國內股票市場發展的經驗表明，建立投資基金可以加快市場完善的步伐。
4． 開發和恢復上市更多的期貨品種，為投資者提供更多的投資渠道。我國現在新品種上市還是審批制，不能由市場說話，應該參照國際經驗，引入核准制，讓市場決定期貨品種的存亡。即使暫時保留審批制，經過多年的治理整頓，當年造成風險事件的主客觀環境都已得到改善，應該順應市場需要，盡快推出這些期貨品種，以適應加入WTO後各行業面臨的國內外競爭。
5． 加快資本市場的整合和開放步伐，為中國資本市場在國際中爭取一席之地。我國資本市場不僅和國外有割裂，就是國內的各個市場，也有非常嚴格的限制。股票市場、利率市場、期貨市場和保險市場等等幾乎互相隔絕，尤其是期貨市場和其他市場之間更是如此。一方面要放鬆對資金自各市場間流動的限制，包括在國內外市場間的流動的限制，最大限度的發揮資本的效率；另一方面要開發聯系各個市場的金融產品，現階段主要是推出金融期貨，如股票期貨、股指期貨和利率期貨等，為資金流動提供渠道。只有有了充分的市場流動性和多樣的投資工具後，才能吸引國際資本進入中國市場，只有有了規范運作的市場環境和適度的規模，中國資本市場才能在國際資本市場中發揮應有的作用。
『叄』 央行「新規」過渡期延長一年，對儲戶有什麼影響
都知道央行是國內所有銀行的最高「領導」，發布的規定也堪比「聖旨」，下面的銀行都要按規定執行，否則將要面臨處罰。政策和規定最怕的就是朝夕令改，否則公信力就會大大的降低，所以央行發布的規定一般也很少會進行「更改」，但是今年受疫情影響，央行卻突然改口對2018年發布的《資管新規》進行調整，7月31日央行把《資管新規》的過渡期延長至2021年底，比原計劃延長了一年。
資管新規的全稱是《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，這份指導意見中的第二條和第六條明確了指出了金融機構在開展開展資產管理業務時不得承諾保本保收益，金融機構不得以任何形式進行墊付，要給儲戶傳遞一個理念「賣者盡責、買者自負」，打破剛性兌付。可能很多儲戶聽起來雲里霧里，這跟我們有什麼關系。
資管新規涉及的機構包括銀行、信託、證券、基金、期貨等金融機構的產品，但是對儲戶影響最大的其實就是銀行理財產品，資管新規未發布時，很多銀行為了銷售理財產品，對於理財產品都是承諾保本保息的，這也讓很多儲戶把存款取出來購買理財產品，因為理財產品的收益相對於定期存款來講高太多了。
但是銀行承諾保本保息，剛性兌付的行為對於銀行來講會存在很大的風險，因為銀行的理財產品投資的方向涉及到黃金、期貨、股票等高風險理財，這些都是有虧損的風險，一次兩次虧損銀行剛性兌付並沒有什麼問題，但長期剛性兌付，那麼銀行最終有可能被拖垮，倒閉破產，受影響最大的還是儲戶，所以這也是為什麼央行要實行《資管新規》要求銀行對於理財產品不能剛性兌付的原因。
《資管新規》發布後央行也給了儲戶和銀行一段過渡期，原本要求從2021年1月1日期開始實行，今年因為疫情的原因，所以央行才臨時「改口」延長一年的時間。其實從《資管新規》發布之後，很多銀行已經開始慢慢的在進行轉變，有很多理財產品已經不承諾保本保息了，但也還是有一部分是承諾保本保息的。
央行對於規定過渡期延遲一年對於儲戶來講可以算是一個好消息，因為至少還有一年的時間能夠買到保本保息的理財產品，根據數據顯示8月4日在售的理財產品中，還有566隻屬於是保本固定型和保本浮動型的，佔比達到了10.85%，從這也能看出來非保本的理財產品還是佔了大多數，如果不是為了吸引儲戶購買理財產品，其實銀行更喜歡發行非保本理財產品，這樣不管是賺錢還是虧損，銀行都沒有任何壓力，照樣有手續費可以拿。
那麼如果2022年開始實行《資管新規》的話，儲戶還能購買理財產品嗎？根據數據顯示2013年2016年銀行理財產品的虧損率也就只有0.06%，理財產品虧損的概率還是比較低的，特別是R1和R2的理財產品，風險可以忽略不計。能不能購買理財產品就要看儲戶風險承受能力了，能承受風險，自負盈虧，那麼可以繼續購買，不能承受任何風險，那麼還是存定期或者大額存單為好。
『肆』 金融機構資產管理新規過渡期延長到什麼時間
金融機構資產管理新規發布， 過渡期延長至二〇二〇年底。
針對非金融機構違法違規開展資管業務的亂象，《意見》也按照「未經批准不得從事金融業務，金融業務必須接受金融監管」的理念，明確提出除國家另有規定外，非金融機構不得發行、銷售資管產品。
來源：人民日報
『伍』 怎樣度過期貨交易中不賺錢也不虧錢的階段
做期貨能到期貨不賺不虧的階段說明已經有了比較成熟的交易系統，這個時候需要提高自己的執行力。把執行力提高積極的配合交易系統去操作，能讓這個階段過渡的比較快一點。
執行力是指嚴格按照自己的交易系統機器人般去操作，規避人性的貪婪和恐懼，果斷的的去進場離場和止盈止損。交易系統沒有執行力再好也是沒用。
不賺不虧的階段對於交易心態也是一種考驗，不賺不能著急，不虧也不能竊喜。過渡這段時間心態的時候，可以去看一些理論方面的書籍或者看看好的交易員是怎麼操作和看待這個市場的，學習能讓迷茫的心態平穩下來，心態調整好才能走好接下來的路。
不管什麼時刻，在交易市場心中得隨時都有危險意識，不需要時刻緊張但是得做好隨時應對市場變化的決策，先看到風險才能收獲額外的驚喜。
『陸』 期貨居間人需要什麼條件
該來的終究會來，從八月底中期協發布的關於【期貨居間人管理辦法徵求意見稿】至今，剛好過了三個月。2020年12月1日，中國期貨業協會發布了【期貨公司居間人管理辦法（試行）（徵求意見稿）】
具體看下面鏈接：
http://www.cfachina.org/ggxw/XHGG/202012/P020201201644193145233.pdfwww.cfachina.org
相關背景：為全面貫徹十九屆五中全會精神，按照國務院金融委「堅決整治各種金融亂象，依法將金融活動全面納入監管，有效防範風險」的部署，落實證監會系統更加主動擔當作為的要求，協會深入行業調研，充分徵求相關各方意見，認真總結實踐經驗，參考境內外成熟做法，起草了《期貨公司居間人管理辦法（試行）》徵求意見稿。徵求意見稿按照「尊重現狀，摸清底數，問題導向，數據依託，規范管理」的原則，以「統一管、規范管」為導向，旨在加強對期貨公司與除證券公司以外的機構及自然人開展居間合作的自律管理，規范居間人行為，保護投資者合法權益，促進期貨行業健康發展。
下面就一些意見進行解讀：
第二章第六條：【機構合作條件】期貨公司應當與符合下列條件的 機構開展居間合作：
其中，（二）經最近一期分類評級不低於 B 類BBB 級的期貨公司舉 薦加入中國期貨業協會成為聯系會員。
以及第二章第八條：【其他條件】居間人可以同時與不超過三家期貨公 司簽訂居間合同。 與機構開展居間合作的期貨公司最近一期分類評級應當不低 於B 類 BBB 級。
可見對機構居間有了更高的要求，對想簽機構居間的期貨公司也有了更高的要求。同時規定了一個居間人最多能簽三家期貨公司，這在以前不受限制的，以前149家期貨公司，只要你願意，可以都簽了，但是現在不行。
第二章第七條：【個人合作條件】期貨公司應當與符合下列條件的 個人開展居間合作：
其中，（四）取得期貨從業人員資格考試成績合格證；
期貨從業證以前只是期貨從業人員的准入門檻，期貨居間人嚴格來說不屬於期貨從業人員，但是為了行業規范，本次管理辦法對期貨居間人有了更高的要求，算是有了一個門檻吧。做過居間人的都知道，其實居間人是一份很好的兼職可以說，只要自己有人脈，介紹客戶到期貨公司，拿的提成是相當高的。拿我自己的一個居間人來說，從今年六月至今，我今天算了一下，五六個月時間，已經拿到37萬的返佣了，算是一筆非常可觀的收入了。
可凡事有利有弊，沒有門檻的居間人，帶來的隱患就是居間客戶引起的投訴增多，行業管理難度加大，為此要求以後居間人需持證上崗。
第四章第十六條：【居間報酬】居間合同中應當約定居間人在成功 促成投資者與期貨公司簽訂期貨經紀合同後，享有獲得居間報酬 的權利，並明確計算方式及支付方式。
期貨公司每年按全成本核算確認的居間費用總額不得超過公 司所有居間人名下客戶產生的期貨經紀業務凈收入總額的 50%。 基於單個客戶支付給居間人的報酬不得超過該客戶產生的期貨經 紀業務凈收入。期貨公司不得向未按規定進行信息登記的居間人 支付居間報酬，不得超額或者變相向居間人支付居間報酬。
居間人應當提交符合要求的發票或者具有發票性質的收款憑 證。期貨公司可以為個人居間代為開具發票並代扣代繳相關稅費。
這一塊應該是居間人最關心的問題了。前面所述，就是居間人還可以做，中期協沒有一刀切，只是要求更嚴格了，但是現在做居間還有利潤可圖嗎，這條有說明。但總得來說，是比較模糊的，居間人的費用主要分為交易所返還，手續費凈留存的返還，甚至有些會可用資金產生利息的返還，這些都是以比例確定來返給居間人的。那意思就是說以後給居間人的返還比例不能超過50%，這樣才能達到標准，而且還特意加了一句，不得超額或者變相向居間人支付居間報酬。目的是為了防止期貨公司之間惡性競爭，使得行業不健康發展。但是具體怎麼達到中期協規定的標准，那每個期貨公司可能會有相關的政策。總的來說，居間人的利潤是有所下降，但還是有很大利潤空間的。
第五章第二十二條：【回訪要求】 期貨公司應當指定人員以電話 錄音、視頻錄像等適當方式對居間人名下客戶進行回訪並完整記 錄，回訪過程不得出現誘導性陳述。負責客戶回訪的人員不得為 居間人。
簡單來說就是進行居間人明示，讓居間客戶知道自己是開在居間人名下的，在客戶開戶 24 小時後完成首次回訪，客戶確認 下述回訪內容後方可進行交易。回訪內容包括但不限於確認客戶 是否本人辦理開戶手續、客戶是否由居間人介紹、客戶是否知悉 居間人不是期貨公司員工並確認居間人具體身份信息、客戶是否 知悉居間人的權利義務和禁止性行為、居間人是否存在禁止性行 為、客戶是否知悉居間人報酬將從客戶手續費中提取、客戶是否 知悉投訴糾紛處理機制等信息
第七章第三十七條：【過渡期管理】 本辦法自正式發布之日起 12 個月為過渡期。過渡期內，期貨公司不得新增與不符合本辦法規 定的機構或者個人開展居間合作。對於合同存續期內的機構和個 人，如不符合本辦法規定，期貨公司應在過渡期內完成合同解除 及相關善後工作。過渡期滿，經檢查發現期貨公司未按照本辦法 要求執行的，協會將按照有關規定給予紀律處分。
先寫這些，總的來說，以後想做期貨居間人，先考證，沒有證一切都談不了。
『柒』 貓糧過渡期怎麼配比
貓糧過渡期怎麼配比，一、選擇合適的新貓糧
在准備給貓咪換糧的過程中，首先要做的就是提前選擇一款合適的貓糧。貓咪是肉食性動物，在選擇貓糧的時候盡量避開穀物含量高的貓糧，盡量選擇無谷貓糧，並且原料表標示清晰的產品，提前准備好要換的新貓糧。
二、預留適量的舊款貓糧
為了避免貓咪因為突然換糧帶來的腸胃等方面的不適情況出現，盡量為貓咪提供一段過渡適應期，可以預留7天的時間讓貓咪慢慢適應，同時預留足夠的舊貓糧與新貓糧按照一定的比例混合逐漸換糧。
三、7天過渡期按照合適比例混合換糧
第1-2天可採用90%的舊貓糧+10%的新貓糧混合餵食貓咪；第3-6天採用70%左右的舊貓糧+30%左右的新貓糧；第7天就可以開始以70%左右的新貓糧+30%左右的舊貓糧混合餵食；第10天就可以完全餵食貓咪新貓糧了。
換貓糧最好採用循序漸進的方式來進行，每天摻新貓糧的量都比前一天多一點，一般情況下，可以採用七天換糧法，具體做法是第1~3天，將75%的舊糧與25%的新糧混合喂給貓咪，第4~6天，新舊糧各一半，以1：1的比例混合，第七天再換成100%的新糧。
『捌』 過渡階段和中間階段一個含義嗎
含義不盡相同。過度階段，一定是主題事件的一種改變，可以成為轉變階段；中間階段，不一定有什麼改變獲轉變。
『玖』 期貨公司風險監管指標管理辦法
第一章總則第一條為了加強期貨公司監督管理，促進期貨公司加強內部控制、防範風險、穩健發展，根據《期貨交易管理條例》，制定本辦法。第二條期貨公司應當按照中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的有關規定計算風險監管指標。第三條中國證監會可以根據審慎監管原則，結合期貨市場與期貨行業發展狀況，在徵求行業意見基礎上對期貨公司風險監管指標標准及計算要求進行動態調整，並為調整事項的實施作出過渡性安排。第四條期貨公司應當建立與風險監管指標相適應的內部控制制度及風險管理制度，建立動態的風險監控和資本補充機制，確保凈資本等風險監管指標持續符合標准。第五條期貨公司應當及時根據監管要求、市場變化及業務發展情況對公司風險監管指標進行壓力測試。
壓力測試結果顯示潛在風險超過期貨公司承受能力的，期貨公司應當採取有效措施，及時補充資本或控制業務規模，將風險控制在可承受范圍內。第六條期貨公司應當聘請具備證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對期貨公司年度風險監管報表進行審計。
會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責，對出具報告所依據的文件資料內容的真實性、准確性和完整性進行核查和驗證，並對出具審計報告的合法性和真實性負責。第七條中國證監會及其派出機構按照法律、行政法規及本辦法的規定，對期貨公司風險監管指標是否符合標准，期貨公司編制、報送風險監管報表相關活動實施監督管理。第二章風險監管指標標准及計算要求第八條期貨公司應當持續符合以下風險監管指標標准：
（一）凈資本不得低於人民幣3000萬元；
（二）凈資本與公司風險資本准備的比例不得低於100%；
（三）凈資本與凈資產的比例不得低於20%；
（四）流動資產與流動負債的比例不得低於100%；
（五）負債與凈資產的比例不得高於150%；
（六）規定的最低限額結算準備金要求。第九條中國證監會對風險監管指標設置預警標准。規定「不得低於」一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的120%，規定「不得高於」一定標準的風險監管指標，其預警標準是規定標準的80%。
最低限額結算準備金不設預警標准。第十條期貨公司凈資本是在凈資產基礎上，按照變現能力對資產負債項目及其他項目進行風險調整後得出的綜合性風險監管指標。
凈資本的計算公式為：凈資本＝凈資產－資產調整值＋負債調整值－/＋其他調整項。第十一條期貨公司風險資本准備是指期貨公司在開展各項業務過程中，為應對可能發生的風險損失所需要的資本。第十二條最低限額結算準備金是指期貨公司按照交易所及登記結算機構的有關要求以自有資金繳存用於履約擔保的最低金額。第十三條期貨公司計算凈資本時，應當按照企業會計准則的規定充分計提資產減值准備、確認預計負債。
中國證監會派出機構可以要求期貨公司對資產減值准備計提的充足性和合理性、預計負債確認的完整性進行專項說明，並要求期貨公司聘請具有證券、期貨業務資格的會計師事務所出具鑒證意見；有證據表明期貨公司未能充分計提資產減值准備或未能准確確認預計負債的，中國證監會派出機構應當要求期貨公司相應核減凈資本金額。第十四條期貨公司應當根據期末未決訴訟、未決仲裁等或有事項的性質、涉及金額、形成原因、進展情況、可能發生的損失和預計損失進行會計處理，在計算凈資本時按照一定比例扣減，並在風險監管報表附註中予以說明。第十五條期貨公司借入次級債務、向股東或者其關聯企業借入具有次級債務性質的長期借款以及其他清償順序在普通債之後的債務，可以按照規定計入凈資本。
期貨公司應當在相關事項完成後5個工作日內向住所地中國證監會派出機構報告。
期貨公司不得互相持有次級債務。第十六條中國證監會及其派出機構認為期貨公司開展某項業務存在未預期風險特徵的，可以根據潛在風險狀況確定所需資本規模，並要求期貨公司補充計提風險資本准備。第三章編制和披露第三章編制和披露第十七條期貨公司應當按照中國證監會規定的方式編制並報送風險監管報表。中國證監會可以根據監管需要及行業發展情況調整風險監管報表的編制及報送要求。
中國證監會派出機構可以根據審慎監管原則，要求期貨公司不定期編制並報送風險監管報表，或要求期貨公司在一段時期內提高風險監管報表的報送頻率。
『拾』 如何做好期貨短線、中線、長線
期貨交易時間界定很不好弄清，基本上短線就是1-7天之內多手交易，獲取價差，而中期交易的很少，一般持有的是下月或者 季度，長線一般持有的是隔季合約。 中線和長線 ，一般適用於企業套期保值，和套利者。而當月，下月合約才適用投機。做好投機那就看你自己的經驗和操作了。了解產品信息，把握行情才是根本。