期貨避險階段怎麼做

❶ 期貨市場是怎樣實現規避風險功能的期貨市場也有避險功能嗎

套期保值的基本原理：
套期保值的概念：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
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❷ 期貨怎麼對沖舉例說明

對沖就是相關的兩個事物，反向操作，讓一個盈利一個虧損，讓損失的風險降低。例如手裡有現貨，做空期貨。漲價現貨盈利，期貨虧損。跌價現貨虧損，期貨盈利。風險降低。或者在近期豆油很弱，股指偏強一點，就空豆油，買股指，做成一個對重組合。

❸ 期貨怎麼降低風險

期貨的風險在哪裡？我給大家說下我的理解。
很多人沒接觸過期貨，認為期貨很高端。接觸過期貨的人，對期貨的看法也是眾說紛紜。不過大家普遍認同的一個說法是：期貨仍是很小眾的。
確實是這樣，我解釋下原因。
第一個環節，在期貨交易領域，因為投資者都需要通過期貨公司代理來進入期貨市場，所以投資者面臨的第一個問題就是找代理公司的問題。但社會上金融詐騙層出不窮，而且手段高超，出了事情後，媒體的渲染直接把期貨說成了真老虎，以致於太多投資者望而卻步。
第二，對於剛接觸期貨的投資者來說，他們需要一個過程來學習市場和交易，這個過程是必須的，不過風險卻可以避免，那就是通過模擬盤練習（這個方法很好）。但總有些人喜歡直接上手，結果呢，沒有出乎意料，幾乎都虧損離場。建議是：對於新事物，所以還是保持一顆謙虛的心態為好，但這個問題也不大。
第三，經過一系列階段後，投資者已經有了自己的系統和方法，覺得自己可以出山了。這時，腳下的青巒已經滿足不了他了，他注視的是遠方的那處山巔。事實是，在這個市場上，只有很少的人才能戰勝那處山巔。他渴望腳踩那山巔青雲的飄逸，殊不知，卻可能被一撥撥流石砸進土裡......
這就是期貨的風險，也是期貨小眾的原因。好多朋友覺得我寫的怎麼像是人成長的問題呀，我也沒意料到。但網路里的關於期貨風險的問題，比如杠桿、T+0、雙向等等，都只是期貨的特徵而已，與期貨的風險又有什麼關系。我了解過一些做外盤的公司，有的跟客戶開的提成點都嚇人，但仍然有很多朋友去做。為什麼，原因只有一個，那就是他們真正的為客戶賺到了錢。
簡單說，對投資者而言，做期貨的風險就只有一個，那就是期貨公司的技術能力和服務水平是否足夠強大，能否真正的為自己賺到錢。投資者要做的，就是甄選，跟吃飯一樣，至於哪家店的飯菜可口，就要自己去嘗一嘗啦！

❹ 期貨怎麼對沖舉例說明

1、股指期貨對沖
股指期貨套期保值是指利用股指期貨市場不合理的價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場的交易，或者買賣不同時期、不同(但相似）品類同時，賺取差價。股指期貨套利分為現金套期保值、跨期套期保值、跨期套期保值和跨期套期保值
2、商品期貨對沖
與股指期貨套期保值類似，商品期貨也有套期保值策略。在買入或賣出某一期貨合約時，他們賣出或買入另一份相關合約，並在某一時間同時平倉這兩個合約的頭寸。在交易形式上，與套期保值類似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實物，在期貨市場賣出（或買入）期貨合約；但套利只在期貨市場交易合約，不涉及現貨交易。商品期貨套利主要包括現貨套期保值、跨期套期保值、跨市場套利和跨品種套利
3、統計對沖
與無風險套期保值不同，統計套期保值是利用證券價格歷史統計規律進行的一種風險套利。其風險在於，這一歷史統計規律在未來是否還會繼續存在。統計套期保值的主要思想是找出幾對相關性最好的投資品種（股票或期貨等），然後找出每對投資品種的長期均衡關系（協整關系）。當一對品種的價格差異（協整方程的殘差）偏離到一定程度時，開始建倉——買入相對低估的品種，賣出相對高估的品種，等到價差恢復平衡，止盈。統計套期保值的主要內容包括股票撮合交易、股指套期保值、證券借貸套期保值和外匯套期保值交易。
拓展資料
一、對沖怎麼操作
1、短線操作
拋開基本面分析，著眼於技術實力來定義期貨品種的短期方向和交易時間。做出預測後，買入或賣出相同標的、相同數量、相同時間或收盤、方向相反的期貨合約。
2、中長線作業
詳細分析基本面和技術面，結合基本面和技術面預測目標期貨合約品種的未來市場走勢。做出預測後，買入或賣出相同標的、相同數量、相同時間或收盤、方向相反的期貨合約。 短期操作需要投資者投入較少的時間和精力，潛在風險相對較小，但對交易者的水平要求較高，需要足夠的專業知識和經驗。中長期運行所需的時間和精力是相當長的。

❺ 期貨怎麼玩的風險有好大如何降低風險

一、 期貨交易的基本操作程序

期貨交易的完成是通過期貨交易所、結算所、經紀公司和交易者這四個組成部分的有機聯系進行的。首先客戶選擇一個期貨經紀公司，在該經紀公司辦理開戶手續。當客戶與經紀公司的代理關系正式確立後，就可根據自己的要求向經紀公司發出交易指令。經紀公司接到客戶的交易定單後，須立即通知該公司駐交易所的出市代表，並記下定單上的內容，交給該公司收單部。出市代表根據客戶的指令進行買賣交易。目前國內一般採用計算機自動撮合的交易方式。結算所每日結算後，以書面形式通知經紀公司。經紀公司同樣向客戶提供結算清單。若客戶提出平倉要求，過程同前，最後，由出市代表將原持倉合約進行對沖（平倉），經紀公司將平倉後的報表送給客戶。若客戶不平倉，則實行逐日盯市制度，按當天結算價結算帳面盈利時，經紀公司補交盈利差額給客戶。如果帳面虧損時，客戶須補交虧損差額。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。

二、進入期貨市場

（一） 選擇經紀公司，好的經紀公司應具備以下條件：

1、資本雄厚、信譽好。
2、通訊聯絡工具迅捷、先進 、服務質量好。
3、能主動向客戶提供各種詳盡的市場信息。
4、主動向客戶介紹有利的交易機會，並且誠實可信、穩健謹慎，有良好的商業形象。
5、收取合理的履約保證金。
6、規定合理、優惠的傭金。
7、能為客戶提供有能力、講道德、負責的經紀人。

（二）開戶

1、 對客戶的條件要求客戶應至少具備以下條件：

（1）具有完全民事行為能力；
（2）有與進行期貨交易相適應的自有資金或者其他財產，能夠承擔期貨交易風險；
（3）有固定的住所；
（4）符合國家、行業的有關規定。

2、開戶的具體程序

（1）客戶提供有關文件、證明材料。
（2）向客戶出具《風險揭示聲明書》和《期貨交易規則》，向客戶說明期貨交易的風險和期貨交易的基本規則。在准確理解《風險揭示聲明書》和《期貨交易規則》的基礎上，由客戶在《風險揭示聲明書》上簽字、蓋章。
（3）期貨經紀機構與客戶雙方共同簽署《客戶委託合同書》，明確雙方權利義務關系，正式形成委託關系。
（4）期貨經紀機構為客戶提供專門帳戶，供客戶從事期貨交易的資金往來，該帳戶與期貨經紀機構的自有資金帳戶必須分開。客戶必須在其帳戶上存有足額保證金後，方可下單。

（三） 入市交易准備

客戶在入市交易之前，還應做些准備工作：

1、心理上的准備。 期貨價格無時無刻不在波動，自然是判斷正確的獲利，判斷失誤的虧損。因此，入市前盈虧的心理准備是十分必要的。

2、知識上的准備。期貨交易者應掌握期貨交易的基本知識和基本技巧（期貨交易的分析方法主要有兩種：

（1）. 基本分析法 ： 分析影響商品供求關系的基本因素，如國家的經濟政策、經濟環境，替代品的狀況乃至氣候等，據此判斷價格的可能走勢。
（2）. 技術分析法 ： 根據期貨價格歷史數據在圖表上的反映，通過歸納分析，以預測未來的價格趨勢。 ），對期貨交易進行分析、制定合適的策略，了解所參與交易的商品的交易規律，正確下達交易指令，使自己在期貨市場上處於贏家地位。

3、市場信息上的准備。在期貨市場這個完全由供求法則決定的自由競爭的市場上，信息顯得異常重要。誰能及時、准確、全面地掌握市場信息，誰就能在競爭激烈的期貨交易中獲勝。

4、擬定交易計劃。為了將損失控制到最小，使盈利更大，就要有節制地進行交易，入市前有必要擬定一個交易計劃，做為參加交易的行為准則。

三、 期貨交易業務流程

客戶在初步接受了期貨理論並熟知、掌握了基本的期貨交易指令、操作技巧後，接下來就進入實際的交易過程。

（一） 期貨價格的形成方式

期貨價格的形成方式主要有：口頭公開叫價和計算機撮合兩種方式。

1、 口頭公開叫價方式。

口頭公開叫價方式又分兩種，即連續競價制（動盤）和一節一價制（靜盤）。

2、 計算機撮合交易

計算機撮合交易是根據口頭公開叫價方式的原理設計而成的一種交易方式。這種交易方式相對口頭公開叫價來說具有準確、連續的特點。目前，我國的期貨交易都使用計算機撮合交易系統。

計算機期貨交易流程

交易流程有以下幾個步驟：

1、 指令下達方式包括當面委託方式、書面委託方式和電話委託方式。
2、 受令人有權利和義務審核客戶的指令，包括保證金水平是否足夠、指令是否超過有效期和指令內容是否齊全，從而確定指令的有效與無效。
3、 經紀公司的交易指令中心在接到交易單後，在單上打上時間戳記並檢查交易單有無疏漏後，以電話方式迅速傳給經紀公司在交易所的出市代表。
4、 經紀公司的出市代表收到指令後以最快的速度將指令輸入計算機內。
5、 指令中心將反饋回來的成交結果記錄在交易單上並打上時間戳記按原程序返饋客戶。
6、 原則上說，客戶每一筆交易的最終確認是根據結算公司或交易所的結算部門的最終確認為准。
7、 客戶每一筆交易都由經紀公司記錄存檔，且保存期限一般不低於 5 年。
8、 客戶每成交一手合約（買或賣），經紀公司都要收取一定的傭金

❻ 股票和期貨的對沖，具體上怎麼操作

1、對沖方法主要 有兩種：沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖，具體操作方法如下：

（1）、沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。

（2）、購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。

2、對沖的概念：
對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。

注意：對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。

❼ 期貨交易中的五種常見的止損方法！

做好資金管理能讓你在虧錢的時候只虧小錢，順勢的時候做到繼續持有，這是第一個階段。如果能夠盈利加倉那就是第二個階段，相當於你能夠生存然後發展，甚至爆發。

你要爆發就肯定是要盈利加倉的，但是在這之前，生存是首要的。生存就是你要把虧損減小，做到及時止損。我們做短線交易的本身追求的並不是一筆單子賺很大，而是能夠不停地賺錢，積少成多。當然，這是一個階段，還有一個階段就是該小的時候就小，該大的時候就大，即能賺大錢的時候一定要有膽子去賺。

下面我們看止損，我羅列了幾種止損的方法，主要是以下五種：

一、最大止損法

這是最簡單的止損方法，當買入個股的浮動虧損幅度達到某個百分點時進行止損。這個百分點根據你的風險偏好、交易策略和操作周期而定，例如日內最大虧損2%，中長線的可以是5-10%。這個百分點一旦定下來，就不可輕易改變，要堅決果斷執行。我下一筆單子都會給自己定一個最高虧損額，達到了就出來，先不管對和錯。我覺得先出來，再找機會填這個坑應該是很輕松的，但如果你死扛下去，行情不一定會按照我們的預測來走。

二、橫盤止損法

將買入之後價格在一定幅度內橫盤的時間設為止損目標，例如日內可以設定買入後5-15分鍾只是振盪，即進行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用，以全面控制風險。橫盤的最後還是要突破，所以一般振盪中有一段時間後就要當心突破，不管盈虧先出來看一下，再等待機會再次進入。

三、移動止損法

移動止損又稱「追蹤止損」，就是追隨最新價格設置一定點數的止損，只隨價格朝倉位的有利方向變動而觸發，是在進入獲利階段時設置的指令。相當於就是讓利潤奔跑，我覺得移動止損是一個非常好的交易工具，尤其在價格波動大的情況下, 可以保證您的盈利。在倉位變得越來越有利可圖時，通過提高止損觸發價位，交易者可以保證在市場反向變動時仍可實現大部分帳面收益。例如：在11155的價位開設橡膠的買倉, 然後設立11145的止損價位，而移動止損的設定為30點。當橡膠升至11185時，止損價位將會自動上升至11175。移動止損將能夠替我鎖定30點的利潤。每當橡膠的價格上升30點，止損價位將一直隨之上升而保存原來所設定的10點的止損距離。

四、關鍵心理價位止損法

關鍵心理價位有整數位、歷史高低點、近期巨量大單出現的價位，一段時間的最高位與最低位等都可能成為關鍵心理價位。我們經常要復盤，復盤關注的就是歷史新高、成交密集區和重要的指數關口，這些位置都是重要的參考依據。我們做日內也需要經常關注這些東西，轉折點往往會是這些點位，或者真正突破形成一波趨勢的也是在這些點位成立的。這些點位也是我們全國期友都關注的起爆點，所以它的合力很大，這裡面止損你一定要打一個提前量，而不一定是到了某個點或者破了某個點再走，那個時候沖擊成本就比較大了。

五、邏輯止損法

只要你開倉的邏輯，在行情走勢上沒有改變，那麼就持有，直到邏輯改變才止損，雖然一次的虧損會比較大，但會避免反復小止損。這邏輯的核心就是趨勢沒有改變，只要趨勢改變了就應該及時止損了。

上面的幾種止損方法，沒有一種是一定對或一定錯的。我們做主觀交易每一個階段都會對市場有一個新的認識，對止損也會有不同的看法。可以根據自己不同階段的能力和需求做出相應的調整。在交易裡面，各種各樣的方法，只要是適合你的，就是對的。

❽ 如何利用期權為期貨投資避險

期權是十分有效的對沖風險的工具，一般來說用期權為期貨投資避險稱為「備兌」。

備兌分為備兌看漲和備兌看跌。

• 備兌看漲策略。該策略指的是持有標的資產，並且賣出相應的看漲（認購）期權的交易策略，通常賣出的是虛值看漲期權。

• 備兌看跌策略。該策略指的是賣出標的資產，並且賣出相應的看跌（認沽）期權的交易策略，通常賣出的是平值或虛值看跌期權。

雖然備兌側策略能有效的對沖風險，但這是基於一定的市場行情判斷和擁有相應的專業知識，畢竟持有期權空頭的風險還是很大的，因此想要做好該策略仍然需要考慮很多因素。

一般來說要考慮行情走勢，最好是標的資產近期已有一波明顯走勢，預期短期內會盤整或者有小幅漲跌。此外，賣出的期權的具體合約選擇也有講究，最好是近月或下月合約，這樣更有利於賺取期權的時間價值。

因此策略雖好，仍需要多加研究，如有相應的需求，可以私信我！

❾ 鋼鐵企業如何利用期貨避險

套期保值（Hedge）就是買入（賣出）與現貨市場數量相當，但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出（買入）期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。 鋼材套期保值實例：2008年8月6日鄭州螺紋價格為5320元，期貨價格為5600元。某經銷商認為夏季由於是建築業淡季導致螺紋需求減少而價格下跌，8月過後螺紋價格降將回升。經銷商本想購買5000噸，但由於資金周轉不暢無法提前大量購買，便利用期貨的保證金制度(簡單說只用交10%的保證金即可購買100%的貨物)在期貨市場上進行買入保值，買入1000手期貨合約。到了9.25日，假設分以下幾種情況：情況一：價格上漲，且期貨價格漲幅大於現貨。現貨價格上漲160元，期貨價格上漲200元。某經銷商套期保值效果：現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5480 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5800 元 / 噸-320 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5480)×5000 =- 80 0000 元(5800 - 5600) ×5000 = 100 萬元基差走弱 40 元 / 噸9月25日，經銷商資金到位，以每噸5480元購買鋼材5000噸。比預多支付80萬元。但由於其在期貨市場上進行了買入保值，盈利100萬元，這樣不僅抵消了多支付的80萬(也可以理解為將價格鎖定在了8.6日5320元的水平)，而且額外盈利20萬元。另外，對於不存在資金問題的經銷商，買入保值就是所說的鎖定了價格，在9.25日以8.6日的價格購買後即可出售，免去的提前購買後等待價格上漲的這段時間中的倉儲費等相關費用。情況二：期貨價格上漲幅度小於現貨價格。(現貨漲價160元，期貨100元)現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5480 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5700 元 / 噸-220 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5480) ×5000 =- 80 0000元(5700 - 5600) ×5000 = 50 萬元基差走強 60 元 / 噸同上，9月25日現貨商資金到位後，在現貨市場上購買5000噸鋼材，同時在期貨市場上賣出合約平倉。在現貨市場虧損80萬元，但在期貨市場盈利50萬元，抵消了大部分現貨虧損。同樣適當規避了價格風險。對於不存在資金問題的現貨商來說，需要對比提前購買後的倉儲費等相關費用來權衡。但是由於人們的預期往往高於實際(即炒作原因)，所以絕大部分情況下期貨價格的上漲幅度會大於現貨價格，所以此種情況通常比較少見。情況三：期貨價格與現貨價格同幅度上漲此種情況下期貨市場的盈利剛好抵消現貨市場的虧損，即盈虧相抵。但對於所有現貨商來說，都可以減少甚至免去提前囤積現貨所帶來的倉儲等相關費用。情況四：期貨和現貨價格下跌(同下跌100元)現貨市場期貨市場基差8 月 6 日鋼材銷售價格 5320 元 / 噸買入 1000 手期貨合約，價格為 5600 元 / 噸-280 元 / 噸9 月 25 日買入 5000 噸鋼材，價格為 5220 元 / 噸賣出 1000 手期貨合約平倉，價格為 5500 元 / 噸-280 元 / 噸盈虧變化(5320 - 5200) ×5000 = 50 萬元(5500 - 5600) ×5000 = 50 萬元基差不變此種情況下期貨市場的虧損會沖減掉現貨市場的盈利，沖減程度視兩個市場各自的下跌幅度而論。如果期貨價格下跌大於現貨，則會出現虧損；如果小於現貨價格下跌，則綜合兩個市場盈虧狀況仍然是盈利但盈利減少。

❿ 期貨對沖是怎麼運做的

對沖基金的英文名稱為Hedge Fund,意為"風險對沖過的基金",起源於50年代初的美國。其操作的宗旨,在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。

在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票後,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(Put Option)。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時,賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出,從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業,買進該行業幾只優質股,同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是,如該行業預期表現良好,優質股漲幅必超過其他同行業的股票,買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤,此行業股票不漲反跌,那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股,則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

經過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。即基於最新的投資理論和復雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。