用什麼方法研究期貨

㈠ 期貨有哪些分析方法

基本分析法
從商品的實際供求和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。這種分析方法注重國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進口量和出口量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。
具體內容是包括信息的收集、基本性的研究和基本分析的方式。對期貨投資者來說，基無豐富的經驗和足夠的分析，則難以確定期貨價格運動的趨勢。投資者能否進行准確的分析保證投資的成功，必須獲得充分大量的有關信息做為決策和分析的基礎。許多投資往往屢遭敗跡，一個重要的因素就是他們缺乏足夠的信息。
這是基本分析法一個最根本的原則，具體應從以下幾個方面分析：
1、影響商品供求變化因素分析
2、經濟周期變化因素分析
3、金融貨幣變動因素分析
4、政治及新聞因素分析
5、季節性因素分析
6、投機與心理因素分析
技術因素分析法
1、K線圖
K線類的研究手法是側重若干天的K線組合情況，推測期貨市場多空雙方力量的對比，進而判斷期貨市場多空雙方誰占優勢，是暫時的，還是決定性的。K線圖是進行各種技術分析的最重要的圖表。單獨一天的K線形態有十幾種，若干天的K線組合種類就無法計數了。人們經過不斷地總結經驗，發現了一些對期貨買賣有指導意義的組合，而且，新的研究結果正不斷地被發現、被運用。K線最初由日本人發明，並在東亞地區廣為流行，許多期貨投資者進行技術分析時往往首先接觸的是K線圖。
2、技術指標分析
指標類要考慮市場行為的各個方面，建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現期貨市場的某個方面內在實質的數字，這個數字叫指標值。指標值的具體數值和相互間關系，直接反映期貨市場所處的狀態，為我們的操作行為提供指導方向。指標反映的東西大多是無法從行情報表中直接看到的。，期貨市場上的各種技術指標數不勝數。例如，相對強弱指標(RSI)、隨機指標(KD)、趨向指標(DMI)、平滑異同移動平均線(MACD)、能量潮(OBV)、心理線(PSY)、乖離率(BIAS)等。這些都是很著名的技術指標，在期貨市場應用中長盛不衰。而且，隨著時間的推移，新的技術指標還在不斷涌現。
3、形態分析
形態類是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測期貨價格未來趨勢的方法。技術分析第一條假設告訴我們，市場行為包括一切信息。價格走過的形態是市場行為的重要部分，是期貨市場對各種信息感受之後的具體表現，用價格圖的軌跡或者說形態來推測期貨價格的將來是有道理的。從價格軌跡的形態中，我們可以推測出期貨市場處在一個什麼樣的大環境之中，由此對我們今後的投資給予一定的指導。主要的形態有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。
4、移動平均線
移動平均線(MA)是以道·瓊斯的「平均成本概念」為理論基礎，採用統計學中"移動平均"的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。它是道氏理論的形象化表述。

㈡ 期貨投資的方法有哪些

第一種：持倉量減小，成交數量減小，價格上漲。但場外多頭並沒進場，價格短期內向上，但不久將可能回調。這指出多空觀望氛圍濃厚，持倉量減小而價格上漲，減小了交易，開始主動性回補平倉（即買入對沖）推升價格，闡明是做空者認輸，導致持倉量減小過程中價格上漲。
第二種：持倉量增加，成交數量增加，價格上漲。這種組合關繫上漲動力較大，並且短期內價格仍可能繼續上漲。該組合指出成交活潑，雖然多空都在倉位增加，買方（多方）力量大於賣方（空方）力量，但新買方是追著價格買，，主動性大批倉位增加，表明看多者對後市上漲空間看得較高。
第三種：持倉量增加，成交數量增加，價格下挫。但這種組合呈現後如拋售過度，短期嚴重偏離均價，加上部分老空套現，會引發短線投機交易客和新多介入，反可能使價格上升，V型反轉可能性較大。追賣者之所以敢於追賣是因為他們判定價格還有較大下挫空間。這指出多空均倉位增加，但看空者主動性倉位增加，追著價格賣。但看多者不願認輸，短期內價格還可能下挫，也在低點被動式倉位增加。
第四種：持倉量減小，成交數量增加，價格上漲。該組合指出空方主動平倉。但若呈現在頂部，空頭為「逃命」平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動壓制力量，其特點是價格微幅上漲，若呈現在底部，因為價格下挫到底部，空方心態較好，而多方心有餘悸，不會馬上拉抬。從而表現出價格大幅度上漲特點，此時闡明賣空者和做多者都在大批平倉，價格會下挫。
第五種：持倉量減小，成交數量增加，價格下挫。該組合顯示多空雙方交易興致較濃，而持倉量減小和價格下挫顯示多頭急於平倉，但空方不情願繼續倉位增加，追賣動力主要來自多頭止損動力，追著價格賣出合約進行平倉。因此，在價格大幅度下挫後，一旦持倉量開始自覺得平錯了的多頭返身重新殺入和增加則顯示新多開始介入，價格有可能大力反彈。
第六種：持倉量減小，成交數量減小，價格下挫。成交數量減小顯示多頭平倉相對理性，並不急迫而是尋求理想價格，因此價格下挫平緩，不過下挫將延續一段態勢。該組合表明多空減小了交易而偏向觀望，但多頭在主動平倉。

㈢ 期貨靠什麼信息分析

據宗跡期貨數據（一站式期貨數據決策，提供期貨基本面數據、資金數據、研報等）官方了解到：

期貨市場中的人們採用的最主要的兩種分析方法，一個是技術分析，另一個是基本面分析，也叫基本分析。

一、基本面分析

其實，沒有任何交易方法是完美無缺的。基本信息適合於粗線條、承受力強的趨勢交易者使用，基本分析因素往往是一種長線因素，有充裕的反應時間來理解。再者，基本分析固然是重要的分析方法之一，但是，它的局限是對於價格並非都起到直接作用，因為這種信息的獲取來源渠道不同，我們看到的統計數據差異很大。而且，它對行情價格的影響是不完全對應的，不能說有這個基本信息因素擺在那，市場價格就得迅速對應基本信息所提示的那樣子，市場對於基本信息的反饋不是如影隨形般的確定。

再如，有的人不看基本面，這種信息對他就沒有直接影響。一般趨勢轉折初始，人們幾乎找不到任何基本資料表明經濟基礎發生重大改變，而等到好消息或者壞消息出籠之時，新的趨勢早已形成。隨著期價的趨勢性的上落演化，也能間接的影響商品現貨的供需格局。期市的功能是發現價格，基本信息和期市價格間的關系，本質上是一種相互滲透又相互影響的關系。

二、技術面分析

技術分析的公認原理是市場行為包容消化一切，正是基於此項分析原理，技術分析一般不理會價格漲落背後的原因，只研究價格本身的運動。技術分析認為這種多空參與者博弈的痕跡，已經包含了所需的全部資料，而理由、原因等無關緊要。其道理就像人們坐車，你只需要明了車到達的目的地，而無須了解汽車構造和原理才肯坐上車是一個道理。交易如同坐轎，坐轎不問構造。搞清了投資的本質，一系列的問題都將迎刃而解。

當然，也有的人認為研究技術分析比較抽象和單一，分析機理不容易被人「理解」。人們總是覺得研究價格軌跡不如研究供需數據那樣「實在」。這話確有道理，可話說回來，「虛空」是所有高級形式的表現特徵，也恰恰是期貨交易這種現貨的高級形式的特性之一，讓人感到「實在」的那不是期貨交易，而是現貨貿易。

技術分析的使用范圍和局限性——技術分析是指以市場行為為研究對象，從現象說，行情價格的每一筆成交都是人的思想作用下的行為，研究行情和圖表實際上與其說是研究價格的軌跡，不如說是研究人的情緒、思想的演化軌跡，是用以判斷市場趨勢並跟隨趨勢的周期性(人的思潮的發展趨勢和上落的周期性)變化來進行交易決策的方法的總和。因此，技術分析更適合於趨勢行情下的分析判斷之用。

㈣ 期貨方法

一、正確認識期貨的「高風險」、「高難度」。
在期貨市場，有95％的人是虧損的，對於初入期貨市場的朋友，一定要有清醒的認識。95％這個數字告訴我們什麼？就是告訴我們，在沒有做到穩定盈利之前，不要投入太多的資金！對於初學者，投入的資金越多，錢虧得也越多，所以，一定要控制好這個量。這是學習期貨交易的第一個基本原則。保障資金的安全是第一位的。這個原則一定要好好去用心體會，並堅決執行。在沒有做到穩定盈利之前，一般投入總資金30％以內的額度進行交易，是比較合理的。千萬不能投入全部資金，更不能借錢來做期貨。
我2001年進入市場開始交易，剛開始什麼都不懂，也很謹慎。先模擬學習了一段時間，在有了一點認識後，開始投入少量資金進行操作。現在想來，那時其實只是學了一點K線知識的皮毛，對於操盤理念、止損、資金管理還沒有什麼概念。剛開始，掙了一點錢，就感覺期貨掙錢很容易，逐步加大資金的投入，並且經常滿倉操作，幾次大的虧損後，心態就變壞了，總想把前面虧的錢賺回來，最後，把自己銀行存的十多萬全部虧完了，還跟親戚朋友借了幾萬塊。這筆錢現在看來不多，但在當時，卻是我幾年工作的全部積蓄。把錢虧完了，還不敢跟家裡人說。親戚朋友還不時打電話過來，催著要錢，現在想來，那時真的是很難堪！
所以，今天在這里跟大家交流我的經歷，就是希望初學期貨的朋友們，要充分認識期貨的風險，其實，期貨最大的風險主要還是來自自己的無知。
95％這個數字還告訴我們，在期貨市場，只有5％的成功率。就像我們參加一項職業技能的考試，100個考生裡面，只有5個人能通過，獲得職業資格，5％的低通過率，也告訴我們，期貨的學習難度很大。要想通過考試，你必須要比其他95％的人更加刻苦努力。如果你還沒有成功，原因只有一個，那就是你還沒有比其他95％的人更努力，付出更多心血和汗水！「不受苦中苦，難為人上人」
二、想辦法讓自己留在市場長久一些。時間越久，成功的機會就越大！
要想掌握期貨交易的技巧，是需要長時間磨煉的，這個時間因人而異，至少要2年以上，有些人3－5年，有些人5－8年，而有些人，做了10年都還是不能穩定盈利。而大部分的人，往往是在1年內就被市場淘汰出去。有機構做過統計，新開戶的投資者中，90％的人在1年內就離開了市場。
怎麼樣才能讓自己在市場上生存更長的時間？這是一個需要認真思考的問題。除了要認真學習技術分析，提高操盤技巧外，還有很關鍵的一點，就是要做好資金的管理，不要一開始就投入太多的資金，要控制好自己。對於初學者，爆倉是很普遍的現象，如果能真正認識到這一點，就有助於你控制好資金。
同時，還要把資金分批投入，用1、2手輕倉練習。假如你有30萬的存款，建議你拿10萬來做期貨，不要10萬一次全部投入，一次拿2－3萬，輕倉先練習，虧完了，再補充一些進去。這樣，才能給自己創造更多實戰的機會。然後，在實戰中不斷積累經驗，總結經驗，逐步建立一個適合自己的交易系統，有了這個真金白銀實戰的「量」的積累，才有機會實現從量變到質變的飛躍，使自己的交易技能不斷上升到新的台階，最後實現穩定盈利。
三、 用正確的心態看待前期的虧損，學習技能需要「學費」。
有不少投資朋友是帶著賺大錢的心態進入期貨市場的，特別是看了一些媒體的報道，以為期貨市場是賺大錢的地方，結果進來後，面對的是一連串的虧損，然後是在絕望中離開市場。
那麼，要用怎樣的心態來看待前期的虧損呢？
要把期貨當作一種專業技能來學習，就像我們到學校去學習計算機、學美術、學建築設計等專業一樣，或者是像我們練習開車一樣，要先交學費，投入一定的成本。我們學計算機專業，除了要交學費給老師，還要自己買一台電腦，用來練習，拆開來又接回去，玩壞了還要再去買配件；我們學習美術，學畫畫，除了要交學費給老師，還要花錢買水彩、畫紙，這些消耗品也是要花不少錢的；我們學開車，除了要花錢請教練，因為是新手，開車難免磕磕碰碰，把車劃花了，也要花錢拿去修理，這些都是學習的成本。學習期貨也是一樣的，需要先投入成本，才可能有機會去學習交易的技能。把前期的虧損，當作學費來看待，這樣，交易的心態就會好很多了。如果一開始就想著賺錢，心理上就會產生很大的落差，面對不斷的虧損，心態就越做越壞了。
四、 學習期貨，要參學！
什麼叫參學？這是一個佛教的詞語，所謂參學，就是參禪學道，參訪大德。參訪各家風格、規矩後，隨從明師學習。要學好期貨，一定要參訪那些成功的交易員，可以通過各種不同的方式方法，比如通過電話或QQ交流，通過博客論壇交流，或是聽一些成功交易員舉辦的講座，然後再認真「參禪悟道」，分析研究他們的技術分析方法和交易理念。我覺得要想學好期貨，至少要研究5名以上成功的交易員的交易思路和方法。只有這樣，你的視野才夠開闊，心胸才夠寬廣。心胸寬廣，你才能容得下期貨，容得下期貨，你才可能做好期貨！在我成長的過程中，我至少參學了10位以上成功交易員的交易風格，他們中，有做日內超短線的、有做日內波段的，也有做多日中線的，還有做跨年度中長線的，我通過各種渠道跟他們進行學習交流，總結他們各自的特點和經驗，然後結合自己的交易習慣，經過一段時間的磨煉，慢慢就形成了一套適合自己的交易系統。
五、要認真總結，吸取經驗教訓。
有很多朋友一直在尋找學習期貨的正確方法，或是希望找到學習期貨的「絕招」。對於期貨學習階段的朋友，最重要也是最關鍵的學習方法，其實就一個，那就是：總結，總結，再總結！在期貨的學習過程中，主要有三種老師：一是成功的交易員；二是各種各樣的期貨交易書籍；三就是自己每天操作的記錄單。而自己操作的記錄單是我們學習的依據，從中發現問題，再通過學習、思考，去研究分析，通過不斷總結，尋找應對的辦法。當你找到了針對不同問題的應對方法，交易能力自然就提高了。所以，總結是期貨學習的關鍵，而很多朋友都沒有重視這一點。

㈤ 期貨投資的方法有哪些

期貨投資方法

一、 投資原則 ­

(一)、投資要用閑余資金。這是任何投資的首要前提。投資不能用生活和生產經營的錢，不能影響日常生活質量和經營運轉，而應使用個人閑余和企業專項盈餘資金。虧得起多少投資多少，才能保持平和的心態，而往往平和的心態有益於成功的交易。 ­

(二)、充分了解期貨合約。賣出或買入期貨合約之前，應對其種類、數量和價格作全面和謹慎的研究。買賣合約不應貪多，就算有經驗的交易者也很難同時進行3種以上不同類別的期貨合約交易。選擇合約時，應選擇成交量最大的主力合約。在期貨交易過程中，應通過基本分析或技術分析，結合期貨價格運行的特點，綜合運用。 ­

(三)制定交易計劃。無數經驗教訓表明，沒有明確的交易計劃，根本不可能長期在期貨市場上立足。交易計劃是獲取成功的藍圖。制定交易計劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏的問題;可以使交易者明確自己處於何種市場環境，將要採取什麼樣的交易方向，看對怎麼做、看錯怎麼做，高開怎麼辦、低開怎麼辦，明確自己應該在什麼時候改變交易計劃，以應付多變的市場環境;可以使交易者選取造合自身特點的交易方法，只有方法正確才有利可圖。市場變幻難測，對策勝於預測。 ­

(四)確定獲利和虧損限度。入市的利潤風險比最好能達到3：1。在進行每一次操作時，投資者要預測可能的最低獲利目標和所要承擔的最大虧損限度，如果有3：1以上才入市，反之則放棄。 ­

(五)、確定投入的風險資本。第一，分散資金投入方向，而不是集中於某一筆交易。第二，持倉應限定在自己可以完全控制的數量之內，否則持倉量過大是很難控制的。第三，還應為可能出現的新的交易機會留出一定的資金。成功的期貨投資者得出這樣的經驗，只有當最初的持倉方向被證明是正確的，才可以進行追加的投資交易，並且追加的投資額應低於最初的投資額。應該按照當初制定的交易計劃進行交易頭寸的對沖，嚴防貪多。不過，市場變化無常，投資者應該根據市場行情的實際變化做出適當的調整，保持靈活性，既按計劃行事，又不墨守成規。對於一筆交易的獲利願望主要取決於投資者的經驗和個人偏好。成功的交易最終還是受個人情緒、客觀現實、分析方法和所制定的交易計劃影響。 ­

二、 投資的方法 ­

期貨交易基本策略有：1、買低賣高或賣高買低。2、平均買低或平均賣高。採取這種策略時，必須以對市場大勢的看法不變為前提。3、金字塔式買入賣出。4、套利。當兩種合約價差超出正常范圍時，買入一個合約的同時賣出另一個合約，以期合約差價縮小時同時對沖平倉獲利。教科書理論上稱套利風險較小，但實際上當兩種合約價差出現不正常變化時，肯定是有原因的，而且這種原因和導致的結果可能長期存在甚至加劇，這時做套利交易明顯是一種逆勢行為，風險無限大。

期貨價格波動的本質特點：期貨市場本身不創造財富，而是在期貨多頭和空頭之間分配財富。當價格上漲時，空頭損失逐漸擴大，不能承受虧損的空頭會平倉出場，空頭平倉等於是在做多頭，進一步把價格往上推，有時空頭平倉平出個漲停。直到空頭被消滅，財富完成一輪分配。當價格下跌時，會出現相反的情況，直到多頭被消滅。鑒於期貨價格波動的以上特點，期貨價格有時難以用基本面和技術面來解釋，一旦價格趨勢形成，會持續很長時間。 ­

(一)、在建倉階段 ­

1.選擇入市時機。一般採用基本分析法，仔細研究市場是處於牛市還是熊市。牛市不言頂，熊市不言底。趨勢一旦形成更容易被延續而非反轉。要順勢而為，不要逆水行舟。要追漲殺跌，不要想抄底逃頂(不要總是選漲幅最大的去做空，跌幅最大的去做多)。其次，權衡風險和獲利前景。最後，決定入市時點。期貨價格變化很快，牛市也有回調，熊市也有反彈，因為期貨實行當日結算盈虧，有時即使對市場發展趨勢的分析正確無誤，如果時間錯了，仍會使投資者蒙受慘重損失。此時技術分析對入市時間有一定作用。建倉時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約;在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗就不要急於建倉。 ­

2、金字塔式買入賣出。如果建倉後市場行情與預料相同並已經使用投資者獲利，可以增加持倉。增倉應遵循以下兩個原則：(1)只有在現有持倉已經盈利的情況下，才能增倉。(2)持倉的增加應漸次遞減。 ­

(二)、在平倉階段 ­

1、掌握限制損失、滾動利潤的原則。這一原則要求投資者在交易出現損失，並且損失已經達到事先確定數額時，立即對沖了結，認輸離場。在行情變動有利時，不必急於平倉獲利，而應延長持倉的時間，必要時利用浮動盈利增倉。即使經驗豐富的投資者，也不可能每次都能獲利，損失並不可怕，怕的是不能及時止損，釀成大禍。 ­

2、靈活運用止損。止損價格不能太接近於當時的`市場價格，也不能離市場價格太運，可以使用技術分析法確定。當市場的趨勢朝有利的方向發展，投資者可以繼續持倉，同時調整止損價格。直至市場趨勢已經出現逆轉為止。 ­

(三)、做好資金和風險管理 ­

資金管理是指資金的分配問題。包括：投資組合的設計、多樣化安排、在各個市場上應分配多少資金去投資、止損點的設計、報償與風險比的權衡、在經歷了成功或挫折後採取何種措施，以及選擇保守穩健的交易方式還是積極大膽的方式等方面。 ­

1、 一般性的資金管理要領： ­

(1)、投資額必須限制在全部資本的50%以內。如賬戶總資本是100000元，最多隻能動用其中50000元投入交易。 ­

(2)、在任何單個市場上所投入的總資金必須限制在總資本的10%到15%以內。如對於100000元的賬戶來說，在任何單個市場上，最多隻能投入10000-15000作為保證金，避免在一棵樹上弔死。 ­

(3)、在任何單個市場上的最大虧損必須限制在總資本的5%以內。如100000元的賬戶最大的冒險資金不超過5000元。 ­

(4)、在任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20-25%以內。同一群類的各個成員，通常處於同一趨勢下。如果把全部資金注入同一類群的各個市場，就違背了多樣化的風險分散原則。 ­

上述要領在國際期貨市場上是比較通行的，不過也可以對之加以修正，以適應各個交易商的具體需要。 ­

2、 決定持倉數量的大小。一旦交易者決定在某市場上交易，並選准了入市時機，下面就該決定買賣多少張合約了。這里採用10%的規定，把賬戶資金(如100000元)乘以10%就得出在每筆交易中可以注入的保證金金額。假定每手黃金合約的保證金要求為2500元。那麼10000除以2500得4，交易者可以持有4手黃金合約的頭寸。上述幾條不過是些要領，在有些情況下，需要變通。最重要的是，不要在單獨的市場或市場群類中捲入太深，以免接二連三的吃虧賠本，招致滅頂之災。

3、 分散投資與集中投資。期貨投資不同於證券投資之處在於，期貨投資主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。所謂縱向投資分散化是指選擇少數幾個合約分批依次建倉，所謂橫向投資多元化是指同時投資多個證券以分散風險。 ­

4、 長期投資與短期投資。期貨實行T+0交易，當天可以隨時平倉。期貨合約有到期時限，成交活躍的主力合約時長一般為1到2個月。期貨也可以進行長期投資，像股神巴菲特就說過未來10年他將長期做空美元期貨(註：美國的期貨合約可以換月)。投資者應該根據自身資金和當時市場情況來靈活決定期貨持倉時間。不要有點小利就跑，一有虧損就放著做長線。而應該讓利潤盡可能滾動到最大，風險盡可能最小，嚴格止損。

㈥ 如何分析期貨市場

掌握正確的投資分析方法，才能會在交易的時候成功，這一點是十分關鍵的，無論是誰哪一個投資者在投資的時候都是想交易想獲利，那麼就必須要對當前的形式和未來趨勢做出判斷和預測。在分析的過程中還要分析價格運行的方向、幅度和時間三個方面。
期貨市場一般是在均衡狀態和失衡狀態之間來回轉換，市場由失衡轉向均衡，再由均衡轉向失衡，這些都是在內外因的共同作用下產生的。如何進行期貨市場分析，這就要分析者擁有一定的期貨基礎知識。
基本分析
根據商品預產量、庫存量和預期需求量來分析價格的走勢。這種方法一是分析價格變動的長期變動趨勢，二是價格變動的本質和宏觀性。通過基本面的分析我們可以知道現行的商品合理性，並分析它的長遠發展空間，這樣我們就可以知道長期做那個品牌。由於很多投資者分析能力、知識水平有限，期貨市場更多的是波段行情，基本分析在市場中很少用得到，多數投資者關注的新聞消息並不是十分意義上的基本面分析，因此，我們的基本面分析並不能作為交易的根本依據。
技術分析
技術分析是以過去的和現在市場行為做分析對象的，應用數學和邏輯學方法，分析出一些典型的變化規律，並根據這些規律來預測市場的未來的變化趨勢。它有以下幾點特點：一是在一段時間內價格變化顯示波動和轉折。二是追逐趨勢，在市場中不可能創造和引導趨勢。三是真是記錄歷史軌跡。
心理分析
這種分析主要是針對大眾在失去理智的歇斯底里的行為和之後的結果的分析。是一種從市場到價格的分析。在市場轉勢或者維持原方向的臨界點時，通過市場主力控制著的心理價格定位，以此為基礎分析資金流向從而判斷市場未來走向的方法。