期貨的誤區是什麼

1. 股指期貨交易誤區有哪些

誤區1：滿倉操作能賺大錢
由於股指期貨交易採用保證金交易，具有放大效應，有些投資者認為滿倉操作可以賺大錢，卻忽略了當行情反向變動，導致資金出現負數的可能性，保證金的杠桿效應也放大了虧損。
專家強調：股指期貨交易必須堅持風險控制為先，切忌滿倉操作。
誤區2：盈虧計算與股票類同
許多投資者普遍認為股指期貨的盈虧計算與股票類同，沒有結算價概念。
專家強調：股指期貨交易中的當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價，是用於計算浮動盈虧的，而浮動盈虧又決定保證金追加多少。而合約最後交易日的交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。股指期貨結算價與股票收盤價存在明顯差異。
誤區3："捂著"總能"解套"
不少投資者認為在股指期貨市場如果虧損，仍可以像買賣股票一樣"捂著"，等待"解套"。
專家強調：股指期貨交易實行的是當日無負債結算制度。當日結算後，投資者保證金余額低於規定水平時，將被通知要求及時追加保證金，否則將面臨被強行平倉、乃至爆倉的巨大風險。而且股指期貨還有到期交割制度，到期後該合約將進行現金交割，投資者不能無限期持有，當發現自己的持倉方向與市場背道而馳時，要果斷止損，不能期望像持有股票一樣長期"捂著"等待"解套"。
誤區4：股指期貨投資損失
僅以保證金為限
由於股指期貨交易的保證金杠桿效應，有些投資者認為一旦行情有利，可以賺取幾倍甚至幾十倍的利潤；一旦行情不利，損失的也僅僅是這點保證金。
專家強調：股指期貨交易的保證金制度在放大盈利同時也放大了虧損。一旦資金管理不當或者行情發生不利變化時，投資者持有股指期貨頭寸不僅會把保證金虧光，甚至還會倒欠期貨公司的錢。這種爆倉風險是股市投資所沒有的。
誤區5：股指期貨投資與權證交易類似
由於股指期貨交易與權證交易均採取的是T+0交易制度，因此有些投資者認為股指期貨投資與權證交易類似。
專家強調：股指期貨具備多空雙向交易、保證金制度、當日無負債結算、強制平倉制度、到期交割等諸多特點，與股票、權證等品種具有明顯的不同。

2. 期貨的缺點是什麼

1、保證金制度，客戶容易爆倉，有被強平的風險。交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光賬戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過賬戶保證金的部分。

2、交割風險。炒期貨一般都不是為了得到實物，而是為了從中套利。普通投資者做多大豆不是為了幾個月後買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割，因此投資者應當注意合約的期限，及時平倉，避免交割的風險。

杠桿是一把雙刃劍。杠桿性其實是保證金制度下的產物。股票市場是1:1的本金買入，而期貨卻帶有杠桿性的，因為有杠桿的加持，期貨又是賺錢的時候也是賺得爽，虧錢的時候也是虧得慘。因此杠桿性不能歸類為優點或者缺點，而是一把雙刃劍。

3. 期貨的禁忌是什麼

1、重倉或滿倉
相信即便是剛入期市的小白聽到最多的便是不要重倉或滿倉這個說辭了吧，眾所周知期貨的杠桿特點，所以重倉或滿倉是期貨交易者操作交易過程中的大忌，除非你敢確定自己的判斷百分百是正確的，否則一旦出現跟你預期相反的大規模波動的行情，那麼你跟死亡已經同行了。雖然杠桿帶來了高額的回報，但同時也伴隨著高度的風險，一不小心爆倉穿倉在期貨市場實在是很正常不過了，尤其是剛入市的小白們，切忌不要重倉或滿倉操作。這跟沒學會走就想跑最後摔了個狗啃屎一樣的道理，話糙理不糙不是。
2、死扛不止損
對於這一點我想很多人都知道，但是真正能做到及時止損不死扛的人寥寥無幾，說實在的，這就是人的劣根性所在。無論是誰都無法避免這種心態的滋生，如果可以做到，那你離大師級別也不遠了。說到這里我想起上周一個朋友問我說PTA最近是不是可以做空了，我當時給他的建議是能做多也別做空，為什麼這么說呢，當時的點位並不是相對的高點位，做空很容易被套，明眼人一看便知。誰知道過了一段時間，前兩天突然跑過來跟我說他做空被套了，我當時一聽就知道他沒聽我的建議，便讓他找個合適的位置虧損一點跑出來吧，他偏不。這幾天有關注PTA的同學，結果可想而知了吧。是的，漲停。所以說，盈利到一定程度要及時止盈，虧損到一定程度更要及時止損，死扛單的下場就是被套之後等著爆倉或一段時間內不停追加保證金的後果。
3.做自己不熟悉的品種
做自己不熟悉的品種也是交易中的大忌，對於自己不熟悉的品種你既不知道它的特性，也不了解它的供需關系，甚至不知道它的作用。在這種情況下你去盲目下單交易無異於盲人摸象，最後虧損也是在所難免。這樣的例子比比皆是，根本沒有一點基礎知識，對所交易的品種一點都不了解，就去瞎蒙亂下單，這跟你去賭場賭博有什麼分別，這種情況，我暫時把它稱作過分自信，可能前期猜對了幾次，有了一點盈利，就覺得自己已經洞悉了整個市場的規律，殊不知只是運氣使然，出現這種心態只會讓你在之後的交易過程中虧損更多。所以，切不可做自己不熟悉的品種或者過分自信下單，不然後果可能會超出你的預期。
最後，還有很多交易的時候需要注意的地方，尤其是對於多數小白們來說，所以在交易過程中要慎行，篤思。切不可一意孤行，孤注一擲

4. 期貨的缺點是什麼，期貨有哪些主要缺點

期貨本身本沒有缺點，有缺點的是做期貨的人，期貨市場是應需求而生的，為企業提供套期保值的場所。期貨投資缺點主要有以下一些：
1、杠桿作用很大。所以，現貨市場價格的輕微波動對期貨的影響很大，如果現貨市場價格的波動對期貨不利的話，就必須要追加保證金。如果不追加，就會被強行的平倉如果現貨市場價格波動對其不利，就必須追加保證金。如不追加，則被強行平倉，損失巨大。
2、對未來現貨市場的投資或者規避風險就是期貨。未來現貨市場價格的不確定性使期貨投資難以把握。
3、目前中國的期貨發育還不完善（特別是金融期貨）。因此，存在一定的制度上缺陷的風險。
期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。
買賣期貨的場所叫做期貨市場。
投資者可以對期貨進行投資或投機。大部分人認為對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動盪，這是不正確的看法，可以同時做空做多，才是健康正常的交易市場。

5. 股指期貨交易過程中常見的幾大誤區

由於和股票市場高度相關，股指期貨上市後，一些客戶帶著股票市場固有思維和交易習慣參與進來。個別參與者沒能仔細區分股票和股指期貨兩者的本質差異，把股指期貨當股票「投資」甚至「炒作」，陷入產品認知不足、「多頭」習慣思維、套用股票操作手法、主觀臆測走勢等種種誤區，給自己帶來不小的損失。

誤區1：

把期指當股票。

股指期貨確定的多空雙向交易，也就是人們常說的股市下跌也有機會掙錢，保證金機制可以有足夠的機會以大博小，指數化的交易形式使炒股指期貨不必只關注於單只股票的財務狀況。

只是一些投資者把股指期貨當作與股票一樣的資產運行買賣，將股票的價值投資理念套用到股指期貨上，這是對股指期貨本質的誤讀。作為股票的風險管理工具，股指期貨並不屬於資產，也就不具備投資價值，只有工具使用的補償價值。

從本質上講，股指期貨並不存在「投資」概念。股票交易的目的是持有上市公司股份，要麼在企業成長中分享股息，要麼在股價上漲中獲取資本利得，是一種財富增值的工具。而股指期貨只是為股票持有者供應轉移價格風險的工具，最大的功能是保值避險，其盈虧與股票盈虧的本質含義截然不同。對於避險者而言，參與股指期貨的最主要目的是對沖現貨風險，在持有股票現貨的同時，在股指期貨市場持有反向頭寸，鎖定風險，好比為股票上了保險。其股指期貨市場盈利對應的是股票市場虧損，反之亦然。因此，避險者在股指期貨市場的盈虧是其對沖現貨風險的補償或成本。對於投機者而言，他們是避險者的對手方，為市場供應了流動性，賺取的是對承擔風險的補償。

誤區2：

長期持有 「買長」不動

受股票交易思維影響，一些股指期貨客戶具有長期持有、「買長」不動的習慣。這在股指期貨客戶平均買持倉周期大於賣持倉周期中可見一斑。

除非企業倒閉，持有股票理論上沒有到期期限，可以長期持有。股票價值投資者一般主張長線運作，股票趨勢投資者在行情反轉前也樂於長期持有。而股指期貨合約有固定的生命周期，到期要麼移倉要麼交割，不具備長期持有的基本條件。

誤區3：

習慣「多頭」思維 不能及時止損

一些股指期貨參與者局限於股票的「多頭」思維，習慣性地期望市場上漲。如果一味做多，一旦市場出現不利走勢，所持有的多頭頭寸將受到虧損。很多股票投資者因為套牢而「被」長期持有，甚至自嘲「炒成股東」或權當「存銀行」，也許會等到翻本的那一天。可是，杠桿和當日無負債結算等特點，讓股指期貨客戶可著實「套不起」。有些股票投資者習慣於「越跌越買」、「拉低持股成本」等操作手法，這些手法如果套用到股指期貨上將是非常危險的。

誤區4：

忽視杠桿「雙刃」

杠桿交易是境內市場股指期貨與現貨在交易機制上的重大區別。買賣股票的理論最大虧損是全部本金。而股指期貨的保證金交易是把「雙刃劍」，盈利與虧損都成倍增加。不少股指期貨參與者希望通過杠桿放大掙錢效應，卻往往忽視杠桿效應同樣可以導致虧損倍增的局面。一旦股指期貨市場出現不利走勢，如果不能及時止損或補足資金，損失可能成倍放大或被動平倉。

誤區5：

主觀臆斷市場

很多投資者在股票交易中習慣預測並人為設置股市「頂」和「底」，進而推升出股指期貨的高低點，據此運行交易。然而，市場不可盲目預測，歷史走勢也難以重演。例如，上世紀六七十年代隨著經濟騰飛，日本股市漲幅達十幾倍，八十年代後漲幅進一步擴大，1989年底，日經225指數攀升至38915.87點的歷史峰值。此後隨著經濟泡沫破滅和房地產市場腰斬，日本股市一路下跌，最低探至7054.98點，不及頂點的五分之一，至今也僅14000餘點，二十餘年未見明顯起色。其間不乏投資者試圖預測市場「頂」和「底」，孰料低點一個比一個低，多年下來徒勞無功。

市場走勢本就不易預測，特別是股指期貨合約有一定期限，又具有杠桿特性，使用不當還可能放大損失。通過簡單判斷市場「頂底」來運行交易是非常危險的，值得參與者警惕。

誤區6：

只看大方向

在股指期貨交易中，即使看準了行情大方向，也不能像股票那樣簡單地一捂到底。

看對大方向只是前提，如果整個交易過程中風險控制和資金管理做得不好，可能在並不大的行情調整中因為滿倉操作或者杠桿放大風險而被淘汰出局，「猜到了開頭卻沒有猜到結局」，等不到最終勝利的那一天。

以上是股指期貨交易過程中常見的幾種誤區，現實中存在的誤區並不止於此，其中大多數誤區歸根結底源自兩個因素。

一是一些股指期貨參與者缺乏明確的自我認知，即作為參與者，對自身的參與目的沒有清晰的定位，也就沒有搞清楚該用哪些操作手法。

二是一些股指期貨參與者對杠桿特徵和雙向交易機制缺乏足夠認識，沒有高度重視杠桿對於盈虧特別是虧損的放大效應。

認清誤區，更要走出誤區。對於投資者而言，要了解自身的風險認知和承受能力，慎重選擇風險與自身能力相匹配的產品。在參與股指期貨交易之前，應對股指期貨的本質、特性及交易機制有清晰的認識，切不可盲目入市。同時，應該促進各類機構設計出更多個性化、更有針對性的理財產品，為沒有時間交易、沒有足夠資金實力、對股指期貨產品特點不熟悉、風險承受能力不強的眾多中小散戶，供應更多分享企業和經濟發展成果的途徑。作為金融機構，要真正了解客戶特點和需求，把適當的產品銷售給適當的客戶。對於市場組織者而言，則要堅持投資者適當性制度，不斷加強投資者服務和教育。通過市場各方的共同努力，維護股指期貨市場的健康運行，促進風險管理功能的發揮。

6. 新手做期貨的六大技巧與四大誤區，你掌握了多少

六大技巧：

• 1、止損和止盈
  止盈位和止損位的設置對散戶來說尤為重要，不少散戶會設立止損位，但是不會設立止盈位。止損位的設立大家都知道，設定一個固定的虧損率，到達位置嚴格執行。但是止盈一般散戶都不會。
  

• 2、不要奢望買入最低價，不要妄想賣出最高價

有的人總想買入最低價而賣出最高價，我認為那是不可能的，有這個想法的人不是高手，只有莊家才知道股價可能漲跌到何種程度，莊家也不能完全控制走勢，何況你我。

• 3、量能的搭配問題

有些人總把價升量增放在嘴邊，經過多年來的總結，無量創新高的期貨尤其應該關注，而創新高異常放量的個股反而應該小心。越跌越有量的期貨，應該是做反彈的好機會，當然不包括跌到地板上的期貨和頂部放量下跌的期貨，連續上漲沒什麼量的反而是安全系數大的，而不斷放量的期貨大家應該警惕。

• 4、善用聯想

要根據市場的反應，展開聯想，獲得短線收益。主流龍頭股會被游資迅速拉至漲停，短線高手往往都追不上，這時候，聯想能給你帶來意外的驚喜。通過聯想，在市場上哪些炒期貨和主流龍頭股關系較密切呢？聯想不僅適合短線，中長線聯動也可以選擇同板塊進行投資。

• 5、要學會空倉

有些人很善於利用資金進行追漲殺跌的短線操作，有時會獲得很高的收益，但是對散戶來說，很難每天看盤，也很難每天能追蹤上熱點。所以，在期貨操作上，不僅要買上升趨勢中的期貨，還要學會空倉，在感覺期貨很難操作、熱點難以把握、大多數期貨大幅下跌、漲幅榜上的炒期貨漲幅很小而跌幅榜上期貨跌幅很大時，就需要考慮空倉了。

• 6、暴跌是機會

暴跌分為大盤暴跌和個股暴跌，暴跌往往會出現機會，暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盤相對高點出現的暴跌要謹慎對待，但對於大漲之後出現的暴跌，你就應該選擇炒期貨了。

四大誤區分析

• 合約簽署人是個人而不是期貨配資公司
  經常會遇到客戶提出這種疑問：為什麼你們是以個人名義跟我簽署，而不是公司呢？簡單的說，其實配資所簽署的合同，屬於一種民間借貸。而作為民間借貸行為是合法的、有效的且受法律保護的。個人與個人之間的借貸，歷來有之，不違法。如需了解相關民間借貸的法律條款請參考「關於民間借貸的法律規定」。因此，我們在與客戶的辦理配資手續過程中，所簽署的合同是個人對個人所簽署的。合同的簽署人一般都是期貨配資公司的負責人或法人。
  

• 綜合管理費用是簽訂合同時支付而不是月底支付
  目前有些配資公司的協議中，對於配資費用何時支付也有說明，但是很多配資者還是會以為管理費是月底結算支付的，其實這個想法是錯誤的。我們在此提醒各位投資者，一般正規的配資公司，都會有一套系統財務流程，當資金交給配資者使用的情況下，賬務需要統一結算，如果配資者資金滯後的話，將無法保證正常的資金流動和風控經理的賬戶風險核算。所以配資的朋友們記住綜合管理費用是在簽訂合同時支付的。
  

• 高比例杠桿的誘惑
  當1：10的配資比例在這個行業中屢見不鮮的時候，更有激進的公司提出1:100這種令人咂舌的高比例。如果客戶是盈利的，那還沒問題，但如果出現市場環境惡劣的情況，賬戶被風控人員強行止損，那麼客戶的資金可能是血本無歸了。任何一種投資方式，都不是賭博的工具。同樣，配資也不是為了讓您用這種心態來操作，所以這種賭徒方式的配資是萬萬不可取的。

• 合同收費暗藏玄機
  規范的期貨配資公司收費方式主要是兩個方面，一個是月管理費，一個是手續費價差。但目前有些配資公司還會收取除這兩個以外的其他費用，且都藏在合同內不。所太顯眼的條款中所以，您在做配資的時候，一定要逐條仔細攬讀，把雙方的責任和義務都界定清楚了，再簽字也不遲。我們的收費方式是按照第一種方式收取，即只收取管理費（客戶自由資金部分不收取），沒有其他任何隱性收費。