期貨市場里的市商具體是做什麼

⑴ 市商賬戶是什麼意思

其實沒有所謂的市商賬戶，只是客戶在交易時，平台會把部分單子拋向市場，部分單子自己消化罷了，只要平台夠大，資金肯定是安全的
【拓展資料】
我們國內目前的證券期貨交易，採用的都是競價交易制度——投資者通過網路，把買賣指令傳輸到交易所，交易所的電腦主機根據時間優先、價格優先的原則，將買賣指令撮合成交，形成連續的成交價格。根據這種交易方式下價格的形成機理，又可以叫做指令驅動（Order driven）制度。國外在100年前沒有電腦的年代，就是通過交易員在交易池中，以公開喊價的方式來撮合買賣指令。
一個顯而易見的問題是，交易員處理指令的效率遠低於電腦，為了能夠為眾多的投資者服務，場外櫃台交易以及做市商交易制度就很自然地應運而生。
與指令驅動制度相對應，做市商制度是由做市商為投資者提供買賣雙邊報價進行對賭交易，通過報價的更新來引導成交價格發生變化，所以叫做報價驅動（Quote driven）制度。由於這種方式與賭場莊家非常相似，部分人對做市商制度持有懷疑態度。
做市商也可以為自己的賬戶進行交易，這被稱為主要交易。做市商是交易所的個人市場參與者或成員公司，也為自己的賬戶買賣證券，價格在其交易所交易系統中顯示，主要目標是從買賣價差中獲利，這是賣出價超過市場資產買入價的金額。最常見的做市商類型是經紀公司，為投資者提供買賣解決方案，以保持金融市場的流動性。做市商因持有資產的風險而獲得補償，因為他們可能會看到證券在從賣方購買之後和出售給買方之前價值下降。

⑵ 什麼是做市商制度做市商如何運作的

什麼是做市商制度
做市商制度，亦稱報價驅動(Quote-Driven)交易制度，是指由具備一定實力和信譽的機構，以自有資金或證券或其他金融產品，不斷向其他交易者報出某些特定產品的買入和賣出價，並在報價價位上接受其他交易者的買賣要求，保證及時成交的一種交易制度。
與競價交易中的隱性報價不同，做市商同時進行顯性的買賣雙向報價，並在其主動報出的價格上實現買賣交易，只要投資者願意買，做市商就必須賣，或者只要投資者願意賣，做市商就必須買，其情形類似於中國居民到銀行櫃台上買賣外匯。
買賣價差是做市商的主要收入。做市商的做市行為並非完全地取決於自身的利益意願，更不是無限制地非理性，而是來自做市商和公眾投資者的相互約束，所有市場參與者也正是在這種相互制約中為最大限度地降低成本，獲取最大利潤而不斷進行各種權衡，實現各自利益，市場亦因此在理性的軌道上運作。
做市商服務的需求與供給分析
做市商提供的是一種交易服務，這種服務的價格是由證券買賣價差(SPREAD)來測量的。做市商的服務價格與證券價格是兩碼事，做市商堅持在任何時候以買進報價買進證券，以賣出報價賣出證券，即做市商在市場上提供的是即時服務。那麼，做市商做市的經濟效應也就體現在這種做市服務的需求與供給上，而不是證券本身的供求。
市場上之所以產生對做市商服務的需求，主要是因為市場運行過程中對某種特定證券的一般公眾購買者與出售者並非都是均衡的原因，因而要求有一個中介機構出面通過自己的中介性買賣來平抑這種暫時的失衡，這是相對於完全競爭狀態市場而言的一種人為加速市場均衡的制度。
假設一種證券的初始價格為P0，如果在這個價位上購買者的購買能力超過出售者，即會產生一種不平衡，其中的差額為A-B；如果在一段時間內公眾出售者與購買者不能相互匹配，這種不平衡將持續下去，這對市場效率顯然是一種損傷。
在沒有做市商參與的情況下，一定量的購買者因為沒有相應量的證券供給而不能實現購買需求，或者只好在比P0高的價格P1的水平上購買，但這須由市場參與者的購買能力而定，即並非所有的公眾參與者都有很高支付能力。如果做市商願意在低於P1而高於P0的價位上出售該種證券，由此就會使實際價格產生一定偏離，然而這種偏離降低了所有市場購買者的購買成本，盡管交易價位仍比初始價格高，但卻換來了大量交易的達成和市場參與者需求的滿足，並提高了整個市場的運作效率。這就是做市商服務產生的需求基礎。
當然，在任何一個市場上(包括沒有做市商的指令驅動市場上)，總會存在某種機制對圖一列示的不平衡做出反應(比如證券、期貨市場上的投機者)。但沒有做市商的市場上的缺陷是投資者不能在任何時候都可以進行交易，市場本身不提供即時的直接性的服務。所以，這種不平衡的自發性平抑是零星分散和滯後的，不平衡的恢復是高成本的，遠沒有做市商長期連續性的大規模做市服務所發揮的平抑作用那樣高效率。而在有組織的做市商市場上，在非均衡出現之前，做市商通過其做市服務活動就會限制失衡出現的機會，所以，這種反應和限制是事前的。當然此間做市服務的提供是基於經濟預期年化預期收益而出現的，即從以低報價買進、以較高價賣出中獲得預期年化預期收益。
實際上，在競爭性市場上，做市商買進報價與售出報價間的差額反映了提供做市服務的成本或利潤，除非從做市服務獲取的利潤能夠彌補其成本，否則，證券商不會一直從事這種做市買賣業務。交易價格圍繞真實價格的波動是通過由做市商設定的報價差額而得以限制的，說明提供做市服務的成本越高，買賣報價差額就會越大，真實價格基礎上交易價格的可能波動也就會越大。由此，做市商市場的合理特徵應該是：在盡量低的成本上提供做市商服務。當然這也是所有市場的一般原則，只不過這里的成本取決於一般公眾交易商的經濟情況以及證券商之間的競爭程度而已。
做市商報價差額的分析
做市商在證券期貨市場的雙向報價中，買入價與賣出價之間存在價差(Spread)。這種價差的存在是合理的，基本上是由兩部分組成。
一是做市商在向公眾投資者提供雙向報價過程中的成本。又包括直接成本和間接成本。直接成本是指購買計算機等設備和建立有關網路的費用支出、做市人員及決策人員的薪金以及傳遞交易單據過程的費用等；間接成本是指搜集、整理、分析市場信息，對市場未來走勢作出預測的研究開發費用等。
二是做市商提供報價服務所取得的利潤。做市商實行雙向報價的過程中，在雙向以相同數量成交的理想情況下，做市商肯定是有價差預期年化預期收益的。在向公眾提供服務的同時，也為自身賺取利潤。正是這種對於市場和做市商本身都互為有利的交易組織機制，確保了市場的平衡和流動性。
影響做市商買賣報價差額的決定性因素包括：
做市證券品種的交易量。交易量越大，差額趨向於越小。從某種程度上講，交易量大的證券的流動性也大，可以縮短做市商持有的時間，從而可以減小其庫存風險；並能夠使做市商在交易時容易實現一定的規模經濟，也會由此減少成本，差額也就沒有必要太大。
證券價格的波動性。波動性越大，其差額也會越大。因為在給定的持有期間內，波動率變動較大的證券對於做市商所產生的風險大於變動小的證券，作為對這種風險的補償，其價格差額自然也就愈大。
證券品種價格。從價差的絕對額看，做市價格高的證券，其價差會大於價格低的證券；而從比例價差(報價價差相對於證券價格)看，證券價格越低，其比例價差越大。
市場競爭壓力。做市商的數量越多，競爭性越強，各種約束力量就越是有力地限制單個做市商報價差額的偏離程度，因而差額越小。做市商為了獲得更多的做市價差收入，相互之間進行競爭。競爭促使做市商千方百計地降低成本和利潤，最終結果是逐漸縮小報價價差。而且擁有做市商數量越多的證券的交易越活躍，流動性越大，其中做市商的風險也就越小，作為風險補償的差額也就越小。
做市商有哪些作用？
1、坐市。當股市出現過度投機時，做市商通過在市場上與其他投資者相反方向的操作，努力維持股價的穩定，降低市場的泡沫成份。
2、造市。當股市過於沉寂時，做市商通過在市場上人為地買進賣出股票，以活躍市場帶動人氣，使股價回歸其投資價值。
3、監市。在做市商行使其權利，履行其義務的同時，通過對做市商的業務活動監控市場的變化，以便及時發現異常及時糾正。在新興的證券市場，這是保持政府與市場的合理距離，抵消政府行為對股市影響慣性的有益嘗試。

⑶ 做市商是什麼意思

做市商是股價的中間商的意思。做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的獨立證券經營法人作為特許交易商，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格，並在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。

做市商的概括

做市商制度，就是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的證券交易方式。做市商制度是不同於競價交易方式的一種證券交易制度，一般為櫃台交易市場所採用。傳統交易是由一個專家處理幾百家上市公司股票交易，而做市商制度是多對一的關系，即一組做市商為一個上市公司服務。

更重要的是做市商為交易提供了資金，在交易中做市商先要用自己的資金買進股票，然後再賣出。這些做法使得市場的流通性大大增強，增加了交易的深度和廣度。做市商有責任在股價暴漲暴跌時參與做市，從而有利於遏制過度的投機，起到市場穩定器的作用。

⑷ 什麼是做市商，可以分為什麼

你好，做市商是指在證券市場上，通過提供買賣報價為金融產品製造市場的獨立證券經營法人。做市商可以分為兩種：①特定做市商，一隻證券只由某個特定的做市商負責交易；②多元做市商，每隻證券同時擁有多家做市商進行做市交易。
做市商不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），並在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。買賣雙方不需等待交易對手出現，只要有做市商出面承擔交易對手方即可達成交易。
拓展資料：一:做市商的權力與義務
權力
- 始終符合保持交易和履行財務責任的特定標准。
- 持續主持買賣雙方的市場，按照限價以最優價格執行交易指令。
- 發出有效的買賣報價（充當流動性提供者，解決交易量不足的問題）。
-在證券交易完成後90秒內報告交易情況並公告。
義務
對於做市商承擔的義務，還應享有以下特權：
1.信息方面，享受交易者所有交易訂單的記錄，及時了解單邊行情。
2. 保證金交易的優先權。為了維持市場的流動性，做市商必須時刻有大量的籌碼來維持交易和一定的資金作為後盾，但這還不足以保證交易的連續性。對於大額交易，做市商必須有合法、有效、低成本的融資融券渠道，優先融資融券。
3.一定條件下的做空機制。當大多數投資者在市場上做多時，做市商手中的籌碼是有限的，因此他們必須享受一定比例的空頭交易，以保持交易的連續性。
4. 稅收減免。做市商交易頻繁，同時承擔買賣之間的交易。他們為買而賣，為賣而買，通過買賣差價賺取利潤。它必然需要稅收減免。

⑸ 期貨的做市商制度是怎樣的謝謝了，大神幫忙啊

嚴格意義上來講，期貨市場上不存在做市商，只有期貨經紀公司和期貨投資咨詢公司（期貨居間人）。 有一些生產加工的企業集團就有下屬的期貨公司，比如上海良友集團下屬的良茂期貨，中糧集團下屬的中糧期貨。他們本集團在期市裡的交易，手續費是很低的，是按照期貨交易所的標准。 期貨公司對外的利潤來源，主要就是手續費收入，凡是高於期貨交易所手續費標準的收入，就是期貨公司的收入。證監會對期貨公司監管很嚴格，包括大戶報倉制度、持倉限額制度、強平制度等。期貨公司是交易所各種制度的具體是實施者。