期貨指數有什麼影響

⑴ 哪些因素影響股指期貨價格 影響股指期貨價格的因素有哪些

很多熱衷於投資股指期貨的投資者都比較關心股指期貨的價格，那麼影響股指期貨價格的因素有哪些呢，其中包括很多因素，有主觀因素也有客觀因素。下面我們就來分析一下影響股指期貨價格的這些因素吧。
1、投資者的心理因素也會影響股指期貨的價格。如果「人氣」衰，即使當時的股市指數很高，股指期貨市場價格也會下跌。反過來說，當「人氣」旺時的股市指數不高，股指期貨市場價格也會上漲；通常人們所說的「人氣」反映了交易者對市場的信心程度，或者說他們對未來股票市場的信心。
2、從政策層面上，政府制定的方針政策也會直接影響股票指數期貨的價格。宏觀經濟政策變化包括減稅、加息、匯率調整等，除此之外，很多宏觀變數，如通貨膨脹、匯率、預期年化利率變動均能從不同程度上影響股指期貨合約的價格。
3、由於股指期貨的價格是基於現貨市場股市而形成的，從整個股市的層面看，股市經濟周期影響著股指期貨的價格。而股市大盤變動又受經濟周期的影響，宏觀經濟運行狀況包括一些反映經濟運行狀況的經濟數據，比如工業增加值、GDP、通貨膨脹率等。因此，隨著經濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現上漲和下跌的行情。
4、現貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。國際金融市場例如道瓊斯工業指數價格的變動、國際原油期貨市場價格的變動等。尤其是股指期貨標的指數中，大盤股的股價變化往往會對股票指數的漲幅影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化。
5、期貨合約的多空供求關系。與標的指數成分股相關的各種信息例如權重較大的成分股上市、增發、分紅派息等；當多頭供大於求時，期貨合約價格就上升。反之，當空頭大於供求時，期貨合約價格下跌，股指期貨本身沒有具體的實物資產相對應，因此，它的價格變化受期貨市場合約供求關系的影響很大。
股指期貨投資者往往很關注股指中大盤股或者活躍板塊股的股價變化趨勢。值得投資者注意的是，和股票指數不同，股指期貨合約有到期日，因此股指期貨合約價格還會受到到期時間長短因素的影響。需要特別關注滬深300指數成分股，尤其是其中權重較大股票的增發、現金分紅、配售等活動，對其數量、時間甚至可能性有較好的把握。

⑵ 指數期貨有什麼作用

股指期貨具有風險規避功能。這是通過套期保值來實現的，投資者可以通過在股票市場和股指期貨市場兩個市場反向操作達到規避風險的目的，有利於投資者規避股票現貨市場的價格風險。股票市場風險可分為系統性風險和非系統性風險，一般採用分散化投資方式可以降低資產組合的非系統性風險，但系統性風險難以通過分散化投資來規避。前面我們提到了，股指期貨的標的物是某一類股票集合所形成的指數，比如，IF是滬深300股指期貨，IH是上證50股指期貨，IC是中證500股指期貨。對整個市場而言，可以利用這些標的的股指期貨來化解股票市場的系統性風險，也就是說，發生系統性風險時，各種股票的市場價格會朝著同一方向變動，如果單憑股票市場的分散投資顯然無法規避價格整體變動的風險。股指期貨具有賣空機制，投資者若擔心股票價格會下跌可以通過賣出股指期貨合約來減輕集體性拋售對股票市場造成的負面影響，有效對沖股票市場整體下跌的系統性價格風險。其次，股指期貨具有價格發現功能。股指期貨的價格發現功能是由其本身特點決定的。首先，由於股指期貨參與者眾多，並且不同參與者可以依據自身預期參與股指期貨報價，形成的股指期貨價格自然包含各方面價格預期信息。此外，股指期貨的雙向交易機制，使得市場定價更為理性。再次，股指期貨的T+0交易制度允許投資者依據自身預期及時進行操作，使得價格對市場信息反應更加靈敏。

⑶ 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響

股指期貨：簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期貨會影響股市有以下3點：
第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。

第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。

第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。

⑷ 股指期貨對股市的影響都有哪些

我們先來了解一下股指期貨的模式：可以買漲，也可以買跌，是雙向交易，買漲買跌都賺錢。

A股主板是單邊市，只有買漲才能賺錢。加上股指期貨會影響A股的漲跌，於是主力、機構通常都會在股指期貨上有資產配置，配合他們在A股主板上的操作。

股指期貨雖有助漲助跌的特性，但它並不能改變A股的趨勢，A股怎樣走，不是股指期貨能左右的。股指期貨能做的是在A股的傷口上撒把鹽，在A股的興奮場面上再添點笑料，如此而已。

⑸ 股票價格指數期貨的推出對中國股市有什麼意義

股指期貨的作用，意義，對A股的影響。對證券市場的影響你好！股指期貨，這個作為機構的對沖工具將在中國證券市場中起到非常重要的作用。1.股指期貨雖然不能改變證券市場的原有走勢，但可以加快機構和機構之間，機構和散戶之間的力量對比。 原有機構除了在下跌勢中乾瞪眼外，對持倉的保護和盈利都無從做起，目前有了股指期貨就可以在一定的范圍內，做起套利和套期保值的操作。這個促使機構業績明顯分化，做與不做，做好做壞，都將讓機構之間的博弈上升到新的水平。我們初步認定私募基金將首先積極投入，並對其業績產生積極的作用。根據中金所規則，每一客戶號只能下單100手，相當於接近一個億的保值規模，這對公募基金這樣大規模的機構影響不大，但對眾多小規模的私募基金來說影響很大，從此可以告別股指下跌不能賺錢的歷史了。 2.股指期貨將在一段時期內強化做空力量 由於中國股市的融券機制沒有完善，造成套利以現貨市場買入和期貨市場做空為主的套利模式，有利於期貨市場的做空力量，眾所周知，股指期貨品種只要用12%的保證金就可以撬動標的物，而現貨市場要用100%的資金，這個機制將吸引投機者的積極加入。特別是利用人性的恐懼，利用大小非對市場的利空影響，利用高估市值的回歸力量，做空將比做多更有效。 3.實力機構的影響力將加強 當股指期貨平穩開設一段時期後，必然放開交易規模，可能重新啟用原設計上限600手。在特定情況下，實力機構可以通過同時做空現貨和期貨市場或者同時做多現貨和期貨市場來加強影響股市。 4. 大宗交易市場的大小非折扣交易將受到歡迎 由於原有大宗交易市場中的大小非折扣交易受到現貨市場中拋售空間的限制，具有一定的風險，因此以此種方式套利的機構有限。股指期貨產品出台後，對於滬深300中間的大小非，套利機構可以通過期貨市場相對鎖住利潤的方式來進行不同市場的套利，因此，可能出現從害怕大小非到歡迎大小非，因為它們變成了謀利的有效工具。 5. 股指期貨最終對引導市場從投機到投資有積極的作用 由於做空機制的開立，做空力量得到強化，做空也能賺錢促使股價向估值合理回歸轉變，最後對引導投資有積極意義。最終套利將強化利率對市場的影響，這就是為什麼成熟市場中利率的變化對市場的影響比新興市場大的原因之一。 6. 300ETF等產品將受到歡迎，並引起大盤股的熱絡交易 由於300ETF有復制滬深300指數並在二級市場上即時交易的特點，它能夠滿足基本套利的需求。特別是散大戶參與股指期貨交易套利時不必建立繁瑣的股票組合只要買單一品種300ETF就可以了，這些註定了ETF產品有市場需求。由於ETF的復制特性必須滿倉持有，所以初期這些產品能夠熱絡對權重股的交易。 套利的方式有很多種，下面舉一個套利實例。 以上周五模擬交易IF1006為例，IF1006上周五收盤價為3651，滬深300指數為3233，這個收盤價比當前指數有13%的空間。我們進行如下套利，在期貨市場賣出一手IF1006，價格為3651，總值為3651*300＝110萬元，同時在現貨市場買入110萬元的300ETF，三個月後平掉1手期單，並賣出300ETF，套利結果如下： 總盈虧＝現貨盈虧+期貨盈虧 三個月後指數不漲不跌情況： 總盈虧＝300*3233*13%=12.6萬元，三個月的收益率大約為10% 指數下跌10%情況： 總盈虧＝－110*10%*+300*3233*（13%+10%）/10000＝11.3萬元 指數上漲10%情況： 總盈虧＝110*10%+300*3233*（13%－10%）/10000＝13.9萬元 指數下跌20%情況： 總盈虧＝－110*20%+300*3233*（13%+20%）/10000=10萬元 指數上漲20%情況： 總盈虧＝110*20%+300*3233*（13%－20%）/10000＝15.2萬元希望能幫到你，祝投資賺大錢！

⑹ 股指期貨對大盤指數影響究竟大不大做股票必須關注股指期貨嗎

幾乎沒有影響，相反的大盤指數會影響到股指期貨，股指期貨是以大盤指數為標的物的。影響大盤指數的因素是股票的漲跌。
股市指數說白了，就是由證券交易所或金融服務機構編制的、表明股票行市變動的一種供參考的數字。
通過指數，我們可以直觀地看到當前各個股票市場的漲跌情況。
股票指數的編排原理相對來說還是有點難理解，學姐在這兒就說這么多吧，點擊下方鏈接，教你快速看懂指數：新手小白必備的股市基礎知識大全
一、國內常見的指數有哪些？
會對股票指數的編制方法和它的性質來進行一個分類，股票指數大致分為這五種類型：規模指數、行業指數、主題指數、風格指數和策略指數。
在這當中，規模指數是最經常見到的，就好像廣為認知的「滬深300」指數，反映的是300家大型企業的股票交易活躍度很好，且在滬深市場中具有很好的代表性和流動性。
另外，「上證50 」指數也是規模指數的一種，其具體作用就是能夠表達出上海證券市場代表性好、規模大、流動性好的50隻股票的整體情況。

行業指數代表的則是某個行業目前的整體狀況。好比「滬深300醫葯」就是一個行業指數，由滬深300中的幾只醫葯行業股票組成，這也對該行業公司股票的整體表現作出了一個小小的反映。
主題指數反映了某一主題的整體情況，類似人工智慧和新能源汽車等方面，相關指數「科技龍頭」、「新能源車」等。
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二、股票指數有什麼用？
從上文可以了解到，指數所選的一些股票都具有代表意義，所以根據指數，我們就可以很迅速的知道市場整體漲跌的情況，那麼我們就能順勢看出市場熱度如何，甚至對於未來的走勢也可以預測一二。具體則可以點擊下面的鏈接，獲取專業報告，學習分析的思路：最新行業研報免費分享

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⑺ 影響股指期貨價格的因素有什麼

期貨和約的多空供求關系。當空頭供大於求時，期貨和約價格下跌：反之，當多頭供小於求時，期貨和約價格就上升；現貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。尤其是股指期貨標的指數中的大盤股的股價變化往往會對股票指數的漲跌影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化；

投資者的心理因素影響股指期貨的價格。「人氣」旺時即使當時的股市指數不高，股指期貨市場價格也會上漲；「人氣」衰，即使當時的股市指數很高，股指期貨市場價格也會下跌；股市經濟周期影響著股指期貨的價格。因此隨著經濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現上漲和下跌的行情；

政府制定的方針政策也會直接影響股票指數期貨的價格。除此之外，很多宏觀變數，如通貨膨脹，匯率變動均能從不同程度上影響股指期貨和約的價格。

(7)期貨指數有什麼影響擴展閱讀

金融政策對股指期貨價格的影響：出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動利率、匯率及針行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。

股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。企業收益減少，他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。

⑻ 期貨價格受綜合指數影響大嗎

期貨價格受綜合指數影響大嗎? 期貨價格受綜合指數影響較大，也就是受資金流動的推動，所以影響較大。

⑼ 股指期貨價格影響因素有哪些

(1)宏觀經濟及企業運行狀況
一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，股票價格指數會呈現不斷攀升的趨勢；在宏觀經濟運行惡化的背景下，股票價格指數往往呈現出下滑的態勢。同時，企業的生產經營狀況與股票價格指數也密切相關，當企業經營效益普遍不斷提高時，會推動股票價格指數的上升，反之，則會導致股票價格指數的下跌。這就是通常所說的股市作為「經濟晴雨表」的功能。
(2)預期年化利率、匯率水平的高低及趨勢
通常來講，預期年化利率水平越高，股票價格指數會越低。其原因是，在預期年化利率高企的條件下，投資者傾向於存款，或購買債券等，從而導致股票市場的資金減少，促使股票價格指數下跌；反之，預期年化利率水平越低，股票指數就會越高。更重要的原因是因為預期年化利率上升，企業的生產成本會上升，如貸款預期年化利率上升造成的融資成本上升，相關下游企業因為預期年化利率上升導致融資成本上升而提高相關產品價格等而導致該企業總體是生產成本提高，相關利潤就下降了，代表股東權益的股票價格也就下降了，反之亦然。
在世界經濟發展過程中，各國的通貨膨脹、貨幣匯價以及預期年化利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。但幾年，西方國家往往在銀行預期年化利率上升時，股票市場依然活躍，原因是投資者常常在兩者之間選擇：銀行存款風險小，預期年化利率較高，收入穩定，但不靈活，資金被固定在一段時間內不能挪作它用，並且難以抵消通貨膨脹造成的損失。而股票可以買賣，較為靈活，風險雖大，但碰上好運，可獲大利。所以，在銀行預期年化利率提高的過程(原來較低)下，仍然有一些具有風險偏好的投資者熱心於股票交易。有關匯率的討論基本與預期年化利率相仿，即本幣的升值，有利於進口，不利於出口。而有關人民幣的升息、升值對股市的影響則要綜合起來加以分析。
(3)資金供求狀況與通脹水平及預期
當一定時期市場資金比較充裕時，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，否則，會促使股票價格指數下跌。比如國內大量的外匯儲備，導致貨幣供給量增加，通常會導致股指價格上漲。
(4)突發政治安全事件
股票價格指數的波動同樣受許多突發事件，諸如戰爭、政變、金融危機、能源危機等的影響。與其他因素相比，突發事件對股票價格指數的影響有兩個特點：一是偶然性。即突發事件往往是突如其來的，因此相當多的突發事件是無法預料的。二是非連續性。即突發事件不是每時每刻發生的，它對股票價格指數的影響不像其他因素那樣連續和頻繁。國家政局穩定使人民對國內經濟發展有信心，並使國家國際形象提升，能夠吸引國外資金，股指表現好。
(5)經濟金融政策
出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動預期年化利率、匯率及針對行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。在企業預期年化預期收益減少的情況下，雖然他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身的安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。
稅收對投資者影響也很大，投資者購買股票是為了增加預期年化預期收益，如果國家對某些行業或企業在稅收方面給予優惠，那麼就能使這些企業的稅後利潤相對增加，使其股票升值。會計准則的變化，會使得某些企業賬面上的盈餘發生較大變化，從而影響投資者的價值判斷。