股權投資基金如何選項目

『壹』 股權投資基金的類型有哪些

您好，股權投資基金的類型主要有：
（1）成長基金投資於成長階段企業。
（2）並購基金主要以控股方式投資於穩定成長期的企業，這些企業通常可以提供連續三年以上的反映盈利能力或潛力的財務報表，通過企業內部重組和行業整合來幫助被收購企業確立市場地位。
（3）重整基金專注於為陷入財務危機的企業提供財務拯救。
（4）夾層基金通常以股債結合的形式投資處於穩定成長期而上市之前的企業。
（5）房地產基金直接投資於房地產相關項目以獲取收益。
（6）基礎設施基金投資於基礎設施項目。
（7）母基金投資於其他基金、集合計劃、專項資金等。
如能給出詳細信息，則可作出更為周詳的回答。

『貳』 股權投資基金項目運營流程有哪些

一、項目收集
股權投資基金的項目主要有三個來源：
(1)依託創新證券投資銀行業務、收購兼並業務、國際業務衍生出來的直接投資機會，具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點;
(2)與國內外股權投資機構結為策略聯盟，實現信息共享，聯合投資;
(3)跟蹤和研究國內外新技術的發展趨勢以及資本市場的動態，通過資料調研、項目庫推薦、訪問企業等方式尋找項目信息。

二、項目初審
投資經理在接到項目商業計劃書或項目介紹後，對項目進行初步調查，提交初步調查報告、項目概況表，並對項目企業的投資價值提出初審意見。
項目初審包括書面初審與現場初審兩個部分。股權投資基金對企業進行書面初審的主要方式是審閱企業的商業計劃書或融資計劃書，股權投資基金在審查企業的商業計劃書之後，經判斷如果符合股權投資基金的投資項目范圍，將要求到企業現場實地走訪，調研企業現實生產經營與運轉狀況，即現場初審。
三、項目立項
對通過初審的項目，通常由項目投資經理提交立項申請材料，經基金管理人立項委員會或其他程序批准立項，經批準的項目方可進行下一步工作。
四、簽署投資備忘錄
項目完成立項後，通常會與項目企業簽署投資備忘錄。投資備忘錄，也稱投資框架協議，或投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。
投資備忘錄中的內容，除保密條款和排他性條款之外，主要作為投融資雙方下一步協商的基礎，對雙方並無事實上的約束力。
五、盡職調查
立項批准並簽署投資備忘錄之後，項目投資經理、風險控制團隊分別到項目企業獨立展開盡職調查，並填寫完成企業盡職調查報告、財務意見書、審計報告及風險控制報告等材料，盡職調查認為符合投資要求的企業與項目，項目投資經理編寫完整的投資建議書。
六、投資決策
股權投資基金管理機構設立投資決策委員會對投資項目行使投資決策權。投資決策委員會的設立應符合關聯交易審查制度的要求，確保不存在利益沖突。通常，投資決策委員會由股權投資管理機構的主要負責人、風險控制負責人、投資負責人和行業專家等組成。
七、簽署投資協議
投資決策委員會審查同意進行投資的企業或項目，經法律顧問審核相關合同協議後，由授權代表與被投資方簽署「增資協議」或「股權轉讓協議」等投資協議、「股東協議」或「合資協議」以及相關補充協議。
八、投資後管理
投資協議生效後，項目投資經理具體負責項目的跟蹤管理，管理內容包括但不限於企業的財務狀況、生產經營狀況、重要合同等方面，以進行有效監控，更要利用自身的業務特長和社會關系網路幫助企業改善經營管理，為企業提供增值服務，包括幫助企業規范運作、完善公司治理結構、提供再融資服務、上市輔導及並購整合等，使企業在盡可能短的時間內快速規范、成長、增值。
九、項目退出
項目退出是指當所投資的企業達到預定條件時，股權投資基金將投資的資本及時收回的過程。股權投資基金在項目立項時，就要為項目設計退出方式，然後隨著項目進展及時修訂。具體的退出方式包括上市轉讓或掛牌轉讓退出、股權轉讓退出、清算退出。

『叄』 怎樣做好股權投資

怎樣做好股權投資？

這是個很寬泛的話題，這里主要分2塊分析：

第一，投行如何做好股權投資，這主要取決於管理團隊的業務能力、管理能力、項目篩選、行業分析、退出時機、對賭談判等等細節，對投行的資源和人脈已經協調能力、包括資金募集能力也是一個考驗，這是一個全流程的過程，從標的項目的篩選、條件談判、入股投資、管理、到最終退出！

第二，投資人如何做好股權投資？首先選擇專業的股權基金團隊，有很高的過往投資經歷，良好的教育背景、負責的投資責任、上下游良好的渠道和人脈。其次，選擇一個有前景的行業，投資是投資的未來，對於現在來說比如醫療、教育、高 科技 、生物醫葯等等具有一定技術優勢的企業，最後，盡量分散投資，切記投資單一標的的股權項目，分散風險！

總之，股權投資需要專業的投資團隊和合格的投資者，具有一定的風險，但同時也會有巨大的機會！

這個問題很大。

首先要看投資的公司處於什麼時期

然後做好投前調研，投中風控，投後管理。

最後要看投資目的了，如果僅從資本盈利的角度看的話，最好預判一下會不會有接盤俠。

這個問題問的很好，也比較廣泛。對於做好股權投資，如果是投資人（含個人），那麼做好以下的工作，就能大致的做好股權投資了：

1.項目的篩選。做投資肯定第一是接觸項目，那麼對項目的篩選至關重要。要找出你感興趣的，投資風向正勁的，增長潛力可預期的，符合你投資標的的項目。

2.對項目的盡職調查。在你選擇了相對應的項目以後，接下來就是對項目做深入的盡調，涉及的范圍可能有：公司的團隊是否優秀，公司的財務是否健全，公司是否有自己核心的技術或獨特的商業模式，公司的股權架構是否合理，公司的市場競爭或佔有率分析及預測，公司的遠期發展戰略等等。

3.盡調完成後如果符合那麼可以簽訂投資合同及協助公司成長，如果不符合條件瑕疵太多就終止交易。如果你覺得都符合你的預期，那麼簽署協議後就要協助公司一起成長，讓它變得更有價值。例如：進駐公司日常監督，提供公司發展的相關資源，修正公司里出現的重大瑕疵等等。這部分是投後管理。

4.對退出方式的約定。這點也是及其重要的，一般會有幾種退出方式：大股東回購、被收購、自己IPO上市。

這就是股權投資的大概流程，但裡面涉及的細節是很多的，有些需要律所、會所的深度參與。特別是在投資協議簽署過程中的細節和條款。

希望我的回答對你有所幫助。[來看我]

首先是要端正投資態度。股權投資如同與他人合夥做生意，追求的是本金的安全和持續、穩定的投資回報，不論投資的公司能否在證券市場上市，只要它能給投資人帶來可觀的投資回報，即為理想的投資對象。股權投資由於公司上市能夠帶來股權價格的大幅上升，一些投資者急功近利的心態使其過於關注"企業上市"概念，以至於忽略了對企業本身的了解，這樣就放大了投資風險，也給一些騙子帶來了可乘之機。事實證明，很多以"海外上市"、暴利等為名義的投資誘惑，往往以騙局告終。畢竟，能上市的公司總是少數，尋找優質公司才是投資的正道。

其次是要了解自己所投資的公司。要想投資成功，投資者一定要對自己的投資對象有一定程度的了解。例如公司管理人的經營能力、品質以及能否為股東著想，公司的資產狀況、贏利水平、競爭優勢如何等信息。由於大部分投資人的信息搜集能力有限，因此，投資者最好投資本地的優質企業。投資者可以通過在該企業或在銀行、稅務、工商部門工作的親朋好友對其經營情況進行跟蹤觀察，也可通過一些渠道與企業高管進行溝通。另外據了解，當前在河南省股權登記託管中心股權掛牌的企業均為我省本地企業，託管中心每年組織各企業高管與投資者召開"股東見面會"，並在股東大會期間組織"公司直通車"，由企業負責接送投資人參加股東大會並組織其對企業進行參觀考察。

再次是要知道控制投資成本。即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市後的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。以在河南省股權登記託管中心股權掛牌的企業為例，其股權價格一般圍繞公司凈資產水平波動，這就為投資者控制投資成本提供了良好的條件，使其有可能發掘到經營穩定、凈資產收益率較高的投資對象，分享企業成長中的收益。

『肆』 私募股權投資基金的運作流程是怎樣的，如何進行私募股權投資的管理

私募股權投資 基金的運作流程 (一)項目選擇和可行性核查 由於私募股權投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險通常對投資對象提出以下要求： 優質的管理，對不參與企業管理的金融投資者來說尤其重要。 至少有2至3年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、並有令人信服的發展戰略計劃。 行業和企業規模(如銷售額)的要求。投資者對行業和規模的側重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。 估值和預期投資回報的要求。由於不像在公開市場那麼容易退出，私募股權投資者對預期投資回報的要求比較高，至少高於投資於其同行業上市公司的回報率。 3-7年後上市的可能性，這是主要的退出機制。 另外，投資者還要進行法律方面的調查，了解企業是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。很多引資企業是新興企業，經常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理並解決這些問題。 (二)投資方案設計、達成一致後簽署法律文件 投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單並提交投資委員會審批等步驟。由於投資方和引資方的出發點和利益不同、稅收考慮不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決這些分歧的技術要求高，所以不僅需要談判技巧，還需要會計師和律師的協助。 退出策略是投資者在開始篩選企業時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式，其中上市是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業的盈利和資本利得。由於國內股票市場規模較小、上市周期長、難度大，很多外資基金都會在海外注冊一家公司來控股合資公司，以便將來以海外注冊的公司作為主體在海外上市。 (三)監管 投資者一般不會一次性注入所有投資，而是採取的分期投入方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提。實施積極有效的監管是降低投資風險的必要手段，但需要人力和財力的投入，會增加投資者的成本，因此不同的基金會決定恰當的監管程度，包括採取有效的報告制度和監控制度、參與重大決策、進行戰略指導等。投資者還會利用其網路和渠道幫助合資公司進入新市場、尋找戰略夥伴以發揮協同效應、降低成本等方式來提高收益。另外，為滿足引資企業未來公開發行或國際並購的要求，投資者會幫其建立合適的管理體系和法律構架。 私募股權投資基金的投資期限非常長，因此其資金來源主要是長期投資者。一般來說，私募股權投資基金的資金會大量來自於其主要投資地域的機構投資者。 私募股權投資基金的籌集方式不同於普通基金，通常採用資金承諾方式。 基金管理公司 在設立時並不一定要求所有合夥人投入預定的資本額，而是要求投資者給予承諾。當管理者發現合適的投資機會時，他們只需要提前一定的時間通知投資者。這存在一定的風險，如果投資者未能及時投入資金，他們按照協議將會被處以一定的罰金。因此，基金宣稱的籌集資本額只是承諾資本額，並非實際投資額或者持有的資金數額。 在實際的籌資活動中，基金有一定的籌集期限。當期限滿時，基金會宣布認購截止。同一個基金可能會有多次認購截止日，但一般不超過3次。實踐中，基金可能會僱傭代理機構來進行籌資活動。

『伍』 如何進行私募股權投資

私募股權投資的操作流程：
私募股權投資活動總的來說可分為四個階段：
⒈項目尋找與項目評估
⒉投資決策
⒊投資管理
⒋投資退出四個階段
每個階段有細化到許多操作實務，比如第一個階段項目尋找與項目評估具體又包括1、項目來源2、項目初步篩選3、盡職調查4、價值評估等內容。
不同於大多數其他形式的資本，也不同於借貸或上市公司股票投資，私募股權投資基金經理或管理人為企業帶來資本投資的同時，還提供管理技術、企業發展戰略以及其他的增值服務，是一項帶著戰略投資初衷的長期投資，當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。國內私募股權投資基金和海外的創業投資基金的運作方式基本一致，即基金經理通過非公開方式募集資金後，將資金投於非上市企業的股權，並且管理和控制所投資的公司使該公司最大限度地增值，待公司上市或被收購後撤出資金，收回本金及獲取收益。其投資運作基本都是按照一系列的步驟完成的，從發現和確定項目開始，然後經歷談判和盡職調查，確定最終的合同條款、投資和完成交易，並通過後續的項目管理，直到投資退出獲得收益。當然，不同私募股權投資基金的特點不同，在工作流程上會稍有差異，但基本大同小異。
1．尋找項目
私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的考驗，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網路也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之後，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。
2．初步評估
項目經理認領到項目後，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面：注冊資本及大致股權結構(種子期未成立公司可忽略)、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一年度大致經營情況、初步融資意向和其他有助於項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，並且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。
3．盡職調查
通過初步評估之後，投資經理會提交《立項建議書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今後的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個：發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。
在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢並與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企業債權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助於投資機構作出關於企業風險的結論。
4．設計投資方案
盡職調查後，項目經理應形成調研報告及投資方案建議書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由於私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。
5．交易構造和管理
投資者一般不會一次性注入所有投資，而是採取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括採取報告制度、監控制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網路和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略夥伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。
6．項目退出
私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資並實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最後一環，該環節關繫到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關繫到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。
從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。

『陸』 上海銀夏股權投資基金管理公司選擇項目都有哪些經驗

項目選擇所處行業符合國家產業政策，屬於國家重點支持的新型戰略產業；具有核心競爭力如：核心技術、渠道優勢、創新商業模式等； 為所處細分行業的領先者，或具備成為領先者的潛力；擁有優秀管理團隊，具備較強學習能力與積極開放的心態；