期貨如何提升服務能力
① 銀行介入商品與期貨市場 面臨哪些機遇與挑戰
1．品種相關：套保品種與現貨品種盡量保持一致，若無法達到一致，也要盡可能選取相關品種，避免基差風險。
2．期限匹配：套保交易應盡量貼合企業采購、加工和銷售流程，以生產流程確定衍生交易期限，幫助企業管理跨期經營風險。
3．規模相當：套保交易的規模取決於企業的策略選擇，但總體而言，不應脫離實際現貨的生產經營規模過遠。如規模過小，則套保效果甚微；如規模過大，甚至大幅超過現貨規模，反而放大了企業的經營風險，是對價格的過度投機。
4．方向相反：只有套保方向與現貨方向相反，才能對沖價格波動風險，否則只是對價格的單向投機，會放大風險。
5．結構簡單：將各種基礎衍生工具的交易要素進行略微調整，即可組合成不同結構產品。越復雜的產品，在特定情況下可能獲得的收益會更大，但同時伴隨的可能是更加極端地放大風險。結構簡單，是在盡可能滿足規避風險需求的同時，放棄一些對極端值的追求，目的是更好地保護自己的核心利益。
對於我國大型商業銀行而言，加強基礎研究能力建設，強化制度、流程、客戶准入、交易對手等風險管控能力，吸引專才，建立價格模型成為能報出價格的做市商，是保障該項業務穩健發展的基礎。一是持續提升基礎研究能力。大宗商品具有基礎性、國際化等特點，影響廣泛，價格牽動國際民生，研究價值高；同時兼具實物屬性和金融屬性，影響因素錯綜復雜，且不同的商品類別涉及的相關行業都有其不同特點，因此商品研究專業化要求較高。總體而言，從貴金屬到能源、基本金屬、農產品，依次受宏觀經濟的影響越強，基本面影響越弱。要做好商品與期貨業務，就必須加強宏觀研究，持續跟蹤宏觀政策和經濟、金融相關數據；還必須深入品種研究，累積行業知識，在提升服務能力的同時，加強對行業的風險把控；二是風險管控能力。衍生品由於保證金交易方式，本身即存在杠桿效應。如果加上復雜的交易結構，可能某一環節違約，會連鎖反應而產生大的、難以處理的系統性風險。所以銀行必須建立一整套業務操作風險管理流程，將風險控制嵌入業務發展的每一個環節，知道你的客戶合規檢查、按金比例、止損設置等。金融危機後，巴塞爾委員會對銀行發展衍生產品作出了相應的考慮。目前國內的衍生品參與者以機構投資者為主，資本約束是核心，客戶准入方面需要參與者有一定的承受能力。此外，在以代客交易為主的衍生產品交易業務中，管理好交易對手風險是防止系統風險的重要環節；三是成為做市商並探索利潤中心模式。衍生品存續期間的風險管控問題有其特殊性。建議借鑒國際先進做法，引進專業性人才，以現代技術方式建立價格模型，從保證金、資本金、抵押品、風險敞口的計量等難題攻克方面入手，逐步建立更適應交易需求的信用風險管理體系，能夠報出風險加權計量後的反映市場供需關系的價格並成為做市商。另外，培養人才、提升激勵約束的有效性，也是十分重要的。目前，大型企業往往通過招標的方式選擇合作夥伴，簡單的套期保值已很難滿足大型企業需求，它們需要的是一系列配合企業經營戰略的專業化服務。這類企業在進入期貨市場之前，會建立一整套運作體系，不僅會設立期貨管理部門，還會制定運作流程、建立風控體系等，這就需要為之服務的金融機構整合資源，前台、中台、後台相互配合，提供有效的系統解決方案。由於衍生品的損益與估值時點及價格有密切關系，建議在提高估值技術、獨立性和市場化比較的基礎上，積極探索建立以業績為導向的考核激勵和約束制度，借鑒國際通行做法，採取延遲發放等方式，按績付薪，保持薪酬市場競爭力。
綜上所述，商品與期貨業務都是國際市場衍生品的創新密集區和前沿領域。伴隨著利率、匯率市場化改革和人民幣國際化進程的推進，中國的各類市場參與主體對風險管理的需求非常迫切。由於大宗商品交易兼具實物交易屬性和金融交易屬性，大型銀行憑借研究、信息、人才、技術、資本等優勢，積極拓展商品業務，提供與市場價格波動相關的風險管理服務，這不僅符合中國經濟轉型、改革和發展的方向，也是服務客戶需求、實現銀行轉型的一個落腳點。
② 新形勢下期貨公司如何對營業部進行有效管理
一、「轉換門」事件暴露出期貨公司現有管理模式的缺失 前段時間，某期貨公司的一個營業部從管理者和普通員工到客戶整體轉換門庭一事震驚業界。行業內各公司之間人員流動本屬平常，可像這么大規模的整體流動卻是前所未有。營業部的員工跳槽無非是為了更廣闊的職業前景和較好的薪酬待遇，但客戶跟隨從業人員跳槽又能得到什麼？為什麼客戶寧願跟隨從業人員跳槽也不願意留在原有期貨公司？這並不是一件單純的跳槽事件，其背後隱藏的管理危機足令我們警醒。但縱觀整個期貨市場，幾乎所有的公司在對營業部的管理上都與該公司相似。這正說明，期貨公司的管理到了一個亟需改革的時候了。 以前營業部大多依靠公司支撐，由於期貨公司網點稀少，營業部除了承擔單一的客戶開發職能外，很少承擔其他職能，管理起來十分方便。期貨公司對營業部普遍採取單獨核算、業務分區管理的模式。這一被諸多跨國公司早期所常用的模式最大的優點就是擁有眾多的業務增長點，公司整體效益保持穩步增長的態勢。從期貨市場以及期貨公司的發展歷史來看，這種管理模式在期貨市場發展的初期以及期貨公司起步之初效果十分明顯。但隨著市場的發展，這種模式的弊端也日益明顯：在這種管理模式下，公司對外難以形成品牌效應，客戶對公司的認可度不高；對內生活在公司「高壓」之下的營業部員工對公司普遍缺乏歸屬感，工作上出現精神離職的現象也大范圍地存在。各個公司在一味強調業務擴張的同時卻忽視了客戶服務，最終形成了客戶只認可某個從業人員而對公司不認可。再加上近來期貨公司之間的人員流動十分頻繁，人才也嚴重流失，因此出現部分客戶甚至絕大部分客戶隨從業人員流動的現象也就不足為奇。 二、新形勢下期貨營業部的地位越來越重要 隨著股指期貨的推出日益臨近，商品期貨品種不斷增加，期貨營業部的潛在客戶群也被放大，營業部正逐步轉換為期貨公司從事市場開拓的主要力量，承擔的職能也由單一的客戶開發轉換成為集客戶開發和客戶服務於一體，成為樹立公司形象的窗口，同時也是期貨公司主要的利潤來源。可以預見未來期貨公司營業部的市場開拓能力會越來越強，在期貨公司中的地位及話語權也越來越重要。因此，目前各家公司都紛紛在一線甚至二線城市增設營業部，但是新設立的營業部能否達到預期效果以及如何對越來越多的營業網點進行有效管理則是當前期貨公司所面臨的問題之一。目前，期貨公司必須改變對營業部的管理模式和管理辦法。 三、期貨公司對營業部的幾種管理模式及特點 期貨公司對營業部的管理至少要涉及到三個層面的問題： 首先是狹義的管理模式，即總部對營業部的管理模式；其次是廣義的管理模式，它不僅包括狹義的具體的管理模式，而且包括公司的治理結構的確定、總部及各下屬營業部的角色定位和職責劃分、營業部組織架構的具體形式選擇以及績效管理體系的建立；第三個層面是對與管理模式相關的一些重要外界因素的考慮，涉及到業務戰略目標、人力資源管理、工作流程體系以及管理信息系統。按照期貨公司總部的集、分權程度，公司對營業部的管理大致可以分為操控型、戰略管理型和財務管理型三類。 操控型：也就是目前業界比較通行的管理模式。總部從業務目標到實施幾乎什麼都管，營業部只負責市場開拓。為了保證業務目標的達成，總部的各種職能管理非常深入。如總部負責管理各營業部管理團隊及業務骨幹人員的選拔、任免。在這種管理模式下，為了保證總部能夠正確決策並能解決各種問題，總部要設立大量的職能部門，機構臃腫程序繁瑣。一份普通的市場開發計劃可能會涉及幾個部門，需要不同的領導審批。等到領導審批完畢，早就錯過了計劃的最佳執行時機。這種模式可以形象地表述為「上是頭腦，下是手腳」。在這種管理制度下，業務人員在公司的地位低下，缺乏積極的工作態度，提供給客戶的服務自然做不到盡心盡力，也許還會敷衍了事。客戶對公司的企業文化及服務理念也很難認同理解，自然也就難以形成良好的品牌效應。 戰略管理型：公司總部負責公司的財務、資產運營和整體的戰略規劃，各營業部同時也要制定自己的業務戰略規劃，並提出達成規劃目標所需投入的資源預算。總部只負責營業部的設立，在具體工作上給予有附加價值的建議，批准其預算，再交由營業部執行。為了保證各營業部目標的實現以及公司整體利益的最大化，公司總部的規模並不大，主要工作進行綜合平衡、提高綜合效益。如平衡各營業部間的資源需求、協調各各營業部之間的矛盾、推行「無邊界企業文化」，高級主管的培育、品牌管理、最佳典範經驗的分享等等。這種模式可以形象地表述為「上有頭腦，下也有頭腦」。目前世界上大多數跨國公司都採用或正在轉向這種管理模式。受營業網點的影響，目前很少有期貨公司採用這種管理模式，但隨著期貨公司自身實力的不斷加強以及競爭的日益激烈，很多期貨公司在對營業部的管理上不得不面臨轉型的問題。 財務管理型：公司總部只負責整體的財務和資產運營、財務規劃、投資決策和實施監控，以及營業部的設立及規劃工作。各營業部每年會給定各自的財務目標，這有點類似承包責任制的味道。在這種管理模式下，各營業部業務的相關性不大。總部主要負責資產運作，因此總部的職能人員並不多，主要是財務管理人員。這種模式可以形象地表述為「有頭腦，沒有手腳」。 還有其他一些模型設計方式，如分成經營式、戰略式和控股公司三種模型，其基本原理也與前面描述的模型相似。也可以分成兩大類，純粹的管理和具有市場開發的管理。純粹的管理是公司對營業部的業務沒有直接的指導，主要負責對外宣傳、樹立公司的品牌；具有部分市場開拓功能的管理是通過公司戰略、業務單元戰略和公司的職能部門等方式對營業部業務進行協調和影響，公司可以考慮設置統一服務、統一推廣、統一研發等功能。 可見，操控型和財務管理型是集權和分權的兩個極端，戰略管理型則處於中間狀態。而戰略管理型也比較符合期貨市場以及期貨公司發展的需要。 四、健全期貨公司對營業部的管理體制 我國期貨業相關法律法規正在逐步完善中，期貨公司對營業部的管理也需要期貨公司在很長時間內進行不斷的實踐和探索。 首先，期貨公司對營業部的管理需要一個科學、明確的戰略方向，要確定基本的管理思路。 其次，應該重新明確和調整總部的職能定位，把該管的管起來，不該管的堅決放下去。例如：一些營業部的規模已成倍地擴大，而公司的管理者對營業部仍然沿用原有的一套組織結構和管控模式，這自然是行不通的。目前形勢下，對營業部改革和向營業部放權勢在必行。 再次，由於戰略目標和管控模式的改變，相應的支撐體系如人力資源管理、工作流程和學習系統都要跟上。比如，部門職責的變化必然引起崗位職責的變化，從而相應的績效考核指標也應進行調整。再如，原有部門權力職責的改變必然要求有新的工作流程相匹配。 一個行業或公司在不同的發展周期，其管理及經營模式需要相應的轉變。在市場起步期，營業部首先需要去開拓市場，力爭搶占更多的市場份額，需要強有力的市場渠道開發能力，因此期貨公司對營業部的管理在這些方面的功能必然首先突出出來。到了快速增長期，期貨公司對營業部的管理則需要滿足保持現有的市場份額和爭奪新的、更高端的市場。因此，期貨公司對營業部的管理需要突出創新。而到了成熟期，期貨公司對營業部的管理則需要在進一步提升上述各種能力的基礎上，更加滿足開發現有客戶的潛在價值和強化對客戶深層次服務的能力。這就是為什麼一些企業，特別是服務性企業如銀行、保險公司、咨詢公司等以客戶群劃分來搭建自己的組織結構的原因。 目前期貨行業正處於快速發展期，期貨行業歸根到底也是屬於金融服務業，大可以參照銀行業的模式來進行管理。因此，筆者認為，期貨公司對營業部的管理大致可以從以下幾方面著手： 1.轉變管理觀念。目前期貨行業正在發生重大變革，金融衍生品的引入必將大大吸引商業銀行、信託公司、保險公司、投資基金等金融機構投資者積極參與到期貨市場中來。同時，由於個人和廣大企業對期貨的逐漸理解和接受，也將會有更多的企業運用衍生品進行避險、套期保值和投資。因此，營業部已經不再是單一的業務開拓部門，要想發揮出較好的規模效益，發揮其信息據點的作用，期貨公司就必須轉換管理觀念。管理職能要由操控型管理向戰略型管理轉變。 2.期貨公司要想實現對營業部的有效監控，離不開完善的管理制度，包括營銷管理、風險管理、人才培養等制度，並要注重營業部的規范化建設以及適當授權。如果一味讓營業部脫離公司的發展而獨大，營業部整體轉換門庭的案例仍有可能繼續上演；反之若公司對營業部監控過嚴，則營業部難具競爭力。要想改變對營業部的監管「嚴則死，放則亂」的現象，就要依據營業部的規模確定其承擔的職能以及相應的分配機制。公司除給予營業部必要的自主權外，其日常業務也應當接受公司總部相關職能部門的指導和監督。 3.積極進行創新，包括產品創新、營銷手段創新、技術創新、風險管理創新等。目前國內大部分的期貨公司都沒有形成品牌效應，營業部在開展業務以及客戶服務上缺少一個強有力的支撐平台。因此，期貨公司在對營業部的後台支持上，除了提供必要的硬體設施保證客戶交易暢通外，還要建立強大的研發中心以及客戶服務中心，在服務手段以及服務內容上創新，對所有營業部的客戶進行統一的服務，培養客戶對公司而非個人的認可，形成品牌效應。 4.完善激勵機制。由於國內期貨市場起步較晚，期貨公司盈利能力仍然較弱，導致期貨公司的激勵機制嚴重滯後和缺乏創新性。科學的激勵與約束機制可以提高員工的工作熱情及對公司的歸屬感。期貨公司應當依據「責權明晰、適度授權、務實高效、合理分配」的原則建立必要的激勵機制和考核制度。對營業部的考核除考核業務成績外，還可以依據不同人員
③ 做好一名期貨業務員的技巧
期貨上做業務員要有一些什麼樣的技巧?
現在銷售工作真正靠產品性能開展業務的並不多
商業社會競爭這么激烈，好產品也要憑借合理的營銷策略才能打開市場
當然自己銷售的產品也要質量不錯才行，要不等與搬石頭砸自己的腳
長久之後就每人相信你了，這對銷售人員來說才是最致命的
銷售就是做人的過程，產品和業務人員是相輔相承的
銷售是一個創造或者發現需求並滿足需求的過程
要想做好銷售首先要對自己所從事的行業充滿興趣和愛好，用自己的信心去感染客戶
其次要做好充分的准備工作，包括對客戶興趣愛好的研究，投其所好，機會永遠是留給有準備的人的
談判技巧方面的掌握，把握客戶的想法，引導消費
銷售銷售先銷後售，做好售後服務，獲得客戶的信任，這一點對於渠道銷售特別重要
等等還有很多，平時可以多看一些書籍，銷售需要的是一個雜家，什麼都要懂一點，如果不能和客戶打開話題，銷售會被拒絕與銷售之前，自己慢慢體會吧
謹記以下幾點
1.銷售如做人，人活明白了，對於銷售有很大幫助
2.誠信，沒有誠信，你將一無所有
3.個人魅力，處理人際關系的手段
4.換位思考，這是很重要的一點，只有站在對方的立場思考問題才能真正體會到客戶的需求
5.堅持
是沒有捷徑可走的，能說會道並不一定管用，關鍵是用心去做，銷售是雙贏的，拿出真心為客戶著想才能真正打動客戶!
還有很多，需要自己去體會!
④ 期貨公司應如何應對互聯網金融帶來的變革
傳統期貨公司無法迴避互聯網金融，而應該以積極的態度把握機遇，以互聯網思維去重構新的商業模式。
思路決定出路，布局決定結局，只要站在時代的高度未雨綢繆，前瞻性、戰略性地做好各項准備，就能發揮優勢，揚長避短，通過專業化的轉型升級在未來的競爭中立於不敗之地。
一、互聯網企業「涉期」將會給原有商業模式帶來兩大沖擊
1、對期貨公司經紀業務的沖擊
互聯網企業一個重要的特徵就是免費，即所謂「前向免費獲取用戶，後向收費獲得收益」，從阿里巴巴打敗易趣網，360將殺毒軟體全部趕出歷史舞台等案例均可證明，免費是極其有效的占據市場、獲取用戶的手段。
一旦互聯網企業介入期貨市場之後，一定會祭起免費大旗，即使限於監管等種種因素不一定可以真正零傭金，他們也一定會大打價格戰，將期貨市場傭金降到幾乎為零。
互聯網企業還有一個重要特徵是邊際成本極低，而且從戰略角度考慮，為了獲取用戶，他們可以暫不考慮是否盈利，所以他們可以把通道業務做到極致。而傳統的期貨公司業務收入單一，限於成本無法打價格戰，最終的結果是大多數的客戶被挖走。
2、對期貨公司利息紅利的沖擊
長期以來，期貨公司收入來源主要有兩項：經紀業務收入和客戶保證金利息收入。對很多期貨公司來說，保證金利息收入是一個重要的收入來源。客戶保證金存放在期貨公司是沒有利息的，這個是期貨行業長期以來的慣例，可以稱為期貨公司的利息紅利。
但是一旦互聯網企業跨界進入，這個利息紅利也會很快歸零。阿里巴巴的余額寶其實就是通過天弘基金的「增利寶」貨幣基金搶去了銀行的活期存款，此類貨幣基金現在越來越多，規模也會越來越大。
互聯網企業控股的期貨公司只要宣布存放在他們那裡的客戶保證金可提部分能自動轉入余額寶（或其他類似產品），從而獲得不低於年化4個點以上的收益，期貨市場一半以上的客戶保證金可能會搬家到他們那裡。即使期貨公司同意給客戶利息，也達不到貨幣基金那麼高的收益，因此對期貨公司來說，只能眼睜睜看著客戶流失。
如果說價格戰僅威脅到一批規模小業務單一的僅靠低佣生存的期貨公司，那麼利息戰將不但使得這類公司難以生存，而且嚴重威脅到所有的期貨公司，包括排名前50位的大型期貨公司，他們的客戶數量不會減少，但客戶保證金規模一定會大幅度縮水。
一旦中國期貨市場崛起一個互聯網期貨公司，其一家公司客戶權益可能在一兩年內達到500億元規模，甚至可能會更大。期貨行業將會重新洗牌，排名後50位的期貨公司可能會難以生存，並購頻現，但殼資源價值嚴重縮水。
二、互聯網期貨公司的優勢和劣勢
優勢
1.短期不以盈利為目標
互聯網企業介入金融行業，其戰略是為平台上的用戶建立一個「金融生態圈」，為其提供銀行、證券、基金、期貨等各種金融服務，可以不要求短期實現盈利，他們將會以價格戰甚至免費來迅速獲取客戶資源，佔領市場份額，而傳統期貨公司沒有其他渠道消化成本，所以根本無法競爭。
2.巨量的潛在客戶資源
即使不發起價格戰，互聯網期貨公司僅以其母公司平台擁有的巨量的客戶資源即可帶來難以估量的新增客戶。騰訊微信、阿里巴巴支付寶等動輒擁有超過6億用戶，阿里巴巴平台擁有4800萬企業用戶。以期貨產品、資管產品、子公司業務等方式對他們進行推介營銷，即使萬分之一的轉化率也會為期貨公司帶來可觀的客戶和資金。另外，互聯網企業在進入基金行業、證券行業之後，可以在統一平台上實現大數據定位分析、交叉銷售、互相引導介紹客戶，進行統一金融服務，也可以帶來傳統期貨公司不可企及的客戶資源。
3.可共享的極低IT成本
互聯網企業本身擁有極強的技術實力，在機房、網路、雲平台等方面擁有普通期貨公司難以想像的資源，其下設期貨公司完全可以共享這些資源，可能不需要很多成本即可實現高效運營。
4.極致的用戶體驗
互聯網企業一個非常明顯的特徵是追求極致的用戶體驗，因擁有極強的自主開發能力，他們可以輕易開發出擁有極致用戶體驗的交易客戶端軟體、行情軟體、網站系統，以及針對客戶的各類服務軟體，輕易地黏住客戶。而期貨行業期貨公司技術系統僅靠采購，根本沒有自主開發能力，即使有創新思路也沒有能力實現，現階段期貨公司最大的矛盾在於快速增長的業務需求和系統供應商服務響應能力嚴重脫節的矛盾，傳統的期貨公司無法解決這個矛盾，而這卻正是互聯網企業的強項。
劣勢
互聯網企業進入期貨行業，因為他們要實現其整體的金融平台戰略，所以一定不會與行業大型期貨公司合作，他們一定會收購或控股一家小型的期貨公司，小型期貨公司必定存在以下幾方面的不足：
1.期貨專業管理人才不足
期貨行業經過券商進入掀起人才流動之後，小型期貨公司往往難以留住優秀的專業人才，現有的人才在互聯網企業介入後業務爆發性發展的情況下能否勝任尚需考驗。投資咨詢、資管、子公司等因無牌照導致人才空白而無法開展業務。期權、做市商等業務2014年即將推出，小型期貨公司根本沒有人才儲備，若想開展此類業務需要較長時間的准備。
2.營業網點或布局不足
雖然金融期貨剛剛放開了臨櫃開戶的限制，但還是無法實現網路開戶，目前還需要上門開戶，這樣就會給網點布局少的期貨公司帶來較大的成本。普通小期貨公司客戶數量少，影響尚可接受，但互聯網期貨公司主要是服務數量龐大的小客戶，網點少會帶來極大的成本，甚至無法開展業務。
3.創新業務牌照不足
小型期貨公司往往僅有經紀業務牌照，而沒有投資咨詢、資產管理、風險子公司業務等資格，因此互聯網企業收購之後無法以咨詢、資管、風險子公司的業務來彌補營業網點不足帶來的服務能力缺陷。
4.國際業務能力不足
小型期貨公司沒有能力和渠道開展國際業務，而中國的期貨公司走向國際化是必由之路，已經有很多公司早已布局，期貨本來就是與全球信息息息相關的行業，國外的金融企業在走進來，國內的期貨公司在走出去，隨著自貿區的建設和資本項目人民幣可兌換，期貨公司的國際化將會帶來很大的業務增量，這一點是國內互聯網企業的短板。
三、期貨公司的應對策略
互聯網期貨公司的優勢是傳統期貨公司短期不可能具備的，而互聯網期貨公司的劣勢卻有可能加以彌補。人力資源方面的劣勢可以通過獵頭挖角等手段快速解決，網點方面的劣勢可以通過並購和新設得以擴張，在解決了大規模客戶開戶難題之後其實對網點的需求就不再強烈。創新業務牌照和國際業務等劣勢需要互聯網期貨公司布局和儲備，他們可能暫時不需要這方面的業務，重點會做好通道業務。
互聯網期貨公司真正威脅到大型期貨公司需要一個時間過程，估計最多需要一年時間。換句話說，傳統期貨公司有不到一年的時間可以布局和應對互聯網期貨公司顛覆性的挑戰。目前看來，中大型期貨公司應該做以下幾個方面的准備：
1、做好應對傭金戰和利息戰的准備
丟掉幻想，放棄僥幸，必須認識到通道業務歸零是不可避免的大勢所趨，期貨公司平均傭金其實一直在下降，可以說從未上升過，互聯網企業的介入只是加速了這個下降的過程而已。保證金利息也是如此，凡是被壟斷或保護的，都會被互聯網破壞性的創新所顛覆。
2、進一步加強中大型機構客戶服務
互聯網期貨公司有個明顯的特點是「非接觸」或「非現場」，這樣才能大規模復制，即通過優秀的電子化平台，簡化的設計使得客戶在網路上就可以完成各項業務，因此他們的邊際成本非常低，可以服務大規模的客戶，但這種服務必須是標准化的而非特殊的定製化的服務。對於期貨市場中的散戶來說，他們由於資金少而受到歧視，享受不了大戶的待遇，反而手續費收取標准遠高於大戶。這些散戶將可能被互聯網期貨公司標准化的服務所吸引，對散戶來說，他們享受到了公平的服務，且低廉的傭金更是在傳統期貨公司中無法拿到，他們很有可能投入互聯網期貨公司的「懷抱」。
而大型機構客戶本來傭金就很低，還能享受到特殊的專業化服務，所以對互聯網期貨公司的標准化服務吸引力不如散戶那麼強。繼續發揮期貨公司專業化的服務能力，維系好機構客戶是傳統期貨公司應對挑戰的重中之重。
3、與基金等各類機構密切合作，提供類似余額寶的保證金余額回報方案
大型機構客戶對保證金利息確實比較敏感，有的一收盤就把資金劃走，開盤再劃進來。其實現在已經有部分期貨公司擋不住壓力開始給一些機構客戶利息了，在互聯網企業介入之後利息紅利會徹底歸零，行業慣例將會被顛覆。期貨公司必須設法以各類方式對保證金余額進行理財。如果不能做到與互聯網期貨公司余額寶類似的服務，機構客戶的資金就可能「搬家」到互聯網期貨公司去。
4、建立開發團隊，研發創新系統提高客戶體驗
期貨公司現階段最大的矛盾是快速增長的業務需求和系統供應商服務響應能力嚴重脫節的矛盾。期貨公司沒有自己的開發團隊的苦果在互聯網企業入侵時將會徹底暴露出來。互聯網期貨公司會快速、輕易地推出各類創新型的服務和產品，而傳統期貨公司空有創新思路而難以轉化為現實，因為長期依賴供應商沒有能力研發產品，所以只能同質化低水平競爭。唯有期貨公司自己建立開發團隊，才能徹底精準把握需求，快速響應，定製獨具競爭力的產品，才具備與互聯網公司個性化方面一拼的能力。當然限於成本，開發團隊應該是自行開發與外包開發的有機結合，底層的交易系統應該與供應商采購合作，而之上的各類個性化應用系統應該自己研發。期貨公司重點要培養懂業務需求的系統架構師、規劃師和項目經理，其他部分能外包的盡量外包。
5、充分發揮資管和現貨子公司業務的作用
互聯網期貨公司不一定有投資咨詢、資管和風險子公司等創新業務，這正是大型傳統期貨公司的強項，應當充分發揮這個優勢，特別是「一對多」放開之後，資產管理有很大的發展空間，資管的收益率一般會高於余額寶之類貨幣基金，可以以此反向吸引互聯網期貨公司的逐利客戶。另外，風險管理子公司可以設計多種「非接觸」、「非現場」的標准化產品和服務，建立了自己的電子化交易平台之後，也可以大規模復制，服務大量的客戶。所以，傳統的有創新業務牌照的期貨公司，面對互聯網期貨公司的入侵並不是沒有機會，還是有很多方面可能勝出的。
6、以國際化業務為客戶提供整體的一站式服務
夜盤連續交易推出，期權、做市商、外匯期貨也逐步提上議事日程，期貨本身就應該是國際化的行業，期貨品種本身就與國際風雲變幻息息相關，為客戶提供內外盤結合的、整體的一站式服務，也是傳統期貨公司維持競爭力的重要路徑之一。
7、強化期貨公司專業化服務能力
互聯網期貨公司善於以「非接觸」等方式服務大規模的中小客戶，但還是有很多大型產業客戶需要個性化的定製專屬服務，需要「接觸式」的服務，如協助套保方案制定、期貨部門建設、專業人員培訓等一系列工作，並非是互聯網期貨公司的強項。而傳統期貨公司經過長期的耕耘，已經有了很好的積累，可以從這些方面進行差異化服務，所以走專業化的發展道路，是應對互聯網企業沖擊、提升競爭能力的重要方向。
以上內容來自金融界，僅供參考，不做任何商業建議！
⑤ 期貨經營機構在市場的作用和地位將不斷提升
「開展期貨資管與風險管理業務，為期貨經營機構帶來重大發展機遇，提升了期貨經營機構的服務能力和專業能力，推動期貨經營機構實現了轉型。近年來，期貨經營機構服務實體產業的能力大大增強，核心就在於期貨資管與風險管理業務的開展。」 在9月8日舉行的2018中國（鄭州）國際期貨論壇預熱論壇——「期貨投資機構論壇」上，新湖期貨董事長馬文勝表示，期貨經營機構在市場的作用和地位也將不斷提升。
馬文勝表示，「重大發展機遇」中的「重大」二字指的是，開展期貨資管和風險管理業務，使期貨經營機構真正實現轉型。而所謂機遇，一個是市場需求，一年約14萬億元的風險管理為我國衍生品市場帶來了巨大需求，同時企業的風險管理精細化和企業商業模式也需要不斷創新。而通過這些創新業務，期貨公司還建立了比較獨特的產業研發體系，馬文勝結合新湖期貨的具體實踐說：「在比較大級別的行情到來之前，往往會在幾個產業鏈上出現同樣的供求關系變化，並表現出不同的特徵，且這些特徵都會指向一點——可能會出現趨勢性上漲或者趨勢性下跌，基於此，期貨經營機構能夠為客戶帶來更有價值的研究服務。」
馬文勝說，目前，中國的期貨經營機構已經不再是簡單的、單一的通道業務，已經轉變為為客戶服務、創造價值為核心的衍生品綜合業務服務提供商。通過期貨分管和風險管理業務，中國期貨經營機構正在成為中國期貨市場最重要的機構投資者。未來期貨資管建設將形成「以主動管理、服務型業務為核心的資管業務體系」：期貨公司資管業務根據自身發展條件，向財富管理、資產管理、資產管理運營商轉型發展；成為多市場投資，FOF運作，與金融機構、產業資金組合的財富管理機構；成為專業產品提供商和資管交易商，從CTA擴展到CTA、權益資產，債券類資產的投資組合；成為機構投資者的資產管理業務的運營商，完成第三方監管、運營職責。
如何建設為實體經濟風險管理服務的資管業務體系？馬文勝表示，目前正在爭取政策方面的支持，爭取允許期貨公司及其子公司從事私募資產管理業務，可以投資於非標准化商品及金融衍生品類資產；通過期貨公司資管業務募集資金、與風險管理子公司或其他金融機構及其子公司實現場外衍生品互換業務、通過交易實現場內對沖，實現為實體企業風險管理服務。
在期貨風險管理業務創新方面，馬文勝認為，可以圍繞四個層面進行：一是定價體系的創新；二是融資模式的創新；三是風險管理工具的創新；四是企業運營的模式創新。
馬文勝還表示，開展期貨資管與風險管理業務，促進了期貨經營機構組織體系的創新，助推行業轉型升級。他認為，期貨經營機構未來將呈現兩種分離：一是風險管理的需求者和風險管理服務提供者的分離，二是資產管理的需求者和資產管理服務提供者的分離，這也將使得期貨經營機構從以往輔助角色，轉變為衍生品與服務的提供主體。
「未來，期貨經營機構業務單位要變成專家線和顧問線，經紀業務、風險管理業務要變成產品線，技術、運營研發要變成財務線，中國期貨經營機構要研究的就是如何把這些結合好，把產品做好。」馬文勝說。
⑥ 成為一個期貨人要具備的能力怎麼才能練成
要有合理准確買賣股票時機的能力。要利用杠杠從中達到更多的盈利。
..
天里，金黃色的稻穗壓彎了纖細的腰枝，各年輕，你馬上掉在黃蜂窠里。
⑦ 如何促進農戶與期貨市場有效對接
因此，規避農戶面臨的農產品價格風險已成為解決「三農」問題的重要任務。
19世紀中葉起源於美國芝加哥的農產品期貨市場，以其特殊的交易制度設計使得所形成的價格被公認為是最真實、權威的價格信號，在農戶進行價格風險管理中發揮著獨特作用。目前，美國是農產品期貨市場發展最完善和成熟的國家。美國農戶，無論種植規模大小，都習慣於利用期貨市場的價格信息進行生產經營決策。
我國農產品期貨市場經過多年的發展，交易規則和交易制度不斷完善，交易量、持倉量不斷攀升，影響力日益擴大。但由於我國農產品期貨市場起步晚，發展還不成熟，仍存在諸多問題。比如，農產品期貨市場交易者仍以中小投機者為主，而真正需要規避風險的農戶參與度卻非常低，存在著較為嚴重的過度投機現象。過度投機加大了期貨價格的非理性波動， 使期貨價格脫離現貨基礎，不能真實反映供求狀況，嚴重弱化期貨市場價格發現和規避風險的功能。
我國政府十分重視發揮農產品期貨市場服務「三農」的重要作用，各級政府和農產品期貨服務機構採取了一系列措施推動農戶與期貨市場的對接，但收效甚微。充分利用農產品期貨市場規避價格風險是農業發展的方向，但我國農戶參與期貨市場者寥寥無幾，政府和期貨市場服務機構採取的一系列措施也沒能被農戶很好地接受，之所以出現這一扭曲現象，筆者認為有以下原因：
第一，期貨服務供需不匹配。我國農戶期貨市場參與度低，一個重要原因在於他們對期貨市場的認知度偏低，大部分農戶不知道期貨是什麼，更不知道如何操作。雖然政府和期貨交易所為農戶提供了大量的宣傳、教育和培訓服務，但沒有能夠充分考慮到農戶的特點和實際需求，許多接受過宣傳、教育和培訓服務的農戶對期貨市場的理解程度仍然相當低，遠遠達不到能夠直接或間接利用期貨市場的水平，導致大多數農戶對期貨市場依然是「敬而遠之」。
第二，專業的農業合作組織缺乏。我國農戶大多是以家庭為單位的分散的小規模生產者，難以參與集中而大宗的農產品期貨交易，加之農戶對期貨市場的認知和操作能力不足，需要專業的合作組織引導和幫助。然而，當前我國農業專業合作組織運行不規范，層次普遍較低，能夠幫助農戶有效利用期貨市場的專業性合作組織非常少。同時，農戶與農業合作組織之間也沒有形成緊密的利益聯結機制，農業合作組織在幫助農戶與期貨市場對接過程中難以發揮其應有的功能，農戶藉助農業合作組織參與期貨市場所獲得的效果也難以傳導到農民身上。
第三，期貨品種創新滯後。一方面，我國農產品期貨現有品種的合約規模單一，尚無適合中小種植規模農戶參與套期保值的小合約，在缺乏專業的農業合作組織的情況下，這部分農戶就被無形地「拒之門外」。另一方面，期貨市場品種數量偏少，與農業大國的地位不相稱，過少的上市品種制約著期貨市場服務農戶生產經營的范圍和能力。此外，農產品期權雖然列入品種發展計劃多年，但一直未能破題。農產品期權以特有的交易機制可將農產品價格維持在一定水平之上，期權產品的缺失不僅減少了農戶利用期貨市場的選擇機會，也降低了期貨市場對農戶的吸引力。
第四，風險保障措施不完善。農戶利用期貨市場進行套期保值可以規避價格波動風險，但套期保值如果操作不當，本身也會面臨一些潛在的風險，這也是部分農戶不願利用期貨市場的原因之一。農戶利用期貨市場是個動態過程，從進入市場到合約平倉或交割需經歷較長時間，要面臨諸如持有期貨頭寸的現貨產量變動和期貨頭寸價格波動導致保證金變動等風險。而就目前來看，我們對潛在風險的保障措施不夠完善，還不能消除農戶利用期貨市場的後顧之憂。
綜上，筆者提出以下建議，以實現農戶與期貨市場的有效對接。
首先，實現宣傳、教育和培訓的常態化和案例化。要根據農戶的特點進行有針對性的宣傳、教育和培訓，並使之形成一種常態化的制度。在宣傳教育方法上，力求採用形象的、通俗易懂的案例形式，並可在各地區設立專門的期貨咨詢熱線，隨時解答農戶的問題。
其次，推動期貨專業合作組織的建設。幫助農戶建立期貨專業合作組織，從政策和資金上給予一定的扶持。探索科學的合作方式和服務模式，提高合作組織的服務水平、服務能力和服務效率。優化農戶與合作組織之間的利益聯結機制，防範合作雙方可能出現的違約風險。
再次，推進期貨制度和品種創新。創新品種上市制度，變革高度行政化且多頭相互牽制的審批制度。加快研究設計現有交易品種對應的小合約，對條件成熟的新品種盡快安排上市。積極推出農產品期權。
最後，建立、健全風險保障體系。探索設立農業期貨風險保障基金和期貨專項發展基金，嘗試引入農業保險、成立專門的擔保機構和管理機構。邵永同(作者單位：天津商業大學經濟學院)
⑧ 一個合格的期貨經紀人每天必做的功課有哪些，能有效的提高自己的業務素質
經紀人的特質
「交代清楚，盡力而為」是期貨經紀人的職責。那麼，身為期貨經紀人，應具備什麼特質呢？
第一、野心。
期貨經紀業是「求知」的學校，立品的「熔爐」及求財的「戰場」，富於挑戰性和競爭性。要想淋漓盡致地發揮本身的才幹，在短時期內提高自己的經濟地位和社會地位，使自己認識這個世界，使這個世界認識自己，期貨業提供了這樣的途徑。艱難環境和優厚的傭金對立地統一，「種瓜得瓜，種豆得豆」。這個行業是專門給那些「明知山有虎，偏向虎山行」，希望一個月的收入能買一輛小汽車甚至一個住宅單位的人來「拼」的，而不是讓那些得過且過，滿足於一個月一兩萬入息而不思進取的人來「混」的。
第二、毅力。
找幾個親戚借三五萬元都不是個個願意說服人家投資幾十萬、百萬，甚至千萬談何容易據統計，目前台灣期貨人口比率介乎百分之一到百分之二，多數人對期貨陌生或恐懼或排斥。因此，要在這個行業發展，必須多點大海撈針的苦幹精神，少點守株待兔的僥幸思想。就算投資建議遭到一百個人的拒絕，也能處之泰然地繼續向第一百零一個對象做工作。如果認定是一個有實力、有潛在興趣的開發對象，要有「三顧茅廬」的誠意，鍥而不舍的精神，決不輕言放棄。
第三、勇氣。
期貨投資在某種意義上是看對的人賺看錯的人的錢，看錯的人進貢給看對的人。經紀人作為參謀向司令獻計過程中絕不可能次次靈驗，有賺有賠是必然的。經紀人要勇於面對失敗。當客戶戶口出現虧損時，重要的是處變不驚的理性對策，而不是如喪考妣的焦灼不安。醫生不會因未能令病人起死回生改行，期貨經紀人亦不必因客戶虧損而打「退堂鼓」。
第四、口才。
不同於推銷化妝品、家庭電器看得見、摸得著，期貨是抽象的東西，是基於預期心理的買賣活動。經紀人推銷的是一個意念，一種趨勢。如何令客戶覺得不是「隔山買牛」，認為走勢明朗，信服計劃可行，感到「你辦事，我放心」，本身的表達能力、說服能力很重要。一番談吐，重點不突出，層次不分明，邏輯混亂，言過其實，令客戶接受就難了。要表現出你的「才」，客戶才會拿出他的「貝」，合作去求「財」。
原文鏈接：http://www.55188.com/viewthread.php?tid=659535
⑨ 福建設立期貨分公司的可行性
福建設立期貨分公司的可行性還是非常高的。因為證監會副主席表示支持符合條件的境外證券期貨經營機構，在福建省設立獨資或者是合資機構。來推動證券期貨經營機構的發展，提升服務能力。
一、期貨公司的相關事項
期貨公司分為5類，11個級別。以下幾個期貨公司是比較值得關注的。
1.永安期貨，以6.59億元的凈利潤成為最賺錢的期貨公司。
2.中信期貨，實現凈利潤2.06億元
3.中糧期貨，凈利潤均在1億元至1.5億元之間。
期貨公司是指依法設立的接受客戶委託等為客戶進行期貨交易並收取交易手續費的中介組織。所以在國內還是比較有受眾群體的，而且受眾群體也比較大，他不限資金的大小交易。
二、 期貨公司哪家手續費最便宜？
一般情況下投資者都是知道的，期貨交易的手續費是一直在降，而且大部分期貨公司的手續費都已經接近交易所的手續費標准了，所以是不賺什麼錢的。對於期貨老手來說，唯一需要的就是便宜的交易手續費，比如說光大期貨，證監會評級a在國內期貨公司排名也是考前的，所以是比較靠譜的，如果有需要的話可以了解一下這個光大期貨。一旦雙方的成交量變大，手續費就能夠體現出來好不好，對於投資者來說服務質量上鐵不說，教育成本的降低是非常重要的，而且手續費便宜的話，相當於自己就能夠賺到更多的錢，所以這也是很多期貨交易者，不能在期貨市場穩定盈利的原因，賺的錢基本上都去拿去交手續費。所以進行交易的時候找一個便宜的手續費，期貨公司是非常重要的。
綜上所述，在福建設立期貨分公司可行性是非常高的，畢竟可以服務於廣大的人民群眾，都是很接受的，只要期貨公司的手續費便宜就行，因為期貨公司的手續費高低決定著自己賺的利潤高低，有的交易者甚至將自己所賺的全部的交給手續費了，所以手續費便宜的期貨公司是非常重要的。
⑩ 國都期貨：期貨公司如何服務實體經濟
近年來，中國實體經濟連續多年保持高速增長，逐步成為世界上重要的加工中心和製造基地，也成為全球大宗商品重要的生產國和消費國，實體經濟的快速發展推動了國內期貨市場的歷史性發展。目前，中國已推出期貨交易品種26個，2010年期貨市場成交金額突破300億，2010年中國還躍升成為全球最大的商品期貨市場。而在全球化進程加快以及近年來國內外宏觀經濟環境劇烈變化的大背景下，期貨市場對實體經濟企業「規避市場風險功能」的作用也日益顯現，國內政策面也開始明確「鼓勵生產經營者運用期貨交易機制規避市場風險」，引導實體經濟企業正確認識、合理運用期貨市場。倡導期貨市場服務實體經濟、服務產業發展作用的發揮對期貨市場的中介機構――期貨公司對實體經濟的服務能力也提出了更高的要求，我認為研發服務模式創新能力是期貨公司服務實體經濟能力的核心，而研發服務團隊培養則是期貨公司服務實體經濟延續性的保障。
一、 產品和服務模式創新適應實體企業客戶需求
傳統的期貨公司研發產品或者服務大多集中在資訊產品、品種行情研判、以及客戶交易指導，行業服務一直呈現同質化的特徵，同質化也導致期貨行業陷入手續費競爭的困境。但對於實體經濟產業鏈客戶而言，由於企業面臨的風險敞口不一樣，企業參與期貨市場模式及對服務的需求也呈現多元化特徵，期貨公司只有針對客戶的多元化需求尋求產品和服務模式的創新，提供差異化服務，才能有效服務於實體經濟企業。
1、 期貨交易貼身式服務向倡導現貨經營模式創新延伸
作為期貨市場的中介服務機構，為客戶提供高效、快捷、穩定的交易跑道是期貨公司責無旁貸的職責，同時，期貨公司還必須能夠為產業客戶提供包括協助制定企業內控制度、套期保值方案制定、套期保值頭寸申請、協助交割等環節的服務，期貨公司服務實體經濟的專業性主要體現在後者。
對於產業企業而言，期貨市場是企業規避風險的風險管理工具，現貨經營才是根本。因此，期貨公司為企業提供服務，無論是協助制定參與期貨交易的制度還是策略的制定都必須與企業的現行管理體系以及現貨經營管理保持協調。首先，在協助企業制定參與期貨內控制度方，期貨公司應對企業管理體系進行充分的了解，保證期貨內控制度與企業運營管理的協調性，在企業運營管理框架下制定期貨交易內控制度，並引導企業建立參與期貨市場規避風險的長效機制；其次，由於實體企業生產運營中購銷模式、定價模式、庫存管理水平、現金流情況千差萬別，企業面臨的風險敞口和風險承受能力也存在差異，期貨公司為實體企業制定套期保值方案時，僅依靠簡單的市場分析和套期保值基本原理提供的模板式套保方案基本無法滿足企業需求，必須盡量與企業進行溝通，給企業灌輸期現貨結合的風險管理理念，深入企業進行調研，制定真正符合企業個性需求的套保方案；對於企業的投機需求，引導企業做好資金管理及相應的風控措施；此外，期貨公司在套保申請及交割的流程性服務方面，不僅要充分解讀交易所交割相關規則、熟悉各流程操作細節，還要對交割品種、質量、交割庫庫容情況、物流條件、物流成本、出入庫狀況等各種細節都要做到瞭然於胸，同時結合企業經營的產品情況、物流條件、物流成本等實際狀況、為企業提供一站式貼身服務；最後，期貨公司在為實體經濟服務時嘗試引導企業利用期貨創新企業產品的定價機制，結合期貨市場走勢改善現貨購銷以及庫存管理，發揮期貨市場價格發現功能對服務實體經濟的作用。
2、 品種研發產品服務進一步細化，風險管理方案更加多元化
近幾年，隨著期貨市場投資者結構的不斷優化，期貨公司根據投資交易者、套利交易者以及套期保值交易者的不同需求，研發服務產品也開始呈現產品細分的趨勢。針對產業鏈客戶的服務，期貨公司不能單方面猜測客戶的需求，而應該與產業客戶及時溝通需求以及對研發服務產品的反饋信息。
就產業客戶的需求層次而言，首先，與產業鏈相關品種的期貨品種研發報告應該只是最基礎的日常服務。其二，受經濟全球化影響，各種類型的企業都不可避免受宏觀經濟周期性的影響，尤其是2008年暴發全球性金融危機會後，企業對宏觀經濟的關注程度明顯提高，對宏觀經濟深度分析報告的需求也增強。其三，盡管單個企業對本行業較為了解，但對於各行業市場之間的聯動性以及行業變化的新動態缺乏全局性的認識，因此，為產業客戶提供某一具體品種或者產業鏈的風險管理方案時，期貨公司應該將套期保值的深度和廣度進一步延展。例如我們根據客戶的風險承受能力以及現貨經營的品種結合情況，為客戶提供工業品和農產品相組合的套保策略。最後，期貨公司還可以為產業客戶提供產業鏈的資料庫信息服務，除了常規的產量、進出口數據外，為客戶制定行業的深度數據產品，成為企業的數據資源庫。
3、 依託股東背景，創新金融服務模式
實際上，實體經濟企業生產經營管理過程中面臨的問題並非只局限於受價格因素影響的市場風險，期貨公司可以依託公司及股東背景資源，在服務實體經濟企業范圍上進一步延伸。
例如，目前，銀行信貸資金仍是中國企業最主要的融資渠道，而中小企業即使能夠獲得銀行信貸資金，授信額度也相對有限，融資難導致的資金緊張和資金成本過高一直困擾中小企業的生存環境。期貨公司可積極引導企業開展標准倉單質押業務，或開展新的金融創新業務，為實體經濟企業開拓了新的融資渠道。2008年下半年，國都期貨就開始與興業銀行(601166,股吧)洽談標准倉單質押融資業務合作，嘗試為客戶提供創新金融服務。同年，我們還依託股東的信託背景，以第三方擔保的方式，在2天內完成2億元信託自有資金標准倉單質押融資業務，為企業解決了短期資金周轉困難的實際問題。