期貨中cta指標怎麼看

⑴ CTA策略，你知道多少

CTA策略更多的時候是一種投資方法，更准確的說，主要投資於衍生品的、比較系統化規則化的投資方法都可以稱作CTA投資，它並不拘泥於量化或是主動，其具有相當的生命力，會長期存在。

CTA策略的收入來源是多樣化的，目前市場上最熟悉的是利用動量策略賺取價差，往往以量化趨勢跟蹤作為了CTA策略的代名詞；實際上，CTA策略本身存在相當多的收益來源，通過各種方法都可以為組合創造實實在在的收益。

研究表明，作為一種投資策略方法，CTA策略可投資標的遠遠超過商品期貨，即使在商品市場長期處於橫盤震盪狀態仍然可以通過品類繁多的投資標的爭取長期穩健回報。

什麼是CTA策略？

CTA 全稱是 Commodity Trading  Advisors，即「商品交易顧問」，也稱作管理期貨。它是指由專業的資金管理人運用客戶委託的資金投資於期貨市場和期權市場，並且收取相應管理費用的一種基金組織形式。CTA作為一種投資的策略方法，本質上是規則的集合，它的規則性很強，許多投資門類都包含在內，是實現資產配置中分散投資的一種重要方式，目前正逐步成為成熟投資機構的基礎資產配置之一。

從Managed Futures Barclay CTA Index來看，CTA策略的歷史已有40年之久，它的投資標的不僅僅限於商品期貨，而是擴展到包括利率期貨、股指期貨、外匯期貨在內的所有期貨品種上。

從國際成交數量來看，CTA策略中商品期貨投資只佔了1/4-1/3，以動量型策略為主，而金融衍生品已經佔到整個CTA策略成交量的一半以上，這與國際市場上投資種類豐富、衍生品的發育成熟有關；反觀國內，投資者經常把CTA策略和商品投資劃等號，這主要是因為國內的股指期貨投資受限，國債期貨市場還在逐步發育過程中。

專家預計再過3年左右時間，隨著國內期貨市場的不斷發展，股指期貨、國債期貨、商品期貨的新品種的陸續推出，期權市場的逐步推進，CTA 在國內可以投資的標的將不斷增多，潛在的獲利機會也會相應增加，國內投資情況會和國外會更加接近。

量化CTA逐漸成為主流

就投資方法而言，CTA基金有兩大類，一類是主觀CTA，即由基金管理人基於基本面、調研或操盤經驗，主觀來判斷走勢，決定買賣時點；第二大類是量化CTA，是通過分析建立數量化的交易策略模型，由模型產生的買賣信號進行投資決策。

相比較而言，用量化的方法來投資期貨能夠在獲取收益的同時很好的管理風險。量化CTA能夠很好的避免人為主觀的非理性，在出現虧損或回撤時能夠及時的止損從而有效的規避風險，同時量化CTA基金能夠產生規模效應，這也是在國內乃至海外，量化逐漸成為CTA基金的主流交易方法。

Preqin Hedge的數據統計，在海外，2014年80%的CTA基金採用程序化交易，9%採用混合策略，僅11%的基金採用主觀分析。而在國內，根據期貨資管網的統計，國內量化CTA佔比約5成並呈穩步上揚的勢頭。

量化CTA基金特徵

一、低相關性

CTA基金與股票、債券、大宗商品的、其他類對沖基金都表現出低相關性。在傳統大類資產組合配置的基礎上，配置一定比例的CTA基金，能使整體資產組合實現增強收益、降低風險的雙重效果。並且，CTA基金具有雙向獲利功能，即便股市展開階段性調整，CTA基金仍具備較強的獲利能力。

二、中高收益

Eurekahedge的CTA指數在2000/01-2015/07期間15年累計收益率365%，年化收益10.37%，最大回撤6.34%，年化標准差6.90%。與海外成熟市場相比，國內CTA基金尚處於快速發展階段。但正是由於市場不成熟，使得國內CTA基金收益率相較海外更高，歷史回撤也更小。

三、非線性

量化CTA基金還有一個顯著的特性就是收益非線性。CTA基金的收益方式體現在低勝率、高盈虧比上，即一年的2-3波行情就能將全年的收益實現，其他時間是處於橫盤或者回撤的狀態。簡單來說，量化CTA的收益和投資標的的漲跌無關，和投資標的的漲幅或者跌幅有關，即在波動率很大的行情中容易獲利。用一個形象的比喻，投資標的的波動率是CTA基金獲利的心電圖，一馬平川或者小幅來回震盪貢獻不了收益率甚至會出現回撤，而波峰波谷頻現大起大落的行情下，CTA就能大幅獲利。

如何挑選真正優質的量化CTA產品

市場上CTA基金產品琳琅滿目，如何選出真正優質的量化CTA產品呢？建議投資人可以從以下四個方面進行考量：

1、看業績

選擇CTA基金，首先看其歷史業績表現和業績的可持續性，時間越長收益越高，說明產品越好。

2、看團隊

選擇CTA基金，一定要深入研究其團隊構成，一個成功可持續的CTA基金，必須依靠團隊實力，好的團隊可以進行多策略投資，能夠在各種市場形態中均能取得較好的投資收益，因此團隊的專業實力、穩定性等極其重要。

3、看回撤

選擇CTA基金，還需要關注最大回撤下的收益特徵；最大回撤在一定程度下可以判斷該CTA基金的風險敞口大小，在相同風險敞口下取得的絕對回報的大小，可以更好地評判CTA基金的優秀程度。

4、看規模

選擇CTA基金，在研究其業績持續性的同時須關注其整體規模，規模的大小可能對投資經理的投資決策造成影響，管理規模越大的基金，其收益穩定性一般會更穩定。

CTA基金作為一種非主流投資工具，其分散市場風險和防範股票市場系統性風險的能力應該得到傳統意義上投資股票和債券市場投資者的重視，尤其是在大環境改變的大背景下，量化CTA基金將會迎來發展的繁榮時期。

拓展閱讀： 股票/期貨經典的量化交易策略都在這里了！（策略源碼）

⑵ 期貨CTA 是什麼意思

CTA，又叫商品交易顧問（在國內通常稱為投資管理人），相當於普通基金的基金經理，所不同的是，CTA的交易對象是期貨合約及期權，而普通基金經理的交易對象是傳統投資工具，如股票和債券等。由於基金的業績主要取決於基金的結構和CTA的專業技能，而管理賬戶的業績完全由CTA決定，所以選擇一個或幾個好的CTA對於投資的成敗得失至關重要。

在國外，CTA一般不直接受聘於個人，而是受聘於某個期貨投資基金的商品基金經理（CPO）。CTA對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定具體投資期貨的策略。CTA是期貨投資方面的專家，不同的CTA有不同的風險偏好和投資風格。有的CTA偏重基本面分析手段，有的CTA偏重技術面分析手段，還有的CTA則綜合運用基本和技術兩種分析手段。當然也有按照行為金融理論、混沌理論或計量經濟模型設計的交易系統操作的。CTA的交易指令通過FCM（期貨傭金商，相當於國內的期貨經紀公司）執行。

⑶ cta策略與量化策略區別是什麼

就投資方法來說，CAT策略可以分為主觀CTA和量化CTA，說白了就是目的一樣，但手段不同。CTA套利是一門藝術，它考驗的不僅是基金經理敏銳的洞察力，同時也是決定一家CTA策略私募機構發展好壞的重要標准之一。

CTA是Commodity Trading Advisor，即商品交易顧問的縮寫。CTA本來是一個純粹的金融監管詞彙，代表的是專門為客戶提供期貨交易咨詢和服務的個人或組織。

後來演化為一種由專業的基金管理人以追求絕對收益為目標，運用客戶委託的資金投資於期貨市場、期權市場，並收取相應投資顧問費用的一種基金形式。

市場上CTA基金產品琳琅滿目，選出真正優質的量化CTA產品，建議投資人可以從以下方面進行考量：

1、看業績

選擇CTA基金，首先看其歷史業績表現和業績的可持續性，時間越長收益越高，說明產品越好。

2、看團隊

選擇CTA基金，一定要深入研究其團隊構成，一個成功可持續的CTA基金，必須依靠團隊實力，好的團隊可以進行多策略投資，能夠在各種市場形態中均能取得較好的投資收益，因此團隊的專業實力、穩定性等極其重要。

⑷ 什麼是CTA

新冠疫情全球肆虐，市場情緒悲觀，金融市場波動加劇，cta策略異常搶眼，那麼什麼是cta呢？

cta即商品交易顧問是通過給客戶提供期貨，期權方面的交易建議，或者直接通過受管理的期貨賬戶參與實際交易，來獲得收益的機構或個人，傳統意義上的cda基金投資僅限於商品期貨。

所有cta運用的交易策略基本上又可分為兩類，趨勢交易策略和反趨勢交易策略，趨勢交易策略是目前cta運用最廣泛的一種交易策略，趨勢交易cta通過運用大量不同的指標去除市場噪音，並尋找當前的市場趨勢，然後建立頭寸，他們從市場趨勢的持續發展中餘力 移動平均線，交易量，周期理論等都是趨勢交易cta運用較多的指標趨勢交易cta根據時間周期的不同，又可分為短線交易，中線交易和長線交易 反趨勢交易通常運用頭肩形態，突破形態，交易量等反轉指標來發現趨勢的轉折信號，然後建立仇存，不論是趨勢交易還是反趨勢交易 c t a都非常重視頭寸的風險管理。

⑸ 什麼是期貨CTA業務

在國內期貨市場上，想在短期內提高個人投資者的期貨投資專業水平難以達到。相對來說，引入CTA機構，為個人投資者提供期貨交易建議或直接管理個人投資者的期貨投資賬戶也許更為容易些。另外，CTA機構的引入可以進一步豐富國內的期貨市場機構，解決機構投資者缺乏的問題。 CTA的主要業務職能： 1、直接接收個人客戶的委託，站在客戶的利益上，代替客戶作出交易決定。 2、為客戶提供分析報告、建議或者軟體平台等服務，通過這些服務收取績效提成及管理費。CTA在期貨市場上很像股票市場中的共同基金。但是CTA不能公開發行基金份額，而且必須嚴格地向投資者揭示風險，並要將管理賬戶的業績定期上報監管機構供檢查並公布。 CTA的優勢： 從美國市場的經驗看，CTA與期貨市場上的個人投資者相比具有三大優勢： 1.CTA都具有明確的長期一致的投資策略，以及資金管理和風險控制體系。 2.CTA會持續不斷地監控市場，分析市場的價格變化所帶來的風險與機會，從而在相對恰當的時機投資或減少風險頭寸。

⑹ 什麼是CTA策略

CTA策略稱為商品交易顧問策略，也稱作管理期貨。商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。

趨勢交易是通過大量的指標排除市場噪音，設定交易系統，判斷當前市場趨勢，然後建立頭寸，而調整頭寸的臨界點都是特定計算機演算法所規定的。CTA策略的趨勢交易之所以會取得成功，不僅是因為投資者相信市場並非那麼有效，更重要的是他們觀察到市場是存在趨勢的。

事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，之後價格還可能會繼續攀升以致超出其價值。在這期間，趨勢跟蹤策略就可以買入獲利。

(6)期貨中cta指標怎麼看擴展閱讀：

CTA策略研究方法：對單個品種歷史上的量價數據進行分析，包括開盤價，收盤價，最高價，最低價，成交量，持倉量這些數據，提煉出具有概率優勢的規律，這就是通常意義上的因子或者策略，並將此規律用代碼實現，並假設這類規律在未來會依然存在。

最後用此類規律來判斷品種未來的方向，進行開倉，平倉，加倉，減倉等操作，並以此來獲利。通常來說，演化至今的CTA策略基本都是全自動交易，但也依然有輔之以手工判斷的交易存在。

CTA基金更可能是以信託投資的形式出現，收入的主要來源也更可能是盈利分成而非管理費，這一點與現有的證券投資基金不同，更接近於私募基金。

因此，與公募的證券投資基金只有投資者、管理人（基金公司）、託管人（商業銀行）三方參與，各方的權利義務相對清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的難度也更大。這對監管機構也將是一個巨大的挑戰。

⑺ 期貨cta包括哪些策略

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顧問）基金，也稱作管理期貨（Managed Futures）基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委託給專業的資金管理人，由資金管理人決定投資於期貨市場，遠期及期權市場，投資者承擔投資風險並享有投資利潤的一種集合投資方式。

CTA基金分類：
1.按照市場參與面
專業化：專注於一個特殊的市場。如貴金屬。
多元化：投資於多個市場，多個期貨合約。
2.按照交易方法
計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。
人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。
3.CTA基金——按交易策略
宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。
事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前後對不同交易品種價格影響進行交易。
市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。
趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音並尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理費,不收取業績提成,管理人盈利模式主要靠 擴大規模。
收取管理費,也收取業績提成,基金管理人無論業績如何,旱澇保收。
收取低 管理費,主要靠收取業績提成,基金管理人要努力保證基金有業績才有收益.
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⑻ CTA是什麼CTA採取哪些策略

CTA全稱是Commodity Trading Advisors，即"商品交易顧問"，也稱作管理期貨，是由NFA(全國期貨業協會)認定，並在CFTC(商品期貨交易委員會)注冊，並受監管的投資經理人。CTA一般是指通過給客戶提供期權、期貨方面的交易建議或者直接通過受管理的期貨賬戶參與實際交易來獲得預期年化預期收益的機構或個人。在國外，CTA一般受聘於某個期貨投資基金的商品基金經理(CPO)。
所有CTA都必須在CFTC和NFA登記注冊成為其會員。CTA必須定期向CFTC報告賬戶，提供交易記錄，進行信息披露；定期向NFA提交報告，進行信息披露。CTA注冊學員通過NFA認可的機構的培訓課程，在NFA認可的考試機構，參加並通過NFA規定的統一考試，考試合格者由現有CFTC及NFA會員擔保在CFTC及NFA注冊。在審核學員提供的資料，(包括指紋檔案)及所在國認可的無犯罪記錄證明等資料，經確認無誤後，方能成功注冊成為NFA會員，獲得從業資格。
CTA的分類
傳統意義上，CTA的投資品種僅局限於商品期貨；不過，緣自十多年來全球金融期貨和商品期貨市場廣泛而深入的發展，CTA也逐漸將其投資領域擴展到了預期年化利率期貨、債券期貨、股指期貨、外匯期貨、基本金屬期貨、貴金屬期貨、能源期貨、電力期貨以及農產品期貨等幾乎所有期貨品種。而根據市場參與面和交易方法的不同，CTA又有不同細分。
關於美國CTA
CTA在美國往往是高薪的代名詞。CTA的年薪通常高達上百萬美元，明星CTA的年薪可高達數千萬美元。大家熟知的索羅斯和羅傑斯也都是美國期貨業協會的會員。所有涉足期貨和金融衍生品的基金經理也都在美國期貨業協會注冊。
據機構投資者業內雜志《Alpha》2005年收入最高的26位對沖基金經理人均年收入達億美元，其中國際金融大鱷索羅斯(George Soros)2005年是薪酬第三高的對沖基金經理，收入達億美元。
基金或投資者個人支付給CTA的費用包括固定咨詢費和業績激勵費兩部分。固定咨詢費以CTA所管理基金投資組合凈值的0-3%計算。業績激勵費以CTA所管理的投資組合使得基金產生凈增值的一定百分比來進行支付，一般在10%-30%之間。
美國有非常成熟的期貨投資基金。期貨投資基金主要有公募(Public Funds)、私募(Private Pools)和個人管理期貨賬戶(Indivial Accounts)三個類型。公募期貨投資基金類似於國內的開放式或封閉式基金，相對透明，但參與成本高，操作上也沒有私募基金和個人管理賬戶靈活，投資回報率在三者中最低。私募往往採用有限合夥的形式，操作靈活，費用低，適合於高收入的個人或機構投資者，投資者人數和最低出資額都受到嚴格限制。投資者也可以直接選擇一個CTA來管理他們的資金，開立個人管理期貨賬戶。投資者直接將賬戶交由CTA管理，實際上相當於購買了CTA的交易技能，其好處在於免去公募和私募的管理費。
CTA採取的策略
所有CTA運用的交易策略基本上又可分為兩類：趨勢交易策略和反趨勢交易策略。趨勢交易策略是CTA運用最廣泛的一種交易策略。趨勢交易CTA通過運用大量不同的指標去除市場噪音並尋找當前的市場趨勢，然後建立頭寸，他們從市場趨勢的持續發展中漁利。移動平均線、交易量、周期理論等都是趨勢交易CTA運用較多的指標。趨勢交易CTA根據時間周期的不同，又可分為短線交易者、中線交易者和長線交易者。反趨勢交易CTA通常運用頭肩形態、突破形態、交易量等反轉指標來發現趨勢的轉折信號，然後建立頭寸。不論是趨勢交易還是反趨勢交易，CTA都非常重視頭寸的風險管理。

⑼ 期貨指標怎麼看

判斷期貨的行情指標有：
1、成交量。期貨的成交量是當天買賣成交量的總和，以雙向計算。但是其中買賣都有可能開倉或平倉，這是和股票不同的地方，所以，期貨的成交量數值就包括了買、賣、開倉、平倉這樣不同組合的訊息，其比股票的成交量反映出來的信息要多。
2、持倉量。期貨的持倉量指的是買和賣雙方都沒有平掉的頭寸總合，是雙向計算的。也就是說，投資者知道的持倉量數據中，一半是買持倉，一半是賣持倉。這一點和股票也有著很大的不同，持倉量的變化也是對行情有著很大的影響的指標。
3、K線圖。由於期貨行情的價格波動一般都比股票頻繁一些，在進行行情判斷的時候，尤其是做T+0的時候，投資者要學會多參考分時圖，比如說5分鍾K線圖。當然，還是要根據個人的投資習慣來決定。
溫馨提示：以上內容僅供參考，不作為任何建議，投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-07-20，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑽ 期貨成交量指標怎麼看

一般我們常用的成交量指標就是換手率、量比、內盤和外盤這三種。換手率也稱「周轉率」，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。量比是衡量相對成交量的指標。內盤是指主動賣出成交的數量，外盤是指以主動買入成交的數量。
換手率的計算公式：成交量/流通股本×100%。一般而言，新興市場的換手率要高於成熟市場的換手率。其根本原因在於新興市場規模擴張快，新上市股票較多，再加上投資者投資理念不強，使新興市場交投較活躍。
量比是指股市開市後平均每分鍾的成交量與過去5個交易日平均每分鍾成交量之比。其計算公式為：量比=（現成交總手數/現累計開市時間(分)）/過去5日平均每分鍾成交量。
內盤可以顯示出賣方主動以低於或等於當前買一、買二、買三等價格下單賣出股票時成交的數量，用綠色顯示。內盤的多少表示了空方急於賣出的數量大小。外盤是顯示買方主動以高於或等於當前賣一、賣二、賣三等價格下單買入股票時成交的數量，用紅色顯示。外盤的多少表示多方急於買入的數量大小。