如何詳細了解期貨的基本面

A. 期貨中基本面如何分析，具體一些

相對於股市來說，期貨市場更注重基本因素分析，原因在於兩者的定價機制不同。從某種意義上說，股市定價是資金定價，對於流通股本固定的個股來說，介入資金量的大小決定了股價的高低（當前我國股市沒有做空機制）；而期市卻是以現貨定價，或者說是以現貨價格的預期值定價。資料表明，近十年來我國大豆期價與現貨價格的相關系數為0.90，所以說，在期貨市場中，研究影響或決定期價走勢的基本因素非常重要。

對於基本因素分析的方法，現結合連豆市場簡要闡述。

一、在分清主次因素的基礎上，把握影響階段性行情的關鍵因素。

所謂主要因素，是指一定時期內影響期貨價格的最重要的因素，如播種面積、自然災害、農業政策等。所謂關鍵因素，是指主要因素中決定階段性行情的最根本的、最實質的因素。在2000年3至5月，連豆期價在100餘點的區間內振盪，方向不明，影響當時行情的主要多空因素有：現貨堅挺、美盤上漲、入世進程加快、大豆種植面積大幅增加等。最後一條是決定後市走向的最根本的實質性利空因素，也是關鍵因素，這樣就不難理解和預測5月底至今的下跌走勢了。

二、區別長期因素與短期因素，並分析其對市場的影響深度。

長期因素引導期貨價格的長期趨勢，即大勢，它是由各方面因素綜合而成的，如商品總供求關系、經濟波動周期、金融及政策因素等。連豆從1996年開始的為期三年的熊市是由糧食生產連年豐收、現貨供應充足、東南亞金融危機、國內緊縮市場需求不旺的長期因素決定的，而從1999年6月開始止跌企穩，也是由於國內外宏觀經濟趨好、需求趨升、世界氣候及環境日益惡化、糧食品種供大於求的狀況逐步改善等長期因素所決定的。長期因素對市場的影響也要經歷一個由弱到強，由強到弱的過程。例如，中國入世問題一直是連豆市場的長期利空因素，但隨著時間的推移和市場對該利空的消化，目前其影響力度已越來越小，而目前的氣候及環境惡化、水資源匱乏、需求增長等長期利多因素在連豆市場上的影響則越來越強。

三、全面分析多空因素，正反兩面都要研究。

投資者經常犯這樣的錯誤：當他持有多頭頭寸或在行情看漲時，便會有意無意地搜集各種利多資料來支持自己的觀點，而主觀地忽視各種利空因素，反之亦然。這種掩耳盜鈴式的做法常會釀出苦果，因此，投資者一定要全面地搜集正反兩方面的資料，不能只顧一頭。

四、辯證地分析和看待投資評論和專家意見。

每天我們都要面對各種各樣的評論和消息，對這些我們要學會辨證的看待。其實，靠別人不如靠自己，特別是對一些含有偏見的評論一定要一分為二地去剖析。譬如，在今年3月4日，連豆剛開始暴跌時，某投資機構在評論中列舉了一系列「根據」之後，認為「此次下跌應為空頭陷阱，下跌基本到位。」盤後，筆者一查連豆持倉報告，發現該機構為被套多頭主力之一，因此判定這篇評論帶有傾向性，不值得參考。

五、注重官方報告及自身調研。

美國農業部發布的《世界農產品供求預測》、《油料作物概況》、《作物進展》、《作物進度》；國家統計局每年3月發布的《國內大豆種植面積預測報告》，以及國內權威報刊、電視台有關農業氣象、收成、農業政策的報道等，這些都是值得綜合研究的官方報告。在條件允許的情況下，投資者還可親自去主產、銷區實地調查或電話了解，同時也可咨詢現貨商，實際的調查能讓投資者辨明是非，堅定信心。

綜上所述，運用正確的方法全面辨證地分析影響期貨市場的各種基本面因素，能更准確地把握大勢，找到價格變動的根本原因，但需注意兩點：一是基本分析更適應於期貨大品種，對於某些易受資金操縱的小品種來說，有時基本分析要處於次要位置；二是基本分析要與技術分析結合使用，這樣可以提高成功率。

B. 做期貨要怎麼看基本面和技術面

基本面看長周期，技術面一般用於短線操作。
投資想獲得更高的勝率，當然對於市場環境和買入標的分析是必不可少的，但學姐發現，非常多夥伴都不會基本面分析，覺得基本面分析非常復雜不願了解。其實也不是很難，今天學姐就讓大家對於如何進行基本面分析有個基本的了解，這樣抓住牛股的距離就近了許多。
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
按照教科書的解釋，在對基本面分析的時候影響證券價格變動的敏感因素是主導我們研究的方向，認真分析和謹慎的研究都為發現證券市場的價格變動提供了方向，為投資者提供正確科學的分析方法。通俗一些來講，能夠影響股票價格的因素非常多，而研究這些影響因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們研究的因素到底有哪些呢？這3個方面是必不可少的，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。可多朋友看到這三個原因就百感交集，好像自己要學會整套經濟學才會分析！打住！不慌，學姐教給大家一些從實戰角度分析的方法。
二、 如何進行基本
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
就算有再好的行情，也照樣會有跌跌不休的公司出現，可能是因為公司基本面存在一些問題。第一要了解所處行業，因為公司在行業里沒有優勢，行業每況愈下公司也不能倖免，產業是朝陽行業，其中的企業盈利空間當然就比較大。行業整體的
選擇了一個好的行業之後，便是在行業下進行公司的篩選，接下來就以主要的兩個內容進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
說到這里，各位應該是大致掌握了基本面分析的優勢，這是一套自上而下的系統分析方法，遵循的是宏觀到中觀到微觀的順序，可以讓我們更清楚當明白當下市場的情況，並能讓真正有價值的公司被我們發現。可是，不論是哪種分析方法，都有優點，必然也具有缺點。基本面分析的劣勢也是非常明顯的，雖然學姐已經盡力為大家簡化分析內容，如果想要真正的入門，那必須過了門檻條件。另外，基本面分析無法及時反映短期價格的過渡波動，因為短期來說，可能價格還會被投資者的交易情緒影響，基本面分析體現不出這部分內容。

C. 期貨的基本面指的是什麼

很多的交易者都通過基本面的分析來預測市場的未來，交易者總是認為通過研究基本面的情況可以得出市場未來的方向，交易者們誤以為基本面分析的作用就是預測市場的未來，交易者們誤以為掌握了大量的基本面資料就可以掌握未來。我認為這是一個根本性的錯誤。也許在某次行情中做的很出色，這樣的例子也很多。它的作用是：告訴交易者市場價格波動的原因，使交易者更清楚的認識和了解市場，不至於因為對基本面情況的一無所知而對市場價格的漲跌感到迷茫和恐懼。基本面分析只是客觀的告訴交易者市場上發生了什麼以及市場價格是如何反應的，在某些情況下，交易者甚至根本無法從基本面上找到價格漲跌的原因，因為：
1、沒有人可以全面、及時的掌握基本面情況。基本麵包括很多內容，除了商品的供求關系之外，還有本國及全球的經濟情況、政策、政治、軍事、安全等因素，同時還包括天氣、自然災害等內容。可以說，不僅沒有個人、甚至也沒有機構能夠全面的了解基本面情況，只能說誰了解的多誰了解的少而已，至於及時了解則更無從談起。市場上永遠存在對價格有影響而交易者又不知道的基本面情況，所以交易者所掌握的基本面資料永遠不會是全面的。而不全面的、不及時的資料對交易來講就是不完善資料，因為交易者所掌握的資料可能不一定能給交易者帶來利潤，但交易者所不了解的情況卻常常會給交易者帶來傷害。市場經常出現無法理解的行情，那就意味著市場已經出現了新的交易者不知道的變化。市場上永遠都有交易者不知道的情況時刻在發生。
2、 基本面本身也是動態的、變化的，而不是靜止的。基本面未來的變化和市場價格一樣無法預測。未來的市場價格由未來的基本面情況決定，而不是由目前的基本面情況決定，交易者無法用目前所掌握的靜態的基本面情況來分析預測未來動態變化的市場。
3、 基本面的變化永遠趕不上市場價格的變化。其實並不是基本面的變化趕不上價格的變化，而是交易者了解基本面變化的速度永遠趕不上市場價格變化的速度。市場趨勢的改變肯定是因為市場本身的供求關系或整個經濟周期發生了根本性的變化所導致，資金的運作不可能改變市場趨勢。然而，在任何一次市場發生趨勢性轉變的時候，交易者所能知道的基本面都還處於原來的趨勢方向，市場已經改變運行方向了，但交易者還是把它看成調整而已，因為基本面還沒有改變！
以上談到的都是基本面分析的不足之處，或者說交易者對基本面的使用不當所造成的不利之處。其實，基本面分析有它自己的優勢所在，那就是：基本面的情況不會輕易發生根本性的改變，市場一旦形成某種趨勢，則這個趨勢就不會輕易結束，它將運行相當長的時間，也就是說基本面的性質具有相對的穩定性，它不會跟市場價格一樣天天變化。因為任何漲勢的形成必然是由原來漫漫的熊勢所導致。只要基本面發生根本的改變導致新的趨勢開始，則我們就可以認為趨勢還將延續，此時若再配合一些簡單的技術工具波段買賣點，就可以很好的利用基本面的研究成果來形成真正的交易利潤，這才是基本面分析最有價值的地方所在。
其實，基本面分析主要的作用就是使交易者更清楚的認識和了解市場目前的狀況，使交易者能夠更好的跟上市場運行的步伐，做出適應市場的交易策略，並根據新的情況來調整交易者的交易計劃，而不是預測市場的未來。在交易中，交易者必須以價格為依據、以市場為中心來進行交易，而不能以基本面數據為依據、以自己的判斷為中心來進行交易，因為交易者所掌握的基本面數據肯定不是全面及時的，所以交易者必須通過市場價格來檢驗分析是否正確。基本面分析就好象是全面了解一個人的家庭背景、工作情況、年齡、社會關系等， 通過這個研究來判斷這個人未來的發展方向、前景和空間。而技術分析則就是和市場交朋友，它不管這個朋友的貧富賤貴，只要脾氣相投就是好朋友。若真能和市場交上朋友，則就能理解市場的交易信號。技術分析就是通過讀懂市場信號來交易的。
基本面和技術面分析的作用其實都是為了使交易者更好的了解市場，使交易者更好的跟上市場前進的步伐，並因此制定出適應目前市場情況的交易策略，而不是預測市場的未來。所以本質上基本面分析與技術分析是完全一樣的，它們都不具有預測市場的功能，其本質都是使交易者通過了解市場來更有效的跟蹤市場。

D. 如何系統有效的分析商品期貨的基本面

從這3個角度出發進行分析，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。
建議是從宏觀經濟分析、行業分析和公司分析這三方面來系統有效地分析商品期貨的基本面。
如果說投資還想獲得更高的勝率，當然對於市場環境和買入標的分析是必不可少的，只不過我察覺到，蠻多小夥伴都不明白基本面分析，不願意去學習基本面分析，因為感覺它太難了。
其實每多大的困難，今天學姐就告訴大家基本面分析是怎麼做的，這樣抓住牛股就簡單了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
根據教科書說的，在對基本面分析的時候影響證券價格變動的敏感因素是主導我們研究的方向，證券市場的價格變動的一般規律的發現都需要分析和研究一齊上陣，讓投資者了解科學可靠的分析方法最終做出正確決策。通俗點說就是，影響股票價格的敏感因素有很多，而對這些影響因素的分析，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們具體研究哪些因素呢？不妨從這3個角度出發，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。好多朋友看到這三個因素就驚慌失措了，好像自己要學會整套經濟學才會分析！淡定，不用慌，學姐教大家如何從實戰的角度來分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
大家也是了解的，整體股市的興旺與衰敗都取決於宏觀經濟這個主要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。
但在實戰中，一般都不會選擇面面俱到，否則容易因小失大，要重點關注核心變數，好比一些反應市場流動性的宏觀指標，是值得注意的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。
因為針對短期來說，價格有所波動，更多的都會是供求關系所來決定，所以若是市場有更低利率的出現，更為寬松的貨幣政策時，市場流動性也是隨之寬裕，買方力量更強，這樣的情況也是促使了股價上行。
可看美股，即便是2021年美國疫情嚴重的時候，股市都沒有下跌甚至一直上漲，最主要的因素就是美國持續實行寬松的政策。
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
是否存在跌跌不休的公司和行情的好壞沒有多大的關系，這差不多就是公司基本面的問題。
第一要了解所處行業，因為公司沒有達到行業的水平，覆巢之下無完卵，產業發展好的行業，其中的企業當然能夠獲得更大的盈利空間。行業的未來發展情況，比如這個行業整體只有十幾億的規模，比一家上市公司還小，自然就不在我們的考慮范疇了。
還可以看行業是在哪一個生命周期，有的行業已步入成熟期或衰退期，比如朝陽行業中的鋼鐵煤炭等；還要看行業是否獲得政策支持，行業要是有了政策支持，肯定會有更好的發展。
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好的行業選定了以後，接著就是選擇行業下的公司，現在就從兩個方向去分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
話已經講到這，各位或許對基本面分析的優勢認識得差不多了，這套分析方法自上而下，非常系統，先是宏觀，再是中觀，最後是微觀，可以讓我們更清楚當明白當下市場的情況，而且我們還能挖掘出真正很有價值的公司。
可其實任何一個分析方法，存在出色的地方，也具有劣勢。基本面分析的劣勢也是很容易就可以發現的，雖然學姐努力的用通俗的語言給大家講解，但想要真正的了解，還需要一定的門檻。
另一方面就在短期價格的過渡波動的反應上，在基本層面上是沒有辦法分析出來的，因為短期而言，投資者的交易情緒等對價格也會產生影響，如果是基本面分析的話，涵蓋不了這些內容。
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E. 如何看懂期貨盤面

簡單點就是:看盤口和分時
拓展資料
期貨盤面語言：是通過數字信息傳達的、是與上一交易日在時間和空間上有一定聯系的、是描述市場兩股力量進行較量的、是在某一時間反映一切基本面和主力資金意圖的行為。它包括：
（1）開盤價：它是多空雙方在開盤前5分鍾撮合而成的，它已經反映了主力的一部分意圖，尤其是顯現出在其它相關基本面的價格形態發生突變的情況下，開盤價更能反映出交戰雙方的態度、意圖和力度，但會被在以後的交易時間里大的資金介入、人氣趨勢、方向走勢所修正。
（2）收盤價：收盤價是對全天價格走勢的一個總結，也是對當天多空較量勝負的評價，是當天最重要的價格，是多空雙方認可的、暫停博弈的、相互妥協的價位，同時也是一個重要的阻擋支撐位。
（3）盤中最高價、最低價：這兩個價格反映了多空在續盤階段資金博弈較量的峰值和谷值。特點是在最高價或最低價附近經常伴隨著較大的成交量，分時圖中顯現的更為明確。同時也明確了多空雙方博弈的區間范圍，也是重要的阻擋支撐位。
（4）成交量：當日成交量的大小反映了市場投資者在當日的價格區間中進行交易的偏強偏弱程度，它體現出投資者目前的心理狀態，積極介入或出場觀望或持幣等待，更深一層地看，它反映出價格向某方向變動的能量在集聚或被釋放，當成交有效放大時，或是行情的開始或是行情階段性結束，當然，要聯系持倉量、價格等因素綜合判斷。
（5）持倉量：持倉的變化在價格運行中佔有重要地位，代表了主力資金的持倉意願和意圖，它分為主動增（減）倉和被動增（減）倉，通過持倉的變化可以估計到主力的持倉成本，為投資者在操作中提供一定的買賣依據，一般講，如果當日某合約上出現持倉變化幅度超過10%以上時，可能會誘發行情原趨勢的逆轉。
上述五個方面的內容是盤面給市場中所有投資者最真實、最客觀的信息，這些信息未經過任何的刻意加工和處理，它們真實地反映出市場的現狀，為投資者的入場提供了最好的依據。

F. 期貨的基本面如何分析，如何獲得

第一，要弄懂商品基礎知識，這樣就知道主影響的因素；第二，適時關注庫存，增減倉情況，掌握多空方向；第三，關注突發經濟事件，政策、美元原油走勢。
要是投資了，想提高勝率，當然要對於市場環境和買入標做一個詳細的了解，可是我卻發現，大多數的人都不知道基本面分析，覺得基本面分析非常復雜不願了解。其實很容易，今天學姐就對於怎麼進行基本面分析給大家講解一下，這樣抓住牛股就簡單了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書里可知，在對基本面分析的時候影響證券價格變動的敏感因素是主導我們研究的方向，證券市場的價格變動的一般規律的發現都需要分析和研究一齊上陣，為投資者提供更多可靠的信息以便選擇最優方案。簡單說，也就是，影響股票價格的敏感因素有很多，而研究這些影響因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
所以我們到底在研究什麼因素呢？可以從這3點入手，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。大多數朋友看到這三個誘因就無所適從了，好像讀完了全部經濟課程了，才會進行分析！淡定，不用慌，學姐給大家分享一下，怎麼樣從實戰出發去分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們也明白，宏觀經濟可以直接影響到整體股市的興衰，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際購買股票的過程中，普遍都不會去選擇面面俱到，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益損失，核心變數才最為重要，例如注意一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。對於短期來說，價格波動，大多都是供求關系來決定的，因此當市場出現了更低的利率的情況，更為寬綽的貨幣政策之時，市場流動性就會比較寬綽了，買方的力量更強大，進而促使股價上行。就拿2021年的美股來講，雖然疫情嚴重但絲毫不影響股市反而還在上漲，就是因為美國一直將實行的寬松政策持續下去所致，

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
就算有再好的行情，也照樣會有跌跌不休的公司出現，公司基本面大概率是有問題的。首先知曉的是所處行業，因為公司居於行業之下，行業不好公司更加沒什麼前景，產業潛力大的行業，其中的企業自然會有更大的盈利空間。行業未來的發展趨勢不被看好，有所限制，連一家上市公司的規模都沒有達到，我們當然就不用再關注了；還可以看行業所處生命周期的情況，有的行業已經處於成熟期或衰退期，舉個典型例子就是鋼鐵煤炭等；還要看行業是否獲得政策支持，已經獲得政策支持的行業，發展空間肯定是很好的。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
好的行業選定了以後，隨之而來的是對行業之中的公司進行挑選，那我們就來分析一下兩個主要方面：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
話已至此了，朋友們應該是弄明白了基本面分析的優勢，這套分析方法自上而下，非常系統，從宏觀分析到中觀再到微觀，可以讓我們更清楚當明白當下市場的情況，並且可以讓真正有價值的公司被我們挖掘。但是，無論是哪一種分析方法，具有好的地方，也存在無法避免的劣勢。基本面分析的劣勢也顯而易見，雖然學姐把分析內容已經給大家簡化到極致了，但是真正的入門，也必須具備一定的基礎。對於短期價格的過渡波動來說，基本面是無法及時反饋的，因為就短期來說，價格可能還受投資者交易情緒等影響，利用基本面分析，根本無法了解這些情況。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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G. 期貨基本面分析

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。 經濟學的名言是：從長期看，商品的價格最終反映的必然是供求雙方力量均衡點的價格。所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響；另一方面，商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：價格上升，供給增加，需求減少；價格下降，供給減少，需求增加。這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。 （一）期貨商品供給分析 供給是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，生產者或賣者願意並可能提供的某種商品或勞務的數量。決定一種商品供給的主要因素有：該商品的價格、生產技術水平、其他商品的價格水平、生產成本、市場預期等等。 商品市場的供給量則主要由期初庫存量、本期產量和本期進口量三部分構成。 1、期初庫存量 期初庫存量是指上年度或上季度積存下來可供社會繼續消費的商品實物量。根據存貨所有者身份的不同，可以分為生產供應者存貨、經營商存貨和政府儲備。前兩種存貨可根據價格變化隨時上市供給，可視為市場商品可供量的實際組成部分。而政府儲備的目的在於為全社會整體利益而儲備，不會因一般的價格變動而輕易投放市場。但當市場供給出現嚴重短缺，價格猛漲時，政府可能動用它來平抑物價，則將對市場供給產生重要影響。 2、本期產量 本期產量是指本年度或本季度的商品生產量。它是市場商品供給量的主體，其影響因素也甚為復雜。從短期看，它主要受生產能力的制約，資源和自然條件、生產成本及政府政策的影響。不同商品生產量的影響因素可能相差很大，必須對具體商品生產量的影響因素進行具體的分析，以便能較為准確地把握其可能的變動。 3、本期進口量 本期進口量是對國內生產量的補充，通常會隨著國內市場供求平衡狀況的變化而變化。同時，進口量還會受到國際國內市場價格差、匯率、國家進出口政策以及國際政治因素的影響而變化。 （二）期貨商品需求分析 商品市場的需求量是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，消費者對某一商品所願意並有能力購買數量。決定一種商品需求的主要因素有：該商品的價格、消費者的收入、消費者的偏好、相關商品價格的變化、消費者預期的影響等等。 商品市場的需求量通常由國內消費量、出口量和期末商品結存量三部分構成。 1、國內消費量 國內消費量主要受消費者的收入水平或購買能力、消費者人數、消費結構變化、商品新用途發現、替代品的價格及獲取的方便程度等因素的影響，這些因素變化對期貨商品需求及價格的影響往往大於對現貨市場的影響。 2、出口量 穩定的進口量雖然量值大但對國際市場價格影響甚小，不穩定的進口量雖然量值小，但對國際市場價格影響很大。出口量是本國生產和加工的商品銷往國外市場的數量，它是影響國內需求總量的重要因素之一。分析其變化應綜合考慮影響出口的各種因素的變化情況，如國際、國內市場供求狀況，內銷和外銷價格比，本國出口政策和進口國進口政策變化，關稅和匯率變化等。例如，我國是玉米出口國之一，玉米出口量是影響玉米期貨價格的重要因素。 3、期末商品結存量 期末結存量具有雙重的作用，一方面，它是商品需求的組成部分，是正常的社會再生產的必要條件；另一方面，它又在一定程度上起著平衡短期供求的作用。當本期商品供不應求時，期末結存將會減少；反之就會增加。因此，分析本期期末存量的實際變動情況，即可從商品實物運動的角度看出本期商品的供求狀況及其對下期商品供求狀況和價格的影響。 （三）經濟波動周期 商品市場波動通常與經濟波動周期緊密相關。期貨價格也不例外。由於期貨市場是與國際市場緊密相聯的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內經濟波動周期的影響，而且還受世界經濟的景氣狀況影響。 經濟周期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。復甦階段開始時是前一周期的最低點，產出和價格均處於最低水平。隨著經濟的復甦，生產的恢復和需求的增長，價格也開始逐步回升。繁榮階段是經濟周期的高峰階段，由於投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平。衰退階段出現在經濟周期高峰過去後，經濟開始滑坡，由於需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌。蕭條階段是經濟周期的谷底，供給和需求均處於較低水平，價格停止下跌，處於低水平上。在整個經濟周期演化過程中，價格波動略滯後於經濟波動。這些是經濟周期四個階段的一般特徵。 比如，在本世紀 60 年代以前西方國家經濟周期的特點是產出和價格的同向大幅波動。而 70 年代初期，西方國家先後進入所謂的"滯脹"時期，經濟大幅度衰退，價格卻仍然猛烈上漲，經濟的停滯與嚴重的通貨膨脹並存。而 80-90 年代以來的經濟波動幅度大大縮小，並且價格總水平只漲不跌，衰退和蕭條期下降的只是價格上漲速度而非價格的絕對水平。當然，這種只漲不跌是指價格總水平而非所有的具體商品價格，具體商品價格仍然是有升有降。進入 90 年代中期以後，一些新興市場經濟國家，如韓國、東南亞國家等，受到金融危機的沖擊，導致一些商品的國際市場價格大幅下滑。但是，全球經濟並沒有陷入全面的危機之中，歐美國家經濟持續向好。因此，認真觀測和分析經濟周期的階段和特點，對於正確地把握期貨市場價格走勢具有重要意義。 經濟周期階段可由一些主要經濟指標值的高低來判斷，如 GDP 增長率，失業率、價格指數、匯率等。這些都是期貨交易者應密切注意的。 （四）金融貨幣因素 商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 1、利率 利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如 1994 年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995 年 5 月18 日，國債期貨被國務院命令暫停交易。 2、匯率 期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值 10%，日本東京穀物交易所的進口大豆價格會相應下降 10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那麼，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在 1998 年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆價格產生負面影響。 （五）政治、政策因素 期貨市場價格對國際國內政治氣候、相關政策的變化十分敏感。政治因素主要指國際國內政治局勢、國際性政治事件的爆發及由此引起的國際關系格局的變化、各種國際性經貿組織的建立及有關商品協議的達成、政府對經濟干預所採取的各種政策和措施等。這些因素將會引起期貨市場價格的波動。在國際上，某種上市品種期貨價格往往受到其相關的國家政策影響，這些政策包括：農業政策、貿易政策、食品政策、儲備政策等，其中也包括國際經貿組織及其協定。在分析政治因素對期貨價格影響時，應注意不同的商品所受影響程度是不同的。如國際局勢緊張時，對戰略性物資價格的影響就比對其他商品的影響大。 （六）自然因素 自然條件主要是氣候條件、地理變化和自然災害等。期貨交易所上市的糧食、金屬、能源等商品，其生產和消費與自然條件因素密切相關。有時因為自然因素的變化，會對運輸和倉儲造成影響，從而也間接影響生產和消費。例如，當自然條件不利時，農作物的產量就會受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價格上漲；反之，如氣候適宜，又會使農作物增產，增加市場供給，促使期貨價格下跌。因此，期貨交易必須密切關注自然因素，提高對期貨價格預測的准確性。 （七）投機和心理因素 在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利。當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升；反之，當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌。 與投機因素相關的是心理因素，即投機者對市場的信心。當人們對市場信心十足時，即使沒有什麼利好消息，價格也可能上漲；反之，當人們對市場推動信心時，即使沒有什麼利空因素，價格也會下跌。

H. 做期貨怎麼分析基本面

現在科技這么發達，想看個消息還不是輕而易舉的事情嘛，可以說人在家中坐，訊從網上來。期貨基本面的獲取途徑有很多，比如：微博、頭條、和訊、看盤軟體的實時新聞等，這些網站有關於期貨方面的信息都是隨時可以看到的，期貨如果想要做好，單靠基本面的分析，還是遠遠不夠的。

所有消息都有一個缺點那就是：滯後性，俗稱馬後炮。期貨行情的波動有很多時候，會出現突然的急漲急跌，如果單單靠看基本面的消息做單，那對於突發的事情就是會措手不及，做不出好的處理方式。不確定因素導致的市場變動隨時發生，而有關於這方面的消息一般都是在行情後才看到。比如：前段時間的伊朗油輪在沙特發生爆炸的事件。

當然對於初入期貨市場的新手來說，了解市場以後下一步先從基本面著手也是不錯的選擇。基本面的消息出來以後，行情一般也會隨著事件的發酵，有延續性，不會分析行情的小白來說，跟著消息面做單，也許也能小賺，這樣可以培養和提高自己對於交易的信心。不過切記一點那就是：輕倉。

基本面加技術面的結合才能把交易做的更好。

I. 期貨上所講的基本面是指哪些方面

基本面是從商品的實際供給和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。這種分析方法注重研究國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進出口量、庫存量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。

商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個方面：

（1）供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，是在商品現貨交易的基礎發展起來的，商品的期貨價格是對商品供求關系的預期反映，因此，商品期貨價格變化受商品的市場供求關系的影響。當商品供大於求時，其相應的期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。所以應關注所交易相關商品的結轉庫存量、產量、產情報告、氣候、經濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。

（2）經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。

（3）季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。

（4）金融市場變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹、貨幣匯率以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場與商品期貨帶來了日益明顯的影響。

（5）政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。

（6）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。

（7）社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。

（8）心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，俗稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無明顯利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無明顯利淡消息，價格也會下跌。又如一些市場大戶與莊家們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量買進或拋售，謀取投機利潤。

J. 如何對期貨商品進行基本面分析

這個分幾個方面：
一是供求關系。比如銅期貨，需要分析銅的產能，庫存，需求企業，需求行業等。
二是現貨市場。期貨市場的價格與現貨市場的價格有密切聯系。
三是外盤情況。內盤與外盤有一定的聯系。
四是其他的信息。如政策，經濟形勢，各種消息等等。
希望對你有所幫助。