國債期貨期現套利的收益怎麼算

A. 關於國債期貨的計算

不考慮其他費用，當日盈虧=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

B. 有關國債期貨的虧損與盈利

該投資者當日是盈利的，原因是這投資者是做空，其開倉價格高於當日結算價，故此是盈利。盈利金額=100萬*(99.022-98.106)/100=9160元人民幣。
註：國債期貨的報價方式是以每百元債券面值作為其價格。

C. 如何用國債期貨計算遠期利率

與一般期貨相比，國債期貨最大的特殊性在於它的標的合約為「名義標准債券」（或者稱為「虛擬債券」）。

充分理解合約交割等級是准確把握國債期貨運行的關鍵因素。實際上，5年期國債期貨是建立在一籃子可交割的國債基礎上的，不過這些國債的價格和屬性相差非常大。任何在距離合約第一個交割日還有4-7年剩餘期限的國債都可以用於5年期國債期貨合約的交割。

由此，為了將不同的可交割國債具有可比性，在國債期貨中，我們將經常看到兩個重要且特有的概念。

期貨價格=現貨價格+持有成本

=現貨價格+融資成本-金融工具利息收益

下面，我們通過一個實例，完整介紹國債期貨的定價與估值計算過程。

例：

11附息國債21：票面利率為3.65%，2011年10月發行的7年期國債，到期日2018年10月13日。其距離2012年3月14日交割日約六年半，符合可交割國債條件。

我們假設當前日期為2011年11月16日，11附息國債21的報價為100.5975，TF1203國債期貨報價為96.68。

由於該債券年付一次利息，最近的一次附息日（該例中為起息日）是2011年10月13日。至11月16日，應計利息為0.3391元。

由於11附息國債21的報價為凈價，即去掉未付的應計利息，所以，我們得2011年11月16日，11附息國債21的全價為：

全價=100.5975+0.3391=100.9366

轉換因子的計算：

CF=到期收益率為3%，面值為￥1的可交割債券的凈價

=全價-應計利息

D. 國債期貨該如何進行基差套利

理論上期貨價格是市場對於未來現貨市場價格的預估值，而現貨價格與期貨價格之間的聯系則用基差來表示。國債期貨的基差指的是用經過轉換因子調整之後期貨價格與其現貨價格之間的差額。國債的期貨現貨套利策略,本質上則是對於基差的預期變化進行交易。
國債期貨交割的時候期現基差是0，因此如果市場上出現負基差，就可以做多基差，如果在後續交易中出現正基差，可以平倉獲利，或者持有至交割，獲取基差的利潤，這是基差交易的基本思路。
基差交易的利潤來源於持有期收益和基差變化。基差交易是利用基差的預期變化，在國債現貨和期貨市場同時或者幾乎同時進行交易的交易方式。買入基差或者基差的多頭就是買入現貨國債並賣出相當於轉換因子數量的期貨合約；賣出基差或者基差的空頭則恰恰相反，指的是賣空現貨國債並買入相當於轉換因子數量的期貨合約。
基差的多頭從基差的擴大中獲取利潤，如果國債凈持有收益為正，那麼基差的多頭還可以另外獲得該持有收益；基差的空頭從基差的縮小中獲取利潤，如果國債凈持有收益為正，那麼基差的空頭會損失該凈持有收益。
相較於其他品種，國債期貨最大的特殊性在於其現貨標的由多隻可交割債券決定，而其他金融期貨一般只有一個現貨標的，這就決定了為投資者所熟知的期現套利策略可以在國債期貨的多隻可交割債券上運用。在多隻可交割債券上運用的期現套利，其收益機會來源不再是簡單的由投資者情緒造成的二級市場期現價格的錯殺，由於國債期貨跟蹤標的會在一籃子可交割券中變動，也就是最便宜可交割券(下簡稱CTD券)會發生變動，這使得國債期貨期現套利有更豐富的收益機會。
市場投資者一般把這種在國債期貨運用上延伸了的期現套利稱為基差交易策略，可以說基差交易是更廣泛意義上的期現套利，期現套利只是基差交易中的一種特殊情況。

E. 國債期貨（TF合約）怎麼算盈虧不要談美債！我將直接無視！

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，實際當然還要除去傭金，傭金具體要看你開戶的公司的傭金比例了。需要保證金93.956*10000*4%=37582.4元，當然還要有交傭金的。
國債期貨是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。

F. 國債期貨對沖如何套利

國債期貨期現套利可採用延遲進入交易的模式，即以可交易的較低價格買入國債，保證手頭持有可交割的現券用於交割，並在現券持有期間可獲得一定的利息收益，而在國債期貨市場以可交易的較高價格賣出適當數量的期貨合約。

G. 外盤期貨，如何計算美國國債期貨盈利

127建倉 127.3約等於127-9（5） 1點是31.25美金 9點5個點是296.875
開盤127.7969應該32分之25.5左右，表達方式是127—25（5）
收盤127.1406應該是32分之4.5左右 ，表達方式是127—4（5）
老規矩 25.5-4.5=21 1點是31.25美金 盈利21*31.25=656.25美金
很久沒算 有點忘記是不是這樣表達的
不知道是不是這樣表達127—25+ 127—4+

H. 國債期貨收益率

因為國債的風險小，且作為一種收益資產，在眾多投資理財產品中，被投資者所喜愛。國債利率上升，意味著經濟快速增長，市場經濟處於良好態勢，投資收益穩定。那麼你知道國債期貨收益率計算公式是什麼嗎？

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國債收益率的計算公式分為以下幾種情況，具體為：

1.名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%。

2.即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%。

3.持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數]÷買入價格×100%。

4.認購者收益率=[年利息收入+(面額-發行價格)÷償還期限]÷發行價格×100%。

以上就是我為大家帶來的國債期貨收益率計算公式的介紹，希望可以對大家有所幫助。

一千個人里就有一千個哈默萊特，世界上無論如何都無法找到兩片完全相喚碧同的樹葉，每個人都有不同的意見和看法，對同一件事情，大家也會有不同的評判標准。我的答案或許並不是最為標准，最為正確的，但也希望能給予您一定的幫助，希望得到您的認可，謝謝！

同事祝願你在今後的生活中平平安安，一帆風順，當遇到困難時，也可以迎難而上，取得成功，如果有什麼不懂得問題，還可以繼續詢問，不要覺得不好意思，或者有所顧慮，我們一直都是您最堅定的朋友後台，現實當中遇到了不法侵害，和不順心的事情也能夠和我詳聊，我們一直提供最為靠譜的司法解答，幫助，遇到困難不要害怕，只要堅持，陽光總在風雨後，困難一定可以度過去，只要你不放棄，一心一意向前尋找出路。

I. 債券收益計算

債券的收益‍計算方法人們投資債券時，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。債券收益率是債券收益與其投入本金的利率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。債券利息僅指債券票面利率與債券面值的乘積。但由於人民在債券持有期內，還可以在債券市場進行買賣，賺取價差，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
債券收益率=（到期本息和-發行價格/發行價格*償還期限）*100%
由於債券持有人可能在債務償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：
債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息/發行價格*持有年限）*100%
債券購買者的收益率=（到期本息和-買入價格/買入價格*剩餘期限）*100%
債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息/買入價格*持有年限）*100%
如某人於1995年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月日支付一次利息的1991年發行5年期國庫券，並持有到1996年1月1日到期，則：
債券購買者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8%
債券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5%
再如某人於1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券，並持有到1998年1月1日以140元的價格賣出，則債券持有期間的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。
以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出來的收益率，即為復利收益率。

J. 國債逆回購交易規則 交易之後如何計算收益

逆回購作為風險低，收益高的投資方式吸引了無數投資者的目光。它的交易規則是怎樣的？交易之後如何計算收益呢？下文有詳細的解讀：

國債持有者都有誰？

國債的持有者多是機構，包括證券公司、銀行、保險公司、信託公司等金融機構。例如在新股集中發行的時候，證券公司由於自有資金不足就會通過國債逆回購借錢。

國債逆回購的參與方

正回購方-需要錢的一方：這一方的手裡有國債，現在需要現金。

逆回購方-借出錢的一方：這一方手裡有現金，需要找到能讓它增值的地方。

監督方：上海證券交易所、深圳證券交易所。

國債逆回購交易規則

交易時間：與股票交易時間一致，周一至周五，9:30-11:30，13:00-15:00。

交易渠道：在證券公司開立的證券賬戶（股票賬戶）。

交易方向：選擇「賣出」

資金起點：上交所10萬元起，深交所1000元起，整數倍遞增

交易數量：上交所1000張起，深交所10張起

計價單位：每張100元

報價方式：按回購國債每百元資金應收（付）的年收益率報價，報價時省略百分號

成交價格：委託價格即為本次投資的年化收益率

結算方式：一次操作，兩次結算

假設今天周一，做3天以內的按照實際天數計算：

舉例1：100萬做3天的回購，周四到賬可用，周五資金可取。

收益為：1000000*3*5.28%/365=434元

手續費：1000000*0.003%=30元

凈收益為：404元

舉例2：100萬做4天的回購，資金周五到賬可用，節後的第一個工作日可取，可取日期為10月9日周一。資金佔用天數實際為，周二到周五一起4天，加上放假9天，一共為13天。

收益為：1000000*5.38%*13/365=1916元

手續費：1000000*0.004%=40元

凈收益為：1876元

舉例3:100萬做7天逆回購，資金原本是下周一可用，遇到假期延遲到開始的第一天，10月9日資金可用，10月10日資金可取。實際佔用的天數為14天。

收益為：1000000*5.455*14/365=2092元

手續費：1000000*0.005%=50元（注意時間越長實際越少）

凈收益：2042元

資金交收：到期當日可用（購買股票等），次個交易日可取（銀證轉賬），節假日順延。

玩國債期貨其實也是基於對未來市場利率的走勢預測。如果預測市場利率下跌，購買國債期貨相當於看空利率;如果預測市場利率上漲，賣空債券期貨則相當於看漲利率。提醒投資者，由於國債期貨是杠桿投資，採用保證金交易，一旦判斷錯誤，杠桿也會放大損失，從而可能造成保證金不足，被要求追加保證金或者強行平倉。