期貨現值怎麼看

『壹』 請問期貨從業資格考試中的基礎部分，包含了多少計算公式

1、有關期轉現的計算(期轉現與到期交割的盈虧比較)

首先敏譽，期轉現通過「平倉價」（一般題目會告知雙方的「建倉價」）在期貨市場對沖平倉。此過程中，買方及賣方會產生一定的盈虧。

第二步，雙方以「交收價」進行現貨市場內的現貨交易。最終買方的(實際)購入價=交收價-期貨市場盈虧。

2、有關期貨買賣盈虧及持倉盈虧的計算

分清當日盈虧與當日開倉或當日持倉盈虧的關系：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧鄭拿知=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧+歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧。

3、將來值與現值的計算

(金融期貨一章的內容)：將來值=現值*（1+年利率*年數）

A.一般題目中會告知票面金額與票面利率，則以這兩個喊消條件即可計算出：將來值=票面金額*（1+票面利率）----假設為1年期。

B.因短期憑證一般為3個月期，計算中會涉及到1年的利率與3個月（1/4年）的利率的折算。

『貳』 凈現值折現期數怎麼看

折現率與凈現值
現值：爛塵是指一定期間後，一定量的貨幣（終值）在現在的價值
假定你想在未來得到一筆錢（終值），按一定的利率，現在一次應存入多少錢呢？若按單利計算，公式如下：現值=終值/（1+n*i）n表示年數 i表示利率
若按復利計算，公式如下：現值=終值/（1+i）的n次並老方
不好意思 n次方實在是不好打出來 現丑了
凈現值：（記作NPV），是指在項目計算期內，按規定折現率或基準收益率計算的各年凈現金流量現值的代數和
一般在題目中，會飢蔽禪告訴你折現率或者基準收益率的至少一項。你將各年的凈現金流量計算出來，然後按照現值公式將現值計算出來就可以了。

『叄』 現值啥意思，怎麼看定義，例子啥的覺得現值比現在便宜。。。我的意思是，為什麼就說未來的錢不值錢，未來

現值，指資金折算至基準年伏鬧的數值，也稱折現值、也稱在用價值，是指對未來現金流量以恰當的折現率進行折現後的價值。指資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產喊州生的未來凈現金流入量折現的金額，負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量折現的金額。

未來的100就不可以是現在的105嗎，——是的，不可以。鄭廳蔽現在你借給我103元，未來我還你100元，行嗎

為什麼非得少於100——這是金錢的時間價值所決定的

『肆』 期貨價格怎麼算出來的

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格=現貨價格+融資成本

如果對應資產是一個支付現金股息的股票組合，那麼購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。相反，合約賣方因持有對應股票組合收到了股息，因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調整相當於股息的幅度。結果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有：

期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益

一般地，當融資成本和股息收益用連續復利表示時，指數期貨定價公式為：

F=Se^(r-q)(T-t)

其中：

F=期貨合約在時間t時的價值；

S=期貨合約標的資產在時間t時的價值；

r=對時刻T到期的一項投資，時刻t是以連續復利計算的無風險利率（%)；

q=股息收益率，以連續復利計（%)；

T=期貨合約到期時間（年）

t=時間（年）

考慮一個標准普爾500指數的3個月期貨合約。假設用來計算指數的股票股息收益率換算為連續復利每年3%,標普500指數現值為400，連續復利的無風險利率為每年8%。這里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期貨價格F為：

F=400e^(0.05)(0.25)=405

我們將這個均衡期貨價格叫理論期貨價格，實際中由於模型假設的條件不能完全滿足，因此可能偏離理論價格。但如果將這些因素考慮進去，那麼實證分析已經證明實際的期貨價格和理論期貨價格沒有顯著差異。
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》