發行股票對稅的影響

A. 稅收對證券市場的影響

稅收是國家為維持其存在、實現其職能而憑借其政治權力，按照法律預先規定的標准，強制地、無償地、固定地取得財政收入的一種手段，也是國家參予國民收入分配的一種方式。國家財政通過稅收總量和結構的變化，可以調節證券投資和實際投資規模，抑制社會投資總需求膨脹或者補償有效投資需求的不足。

隨著入世和稅制改革的不斷深化，我國已相繼出台或將要出台一些稅收調整政策。這些政策對證券市場產生了不同程度的影響，且這些影響正日益顯現。

稅收政策對證券市場的影響主要是國家運用稅收杠桿可對證券市場的投資者、證券市場中上市公司的盈利狀況進行調節。下面我們就從這兩個方面進行分析。

對證券市場的投資者的投資所得規定不同的稅種和稅率將直接影響著投資者的稅後實際收入水平，從而起到鼓勵、支持或抑制的作用。對證券市場投資者徵收的稅種主要是印花稅。證券交易印花稅曾是我國稅收收入中最強勁的增長點。1991－2000年的10年間，滬深股市提供的證券交易印花稅總額達1461.58億元，年均遞增210.39％。此外，證券交易印花稅占稅收總額的比重也由1992年的0.13％提高到2000年的3.78％，是前5年該稅總量的5倍。財政部決定，從2001年11月16日起，A、B股交易印花稅稅率分別由4‰和3‰統一降為2‰。這一政策出台，其影響是多方面的。首先，印花稅稅率下調降低了投資者的交易成本。其次，印花稅稅率下調符合國際趨勢，有利於提高中國證券市場的競爭力，從全球范圍內吸引投資。

中國股民感受最直觀的恐怕還是印花稅對證券市場的調控作用，而國際上亦如此。部分國家僅對賣方徵收印花稅或交易稅，而對買方免徵；同時，部分國家按證券持有期限的不同，採取差別化稅率，對持有期限較長的投資者課征較低稅率。當市場低迷時，適當降低稅率可以活躍市場交易，而當市場的非理性行為驟增時，適度提高稅率又可以抑止過度投機。這樣，證券市場的非正常波動受到抑制。

不過，在經濟全球化和增強本國證券市場競爭力的壓力下，稅賦從輕是近年全球證券市場稅制的總體趨勢。有關專家認為，征稅其實是證券市場的一種資金凈流出，因此過高稅率會在證券市場中產生一個巨大的資金漏斗，影響市場的良性發展；其次，征稅提高了資金的交易成本，導致資金回報率下降，抑制投資者的交易行為，進而影響一級市場的發行，影響到整個國民經濟與證券市場的發展。如法國與德國，高企的證券交易稅曾使證券市場發展緩慢，企業籌資困難。於是從1983年開始，法國對證券投資實行優惠稅收，德國也於80年代取消了證券交易稅，兩國證券市場投資者與上市公司迅速增加，法蘭克福證券交易所與巴黎證券交易所的國際競爭力也迅速提高。新加坡從2000年6月30日起取消原徵收的0.2％的證券交易印花稅，盡管政府預計因此會少收稅約7000萬新加坡元；香港也擬將證券交易印花稅由0.25％下調至0.225％。這一系列的下調，並不一定因為稅率過高引起，但稅收的比較優勢會影響全球的資金流向。

印花稅稅率下調只是證券稅制改革的第一步，隨後可能進行的改革對證券市場的影響將是復雜的。目前我國的證券稅制結構比較單一，以印花稅為主，且比重偏大，不利於實現對證券投資收益的調節。因此，為實現稅負公平，就要建立完整、系統的證券交易稅制體系。一方面，應拓展稅基，證券交易稅種應不再實質性地限定在流通股的轉讓方面；另一方面，在技術條件許可的情況下，應實行差別稅率，或是開征資本利得稅取代印花稅。當然，在推行這些改革措施時，會對證券市場產生較大沖擊力。

免徵印花稅、改徵資本利得稅，是全球證券交易稅制演變的趨勢。有人認為，從我國證券市場的長遠發展來看，以資本利得稅代替證券交易印花稅，也是大勢所趨。但矛盾和障礙很多。

首先是「利潤確定」的困難性：是按當筆交易課征或是按當月累計交易所得課征，如果出現當期虧損是否可以抵扣，又如何進行抵扣等等，這都需要有具體的規定；同時，開征此稅需要有先進的稅務電子化系統和科學的稽查技術，這顯然在目前我國還不完全具備。

其次，開征資本利得稅必須充分估計到其對證券市場的沖擊力。我國曾於1994年底盛傳將開征證券交易稅和股票轉讓所得稅，引起軒然大波，股指巨幅震盪。而同期台灣證券市場也因擬開征資本利得稅而造成股指大幅滑落，以至於台灣證券管理當局不得不宣布無限期擱置對資本利得稅的課征。因此在國內設立資本利得稅應持相當謹慎的態度，特別是在目前印花稅率本已較高的情況下，設立該稅種可能會使投資者產生增稅的印象，從而引發市場大幅振盪。

再次，開征資本利得稅需要證券交易稅制整體調整的配合。從全球稅收制度與全球證券市場稅收體系的變革上看，資本利得稅只是稅收制度的一個環節，其核心功效僅在於重新調整證券投資收益，若只開征此稅也無法作到拓展稅基、降低稅負的效果，還需要有行為稅等其他稅種的配合，而我國在短期內大幅度調整稅制的困難較大。

最後，即使開征資本利得稅，也宜採取輕稅、差別稅率原則。如美國稅法規定，納稅人允許以證券投資利得彌補其納稅年度的經營虧損，未沖減的損失可以在限期結轉至以後年度沖減；在日本，除被視為營業交易或營業分配的證券利得外，對出售證券的資本利得採取免稅的政策，其課稅的范圍主要集中於大額與頻繁交易的投資者。同時，各國對資本利得稅一般採取差別稅率，如法國以2年為界限區分長短期證券，長期證券交易的資本利得稅只是短期證券交易資本利得稅的60％。這種差別化的資本利得稅制對投資者形成長期投資理念有重要推動作用。

顯然目前我國不具備開征資本利得稅的基礎，但從長遠看，隨著證券市場結構逐步完善、投資行為日趨理性化，稅收征管水平的提高，資本利得稅很可能出現在我們身邊。

國家向上市公司開征的稅收包括流轉稅和所得稅。經過1993年的稅制改革以來，流轉稅的稅率以及徵收管理模式基本是穩定的，而歷年來，大多數上市公司的所得稅都是執行33%的名義稅率，而實際上通過減免、返還等形式執行著15%的實際稅率，造成這種狀況除國家對某些行業或某些地區的政策性扶持給予的優惠政策外，還有大量的地方政府越權審批的情況存在。2000年1月11日，國務院下發國發(2000)2號文，規定各地區自行制定的稅收先征後返政策，從2000年1月1日起一律停止執行，即由大多數公司實行名義上的33%、實際15%的所得稅率，到必須從名義到實際都為33%。據統計，在2001年我國滬深兩市的1133家A股上市公司中，有773家享受所得稅優惠政策，占公司總數的68.2%。這其中包括享受高新技術企業優惠政策、開發區所得稅減免政策和外商投資企業所得稅優惠政策的公司。而享受「先征後返」優惠政策的公司占上述享受所得稅優惠政策公司總數的31.4%，占上市公司總數的20%。但是從這樣的結構來看，受到財政部通知影響的上市公司約占上市公司總數的20%，但另外500多家享受其他所得稅優惠的上市公司，則不受此通知限制。因此，明年我國上市公司中仍會有一半以上可以繼續享受稅收優惠。而這一政策，對受到財政部通知影響的約20%的上市公司凈利潤帶來了影響可謂不小。此外，2001年第4季度公布的另一項政策，即從今年起，所得稅由原先純粹的地方稅，改為中央與地方共享稅，並且明確中央與地方各得50%。如此以來，即便各地政府先按33%征稅，但其中的16.5%被中央收走了，想要再像以前那樣返給上市公司18%是不可能的。這對於一些沒有足夠思想准備的上市公司來說，影響可能出乎意料地大。

入世後，為履行承諾我國將會逐步降低關稅，不斷出台的稅收政策將對不同行業上市公司的實際經營，及其股價和市值產生不同程度的影響。入世後我國農產品的關稅限制為0-65%，平均為5%；工業品的關稅約束為0-47%，到2004年、最遲不得超過2010年將平均降為8.9%。這種關稅約束對民族產業影響最大的當屬農業和汽車工業。

另外，2001年末公布的另一項降低關稅的舉措是：從2002年1月1日起，我國電子產品關稅總水平由原來的16.2%降低到10.7%，降幅達33%。2003年大部分信息技術產品將實行零關稅；2005年所有信息技術產品將全部實行零關稅。這些政策對於因生產、組裝或固定資產投資等需要進口此類產品的上市公司不啻為一個利好，而對於生產、研製或經營相似產品的上市公司則可能是一個打擊。

此外，為迎接入世挑戰，保護國內產業的發展，促進經濟結構調整，為企業公平競爭創造條件，還會有一系列稅制改革措施出台。據國家稅務總局有關官員透露，我國將在如下幾個方面推進稅制改革：統一內外企業所得稅，並用產業導向性的優惠稅收政策替代目前的外資企業普遍優惠稅收制度；實施增值稅由生產型向消費型的轉型改革；調整消費稅稅目，同時相機出台一些新的稅種。另外，對涉及國家安全的衛生、環保等產品將實行差別性進口稅收政策，對出口產品實行零稅率。這些稅收政策從總體上對國內上市公司特別是高科技企業、出口產品有比較優勢的企業是比較有利的，有助於它們降低成本，增強國際競爭力。

B. 發行股票過程中涉及相關稅費如何進行會計處理

股本的金額為1000萬，指的是股數*面值。而在股票發行的過程中，超過面值的部分計入「資本公積」，發生的相關費用直接沖減「資本公積」。你的這個是一個題嗎？？？假設是一個，那資本公積=1000*（8-1）-20-60-1000*8*3%=6680萬元。"證券公司代A公司發行股票"這里沒有給到具體數據，所以我就用上面的一題的

C. 合理避稅是發行股票的目的嗎

合理避稅不是發行股票的目的。
合理避稅與發行股票沒有關系。

D. 發行股票為什麼不交稅

怎麼樓主還嫌稅少啊，羊毛出在羊身上。就是加了，廣大的投資者不還是最後的埋單人

E. 企業發行股票後取得的收入是否屬於企業所得稅中的應稅收入

稅收的徵收對象是什麼？是利得。而公司發行股票不是利得，是廣大投資人投入公司的資本，是作為公司未來發展的「基金」，所以，發行股權所得到的資金不屬於納稅的范疇。

F. 股票發行稅率是什麼

股票交易印花稅是從普通印花稅發展而來的，是專門針對股票交易發生額徵收的一種稅。我國稅法規定，對證券市場上買賣、繼承、贈與所確立的股權轉讓依據，按確立時實際市場價格計算的金額徵收印花稅。

股票交易印花稅以發行股票的有限公司為納稅人，主要包括有限保險公司和有限銀行公司。股票印花稅以股票的票面價值為計稅依據。由於股票可以溢價發行，因而還規定，如果股票的實際發行價格高於其票面價值，則按實際發行價格計稅。為方便計算，增加透明度，採取比例稅率，一般稅負都比較輕。

股票交易印花稅對於中國證券市市場，是政府增加稅收收入的一個手段。1993年我國股票交易印花稅收入22億元，佔全國財政收入的0.51％，2000年此項收入達478億元，占財政收入比重更達到3.57％。

印花稅增加了投資者的成本，這使它自然而然地成為政府調控市場的工具。深圳市政府在開征股票交易印花稅後半年不到的時間內，改單向徵收買賣雙向徵收6‰ 的交易印花稅，以平抑暴漲的股價。1991年10月，鑒於股市持續低迷，深圳市又將印花稅稅率下調為3‰。在隨後幾年的股市中，股票交易印花稅成為最重要的市場調控工具，1997年5月9日，為平抑過熱的股市，股票交易印花稅由3‰上調至5‰；1998年6月12日，為活躍市場交易，又將印花稅率由5‰下調為4‰，1999年6月1日，為拯救低迷的B股市場，國家又將B股印花稅稅率由4‰下降為3‰。2001年11月16日，財政部調整證券（股票）交易印花稅稅率。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據，由立據雙方當事人分別按2‰的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。

從世界主要股票市場發展經驗看，取消股票印花稅是大勢所趨。1999年4月1日日本取消包括印花稅在內的所有交易的流通票據轉讓稅和交易稅。2000年6月30日，新加坡取消股票印花稅。

目前，我國的證券市場正逐漸與世界市場銜接，特別是QFII的出台讓境外投資機構不斷湧入，推行與國際慣例接軌的印花稅稅率將是一種必然的趨勢。

G. 發行股票對股東和公司的影響分別是什麼

發行股票對公司的長遠發展是好事，對股票中長線是好事，但短線會攤薄股東權益，算利空；利好和利空相抵，屬於中性偏好，可以低吸進場做長線

H. 提高稅收對股市會有什麼影響

稅收收入持續快速增長，並且快於GDP的增速,數字顯示，上半年證券交易印花稅共完成837億元，同比增長34．2％；而上半年股市跌5成 ，2008年4月24日：證券（股票）交易印花稅稅率，由3‰下調為1‰2007年5月30日，證券交易印花稅稅率由1‰上調為3‰，因而在今年上半年成交量和成交金額都較去年同期大幅減少的情況下，印花稅收入卻出現了較大的上升。據記者統計，今年上半年滬深兩市A、B股合計成交11371.81億股，同比減少了48.6%；成交金額169405.46億元，同比減少了28.6%。而同期印花稅收入卻同比上升30.5%。中國股市世界跌幅最大，印花稅增長幅度最高在。股民已經虧損的沒多少錢了，還談收了800多億印花稅，應該減稅直到取消，國家的稅負太高了

稅收是國家憑借政治權力參與社會產品分配的重要形式。稅收具有強制性、無償性和固定性的特徵，它既是籌集財政收入的主要工具，又是調節宏觀經濟的重要手段。稅制的設置可以調節和制約企業的稅負水平，還可以根據消費需求和投資需求的不同對象設置稅種或在同一稅種中實行差別稅率，以控制社會需求數量和調節經濟供求結構。

國家財政通過稅收總量和結構的變化，可以調節證券投資和實際投資規模，抑制社會投資總需求膨脹或補償有效投資需求的不足；而對證券交易者的投資所得規定不同的稅種和稅率，則直接影響著交易者的稅後實際收入水平，從而起到鼓勵或抑制交易的作用。比如，對於股息所得，我國徵收所得稅；對於證券交易，我國實行印花稅；對於金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金的差價收入，我國徵收營業稅等。在股市低迷或高漲的時候，通過調整或減少這些稅收的科目和比例，就能增加或減少市場交易的成本，刺激股市上揚或導致股市下跌，使交易者看清政府的調控意圖。我國歷年來多次提高或減少印花稅，就是專門針對股市的一種財政政策。

此外，對於企業而言，需要繳納的稅賦越多，企業的稅後利潤就會越少，用於發放股利的盈餘資金就更少。當所有的股票股息均低於同期的銀行存款利息時，股票就失去了長期投資的價值，證券市場就會喪失投資的本源。可見，高稅率會對股市發展產生消極影響，而低稅率或適當的減免稅，則可以擴大企業生產能力，增加個人的投資和消費水平，從而刺激生產發展和經濟增長。

還有，國家降低或減免部分稅賦，等於就是替企業節餘利潤和現金，這將直接導致流通市場和資本市場里的貨幣增加，刺激股市上揚，當然也可能會提升通貨膨脹率；反之，則將導致流通市場和資本市場里的貨幣減少，限制股市上漲，抑制已有的通貨膨脹率。

稅收是國家為維持其存在、實現其職能而憑借其政治權力，按照法律預先規定的標准，強制地、無償地、固定地取得財政收入的一種手段，也是國家參予國民收入分配的一種方式。國家財政通過稅收總量和結構的變化，可以調節證券投資和實際投資規模，抑制社會投資總需求膨脹或者補償有效投資需求的不足。
運用稅收杠桿可對證券投資者進行調節。對證券投資者之投資所得規定不同的稅種和稅率將直接影響著投資者的稅後實際收入水平，從而起到鼓勵、支持或抑制的作用。一般來說，企業從事證券投資所得收益的稅率應高於個人證券投資收益的稅率，這樣可以促使企業進行實際投資即生產性投資。稅收對股票種類選擇也有影響。不同的股票有不同的客戶，納稅級別高的投資者願意持有較多的收益率低的股票，而納稅級別低和免稅的投資者則願意持有較多的收益率高的股票。
一般來講，稅徵得越多，企業用於發展生產和發放股利的盈餘資金越少，投資者用於購買股票的資金也越少，因而高稅率會對股票投資產生消極影響，投資者的投資積極性也會下降。他們常會這么想，「與其掙的錢讓國家拿走，還不如不掙」。相反，低稅率或適當的減免稅則可以擴大企業和個人的投資和消費水平，從而刺激生產發展和經濟增長。

I. 發行股票會影響資產負債嗎

如果對外發行股票，會影響資產，因為購買方會支付價款。
如果僅發行股票股利，是不會影響資產和負債的，所有者權益也不會發生變動。當然，沒有考慮稅費的問題。

J. 一個公司發行股票有什麼意義

因為股票對上市公司的好處有很多：
(1)股票上市後，上市公司就成為投資大眾的投資對象，因而容易吸收投資大眾的儲蓄資金，擴大了籌資的來源。
(2)股票上市後，上市公司的股權就分散在千千萬萬個大小不一的投資者手中，這種股權分散化能有效地避免公司被少數股東單獨支配的危險，賦予公司更大的經營自由度。
(3)股票交易所對上市公司股票行情及定期會計表冊的公告，起了一種廣告效果，有效地擴大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信譽。
(4)上市公司主權分散及資本大眾化的直接效果就是使股東人數大大增加，這些數量極大的股東及其親朋好友自然會購買上市公司的產品，成為上市公司的顧客。
(5)可爭取更多的股東。
(6)利於公司股票價格的確定。
(7)上市公司既可公開發行證券， 又可對原有股東增發新股，這樣，上市公司的資金來源就很充分。
(8)為鼓勵資本市場的建立與資本積累的形成， 一般對上市公司進行減稅優待。

鑒於股票對公司的發展和壯大都有著巨大的作用，發行股票還是很有意義的