對沖基金對股票的影響

① 對沖基金是什麼，與股市有何關系

對沖基金
（Hedge
Fund）
舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。
基金管理人
在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的
看跌期權
（Put
Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只
優質股
，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於
賣空
劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守
投資策略
的基金管理形式。
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的
風險對沖
的內涵，Hedge
Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的
投資理論
和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種
金融衍生產品
的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。

② 對沖基金 和股票 那個風險大

對沖基金是打有杠桿，股票是沒有。所以應該是對沖基金風險比股票更大。

③ 對沖基金對股市有那些影響謝謝！

1.對沖基金英文名稱為Hedge Fund意為「風險對沖過基金」起源於50年代初美國當時操作宗旨於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯不同股票進行實買空賣、風險對沖操作技巧一定程度上可規避和化解投資風險。對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
2.基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機構投資者的統稱，包括信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。 我們現在說的基金通常指證券投資基金。

④ 對沖基金的作用

對沖基金是通過對價值相關的產品同時進行買入和賣空的投資行為，從而降低投資風險的投資行為來進行獲利的基金。

那麼為什麼對沖基金更穩定？為什麼對沖基金能夠盈利？為什麼對沖基金比傳統投資更具有可操作性？對沖基金的核心價值是什麼？對沖基金的運行原理和存在意義是什麼？下面的解釋僅僅來源於個人思考。

對沖基金通過對於價值相關的產品同時進行買入和賣空，就比如說黃金和白銀，因為他們的基本用途屬性都基本相似，因此其價格走勢會非常的趨近，這個時候通過買入黃金賣出白銀的方式，可以基本把因為市場波動帶來的大規模風險排除掉，例如戰爭來了，黃金價格會上漲，白銀價格同樣會上漲，那麼買入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣空部分會虧損，這個時候的投資組合使得投資風險不會因為突發狀況而面臨被迫清倉和破產的窘境。所以，在某種意義上，對沖基金比傳統基金具備更高的保險功能。

如果僅僅從上面的例子來看，對沖基金確實穩定，但是卻完全沒有意義，因為如果價格走勢完全一樣的產品，你憑什麼靠它盈利？就好像你在同一個市場裡面以市場價格買入一斤蘋果的同時，同時通過市場價格賣出了一斤蘋果，那麼你自然沒有風險，但是你卻一分錢也賺不到，你可能還要付出額外的時間損失，工作人員費用及其他運作成本。這個時候我們就必須更加關注對沖基金的運行原理以及其盈利手段。

對沖基金的投資對象與傳統基金的主要投資對象是非常相似的，他需要通過對於投資對象的綜合評定來進行投資選擇，也就是他同樣會選擇有著積極發展潛力的投資產品進行投資，他與傳統基金的主要區別在於，他在進行對於主要投資對象進行投資的同時，會選擇對沖投資對象。

舉個例子，如果對沖基金投資認為一家鋼鐵公司相對於其他相對鋼鐵公司有著更好的管理效率，成本優勢，人才優勢，市場優勢，那麼對沖基金會通過買入該家鋼鐵公司，而賣空鋼鐵行業來進行投資組合。

傳統基金仍然需要通過觀察鋼鐵行業的發展，整個市場的所處位置等情況來判斷。在這個例子中，對沖基金不需要去管整個鋼鐵行業的發展前景如何，不需要去管鋼鐵行業整體的運作情況，甚至不需要去管現在是熊市或者牛市，基金公司唯一需要在意的就是，他們所選擇的公司比其他鋼鐵公司更加的好。

當整個鋼鐵行業集體下滑時，他們所選擇的公司因為整個行業的發展衰退肯定也會下跌，他們在這家公司身上的投資會虧損，但是他們所賣空鋼鐵行業的投資的利潤，一定會高於他們的損失，因為他們選擇的公司是鋼鐵行業中最好的，換句話說是最抗跌的。

對沖基金的盈利特點在於他不需要關注投資產品的所有特質，而僅僅需要關注其中的某些特殊特質，然後在其他非特殊特質上找到對沖產品進行風險抵消。

這樣使得投資行為大大的簡化了，當我們投資一家公司的時候，我們只需要考慮他是不是比他的競爭對手做的好，而不需要考慮宏觀大環境的漲跌，不需要考慮其他我們未知的因素，因為對沖手段會替我們解決掉這些風險。

也就是說對沖基金比傳統基金更加的靈活，因此也使得對沖基金的投資對象，投資切入時機，投資機會都遠遠的多於傳統基金，這就是對沖基金能夠存在，並且持續盈利的原因。

對沖基金的核心價值就在於我們可以針對投資產品的一種特質來進行投資，減少了投資者的顧慮，使他們不需要去太多的顧慮整個宏觀環境的變化，這使得投資考量中變數減少，投資判斷也更容易更加的積極和有效。

對沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場中優秀的公司的優秀的特質更容易被關注到並能通過投資的方式更加快速的增長，市場中的優勝劣汰的規律能夠被更快的推廣。從某種意義上來說，對沖基金經理曾經批評巴菲特的投資方式已經過時了的說法也有著一定的道理。

當然，對沖基金也存在著一定程度上的風險。因為對沖基金的利潤來自於對沖產品，而很大一部分利潤都被對沖投資行為本身所抵消，就有如買入黃金賣空白銀那樣，買入黃金的利潤很大一部分會被賣空白銀所消耗，正因為如此，對沖的投資金額都遠高於傳統基金，這個時候通過金融杠桿效應來借貸進行對沖投資組合的投資方式就會非常普遍。

在這種時候，如果所選擇投資產品組合的價格關聯失去作用，那麼整個對沖基金將會立刻面臨巨額虧損甚至破產的窘境，曾經據說是積聚了N個諾貝爾獎及天才的長期資本投資公司LTCM，僅僅因為德國與義大利之間的債券價格關聯失衡，導致了整個神話的破滅。

對沖基金的理念提出時間還不算太長，仍然需要整個金融體系與市場的長期檢驗，但是其中所包含的智慧卻能讓人回味很久，我相信把對沖基金看做是一種投資方式而不是投機方式對於對沖基金本身更加的公平。市場的好處就在於——你不用去理會別人的愚蠢，只要當思維觸碰到的地方，沒有什麼是不可能的。

⑤ 股票市場中對沖基金有哪些風險

1、採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。 2、股票對沖的方法和資金對沖。投資的股票，滿倉時候的股價下跌，空倉時候的股價上漲。在股指期貨沒有推出前，若將股票和資金對沖，就能避免上述情況出現。股票與資金的對沖，就是折中的辦法。在一般情況下，什麼時候都不滿倉，不空倉，任何時候都有股票又有資金。對於心態平和的投資者來說，在大盤和個股不同的位置時候，才能適當調整倉位的輕重。作為一般的投資者，均不宜採取滿進滿出法操作。

⑥ 對沖基金只是針對股票的嗎

對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。

主要對沖交易模式將對沖基金的交易模式總結為4大類型，分別為：股指期貨對沖、商品期貨對沖、統計對沖和期權對沖。

⑦ 對沖基金與股票對沖怎樣理解呀如題 謝謝了

對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。 對沖基金 採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。 《對沖基金風雲錄》 舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。 又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。 經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。.......................................

⑧ 我想知道 對沖基金和股票的有什麼不同

1、採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。
2、股票對沖的方法和資金對沖。投資的股票，滿倉時候的股價下跌，空倉時候的股價上漲。在股指期貨沒有推出前，若將股票和資金對沖，就能避免上述情況出現。股票與資金的對沖，就是折中的辦法。在一般情況下，什麼時候都不滿倉，不空倉，任何時候都有股票又有資金。對於心態平和的投資者來說，在大盤和個股不同的位置時候，才能適當調整倉位的輕重。作為一般的投資者，均不宜採取滿進滿出法操作。

⑨ 對沖基金比炒股風險低嗎

對沖基金比股票風險大，一般最少在10倍左右的，像馳騁海內外的，索羅斯的量子基金就是對沖基金。而巴菲特是股票型的。一般風險主要看投資人的風控能力，就風險大小來說，對沖基金風險大於股票或是股票型基金。其虧錢或是賺錢是股票的10倍（假如是10倍杠桿）

對沖基金也稱杠桿基金，因為投資效應的高杠桿性是對沖基金的主要特點。典型的對沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸（Leverage）在其原始基金量的基礎上幾倍甚至幾十倍地擴大投資資金，從而達到最大程度地獲取回報的目的。對沖基金的證券資產的高流動性，使得對沖基金可以利用基金資產方便地進行抵押貸款。一個資本金只有1億美元的對沖基金，可以通過反復抵押其證券資產，貸出高達幾十億美元的資金。這種杠桿效應的存在，使得在一筆交易後扣除貸款利息，凈利潤遠遠大於僅使用1億美元的資本金運作可能帶來的收益。同樣，也恰恰因為杠桿效應，對沖基金在操作不當時往往亦面臨超額損失的巨大風險。
對沖基金Hedge Fund（也稱避險基金或套利基金）意為「風險對沖過的基金」。在一個最基本的對沖操作中。基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。舉例來說，基金管理者在以3元每股的價格買入某支股票的同時，購買這支股票的看跌期權。假設該期權執行價格為2.7元每股。那麼到達到期日，如果該只股票價格上漲，基金管理者可以選擇不執行該期權，而以當時高於3元的市場價格賣出股票，收獲資本利得。若到達到期日，股票價格跌破執行價格（2.7元每股），基金管理者可以選擇執行該期權，以每股2.7元的價格賣出所持股票。也就是說，基金經理通過對沖操作，可以將每股損失控制在0.3元之內。
在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股。則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。