股指期貨對於股票指數的影響

❶ 股指期貨會影響大盤指數嗎

股指期貨和大盤指數的關系相輔相成...影響肯定有，至於大不大嘛，還得看所處的位置...比如說：2015年6月的牛市頂...大盤已經明顯的上沖乏力，就差最後一根稻草就倒了...這個時候股市期貨輕輕一碰，指數、個股拚命的往下掉...這個時候影響力是最強的。這時候應該密切關注股指期貨的動向。
同樣的，在其他時候（震盪市）里，也有影響..但是影響周期很小很小，經常出現股指期貨和大盤指數不一致的情況。這時候股指期貨對大盤指數的影響可忽略不計。
回到股票的問題上，股票有3000多隻，有走勢和大盤高度一致的，也有不愛搭理大盤的。具體操作以個股為主。
相比股指期貨，做股票更應該關注的是板塊輪動節奏，個股在板塊中的所處位置。

❷ 股指期貨對滬深股市有什麼影響

股指期貨對股市的影響
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程
由於股指期貨具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等特點，股指期貨的推出在短期內將會降低部分偏愛高風險的投資者由股票市場轉向期指市場，產生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期市，造成股市暫時失血。日本初期就遭遇過這種情況。還有另一個效應，即可吸引場外資金。由於股指期貨為投資者提供了一個規避風險的工具，擴大了投資者的選擇空間，因此它會吸引大量場外觀望資金實質性的介入股票市場，還可以減少一級市場的資金囤積。對股市考慮資金流出的同時也要考慮場外資金的流入。由於吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的資金和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。
股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。股指期將改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。
股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。
對股價的影響
股指期貨的推出將如何影響股價，在多大的程度上影響股價。以下將從決定股價的關鍵性因素、股指期貨影響股價的傳導機制兩方面進行分析。
影響我國Ａ股市場走勢的關鍵因素是中國的宏觀經濟形勢，例如經濟增長率、利率、匯率以及政策因素、行業前景、企業贏利水平等經濟基本面因素。股指期貨是投資者對於股市價格的預期，它本身並不能改變經濟的基本面。因此，長期來看，股指期貨的推出不會從根本上改變股市的價格走勢。

❸ 推出股指期貨對股市的影響理由

對於投資者，股指期貨具有幾方面的基本功能。

1.提供方便的賣空機制

如果是現貨股票，要賣空交易就必須先從他人手中借到一定數量的股票。這很難。進行指數期貨交易就能解決這個問題。也就是說，如果你看空將來股票大盤，你可以先賣出股指期貨合約，即先賣出開倉，這個合約價格本身就代表了其成份股的漲跌，將來這些成份股總體跌了，股指期貨也將趨跌，這樣你就有機會以較低的股指期貨價格買回來，抵消掉先前賣出的合約，即平倉。這樣你就賺得了大盤下跌的差價，同時不用把現貨股票賣掉。

2.交易成本低廉

相對於股票現貨交易，股指期貨交易的費用是相當低的。股指期貨交易的費用是交易手續費，其金額大約是萬分之幾。有人認為指數期貨交易成本僅為股票交易成本的1/10。

3.較高的杠桿比率

上面已提到股指期貨是「杠桿交易」，它放大了投資者可交易金額，一般十倍以上。這種較高的杠桿比率使投資者的資金效率大大提高，一定量的資金做股指期貨，相當於做了比現貨更多金額的股票。

4.市場的流動性較高

有研究表明，股指期貨市場的流動性明顯高於現貨股票市場。如在1991年，FTSE-100指數期貨交易量就高達850億英鎊是現貨股票的15倍左右。日經指數開市以來是現貨股票交易量的十倍。

5.股指期貨具有價格發現功能

價格發現，是指利用期貨市場公開競價交易的特點，通過人數眾多的、各種各樣的投資者的參與，形成一個對將來市場預期的、反映市場供求關系的市場價格。股指期貨市場的價格也是對股票市場未來走勢作出的預期反應，即發現未來股票指數的價格點位。

它與現貨市場上的股票指數一起，共同對國家的宏觀經濟和具體上市公司的經營狀況作出預期。從這個意義上講，股指期貨對經濟資源的配置和流向發揮著信號燈的作用，有助於提高資源的配置效率。

對於做股票現貨的投資者，也可用股指期貨的行情趨勢，來評估自己現貨交易的決策，優化自己的交易效益。

6.股指期貨具有套期保值功能

套期保值，是指投資者買進或者賣出與現貨數量相等但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約，從而補償因現貨市場價格波動帶來的實際損失。這樣，期貨與現貨兩個市場的交易贏虧就「套」在一起了。

股指期貨的這種套期保值功能，豐富了股票市場參與者的投資工具，促進股票現貨市場交易的活躍，並減輕集中性拋售對股票市場造成的恐慌性影響，對平均股價水平的劇烈波動起到了緩沖的作用。

❹ 股指期貨，對股市的影響！

個人認為一個中性 偏空的事情
中性股指期貨無所謂 可以做空做多 貌似是平抑了指數的 大漲大跌 其實不然據個人觀察 其他品總的 期貨合約走勢 很多都有漲過頭 跌過頭的情況。

偏空：個人覺得 股市完全就是資金推動的。目前市場且不論新股上市不斷對二級市場的抽血，突然出來一個股指期貨這種 有錢人的游戲 對於市場的資金可能造成不必要的短缺。一般做期貨 時 倉位都很低 可能股指期貨的 合約保證金是1個億，但是他的可用資金可能還有3個億 所以 短期對市場是絕對的空 長期來說可能會吸引更多的大資金來股市護盤。。未來就補知道嘍

❺ 股指期貨和股票指數有什麼關系

股指期貨與股市的關系：
第一、股票交易是轉讓股票；而股指期貨交易，是買賣雙方對漲跌趨勢判斷後，進行直接的做多或做空交易。
第二、從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值10%的保證金。
第三、從合約有效期來看，股票只要在上市公司的存續期內，都是長期有效的。而股指期貨交易有最後交割日，在這一天買賣雙方進行現金交割平倉後，該合約就摘牌終止了。
第四、股票市場單只股票的可流通股本是固定的，除了增發、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化；期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入則持倉總量增加，資金流出則持倉總量減少。
第五、股票市場的操作是「單向」，只能是先買後賣；而期貨市場的操作是雙向，既可以先買後賣，也可以先賣後買，比較靈活。
第六、股票交易因是T+1交易，而股指期貨交易是T+0交易，開倉後最短持倉時間可在兩分鍾內即可轉手，流動性極強。

❻ 股指期貨對股票的影響是哪些

股指期貨原是為規避股市風險設計出來的，能反映出投資者對股市的預期，所以說有價格發現功能。而他的標的物又是股指，所以股指期貨的走勢和股指的走勢基本一致。

❼ 股指期貨對於上證指數有何影響、

明天A股就將步入股指期貨時代了，實際上就雙邊時代。在這個時代里，做多和做空都能賺錢，但是擴大了收益也同步放大了風險。在這個時代里，指數將成為大主力資金手中的工具，盤中波動很多時候會超過投資者的想像。近幾個交易日的走勢，只是預演。那麼對於無法從事股指期貨的中小投資者，不能運用對沖工具應該如何應對將成為擺在面前的新問題。 對於中小投資者來說，堅持價值投資是最主要策略，而對於個股該怎麼炒還怎麼炒，但要注意一定要看個股是否與基本面相符。因為做空也能賺錢，因此，嚴重脫離基本面的惡炒品種最終會跌回原形，而且會超過投資者的想像。過於投機，風險太大。

❽ 股指期貨對股市有什麼影響

一般股市只能上漲，大家才能賺錢。
股指期貨卻可以下跌賺錢，機構客戶就可以使用這個工具，於是就會加速大盤下跌。
像A股的期貨是2010年4月推出的，5月大盤下跌就很嚴重。