貸款利率對保險股票的影響

⑴ 存貸款利率的變化對股市會造成什麼樣的影響

存貸款利率增加定期存款就會增加，貸款減少流入股市的錢就會減少股市下跌，反之增加。

⑵ 存貸款基準利率調整對股市的影響

說什麼存款利率上調使得分流股市資金這是典型的書獃子解釋。進入股市的投資者均為風險偏好型，他們絕對不會被短暫的利率上漲而吸引從而退出股市進入銀行吃利息。真實原因是這樣，樓主可以回溯歷史驗證：
1.在長期空頭主導的市場在發生扭轉後不久的時候（也就是說熊轉牛不久以後）會發生第一次加息，這一次的加息短期會造成股市下跌，而中長期股市會繼續上漲，原因在於國家的加息政策其根本原因是國家經濟復甦走上正軌，國家收回部分流動性。所以此時的加息行為正是給了大家一個經濟復甦的信號，股市當然會漲。
2.在牛市中期的加息會造成股市加速上漲，這時市場趨於非理性，加息行為被視為利空出盡。同時這個時候也是一個信號，就是股市的中熱錢流動性降低了，基本面背馳了。
3.第三次加息可以理解為懲戒性措施。此時牛市就走到盡頭了。
減息可反向來理解。
wellwellwell

⑶ 利率變化對股市有什麼影響

你好，利率變化對股市的影響：
1、利率上升
當市場的利率上市時，它會通過兩個方面影響股市的走勢。
一方面，利率上升，企業的融資成本增加，財務費用的開支也會同步增加，導致企業擴張的意願下降，在原有的營業收入維持不變的情況下，費用的增加會導致凈利潤的下降，公司的市值也會同步下降。
另一方面，當利率上升時，以債券為代表的固定收益理財產品的吸引力對投資者顯著增加，原先投資股票市場的資金會逐漸轉向到固定收益理財，導致市場的成交量不足，股市的上漲動能不足，有可能導致股市大盤回調。
2、利率下降
實際上，利率下降也是通過減少企業的融資成本和增加市場的貨幣資金投向，來進一步影響股市大盤的具體走勢。
利率下降，企業融資成本下降，凈利潤上升，企業的市值上漲。
利率下降，投資固定收益的資金減少，投資股票市場的資金增加，導致市場的整體成交量上漲，為大盤上漲注入新鮮活力。
因此，利率最終是通過影響企業融資成本和市場資金數量兩方面影響股市。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑷ 提高存貸款利率，對股票價格有什麼影響

提高貸款利率 意味著 國家需要縮減外面流動資金 貸款出去的資金少了 流向資本市場股市的資金就會變少 股市會跌 當然 這是宏觀上面的反應而實際上需要看別的宏觀政策如何 結合在一起才行

⑸ 利率上升對保險公司的影響

從保費、投資、資本（影響保險公司經營的三大核心要素）這三個方面來說，銀行降息對保險業的影響中性略偏正面。
中國壽險業有90%左右的產品都是投資型，其保單成本由潛在客戶面臨的機會成本所決定，存款利率和存款替代產品收益率是影響潛在客戶金融消費取向的關鍵因素。壽險業過去的發展歷程可以充分說明這一點。
在2001年-2010年的10年裡，
壽險業之所以得以快速發展，其中一個很重要的原因是，在利率管制下，壽險公司順勢推出了收益率高於同期存款利率的分紅險、萬能險，起到了儲蓄分流的作用。
但2010年以後，銀行通過變相的存款利率市場化，推出大量高收益的理財產品，壽險產品的優勢變得不明顯，壽險公司不僅與銀行爭奪儲蓄資源的難度更大，而
且還面臨銀行、券商、基金等金融機構分流保費的壓力。
壽險公司的主要競爭對手是銀行，降息對保險負債端的影響主要取決於銀行存款利率以及銀行理財產品收益率的變化。
盡管本次存款利率下調了0.25個百分點，但同時也調高了存款利率浮動區間上限，人民銀行試圖通過降息疊加存款利率上限逐步打開的方式來推進存款利率市場化。

從2014年11月22日降息後銀行存款利率的實際變化來看，盡管利率上限打開，但僅有少數中小銀行上浮到1.2倍，華夏、平安、廣大、北京等銀行先上
浮至1.2倍後又下調至1.15倍，而大銀行基本並未跟進。本次存款利率下調以及部分中小銀行迫於吸儲壓力會再度上浮利率（目前，江蘇銀行、民生銀行一年定存的利率已上浮到基準利率的1.3倍），兩相抵消，降息後銀行業整體存款利率會略有下降，但幅度會比較有限。

銀行理財產品是存款利率市場化的變相體現。受制於整體市場資金成本居高不下，自上次降息以及之後的降准，銀行理財產品的收益率基本沒有發生太大變化。截
至2月22日，1年期的銀行理財產品預期年收益率為5.41%。預計本次降息未必會帶來銀行理財產品收益率水平的顯著下降。
綜上，本
次降息對承保壓力的釋放影響有限。2014年行業投資收益率6.3%，創5年來最高水平，壽險公司給予萬能險客戶的結算利率以及分紅險客戶的分紅較高，使
得壽險產品在與銀行存款、銀行理財產品的競爭中更加具有吸引力。預計2014年投資收益率會支撐壽險業繼續保持較高的增長態勢。
本次降息對投資的影響短期正面，中長期負面。

降息對投資是把雙刃劍。降息對會存量資產和新增資產、固定利率資產和浮動利率資產產生不同影響。降息後，存量資產價格會上升，而對於當年新增保費留存的
資產和到期再投資的資產，其收益率則會下行；固定利率資產價格上升，而浮息資產收益率則會下降。目前保險存量資產中約1%為交易性金融資產，20%為可供
出售金融資產，利率向下資產價格上升利好凈資產回升，但是每年新增資產大約在20%左右，到期再投資資產大約在10%左右，重新配置資產面臨收益率向下的
壓力。
就本次降息對主要大類資產的影響而言，從債券資產來看，此次降息再次確認了貨幣政策寬松方向。根據目前實體經濟的運行情況來看，不排除年內還會出現多次降息、降準的可能性。債市走牛的趨勢並未被打破。
從股票資產來看，降息周期中，無風險利率下行一般會提升權益估值，加上貨幣政策放鬆、市場流動性充裕，往往會對股市形成有利支撐。就本次降息而言，由於已在市場預期之中，加上市場前期已積累了較大幅度的漲幅，本次降息對股市的利好程度遠不及上次。

從非標資產來看，由於大部分是期限較長的債權投資計劃，且大部分收益率一般與5年期貸款基準利率掛鉤。自2014年11月降息以來，金融機構一般貸款利
率從2014年三季度的7.33%降至四季度的6.92%，實際貸款利率下降幅度與金融機構一年期貸款基準利率下調的0.4個百分點基本相當。預計此次降
息會降低債權計劃收益率約0.25個百分點。
綜上，一般而言，在降息周期的初期，由於固定收益新增投資資產相對於存量投資資產較少，
降息給存量資產價格上升帶來的價差收益率大於新增資產的票息率，保險投資收益率出現上行的可能性較大。但從中長期來看，存量投資資產逐步減少，伴隨市場利
率的下行，新增投資資產收益率下降會對整體投資收益率形成下拉作用，保險投資收益率趨於下降。
本次降息對資本影響正面。
降息有助於保險公司存量債券投資資產公允價值提升，使得保險公司資產負債表中資本公積增多，凈資產增加，保險公司償付能力改善。同時對保險公司2015年的利潤調節給予更大的靈活空間。

擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"

⑹ 央行上調貸款利率對股市的影響

央行突然提高貸款基準利率,是我們預期的緊縮性貨幣政策的開始。其出發點是為宏觀調控,降低過熱的信貸。可謂任重而道遠。提高貸款是控制信貸最有效的措施。

對證券市場有一定的負面影響

首先,貸款利率提高對證券市場來說,包涵部分不利因素。05年12月起勁的大牛市,成交量一直保持在200億。場外資金的源源湧入是股市走牛的基礎。一季度信貸規模的超速增加,我們不排除有相當部分資金流入的股市。盡管提高貸款利率對這部分資金影響不大,但對後續資金的介入無疑將提高成本。而對於已經到期的短期拆借資金來說,他們成本的提高。是否還有「勇氣」再回到已經高企的市場,這點也很難說。

其次,貸款利率上調,可以抑制投資需求,使投資放慢、投資品價格下降。這樣一來,社會經濟活動放慢,包括上市公司在內的企業在競爭激烈的環境中,利潤空間受到壓縮。直接反映到二級市場上,則導致市場對投資回報預期降低,轉而拋售股票,從而使股價下跌但投資者對不同的行業態度不同。

籠統來說,第一房地產、民航、高速公路3個行業的股票。由於這些行業都是靠高貸款生存的,因此,利息上漲將直接加重相關企業的利息負擔。按去年的數據測算,此次貸款利息上升27個BP,民航業的利潤總額將減少三成多。

第二：減少機場、石化、鋼鐵、農業、化纖、管道運輸等行業的股票。因此短期內,房地產、航空、石化、鋼鐵、水泥、建材、高速公路、機場等行業上市公司股價將會出現一定的下跌,

第三對銀行持觀望態度。因為上市銀行利潤增加有限。加息對銀行股的影響就是最直接的,本次加息對上市銀行股的影響屬於中性,可能適當增加上市銀行的利息收入。貸款利率提高27BP,對占利潤70%來源於貸款利息的上市銀行來說,可能會提高收益。但我們需要考慮的是,在貸款利率提高的情況下,貸款的額度也會在一定程度上有所減少。因此,其利潤的最終變化可能不大。下面詳細論述對各個行業的影響。

各個行業影響不同

影響最大的無疑將是房地產企業。影響主要體現在兩個方面,一是房地產企業的運轉資金70％依靠銀行貸款,加息使貸款成本增加會抑制房地產企業的投資需求,使房地產擴張的規模得到緩解；二是利率上調使居民購房貸款減少,從而降低購房需求,使房價下跌。在這兩方面因素的擠壓下,房地產業擴張趨勢將被抑制,行業的經營環境出現一定程度的惡化。


但對於銀行來說,上調貸款利率構成了一定的利好。由於存款利率不變,這實際上增加了銀行的利潤空間。當然,事情總有兩面性,貸款利率提升後,貸款數量將減小,從而增加了銀行存款利息的支出水平,相比較而言,對於銀行來說利好將明顯大於利空。我們對該行業維持觀望的評級。

⑺ 利率對保險股的影響

總體看，降息對於股市的長遠發展，屬於實質性利好。原因如下：
1、降息，就是降低存款產生的利息，就是你的錢存在銀行，原來一年可以得到200元利息，現在只能得到100元利息了，無非就是調節經濟，希望我們把錢花出去，刺激國內經濟的發展吧。沒什麼關系，也沒什麼大的影響。當銀行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。一般來說，降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲。降息會推動企業貸款擴大再生產，鼓勵消費者貸款購買大件商品，使經濟逐漸變熱。
2、降息可以擴大市場資金流動性,一般在宏觀經濟低迷市場活力不足時,央行會使用此調控手段直接可以導致:1.企業貸款利息成本降低,增加企業贏利2.儲戶存款利息降低3.銀行利差收入減少(在貸款利息降幅大於存款利息降幅時會發生)等等。

據有關專家分析，短期內會有下列板塊可能受到影響：
1.績優股、實值股、低市盈率股、高送派股。降息有利於進一步凸現績優股、實值股的魅力。尤其是一大批市盈率低於三十倍的績優股、實值股，其分紅派現，較之於銀行存款的稅後利息，凸顯優勢。尤其是績優股、實值股中送股、轉增股的股票，較之於銀行存款的稅後利息，其魅力以倍數計算。投資人可以參照已經公布的年報，選擇業績優異、市盈率低、分紅派現多、尤其是送股轉增股多的白馬股，理性投資。
2.房地產股、保險股等息口敏感股上述股票和板塊，屬於香港稱呼中的息口敏感股。尤其是對於房地產股來說，利率下調，有利於減輕人們分期付款購買房地產的負擔，有利於調動人們買房的需要，有利於降低房地產開發商的負擔。保險業同樣得到降息以及降息預期的推動。但是，存款利率下調幅度小於貸款利率，對於銀行而言，有利有弊，縮小銀行存貸款利率的差額對於銀行的贏利增加了壓力;同時增加了銀行吸儲的難度。但是，增加放貸，以及經濟的復甦和發展，帶動銀行業務量的攀升，有利於銀行增盈。總體看，對於銀行股來說，長線仍有利好作用、短線則看資金是否追捧。
3.國債、企業債券銀行利率的下調，不僅僅凸顯了股票的投資價值，對於年利率百分之二點九五或以上、沒有利得稅的國債來說，其投資價值同樣凸顯。較之於稅後實為百分之一點五八四的一年期定期存款利率來說，利率高出百分子一點三六六。尤其是，存款利率僅僅降低百分之零點二五，還有降息預期。有利於國債、企業債券的慢牛行情。從庄股思維的角度看，2007年的熊市，造成眾多機構紛紛投資國債，可以說，國債已經有庄進駐。按同樣理由，企業債券也有受到挖掘的可能。
4.擴大內需概念股。從降低兩息來看，松動宏觀經濟政策，已經不是一個議題，而是正在實行中的事情。其著眼點，是克服世界經濟增長持續放緩對我國經濟發展帶來的不利影響，保持國民經濟持續、快速、健康發展。這樣，從廣義看，鋼材、水泥、建材、電力等擴大內需概念股，同樣有機會成為國民經濟持續、快速、健康發展的受益者。

擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"