股票增發影響特殊稅務

1. 上市公司定向增發的股票要交20％的稅嗎

一、上市公司定向增發的股票不需要交20％的稅。
二、炒股的費用：
1、印花稅0.1% （賣出收取），這是國家統一規定的，哪裡都一樣。
2、傭金0.05%-0.35%，根據證券公司決定，只要不高於0.35%都符合國家規定，最低沒有規定。但要注意，傭金最低收取標準是5元。
3、傭金差別是比較大的，不同公司不一樣，同一公司不同交易方式（如網上交易和電話委託）不一樣，不同資金（大戶和散戶）也可以不一樣。一般來說，傭金總體水平差不多，最近各公司都在降低傭金，吸引客戶。現在一般傭金水平是網上交易在0.1%左右，而現場交易或電話委託在0.2%左右。
4、過戶費（僅僅限於滬市）。每一千股收取1元，就是說買賣一千股都要交1元。深圳交易所的股票，不收過戶費。

2. 有限公司股東認購上市公司定向增發股票涉及的稅務問題

嘿嘿，DukeHou肯定是知道那個國稅局規定的，記得是暫不納稅，待該等股份處置時繳納所得稅，屆時用作認購該等股份的股權初始成本為投資成本抵扣。實際操作上，自然人很可能會根據該規定，待處置時納稅；法人股東是不是會在取得該等上市股權時就會確認投資收益呢？如此的話，是否就得在當期確認企業所得稅呢？盼高手解惑！

3. 增發新股對財務的影響

咋會不增加呢,增發的股票,不論是用資產來置換或用現金來買,都實際上增加了公司的資產,而資產增加了,對應的總資產和凈資產肯定會相應增加.
朋友,這一點都不能理解呀,你換個角度想想,由於某人願意把一些資產或現金放進公司,但是他提出的要求就是要公司增發一些股票給他,這樣想,你就不會認為只是增加股票數量而總資產和凈資產沒增加了吧!

4. 關於資產重組業務企業所得稅的特殊處理問題

1. 好處：既然收購方、被收購方都是以原計稅基礎確定，那麼就不存在溢價，那麼，就沒有企業所得稅（暫時的，因為以後再轉讓股權的時候，會以這個為原值計算所得）

2. 達到了合理避稅。理由同上，其目的是鼓勵收購弱小的企業（被收購方通常比較弱勢，或經營不當才被迫讓他人收購），讓其存活，保有整個經濟體量。同時，收購方（強勢方）通常採用增發股票的形式來進行股權支付，又加大了股權的流轉，盤活了經濟。

3. 怎樣達到：例如，弱小的小白兔公司有100萬資產，原始股1元/股，公允價值5元/股，由於運營不當，與實力雄厚的獅子公司達成收購協議。獅子公司以價值450萬的股票和50萬元銀行存款收購小白兔公司100%股權。那麼，獅子公司用股票收購的股權其計稅基礎就是100萬*0.9=90萬，用銀行存款收購的股權其計稅基礎就是500萬*0.1=50萬。由於銀行存款收購股權部分原始值為100萬*0.1=10萬，所以小白兔公司所得=50-10=40萬，要就銀行存款收購股權部分繳納企業所得稅40萬*0.25=10萬。
   

5. 公司參與定向增發如何納稅

定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為，規定要求發行對象不得超過10人，發行價不得低於公告前20個交易市價的90%，發行股份12個月內(認購後變成控股股東或擁有實際控制權的36個月內)不得轉讓。
定向增發包括兩種情形：一種是大投資人（例如外資）欲成為上市公司戰略股東、甚至成為控股股東的。以前沒有定向增發，它們要入股通常只能向大股東購買股權（如摩根士丹利及國際金融公司聯合收購海螺水泥14.33%股權），新股東掏出來的錢進的是大股東的口袋，對做強上市公司直接作用不大。另一種是通過定向增發融資後去購並他人，迅速擴大規模。

6. 特殊性稅務處理為什麼會造成重復征稅

特殊性稅務處理之所以會造成重復征稅，其原因有：
一、特殊性稅務處理的定義：特殊性稅務處理是指區別於一般的稅法對企業經營業務的處理，不按照稅法對資產、負債和經營活動的一半規定。
二、特殊性稅務處理會造成重復征稅的原因是：
1、重復征稅廣泛存在於企業重組交易中。現行特殊性稅務處理政策中的重復征稅問題存在於股權收購、資產收購、合並、分立等企業重組交易中，特殊性稅務處理的「遞延效應」就會轉化為「重復征稅效應」。
2、在同一控制下的控股合並中，股權收購的當事各方採取特殊性稅務處理的，通常會比採取一般性稅務處理多繳納所得稅，產生重復繳納所得稅的問題。但是，只有在企業重組的當事各方在重組日後各自產生的可彌補虧損不小於重組日產生的暫時性差異的情況下，特殊性稅務處理才不會產生重復征稅問題，此時就會將特殊性稅務處理的「遞延效應」轉化為「免稅效應」。
三、如何將特殊性稅務處理避免從重復征稅：
1、立足於稅法，緊扣企業會計准則。研究稅法不能脫離企業會計准則的規定，脫離企業會計准則的規定研究稅法，很可能得出以偏概全的結論，甚至犯緣木求魚的錯誤。研究企業重組的稅務處理應當以財稅[2009]59號文件、財稅[2009]60號文件和國家稅務總局2010年第4號公告為主要依據，同時考慮其他稅收法規的相關規定和企業會計准則的要求。
2、遵循稅收原則，保持意圖與後果的統一。稅務處理應當遵循「實際負稅能力」、「中性」、「不重不漏」等原則。特殊性稅務處理的意圖是為企業重組的當事各方提供遞延繳納所得稅的稅收優惠，卻在不經意間導致巨額重復征稅的後果。這既與政策制定者的初衷背道而馳，又是企業重組的當事各方意想不到的，不得不引起利益相關者的重視。
3、稅務處理的結果不因企業採取會計政策的不同而不同。如果一項稅收政策因為企業採取會計政策的不同而產生不同的結果，就有違稅制公平原則。因此，稅收政策的制定者應當深刻領會企業會計准則的精髓，並在制定稅收法規時充分考慮企業會計准則的相關規定，才能制定有說服力的稅收政策。

7. 股票增發對股價有什麼影響，是好還是壞

你好，定向增發，即向特殊投資者股票發行，一般覺得它同普遍的私募股權投資有相似之處，定向增發針對發售方而言是一種增資擴股擴融，針對購方而言是一種股權投資基金。定向增發擁有

挺大的項目投資機遇，定向增發股價較二級市場通常有一定的打折，且定增募投有益於上市公司的發展趨勢，相反會助推上市公司股價，因此如今愈來愈多的私募基金商品參加到定向增發中，期望能從這當中掘金。定向增發項目投資變成投資者關心的網路熱點，愈來愈多私募基金熱衷於定向增發。
股票增發對股價的影響都有哪些?股票增發對股價的影響要從三方面來考慮：
一、要看公司增發的方式
股票增發一般有兩種方式，公開增發和非公開增發，其中的非公開增發也叫定向增發。
1、公開增發會對股價產生一定的壓力，如果在大環境不好的情況下去進行股票增發，這是一個很不好的利空消息;
2、如果是定向增發，那就對股價的影響相對小一些，如果定向增發針對的機構投資者實例比較雄厚，也說明機構對於這只股票較為看好，因此可以認為是利好消息。
二、要看股票增發的價格
1、公開增發的價格如果折讓的很多，那就會引起市場投資者的關注，這樣一來對股價會起到一定的正面作用;如果是定向增發，那麼折讓過多就會對股價產生不好的影響。
2、公開增發如果折讓的價格比較少，那就不會受到投資者的關注，對股價肯定會有一些不好的影響。
三、要看公司質地
如果一個上市公司為了融資金進行股票增發，但是這個公司不具備成長性，這種情況下通常都會因為拋壓而導致股價下跌，反之，如果公司具備良好的成長性，股價就會受到更多的關注進而刺激股價上漲。
如果一家上市公司進行股票增發是為了獲得資金來提高生產規模，或者是投資具備成長性的項目，那肯定會給公司帶來利潤，只有如此，股票增發才能看做是利好消息，才會對股價有正面影響，但是這種利好消息一般不會很快反映在股價上。反之，如果股票增發用來投入到和當前公司主營業務沒有任何相關性的不確定領域，或者是做股權交易，這樣一來很可能不會給公司帶來盈利，因此也就可能對股價產生負面影響，導致股價走低。
所以，股票增發是上市公司在缺錢的情況下才會使用到的一個融資方式，遇到股票增發我們需要分析增發的方式和資金的用途，同時它因為存在不確定性，所以對股價的影響可能會有兩極分化，我們需要認真加以分析才能確定股票增發對股價的影響。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

8. 自然人參與定向增發的股票收益要交個人所得稅嗎

股票收入是個特殊的行業收入，收稅特點的確和其他行業不大相同。但一般情況下我們買賣股票是不考慮這些問題的，因為在你交易完成後，你所應該交的各種稅都已經通過證券公司和上市公司間接的扣除了，剩下在你賬戶里的資金就完全屬於你個人的稅後財產了。除非你是通過其他特殊方式獲得的才要額外的繳稅，例如大小非減持還要就是間接持有股票個人所得稅的問題：1、根據現行稅法規定，上交所和深交所轉讓股票所得暫不徵收個人所得稅。2、間接持股票不轉讓不徵收個人所得稅。但，取得的股息上交所和深交所的股票股息按「利息、股息紅利所得」減按10%稅率計征個人所得稅，由股份公司支付時代扣代繳。其他股息按「利息、股息紅利所得」依20%稅率計征個人所得稅。由支付的公司在支付時代扣代繳。3、如果間接持有股票轉讓(非上交所、深交所股票轉讓）時，根據《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》（2008修訂）第二十二條的規定，「財產轉讓所得，按照一次轉讓財產的收入額減除財產原值和合理費用後的余額計算納稅。」適用比例稅率，稅率為20%。

9. 股權交易行為對增值稅納稅義務和征稅范圍有何影響

股權交易行為對納稅義務和征稅范圍的影響：（不涉及增值稅）
伴隨著我國資本市場的發展與企業改制的深化，股權轉讓日漸普遍。所謂股權轉讓是指企業的股東將其擁有的股權或股份，部分或全部轉讓給他人。我國《公司法》規定股東有權通過法定方式轉讓其全部股權或者部分股權。股權轉讓是公司法的概念，但卻與稅收有著緊密的聯系。為加強對股權轉讓稅收管理，國家稅務總局出台了相關的稅收政策，對加強管理起到一定的作用。目前，與股權轉讓的稅收政策包括流轉稅、所得稅和行為稅三類，分稅種就徵收或暫免徵作了明確界定。

一、營業稅

《財政部、國家稅務總局關於股權轉讓有關營業稅問題的通知》（財稅[2002]191號）規定，自 2003年1月1日起，對以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不徵收營業稅。對股權轉讓不徵收營業稅。

二、企業所得稅

（一）一般政策規定根據新《企業所得稅法》和《實施條例》規定：「轉讓財產收入，是指企業轉讓固定資產、生物資產、無形資產、股權、債權等財產取得的收入。」因此企業轉讓股權取得的收入應作為企業的收入總額計算應納稅所得額。

同時《企業所得稅法》第十六條規定：「企業轉讓資產，該項資產的凈值，准予在計算應納稅所得額時扣除。」

其中凈值，是指有關資產、財產的計稅基礎減除已經按照規定扣除的折舊、折耗、攤銷、准備金等後的余額。「（《企業所得稅法實施條例》第七十四條）
（二）重組業務中股權轉讓的涉稅處理政策依據：《財政部 國家稅務總局關於企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）

1、股權收購、股權支付的概念。

（1）股權收購：是指一家企業（以下稱為收購企業）購買另一家企業（以下稱為被收購企業）的股權，以實現對被收購企業控制的交易。收購企業支付對價的形式包括股權支付、非股權支付或兩者的組合。

例如：A公司與B公司達成協議，A公司收購B公司60%的股權，A公司支付B公司股東的對價為50萬元銀行存款以及A公司控股的C公司10%股權，A公司收購股權後實現了對B公司的控制。在該股權收購中A公司為收購企業，B公司為被收購企業。

（2）股權支付：是指企業重組中購買、換取資產的一方支付的對價中，以本企業或其控股企業的股權、股份作為支付的形式。

2、股權收購交易的所得稅處理方式

（1）一般性稅務處理：

①被收購方應確認股權轉讓所得或損失。

②收購方取得股權或資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定。

③被收購企業的相關所得稅事項原則上保持不變。

（2）特殊性稅務處理：同時符合下列條件的，可以選擇適用特殊性稅務處理規定：①具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

②被收購的股權不低於被收購企業全部股權的75%.③企業重組後的連續12個月內不改變重組資產原來的實質性經營活動。

④收購企業在該股權收購發生時的股權支付金額不低於其交易支付總額的85%.⑤企業重組中取得股權支付的原主要股東，在重組後連續12個月內，不得轉讓所取得的股權。

特殊性稅務處理規定：即暫不確認股權轉讓的所得或損失。

①被收購企業的股東取得收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；②收購企業取得被收購企業股權的計稅基礎，以被收購股權的原有計稅基礎確定；③收購企業、被收購企業的原有各項資產和負債的計稅基礎和其他相關所得稅事項保持不變。

3、舉例

分析相關資料：2008年9月，A公司發布重大重組預案公告稱，公司將通過定向增發，向該公司的實際控制人B公司發行 36？809 萬股 A 股股票，收購其持有的C公司50%的股權。增發價7.61元/股。收購完成後，C公司將成為A公司的控股子公司。C公司成立時的注冊資本為856？839？300元，其中D公司的出資金額為 214？242？370 元，出資比例為 25%，B公司的出資金額為642？596？930 元，出資比例為75%.根據法律法規，B公司承諾，本次認購的股票自發行結束之日起36 個月內不上市交易或轉讓。

相關的企業所得稅處理分析

（1）業務的性質此項股權收購完成後，A公司將達到控制C公司的目的，因此符合《通知》規定中的股權收購的定義。

（2）企業所得稅政策的適用盡管符合控股合並的條件，並且假設所支付的對價均為上市公司的股權，但由於A公司只收購了C公司的50％股權，沒有達到75％的要求，因此應當適用一般性處理：①被收購企業的股東：B公司，應確認股權轉讓所得。

股權轉讓所得＝取得對價的公允價值－原計稅基礎＝7.61×368090000－856839300×50％＝2372745250元假設B公司適用25%稅率，因此其股權轉讓應納的所得稅為：2372745250×25％＝593186312.5元②收購方：A 公司取得（對C公司）股權的計稅基礎應以公允價值為基礎確定，即：2801164900元（7.61×368090000）。

③被收購企業：C公司的相關所得稅事項保持不變。

如果其它條件不變，B公司將轉讓的股權份額提高到75％，也就轉讓其持有的全部C 公司的股權，那麼由於此項交易同時符合財稅[2009]59號文件中規定的五個條件，因此可以選擇特殊性稅務處理：①被收購企業的股東：B公司，暫不確認股權轉讓所得。

②收購方：A 公司取得（對C公司）股權的計稅基礎應以被收購股權的原有計稅基礎確定，即642596930元（856839300×75％）。

③被收購企業：C公司的相關所得稅事項保持不變。

可見，如果B公司選擇後一種方式，轉讓C公司75％的股權，則可以在當期避免5.93億元的所得稅支出。

4、特殊性稅務處理的程序性規定

根據財稅[2009]59號文第十一條規定 「企業發生符合本通知規定的特殊性重組條件並選擇特殊性稅務處理的，當事各方應在該重組業務完成當年企業所得稅年度申報時，向主管稅務機關提交書面備案資料，證明其符合各類特殊性重組規定的條件。企業未按規定書面備案的，一律不得按特殊重組業務進行稅務處理。」由此可見，企業若想享受到免稅重組的優惠切莫忘記在完成所得稅年度納稅申報時，向稅務機關提交書面備案資料。

三、個人所得稅

（一）股權轉讓所得徵收個人所得稅的計稅依據及適用稅率

《中華人民共和國個人所得稅法》及其《實施條例》規定，個人股權轉讓所得，應按「財產轉讓所得」項目，按股權轉讓的收入額減除財產原值和合理費用後的余額，為應納稅所得額，適用20%的稅率，計算繳納個人所得稅。

合理費用，是指賣出財產時按照規定支付的有關費用。

需要注意的是，在計算繳納的稅款時，必須提供有關合法憑證，「納稅義務人未提供完整、准確的財產原值憑證，不能正確計算財產原值的，由主管稅務機關核定其財產原值。」（《個人所得稅法實施條例》第十九條）
四、印花稅

（一）非上市公司不以股票形式發生的企業股權轉讓行為

根據印花稅暫行條例和細則，以及國稅發[1991]155號第十條規定， 「財產所有權」轉移書據的征稅范圍是：經政府管理機關登記注冊的動產、不動產的所有權轉移所立的書據，以及企業股權轉讓所立的書據。這里的企業股權轉讓所立的書據，是指未上市公司股權轉讓所書立的書據，不包括上市公司的股票轉讓所書立的書據。

稅目：由於屬於財產所有權轉讓行為，應按照「產權轉移書據」繳納印花稅。

稅率：印花稅稅目稅率表第十一項規定，產權轉移書據應按所載金額的萬分之五貼花。

（二）股票轉讓所立書據

財政部對上市公司股票轉讓所書立的書據怎樣徵收印花稅作出了專門規定。經國務院批准，財政部決定，從2008年9月19號起，對證券交易印花稅政策進行調整，由現行雙邊徵收改為單邊徵收，稅率保持1‰。即對對買賣、繼承、贈予所書立的A股、B股股權轉讓書據，由立據雙方當事人分別按1‰的稅率繳納證券交易印花稅，改為由出讓方按1‰的稅率繳納證券交易印花稅，受讓方不再徵收。

（三）稅收優惠股權分置

改革過程中因非流通股股東向流通股股東支付對價而發生的股權轉讓，暫免徵收印花稅。（《財政部、國家稅務總局關於股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知》財稅[2005]103號）