期權有效期內股票紅利對期權價格的影響

『壹』 在期權有效期內，基礎資產產生的收益將會使看漲期權價格上升

因為期權是買方在到期時以協定價格從賣方取得基礎資產，那麼顯然期權有效期內基礎資產是在賣方手上，如果基礎資產會產生收益，將會被賣方收得，買方自然就會要把這部分價值考慮在其中呀

『貳』 為什麼在期權有效期內標的資產產生收益將使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升

由於標的資產分紅付息等將減少標的資產的價格，而協議價格並未進行相應調整，因此在期權有效期內標的資產產生收益將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升。

『叄』 為什麼紅利會降低看漲期權的價值

很簡單，股票價值是未來所有預計現金流的當前價值總和，紅利無非是將其中一部分以當前價值兌現，結果是降低股票價格（在無損耗的市場和合理的投資者環境下，基本是1比1的關系，現實中這個比例一般小寫，因為稅收，投資心理和成熟程度等因素）。比如10塊的股票分了1塊紅利，價格自然就降到9塊。

看漲期權的價值分內在價值和時間價值。內在價值等於股票價格減去期權的兌現價值，分紅帶來的這部分價值降低是很明確的；時間價值是你們問這個問題的一般投資者不具備充足的數學和金融理解力因而難以明白的復雜問題，但在這里我可以明確地告訴你們，這部分的價值也會改變，但不足以抵消內在價值的改變幅度。

綜上所述，問題解答完畢。

（不用評分了，因為你們不會看到比這更准確地答案）
（另，所用術語可能和中文標准不同，見諒，但意思因該是表達清楚了）

MAESTRO IN THE MAKING

『肆』 在期權有效期內，基礎資產的收益會使看漲期權價格上升還是下跌 請解釋清楚一點，謝謝。

基礎資產是指期權的標的資產。
看漲期權又稱買進期權,是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。
期權的標的資產收益，比如像期權的標的股票分紅，除權，那麼股票的價格就會下跌，因此，看漲期權的價格也就隨著下跌。
換句話說，如果資本市場上該只股票的價格上漲，那麼它的看漲期權也就上漲。
呵呵~ 估計你是沒有理解基礎資產的 收益 的意思 ~

『伍』 執行期內股息的分配對期權價格會產生什麼影響

沒有影響，會除權。

『陸』 為什麼對於美式期權來說，到期期限越長，價值越大對於歐式期權來說，較長時間不一定能增加期權價值

對於歐式期權來說，期權持有者只能在到期日當天行權，故距離到期剩餘時間長並不意味著到期日當天標的資產的價格對多頭有利，因此，對於歐式期權來說，到期剩餘時間對期權價格的影響具有不確定性。
在無股利情況下確實是時間越長時間價值越高。
當股利存在時歐式看漲期權價值不一定隨著到期時間增加而增加，因為可能增加到期時間後會把股利包含在期限內，因此導致期權時間價值下降。
而美式看漲期權沒有這樣的擔憂，因為可以提前執行。

『柒』 標的股票分紅率對個股期權的價格有什麼影響

標的股票分紅對個股期權的價格沒有影響，但是個股期權合約的行權價格會改變（變小）。
新合約單位 = (原合約單位×(1+流通股份變動比例)×前交易日證券收盤價)/((前交易日證券收盤價-現金紅利)+配股價格×流通部分變動比例)
新行權價 = (原行權價×原合約單位)/新合約單位

『捌』 為什麼在期權有效期內，基礎資產產生的收益將會使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升

舉個例子：一個沙漏里的沙子是有限的，無論上面多還是下面多，總和是不變的。（參考：也可參考物理學經典理論：熱量守恆定律）

『玖』 選擇題：在期權有效期內，基礎資產產生收益將使。。。

你可以這樣理解：對於股票來說，所謂基礎資產產生收益實際上就是正股(標的證券)產生現金分紅，現金分紅後對於正股會進行自然除權現象，自然除權會把現金分紅那部分價值從股價中扣除，對於看漲期權來說其理論價值是正股價格減去行權價格，自然除權就會使得看漲期權理論價值下降，最終會導致看漲期權價格下降，而看跌期權的理論價值是行權價格減去正股價格，自然除權就會使得看跌期權理論價值上漲，最終會情致看跌期權價格上漲的結果。

『拾』 為什麼期權有效期內預期紅利發放，會降低股價

由於發放紅利，會導致經濟利益流出企業，那麼每股股票享有的經濟利益就變少，所以發放紅利會降低股價，這里可以理解為股票的價值。但現實中，發放紅利可能並不會導致股價降低，那是因為股價還受一大堆其他因素影響。