韓元匯率對股票的影響
『壹』 韓國股票史 知道的來
給你個全點的答案,包括韓國\日本\台灣:
高速發展的經濟體
都出現了股市大泡沫
我們選擇的是同處亞洲市場的日本、中國台灣地區、韓國和泰國四個市場，選擇的時間段分別是1982-1992年（10年）的日本市場、1983-1990年（7年）的台灣市場、1985-1992年（7年）的韓國市場和1986-1998年（12年）的泰國市場。我們之所以選擇上述市場，在於上述時期內，這四個國家或地區都展現了與中國現階段經濟發展的相似性。
首先，這些國家或地區都經歷了經濟的高速增長階段。日本1960年代就開始騰飛，持續高速增長了30年，成為全球第二大經濟體，中國台灣地區、韓國與香港、新加坡緊隨日本之後，於1970、1980年代經濟快速增長而被譽為「亞洲四小龍」（因為後面的兩個市場較小，受外部影響較大，獨立性較差，我們不對其進行重點考察），而泰國則是後來興起的「亞洲四小虎」之首。經濟的高速增長與股票市場牛市興起的背景基本吻合，這四個國家和地區在泡沫產生之前，都經歷了經濟的長期高速增長，在泡沫時期，四個市場的GDP通常保持了高速增長的勢頭。其中，日本為4.12%（盡管增速有所下降，但還是延續了1960、1970年代的增長勢頭）、台灣為7.69%、韓國為7.97%、泰國為8.5%。
其次，這些國家或地區基本都經歷了本幣升值的過程（泰國除外，其在泡沫期間仍然實行聯系匯率制度）。1980年代中期，為解決美國經濟面臨的財政和貿易雙赤字的困境，1985年9月，美日等五國簽訂「廣場協議」，旨在降低美元對日本等其他國家和地區的貨幣匯率，由此導致了日元的急劇升值，韓元和台幣也緊隨其後，紛紛升值。其中，日本在1984-1995年本幣對美元升值63%，台灣在1985-1992年升值幅度達到38%，韓國在1985-1989年升值幅度達到25%。
我們發現，在上述時間區間內，這些市場的股市都無一例外地出現了大泡沫。而各市場估值差異性也較大，並可能長期出現系統性偏離，從而考量泡沫大小需要綜合各種因素，不能簡單地以PE、PB的高低為唯一指標，因此，我們給出對於大泡沫的統一描述：
（1）短時間內上漲幅度驚人，至少都有數倍的漲幅；（2）泡沫破滅後的下跌幅度很大和速度很快（跌落幅度超過50%以上，時間1-2年內）；（3）相當長的一段時間內（通常超過3-5年）沒有有效創出新高，股市整體投資收益顯著降低，甚至長時間為負。
以下我們統計了中國台灣地區、日本、韓國和泰國等幾個市場的泡沫特徵，為便於比較，我們也提供了香港、新加坡和中國大陸的相關數據。
日本日經225指數從1982年9月的7000點，漲到1989年底的39000點，其中，歷時7年時間，漲幅達4.63倍。達到高點後，股指快速下跌，用了2年時間，跌去60%，股指從39000點跌到1992年10月的17000點。直到今天，日經指數仍不到高點時候的一半。
台灣加權指數從1983年的440點，漲到1990年的12000點，其中，歷時7年，漲幅高達26倍。達到高點後，股指一路快速下跌，用了1年時間，就跌去78%，股指從12000點跌到1990年底的2700點附近。直到今天，台灣加權指數仍然沒有達到12000點的歷史高點。
泰國曼谷綜合指數從1986年7月的130點，漲到1993年的1700點，其中，歷時7年時間，漲幅高達12倍，達到高點後，股指震盪整理了2年時間，然後從1996年初開始快速下跌，用了2年半時間，跌去80%，股指從1700點跌到1998年9月的250點。直到今天，泰國曼谷綜合指數也沒有恢復到歷史高點。
韓國綜合指數從1985年10月的140點，漲到1989年3月的1000點，其中歷時3年半，漲幅達到6倍以上。達到高點後，股指快速下跌，用了2年時間，跌去50%，股指從1000點跌到500點，低點後2年時間有所恢復，但短暫的新高後，韓綜指繼續下跌，並一直到2005年才實現了對歷史新高的有效突破，期間歷時15年。
上述四個市場的泡沫盡管都不小，但是比較而言，韓國市場的泡沫相對較小，無論從跌幅、下跌的時間以及恢復的時間來看都是程度最小的（後面我們還將從估值角度分析，韓國市場估值也是最低的）。順便提一下的是，香港和新加坡在泡沫破滅後也出現了快速下跌，2000年受美國科技泡沫影響短暫創出新高，但實際上用了十年左右的時間才實現對泡沫高點有效突破。另外，作為比較，我們也列示了H股指數、上海A股與深圳成分指數近年來的漲幅，上海A股4.5倍漲幅，深圳成指6倍漲幅，H股漲幅更大，有8倍。
因此，我們傾向於認為新興的市場總是會出現一輪因為經濟高速增長（經濟高速增長也是本幣升值的內在根源）導致的牛市，牛市發展到後期，大型泡沫的出現似乎不可避免，這可以被一種行為金融學上的心理自我強化機制來解釋，而泡沫破滅後，都迎來了相當長一段低投資收益的時期。
泡沫時期的市場特徵分析
既然泡沫看起來是不可避免的，那麼讓我們來好好地解剖它、研究它。以下我們來觀察在泡沫生成、吹大的過程中的某些市場特徵。
1、估值水平比較
首先來看泡沫時期各個市場的估值情況（下面提到的市盈率和市凈率如果不特別指出則皆為靜態指標，由於業績預測的不確定性，國際上一般都用靜態或者滾動指標作為衡量指標）。
日本一直被我們認為是一個高市盈率的國家，但是實際上，我們通過研究其歷史市盈率的變化發現，在1980年代的初期，日本東京交易所的上市公司市盈率水平只有20倍左右，隨後，日本市場市盈率逐漸提高，從1980年初的20倍，逐漸推升到1987年的70倍，1987至1989年三年時間內，盡管股指繼續上漲，但是PE相對維持60-70之間，因此，日本市場不過5倍的漲幅中，有3倍漲幅來自於估值提高。值得注意的是，在泡沫加速膨脹的後面幾年中，市盈率水平並沒有持續提高，而是維持相對高位震盪，這反映了泡沫後期的企業盈利情況增長較高。為說明問題，我們以日本的企業利潤數據為證，日本製造業稅後利潤於1988財年增速達到52.34%，1989財年也有18.80%，而股指在同期只漲了50%，當然，我們相信這期間相當一部分上市公司利潤還應該來源於證券市場資產價格上漲（交叉持股、投資收益等）帶來的正反饋收益。1990年泡沫破滅後，盈利水平伴隨經濟增速一起下滑，這加速了日本泡沫破滅的過程。隨後的1990年代中期，由於日本企業效益的下降，大量微利或者虧損企業出現，導致市場整體市盈率水平一度突破過100倍，不考慮這段時期的市盈率變化，日本整體市盈率水平在泡沫破滅後，到目前已經恢復到1980年代泡沫初期的20-30倍左右水平。PB水平的下降幅度也是比較大的，日本股市在達到1989年底的最高點5.4倍PB以後，整體PB水平就伴隨股指一路下降，在股指達到最低點後，PB水平為1.7，隨後的多年直到現在，PB一直維持1.2至2之間的水平。
在股市泡沫上面，中國台灣是與日本最為接近的市場，而且，漲跌幅度都超過了日本。在1990年初的泡沫高峰期，中國台灣整體市盈率達到70倍以上的最高點，之後迅速下降，9個月時間內下降到只有20倍左右的水平，隨後有所恢復到30倍左右，至今的多年時間內一直在20倍左右水平。而PB水平也是從泡沫高峰期的8.9倍，下降到1991年底的3倍左右，1992年初有所恢復回到4倍，隨後跌至1993年初的2.26倍。相比日本而言，中國台灣的泡沫破滅速度更快，而且在破滅後的最初幾年內，經濟增長與公司盈利增長速度並沒有顯著地下降，因此，可以認為中國台灣泡沫的破滅更多地體現為估值的下降。
與中國台灣、日本相比，韓國的泡沫程度要小很多，在泡沫產生和破滅中，韓國的PE水平一直維持15-25倍之間，PB也相對較低，在1-2倍水平左右。
泰國的泡沫盡管一點不遜於台灣和日本，但是在估值上，PE與PB在泡沫期都不是很高，在牛市初期的時候，只有10倍，在泡沫最高峰的1993年底，也只有26倍，不過泰國市場的PB值相對韓國而言較高，泡沫高峰期達到過4倍。在1989年的時候有過短暫的估值高估階段，PB最高7倍，PE30倍，1993年股市新高的時候PE、PB都有所下降，並沒有超過1989年的最高估值水平。
我們認為PB才是較穩定的估值指標，從PB看，國內估值也已經接近或者超過多個市場高峰期估值，就靜態估值PB、PE，僅僅相比台灣，我們還顯得比較溫和。
2、整體證券化率比較
估值水平是微觀層面的比較，我們還比較了資產證券化率這一宏觀指標。我們發現，在中國台灣、日本的泡沫高峰期，其證券化率分別為180%、150%左右，泰國和韓國相對較低，尤其是韓國只有61.7%。比較而言，中國目前單考慮A股證券化率就為108%，但根據證券化率的本意，我們還應算上在香港和美國等上市的中國公司的市值，這樣，我們的證券化率為158%，這一水平已經可以與日本、台灣泡沫期的證券化率水平相提並論了。
另外，再考慮到國內GDP構成中有相當部分是三資企業和外資的貢獻，而這些企業基本上都沒有在國內上市，因此，我們的證券化率應該比發達國家更低才合理。
3、金融地產行業的演變規律
在行業結構上，得益於資本市場繁榮，各個市場的金融類股票漲幅居前。日本市場盡管普漲明顯，但金融類漲幅相對居前；台灣泡沫高峰期金融類100多倍PE，因此，盡管泡沫高峰期的三年內金融行業漲幅巨大，但很大的貢獻來自於估值提升；韓國盡管整體PE不高，但2000年以金融服務為首的行業PE達到最高，相應證券類為首的金融行業漲幅居前，達到40多倍；泰國證券類漲幅達到20倍，而銀行股表現一般，稍好於指數漲幅。
各個市場的房地產行業與股市的發展也密切相關，這與房地產具有極強的金融屬性有關。我們比較了上述四個市場發現，日本的房地產市場與股市走勢基本吻合，在1983年到1990年的牛市行情中，日本六大城市地價指數漲幅為3.6倍，於1990年9月達到峰值，隨後就伴隨股指基本沒有反彈的下跌，一直到今天，仍維持在1983年左右的水平。由於土地稀缺，日本東京地價在房價中的比例高達65-80%，一般城市在60-75%，因此，地價指數與房地產指數相關性非常強。而台灣地區在1980年代末房地產與股價齊漲時，房地產價格也上漲2倍以上，房產價格由於調控政策也開始下跌，但是下跌幅度遠沒有股市大，尤其是台北市這一大城市房價的抗跌性更強，在1992年達到高峰後，盡管緩慢下跌但跌幅不大，到1996年也只有20%的跌幅。相對股市而言，韓國的房價指數走勢更為穩健，房價整體漲幅相比而言不是很大，全國房價指數從1986年到1991年達到局部高點，上漲80%，隨後出現盤整格局，至2002年以來繼續上漲。泰國的房價指數抗跌性也較強，上世紀90年代早期，泰國房地產價格急劇上漲，漲幅在2-3倍，受到金融危機沖擊，1998年，房屋價格平均下跌15%至20%。
我們研究發現，各市場的房地產走勢與股市走勢有很強的正相關性，但不同步；房價走勢相對股市而言波動相對要小。
是什麼導致了泡沫的破滅
1、泡沫的破滅時間與實體經濟衰退、升值結束與否沒有必然聯系
既然泡沫的產生有著很強的規律性，那麼泡沫的破滅也似乎成為必然。現在很多人認為既然牛市泡沫的產生一般都是伴隨著GDP和公司盈利的高速增長，以及本幣的持續升值過程，那麼，泡沫的破滅通常的先兆就應該是經濟增速出現下滑，或者本幣升值預期結束的時候，但是，根據我們的觀察發現，泡沫破滅的時間與GDP增速下滑以及本幣升值是否結束沒有必然聯系：首先，從GDP增長的角度，台灣和韓國的經濟增長在泡沫破滅後依然較為強勁，盡管比泡沫破滅前有所降低，但到1997年金融危機以前仍分別保持了5.79%和6.08%的較高增長水平，泰國泡沫在1996年破滅，那年的經濟仍然高達5.9% ，而日本經濟開始衰退也是在泡沫破滅後的一年以後；其次，從本幣升值與否的角度，日元在1995年前一直保持著持續的升值、台幣的升值也持續到1992年，而這個時候，泡沫早就完全破滅了。因此，不能認為只要GDP仍然保持較高速度增長、本幣升值仍然持續，就認為泡沫不會破滅，換言之，GDP增速下滑以及本幣結束升值不是泡沫破滅的最根本原因。此外，我們還發現，除了日本之外，泡沫的破滅對實體經濟影響並不是非常大的，盡管股票市場陷入低迷，但是，GDP增速仍會保持較為快速的增長，這其中，台灣、韓國、泰國市場泡沫的破滅對實體經濟發展並沒有產生太大影響。而之所以日本股市泡沫破滅後，進入長達十年的經濟衰退期，其中的原因在於日本銀行介入資本市場太深，積累了大量壞賬，泡沫期投資生產的設備出現嚴重過剩、房產和股票下跌導致企業和個人負債提高，隨後的10年經濟低速乃至負增長，稱為「失去的十年」，泡沫破滅對日本實體經濟的確帶來了很大的傷害。
2、各市場泡沫時期的調控措施比較
各國面對資產泡沫的出現，無一例外，都採取緊縮性的政策調控，而利率提高等緊縮性調控政策產生的累積效應的確能成為擠破泡沫的最後稻草；而當泡沫破滅後，降息等提高流動性的寬松貨幣政策往往也於事無補。
我們首先來看日本的情況：1980年代初，日本市場的漲幅和估值水平處於穩步提升階段，因此，日本政府並沒有刻意採取強硬的調控政策限制股市發展，這時的最大問題在於貿易日益增長引發的日美貿易摩擦。廣場協議後，日元大幅升值導致了1986年秋季日本經濟的短暫衰退，為此，日本政府還採取了寬松的貨幣政策，於1986年11月和1987年2月兩次調低了官方貼現率，由原先的5%降低到2.5%。而1980年代後期，日本開始意識到資產價格膨脹的嚴重性，於1989年將官方貼現率提高到3.25%，又於1989年底進一步提高到4.25%。1990年8月，為防止海灣戰爭可能導致的石油價格上漲導致通貨膨脹，日本中央銀行採取了預防性緊縮政策，將官方貼現率提高到6.0%，於是積重難返的股市開始暴跌，泡沫破裂。相反，在泡沫破滅期內，由於擔心經濟持續衰退，日本貨幣當局重新轉向擴張性的貨幣政策，連續降低利率（在隨後失去的十年中，利率降低到零），增加貨幣供應，但是收效甚微。
其次，與日本非常相似的中國台灣地區市場上，似乎是完全的一個翻版。由於新台幣在短期內大幅升值，對當時的中國台灣地區經濟產生了重大而深遠的影響。1985-1987年，台國際收支賬戶中短期資本凈流入猛增，為延緩外資進入，中國台灣地區還引導利率不斷下調，從1983-84年的7.25%，調低到1988年的4.5%，但仍無法阻止熱錢湧入，新台幣升值壓力進一步加劇。1980年代末，資產泡沫快速膨脹，迫使台灣採取一系列強硬的緊縮政策：比如開放外匯管制，大幅提高居民匯出資金的額度限制，引導企業對外投資；實現利率的完全自由化，並隨後大幅升高存款准備率和再貼現率，採取緊縮政策降低貨幣供應量，其中，1989年4月再貼現率從維持了一年的4.5%提高到5.5%，同年，8月提高到6.153%，9月再提高到7.75%；同時，嚴格取締地下金融活動，打擊股市非法資金等等。其中，最嚴厲的調控措施是1988年9月份台當局宣布恢復徵收證券交易所得稅，股市投資者信心受到嚴重沖擊，股指大跌55%。但其後，為避免崩盤，台灣當局對其政策予以澄清，並鼓勵機構進場護盤，導致投資熱情重新點燃。還是與日本相似，1990年海灣戰爭爆發，普遍預期油價將上漲，外資撤離，中國台灣地區股市開始崩盤。
再次，我們來看韓國，在1980年代初，韓國的利率水平相對保持較低水平，從1987年開始，韓國股票市場和房地產過度投機使物價水平提高，在這種情況下，韓國於1988年12月宣布了一攬子利率自由化措施，包括放開大多數銀行和非銀行金融機構的貸款利率、貨幣市場工具利率等，結果利率急劇攀升，1989年基準利率——拆借利率達到18%，自由化計劃被迫中止。泡沫破滅後，利率也隨之下降，在1990年代基本維持在6-8%左右水平；同時，還大幅度提高存款准備金率，從1985年的4.5%逐步提高到1991年歷史最高點11.50%，並一直維持到1995年。
最後，泰國的牛市泡沫啟動和破滅時間比上述三個市場要晚，泰國實施的匯率盯住制度使中央銀行喪失了貨幣政策的獨立性和靈活性，一直維持著較高的利率水平，1980年代以來，一直到1990年代，泰國最小貸款利率多年一直維持在12-16%水平浮動。1995-1996年，由於出口增長下降、泰國經濟增長速度明顯放緩，短期資本開始外流，為了維持盯住美元的固定匯率，吸引外資流入，防止外資流出、更為了抑制資產價格泡沫，泰國中央銀行被迫繼續實行緊縮性貨幣政策，不斷收緊銀根，持續提高利率。1996年，由於經常項目逆差迅速擴大、泰國經濟形勢惡化、使泰銖面臨巨大的貶值壓力。這為國際投機資本提供了可乘之機，1997年以泰國為代表的東南亞金融危機爆發。
3、外資在泡沫產生與破滅中所起作用
四個市場的證券自由化程度各有異同：日本是四個市場中自由化開展時間最早、程度最深的，其在1980年代初就允許境外投資者投資國內市場，而中國台灣、韓國的證券市場自由化進程則較慢，台灣在1990年股市大跌的時候才引入QFII制度，寄希望於境外資金入場救市，而韓國在1992年引入QFII制度，也是在其泡沫破滅後實施的制度。
因此，我們認為，外資在泡沫產生過程中所起的積極作用是毋庸質疑，尤其是日本、中國台灣和韓國市場正處於本幣升值階段，外資通過多種渠道進入境內的房市和股市，而盡管泰銖並沒有升值，但是由於升值預期明確，同樣，吸引了大量外資進入泰國，因此，外資在助推境內房市、股市泡沫中的確起到相當作用，外資的進入直接助推了泡沫的吹大。但泡沫的產生最主要是由於本土資金的推動，我們注意到在泡沫時期往往本土投資者都展現了極大的自信心和民族自豪感。
泡沫破滅時與外資的關系也不大。以日本為例，實際上外資從1980年後期就開始陸續撤離日本，最後的泡沫瘋狂階段，基本由國內資金推動。而中國台灣地區和韓國的外資比例都很小，外資在泡沫後期的撤離對泡沫的破滅更多的只是心理意義。其中，只有泰國市場受外資影響算是最大的，這與其在1995年以後繼續保持高利率吸引外資的政策有關，1995年泰國證券市場外國投資比重僅4.8%，1996年快速上升到34.25%，在金融危機前更是達到44%以上的水平，金融危機後外資撤離，的確對國內市場造成較大負面沖擊。
『貳』 韓幣匯率為什麼么會降的那麼快
估計韓幣會一直貶值，不過也有可能回彈，看現在希望不是很大
下面是 一篇文章《韓國會成為下一個越南嗎》
韓國今年內有180家開發商破產，同比增長了45%，平均一天有一家開發商破產。開發商想降低房屋售價，但又遭到已購房業主的抵制，未銷售住房套住了約60萬億韓元（約4133億人民幣）資金
韓國總統李明博上台以後，伴隨著牛肉危機一起到來的，是「韓國號」經濟航船的偏離軌道。韓國經濟，並沒有按照這個青瓦台新主人指引的「747」（每年增長7%，十年後人均GDP達到4萬美元，成為世界排名第7的經濟強國）航向行駛。
當下，韓國經濟全面亮起紅燈，各項經濟指標陸續跌至1997年韓國金融危機（韓國政府和學者多稱「外匯危機」）以後、甚至是韓國經濟有統計以來最糟糕的水平。韓國傳媒開始使用「又一個馬其諾心理防線被沖破」來形容韓國經濟所處的險境。
韓國，會成為繼越南之後，下一個亞洲經濟的危險地帶嗎？
各項經濟指標均接近「馬其諾防線」
與中國一樣，目前CPI在韓國也是焦點之一。韓國政府曾宣布2008年CPI上漲率將控制在3.3%，事實上，此限被不斷突破。6月份是5.5%，7月份是5.9%。韓國金融危機爆發後的1998年底，CPI是6%，眼看這道「馬其諾心理防線」已經攻克在即了。
同時，由於物價上漲，家庭實際購買力下降，2008年上半年韓國居民消費增長率同比由4.5%下滑到3%左右。由於受到國內外經濟不景氣和韓元貶值造成的進口價格上漲等影響，固定資產投資增長率僅3.1%，只有2007年的一半水平。
韓國還首次出現了外貿逆差。出口是韓國經濟的發動機，近些年，出口對韓國經濟增長的貢獻率都在90%以上。即使是近幾個月，韓國出口形勢仍然捷報頻傳。但由於國際原油及原材料價格漲幅過大過快，出口收入的增加趕不上進口原油及原材料漲價帶來的損失。2008年頭7個月，韓國外貿收支竟有6個月是逆差。加上韓國服務貿易向來是逆差，今年韓國經常項目收支將大大惡化。上半年，韓國經常收入項目逆差為57億美元，全年估計得超過130億美元。這將是金融危機以來的第一次。
股市也在下跌。李明博上台前，韓國股市（KOSPI）大約在2000點，李曾誇下海口，他上台後股市要上漲到5000點。不到半年，股市卻直線下滑。目前在1550~1600點徘徊。1500點是韓國經濟的又一道「馬其諾心理防線」。
而且，在幾乎全球各國貨幣對美元都升值的情況下，韓元對美元的匯率卻走低。李明博上台前，韓元對美元大約在950:1。最近幾個月一直貶值，一度跌至 1050:1，以致韓國政府拋售美元挽救韓元。韓元貶值與韓國今年以來經常收支出現逆差、外資撤離韓國和對外債務驟增關系很大。
自從 2001年以來，外國投資者在韓國股市持股比例一直在30%以上。2003年10月突破40%，2004年4月曾達到44.12%的高峰。2008年6月 9日至7月23日，外國投資者創紀錄地連續33天拋售韓國股票近9萬億韓元（約合625億人民幣），這是時隔8年後，首次跌破了韓國股市上外資持股率 30%的「馬其諾心理防線」。
外國對韓直接投資（FDI）也開始呈現純資本外流。據韓國央行報告，從外商參與經營而在韓國購買10%以上企業股份的情況來看，資本流入減去資本外流的純投資額，2008年上半年達負8.86億美元。也就是說，外商從韓國回收的資金比在韓國的直接投資更多。這是 27年來的第一次。
在2008年3月底，韓國對外債務已達4125億美元，純對外債權（對外債權減對外債務）僅149億美元。對外債務中一年期的短期債務佔42%以上，堪比金融危機的前一年1996年底這個數字（48%）。同時，韓國對外債務中短期債務占韓國外匯儲備額（6月底2581億美元）的80%。這種情況下，韓國極容易淪為純債務國 ，而淪為純債務國的危險已經導致韓國經濟的國際信譽評級下降。
匯市下跌、外資撤離和對外債務驟增使韓國「淪為沒有魅力的市場」。美國華爾街金融專家提出韓國長期停滯的可能性，將韓國列入分類為投資損失風險較大國家。
平均一天有一家開發商破產
曾幾何時，韓國房市也是一路飈升，房價高得燙手。現在經濟不景氣也波及了房屋市場。目前韓國全國有未銷售公寓13萬多套。這已經比1997年金融危機時未銷售房屋還多30%。加之開發商不願如實申報公寓積壓情況，因此專家稱，韓國未銷售房屋當在25萬套左右。
在中國能看到的房地產市場的窘境，在韓國同樣如是。一部分開發商將房屋以低於市場價30%的價格賣給了房地產公司；有些開發商一個月連一套公寓都沒賣出。 2008年內有180家開發商破產，同比增長了45%，平均一天有一家開發商破產。除了幾家大型開發商集團，絕大多數開發商處於生死關頭。開發商想降低房屋售價，但又遭到已購房業主的抵制，未銷售住房套住了約60萬億韓元（約4133億人民幣）資金。韓國媒體形容這些未出售房屋等於隨時毀掉韓國經濟的「定時炸彈」。
與此同時，普通韓國家庭的債務也變得更加沉重。金融危機後的10年裡，家庭負債沉重取代了1997年企業資產負債比率高，成了韓國經濟的最大隱患。目前韓國全國家庭負債已達到歷史紀錄的640萬億韓元，戶均負債達3901萬韓元（約合27萬人民幣）。沉重的家庭債務只會導致居民消費進一步萎縮。
雪上加霜的是，就業市場也萎靡不振。李明博競選總統時曾喊出每年增加60萬個就業崗位，五年共創造300萬人就業的口號。但實際上，今年上半年，新增加崗位同比不超過20萬個。更令人擔憂的是，由於就業市場停滯，工作崗位減少，求職不易，許多就業適齡人員尤其是一些剛畢業的大學生乾脆不進行經濟活動，這種放棄求職的人越來越多。
光看2008年上半年經濟數據，韓國實際上已經陷入了低增長（約5%）高物價（接近6%）的滯脹局面。上述現象可以用「油價攀升—物價上漲—引發內需（消費和投資）萎縮—股市、匯市下跌—外資撤離—工作崗位減少」這樣環環相扣的邏輯來說明。
最具影響力的《朝鮮日報》發表了《韓國重現外匯危機跡象，噩夢是否重演？》文章，引用許多韓國權威人士和經濟專家的話說，「目前的韓國經濟狀況似乎與外匯危機時期很相似」。韓國財政部長說「雖然不能說目前處於危機狀態，但整體的經濟趨勢正在滑向危機局面」。也有經濟學家認為，1997年的外匯危機不可能出現，但由三高（高油價、高物價、高家庭債務）三低（低增長、低就業、低股市）引發的金融危機有可能出現。
「李明博經濟」實際上已經被放棄
韓國經濟困境的形成既有內憂亦有外患。
內憂是眾所周知的由進口美國牛肉導致的長達數月之久的燭光集會和隨後的罷工。韓國經濟研究院發表的一份報告指出，長達百餘日的燭光集會，導致國家經濟直接損失共近兩萬億韓元（137億人民幣），相當於韓國GDP的0.2%以上。
韓國民主勞動組合總聯盟舉行的罷工也造成了韓國經濟直接損失，達6685億韓元（46億人民幣）。
外患與經濟全球化密切相關。具體來說是國際能源和原材料價格上漲、美國次貸危機、中國宏觀緊縮等等。
國際能源和原材料大幅度漲價推高了國內物價。韓國是個資源極其缺乏的國家，能源幾乎完全依賴進口，是世界上第七大石油進口國，第四大石油消費國。盡管 2008年上半年韓國能源消耗與2007年同比還減少了1.1%，但由於原油、煤炭、天然氣價格大幅上漲，導致其進口能源的費用高達702億美元，超出 2005年全年的能源進口金額（667億美元）。2008年上半年韓國總進口額達2198億美元，其中用於進口能源（原油、煤炭和天然氣）的費用占 32%。
能源漲價推動了生產者價格指數和消費價格指數的上升。有韓國經濟專家做了一個模型預測石油價格為每桶150美元時的慘境：GDP年增長將只有2.5%，CPI升至8.9%，經常項目收支將為負180億美元。
美國次貸危機進一步加重了韓國的困境。美國是韓國第二大商品出口市場，當美國人由於次貸危機都在過緊日子時，對韓國商品的需求自然減少。近幾年，韓國對美國的貿易順差一直在下降，今年上半年只有28億美元，同比減少38.4%。
中國也是另一個影響因素。從2003年起，中國取代美國成為韓國第一大出口市場。中國一直也是韓國外貿順差的最重要來源國。但據韓國方面報道，近年韓國對華貿易的順差也在減少。去年降至200億美元以下。韓國的經濟命運與中國的宏觀經濟形勢息息相關。中國無論是「通脹」或「通縮」，人民幣無論是升是貶，都會嚴重影響韓國股市。
流年不利，促使李明博政府逐漸放低身段，不斷調整經濟政策。
7月3日，韓國財政部長正式宣布，將政策方向從「增長」轉為「穩定」。表示根據油價動向，增長率有可能進一步調低，將把穩定物價和民生作為首要經濟目標。專家指出，這意味著以「747」為象徵的「李明博經濟」實際上已經被放棄。
李明博政府還放棄了一系列雄心勃勃的改革計劃---讓韓國變得更綠、大大降低物流費用的連接首爾與釜山的「京釜大運河」計劃，以提高效率為宗旨的讓大批公共機構民營化的規劃，都被擱置。■
（作者為中國社會科學院經濟所研究員）
『叄』 韓元和人民幣的匯率是多少
參考中國銀行2005年11月11日匯率表,人民幣與韓元的匯率為:100韓元換0.7301元人民幣(現鈔買入價),100韓元換0.788元人民幣(賣出價)。
韓元兌美元周五收於兩個月高點
東方網11月11日消息：韓元兌美元周五收於兩個月高點,受外資購買本地股票帶來的美元流入及日元/美元走強的支撐.
韓元/美元收於1,207.4韓元,這是9月13日以來最高收盤位,當時則收報1,203.80.
韓元/美元開盤報1,214.0韓元,盤中在1,206.6至1,214.0間波動.周四則收報1,217.2.
一本地銀行交易員稱,本周外國投資者購買了大約6,000億韓元的韓國股票,另外對美國經濟狀況的疑慮亦削減了市場對美元的需求.
日元兌美元反彈回至近兩個月的高點,為韓元提供支撐.0742GMT,日元兌美元報120.95/99日元,東京匯市周四尾盤報121.77/81日元.
交易員表示,韓元下周上檔料將受限,因韓元已自10中旬的低點1,267韓元持續穩步上漲.
自美國聯邦准備理事會(FED)周三大幅下調利率至40年新低1.25%之後,美元的跌勢似在加速.
韓國央行周四維持11月份隔夜放款利率目標於4.25%不變,臨近記錄低點.
外資周五買超韓股74億韓元.韓股綜合股價指數<.KS11>跌0.94%.
韓國政府公布的數據顯示,截至9月底該國的外債總額攀升至1,298億美元,相當於該國國內生產總值(GDP)的28.7%.8月時為1,292億美元.
在無本金交割遠匯(NDF)市場,一個月期韓元報1,210.0/1.0韓元,周四尾盤報1,219.8/20.8.三個月期韓元報1,216.6/7.6,前日尾盤報
『肆』 股票和匯率有什麼關系
1、匯率與股市是正負相關關系。
2、匯率和股市都是因變數，主動貶或被動貶，股市表現不同。匯率和股市直接的關系不穩定，因為這二者都是因變數，自變數是貨幣流動性、經濟增長。
3、匯率貶值可稱為被動貶值，企業盈利惡化，風險偏好隨之下降，股市下跌。
4、匯率貶值可稱為主動貶值，而主動貨幣貶值時，股市上漲。
股票:
是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。
每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
匯率:
是指一國貨幣與另一國貨幣的比率或比價，或者說是用一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。匯率變動對一國進出口貿易有著直接的調節作用。
在一定條件下，通過使本國貨幣對外貶值，即讓匯率下降，會起到促進出口、限制進口的作用;反之,本國貨幣對外升值，即匯率上升,則起到限制出口、增加進口的作用。
(4)韓元匯率對股票的影響擴展閱讀:
匯率計算:
直接標價法：
匯率升貶值率=（舊匯率/新匯率-1）*100
間接標價法：
匯率升貶值率=（新匯率/舊匯率-1）*100
結果是正值表示本幣升值，負值表示本幣貶值
股票分類:
普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。
普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。
如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。
垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
參考資料來源:
網路-股票
網路-匯率
『伍』 韓元與人民幣的匯率是多少
這是工行即期外匯牌價：
http://www.icbc.com.cn/other/quotation.jsp
根據今日外匯牌價，100韓元可兌換人民幣：0.7531元（現鈔買入價）
『陸』 韓國銀行遭受擠兌，對股市會造成什麼影響對黃金股是利多麼
對韓國經濟肯定造成影響 對他們的股市肯定有些影響 股市和現實不一樣 是兩對供求關系 黃金股也是股票 所以難逃！但是對黃金的增值有利 ！因為大家都買黃金 供不應求！！
『柒』 韓國疫情爆發，世界股市大跌，華爾街是否自身難保
華爾街還沒有到自身難保的地步。
爆發在韓國的蔓延令人擔憂，在過去的周末，韓國新發了398例新生兒肺炎病例，僅兩天時間就增加了195％。2月23日，韓國總統宣布，將新的病毒流行警報提升至最高級別，並賦予政府制定遏制疫情的權利。另外，在韓國的發生，觸發了當地電子產業鏈的正常運作。據韓國媒體報道，三星電子在位於韓國龜尾的移動設備工廠確認了病毒的事例，截止到2月24日早上，工廠全部關閉。於2月19日,員工在公司取得聯系，武漢有他員工有疑似病毒症狀，上周有800名員工被檢疫。
『捌』 未來一個月有哪些大事件對股市有重大影響
1、1990年台灣股災
1987年到1990年，台灣股指從1000點一路飆升到12682點，整整上漲了12倍。當時台灣經濟已實現連續40年平均9%的高增長，台幣兌換美元更從1比40升到1比25元，加上券商的執照開放等，都是熱錢湧入的重要原因，當時房市和股市一起火爆。由於新台幣的升值預期，海外「熱錢」大量湧入島內，在居民財富增長作用下，一時間台灣土地和房地產價格在短時間內翻了兩番，當時，島內可以說完全是資金泛濫，巨大的資金流貪婪地尋找各種投資機會。1989年最後一個季度，台股平均市盈率達到100倍，而同期全球其他市場市盈率都在20倍以下。 1990年2月，指數從最高點12682點一路崩盤，一直跌到2485點才止住，8個月的時間跌掉一萬點。從12000點的下跌過程中，許多人屢次抄底，屢次套牢，從12000點回到8000點以下，有人開始進行買進，7000點買進，6000點買進，5000點更是買進，日後是一路跌到了2485點。
2、中國式股災
中國股市發展歷程較為短暫，但依然經歷了兩次驚心動魄的股災。
一次發生在1996年。1996年國慶節後，股市全線飄紅。從4月1日到12月9日，上證綜合指數漲幅達120%，深證成份指數漲幅達340%。證監會連續發布了後來被稱作「12道金牌」的各種規定和通知，意圖降溫，但行情仍節節攀高。12月16日《人民日報》發表特約評論員文章《正確認識當前股票市場》，給股市定性：「最近一個時期的暴漲是不正常和非理性的。」漲勢終於被遏止。上證指數開盤就到達跌停位置，除個別小盤股外，全日封死跌停，次日仍然跌停。全體持倉股民三天前的紙上富貴全部蒸發。
3、另一次發生在2001年。當年7月26日，國有股減持在新股發行中正式開始，股市暴跌，滬指跌32.55點。到10月19日，滬指已從6月14日的2245點猛跌至1514點，50多隻股票跌停。當年80%的投資者被套牢，基金凈值縮水了40%，而券商傭金收入下降30%。 與國外股災相比，中國股災的發生原因不盡相同，但都有一些共性：股市的走勢大大脫離經濟的基本面，因此註定難以持續，一有風吹草動，便全線潰敗，而股市中人則投機心態過盛，或風雨將至仍勉力為止，或追漲賣跌全憑感覺，終不免悲慘收場。
4、20世紀末的亞洲金融危機
1997年1月份，以喬治·索羅斯為首的國際投機商開始對覬覦已久的東南亞金融市場發動攻擊，開始拋售泰銖，買進美元。泰銖直線下跌。其目的很明確： 攪亂東南亞金融市場，以圖渾水摸魚，狠撈一筆。而東南亞一些國家房地產、外匯儲備、金融市場管理的混亂與失控，給投機者提供了千載難逢的機會。吃柿子挑軟的拿，索羅斯的如意算盤是：先從最不堪一擊的泰國、印度尼西亞、馬來西亞入手，進而攪亂亞洲"四小龍"新加坡、韓國、中國台灣，最後攻佔香港，以圖造成他們無堅不摧的印象，擊潰市場信心，引發"群羊"心理。索羅斯認為，只要擊垮一個國家的金融市場，其它國家就不可避免一個接著一個倒下，這就是所謂的"多米諾骨牌"效應。
5、2008-2009全球金融危機
全球金融系統正面臨自1929年以來的最大危機。始於美國房地產次級抵押貸款市場的癬疥之疾，如今釀成了全球性的深重危機。
1.危機愈演愈烈 全球聯手應對
2008年10月8日，交易員在美國紐約證券交易所外的街頭交談。全球主要央行同步實行降息以防止金融危機升級為全球性的經濟衰退，但此舉未能緩解投資者對經濟基本面的憂慮情緒，當日紐約股市波動劇烈，收盤時三大股指連續第六天下跌。 西方主要經濟體中央銀行8日採取聯合行動同時降低利率，努力應對當前的金融危機和恢復市場信心。當天，美國聯邦儲備委員會、歐洲中央銀行以及英國、加拿大、瑞士和瑞典等國的央行均宣布將基準利率降低0.5個百分點。 隨著危機向南美地區蔓延，8日墨西哥和巴西採取措施干預外匯市場，防止本國貨幣對美元匯率大幅下跌。墨西哥央行宣布，從該國外匯儲備中拿出25億美元進行拍賣，以阻止墨西哥比索對美元比價持續下跌。當天，墨西哥比索對美元比價一度跌至14比1，創歷史最低紀錄。在墨西哥央行宣布採取上述措施後，墨西哥比索對美元比價回升至12比1。 墨西哥央行行長吉列爾莫·奧爾蒂斯說，墨西哥外匯市場6日出現自1995年該國銀行業危機以來的最劇烈動盪。但他同時強調，墨西哥的銀行機構仍比較穩固。 墨西哥央行還宣布，如果今後單一交易日墨西哥比索對美元比價下跌幅度超過2%，墨西哥央行還將在該交易日再拍賣4億美元。墨西哥外匯儲備總額目前約為840億美元。 此外，墨西哥總統卡爾德龍還建議，出台一個總額達530億比索(約合43億美元)的緊急計劃，以應對國際金融危機對墨西哥經濟產生的不利影響。 2008年10月8日，巴西央行為了遏制巴西雷亞爾對美元快速貶值的勢頭，開始在現貨市場上拋售美元。這是巴西央行最近5年來首次採取這種做法。7日，巴西雷亞爾對美元比價下跌5.09%，跌至2.31比1，為2005年下半年以來的最低點。8日，在巴西央行的干預下，巴西雷亞爾對美元比價略為上漲，為2.29比1。 巴西央行沒有公布所拍賣美元的具體數額，但外界估計至少超過10億美元。巴西央行行長梅雷萊斯日前曾表示，巴西擁有超過2000億美元的外匯儲備，只要市場有需要，央行肯定將介入救市。 在歐洲方面，歐洲央行行長特里謝2008年10月8日在巴黎呼籲，在市場劇烈動盪的背景下，投資者應「保持鎮定」，過度悲觀不可取。 義大利總理貝盧斯科尼8日召開緊急內閣會議，討論金融危機對義大利經濟的不利影響。他隨後宣布，義大利政府准備購買陷入困境的銀行的股份。義大利政府官員表示，受援助銀行可以利用政府提供的資金充實資本，或者用來購買其他處於困境的銀行。 俄羅斯莫斯科股市2008年10月8日開盤後不到一小時即大幅下挫，相關部門隨即停止了股市交易。為避免股市暴跌，俄羅斯股市9日休市一天。過去幾周，受國際金融危機影響，莫斯科股市劇烈動盪，交易多次被暫停。 在亞洲方面，日本央行2008年10月9日繼續通過公開市場操作向短期金(203,5.85,2.97%,吧)融市場投放2萬億日元資金。至此，日本央行在連續17個工作日內共向短期金融市場投放30.6萬億日元資金。 當天，在日本短期金融市場，外資銀行間籌資難的狀況還在持續，無擔保隔夜拆借利率在0.55%到0.6%之間浮動，略高於日本央行0.5%的政策利率水平。因此，日本央行認為有必要繼續向短期金融市場投放資金，以緩解外資銀行面臨的困境和穩定市場。 韓國中央銀行——韓國銀行行長李成太9日宣布，將銀行基準利率從原來的5.25%下調到5%，以穩定韓國金融市場，防止經濟出現嚴重萎縮。這是韓國央行自2004年11月以來，首次下調銀行基準利率。 李成太在當天舉行的韓國金融貨幣委員會會議後說，未來影響韓國金融貨幣政策最大的因素是國際金融市場的變化。韓國央行將不斷對其金融貨幣政策進行調整。他表示，韓國央行今後有可能繼續降息。 由於投資者擔心美國金融動盪影響到韓國經濟，2008年9月末以來韓元匯率和首爾股市綜合指數一路暴跌。8日，韓元對美元比價為1395比1，創下10年來新低，首爾股市綜合指數也跌破1300點大關。9日首爾外匯市場開盤後，韓元對美元比價一度暴跌至1480比1，後在韓國政府入市干預後有所回升。 為遏制韓元匯率和股市連日暴跌的勢頭，韓國金融監督院8日下午曾表示，韓國政府正密切關注匯市和股市變化，並計劃採取「非常措施」穩定外匯市場。 2008年10月8日，印度尼西亞雅加達股市主要股指開盤後一度大跌10.4%，隨後相關部門宣布暫停股市交易。為避免股市進一步動盪，2008年10月9日印尼股市繼續暫停交易。
2.金融風暴對中國的影響
雖然中國並非主要受沖擊的國家，但它至少能從以下三個方面感受這次危機帶來的影響： 首先，美國金融機構的脆弱性使全球金融體系發生了動搖，在失去伸展性的同時，也面臨更大風險。由於中國官方所持有的主要是美國國債，而在證券資產中，國債的風險性又是最低的，因此，中國外匯儲備受到的影響會較有限。 與中國官方的投資方向不同，中國商業銀行所持有的，大部分是美國公司債券或股票。以目前投資美國雷曼公司金額最多的中國建設銀行為例，其持有的雷曼公司相關債券共計1.914億美元(其中次級債券僅0.5億美元)，約佔2008年6月30日建行總資產的0.019%。由此不難看出，雷曼等美國金融機構的倒塌對中國金融機構的影響有限，更難對中國的金融體系形成較大沖擊。 第二，在所有的金融市場上，對公司的資本估值已經縮水，而這會產生連帶效應。不僅公司融資難度加大，融資成本也將大幅增加。 不過，比起以上兩點，消費需求的萎縮，將是中國在本次金融風暴中面臨的最大問題。美國作為中國的第二大出口市場，其經濟衰退所導致的民眾信心不足，及購買力的萎縮，會使中國的出口面臨需求下降的局面。中國海關總署在9月22日發布的分析報告中指出，今年1到7月，中國對美國出口額為1403.9億美元，增長9.9%，增速下滑8.1個百分點。這是自2002年以來，中國對美國出口增速首次回落至個位數。盡管消費需求萎縮對中國經濟的影響在短時間內不會顯露，但它遲早會到來。因此，中國公司最好根據兩年或更長的時間跨度，來調整對美國出口的預測。此外，由於美國市場的表現勢必會影響到其他國家，全世界的消費開支都可能隨之下降，並對中國公司產生額外的壓力。 總的說來，有人預計金融風暴的影響將持續三至五年，由於與發達國家市場的聯系較小，一些發展中國家(包括中國，及一些東南亞或非洲國家)所受到美國金融風暴的沖擊也將更小。尤其是中國，根據我對她這么多年的了解和研究，中國的金融政策是十分穩健、安全的，因此，此次由華爾街而始的金融風暴對中國產生的影響將是有限的。當務之急，中國公司應該對發展中國家的市場投以更多的關注，以努力彌補因美國市場萎縮造成的損失。
6、創業板上市
7、股指期貨、融資融券推出
8、2010年債務危機陰雲籠罩歐洲
9、中國股市七次牛市熊市盤點
1 特點：波動極大
牛市：1990年12月19日~1992年5月26日
上交所正式開業以後，歷時兩年半的持續上揚，終於在取消漲跌停板的刺激下，一舉達到1429點高位。
熊市：1992年5月26日~1992年11月17日
沖動過後，市場開始價值回歸，不成熟的股市波動極大，僅半年時間，股指就從1429點下跌到386點。
2 特點：上漲極快
牛市：1992年11月17日~1993年2月16日
快速下跌爽，快速上漲更爽，半年的跌幅，3個月就全部漲回來。386點到1558點，只用了3個月的時間。
熊市：1993年2月16日~1994年7月29日
快速牛市上漲完成後，上海老八股宣布擴容，伴隨著新股的不斷發行，股指回到325點。
3 特點：出台利好救市
牛市：1994年7月29日~1994年9月13日
為了挽救市場，相關部門出台三大利好救市：1.年內暫停新股發行與上市；2.嚴格控制上市公司配股規模；3.採取措施擴大入市資金範圍，一個半月時間，股指漲幅達200%，最高達1052點。
熊市：1994年9月13日至1995年5月17日
隨著股價的炒高，總有無形的手將股市打低，在1995年5月17日，股指已經回到577點，跌幅接近50%。
4 特點：牛市極短
牛市：1995年5月18日~1995年5月22日
這次牛市只有三個交易日。受到管理層關閉國債期貨消息的影響，3天時間股指就從582點上漲到926點。
熊市：1995年5月22日~1996年1月19日
短暫的牛市過後，股指達到階段低點512點，績優股股價普遍超跌，新一輪行情條件具備。
5 特點：績優股帶頭
牛市：1996年1月19日~1997年5月12日
崇尚績優開始成為市場主流投資理念，在深發展等股票的帶領下，股指重新回到1510點。從1996年4月1日算起，至12月12日，上證綜指漲幅達124%，深成指漲幅達346%，漲幅達5倍以上的股票超過百種。兩只領頭羊深發展從6元到20.50元，四川長虹(5.21,0.07,1.36%,吧)從7元至27.45元。
熊市：1997年5月12日~1999年5月18日
這輪大調整也是因為過度投機，在績優股得到了充分炒作之後，股指已經跌至1047點。最知名的當屬《人民日報》發表《正確認識當前股票市場》的特約評論員文章，指出對於證券市場的嚴重過度投機和可能造成的風險，要予以高度警惕。文章發表當天，配合漲跌停板制度的出台，市場暴跌。
6 特點：一度歷史最高
牛市：1999年5月19日~2001年6月14日
這次的牛市俗稱「5·19」行情，網路概念股的強勁噴發將上證指數推高到了2245點的歷史最高點。「5·19」行情直接的爆發點是上海證券報記者李威的《網路股能否成為領頭羊——關於中國上市公司進軍網路產業的思考》，一開市領頭的是東方明珠(10.59,-0.27,-2.49%,吧)、廣電股份、深桑達等網路股。
這一次，《人民日報》再次發表特約評論員文章《堅定信心，規范發展》，重申股市是恢復性上漲，要求各方面堅定信心。就是在這輪行情中億安科技破了百元大關，但最終成為一樁丑聞。
熊市：2001年6月14日~2005年6月6日
「5·19」行情過後，市場最關注的就是股權分置問題。股指也從2245點一路下跌到998點，四年時間股指下跌超過50%。
7 特點：調整時間歷史最長
牛市：2005年6月6日~2007年10月16日
經過這輪歷史上最長時間的大調整，A股市場的市盈率降至合理水平，新一輪行情也在悄然醞釀當中。這一輪牛熊市目前波瀾起伏，從998點到6124點的新高，讓無數新股民做了一場一夜暴富的黃粱美夢，而夢醒時分，卻在三千點的沼澤地里痛苦掙扎。這一次牛熊市我們經歷了上半場，下半場的走勢又將會如何呢？
2009牛市 今年是我國經濟復甦階段，人們對股市充滿希望
『玖』 關於韓幣匯率漲幅各位都有什麼看法
、日本和韓國財政部長14日晚在美國首都華盛頓舉行三國財長非正式會議。會議審議了當前經濟金融形勢，並就金融危機的產生原因與發展趨勢及其對實體經濟的影響等問題交換了意見。
會議發表的一份聲明說，三方一致認為，三國間加強合作對有效應對全球金融危機至關重要。當前，亞洲區域經濟基本面良好，金融體系穩健，但仍面臨著經濟增長放緩和金融市場波動等挑戰，因此應早做准備以應對國際金融動盪及世界經濟下滑風險帶來的負面影響。
中日韓三國認為應在維護本區域經濟金融穩定方面發揮核心作用，這不僅有利於亞洲經濟，也有利於世界經濟。同時重申三方將採取適當、必要的宏觀經濟政策與金融穩定措施，加強彼此間政策對話。
三方表示有必要加強財政和金融合作，並同意探討擴大三國間雙邊貨幣互換規模，認為加強負責宏觀經濟和金融穩定的主管部門之間的交流十分必要。為此，三方重申即將於11月26日在日本東京召開的三國宏觀經濟與金融穩定研討會的重要性。
聲明強調進一步加強區域合作的重要性，認為當務之急是與10＋3其他成員共同努力，加快清邁倡議多邊化進程，並盡快就清邁倡議多邊化涉及的所有要素達成共識。三方還呼籲加強區域監測機制，對區域經濟與金融市場進行有效監測。三方相信，通過發達經濟體與新興市場經濟體的共同努力，當前面臨的全球問題將得到有效解決。中日韓三國應緊密協作，在全球合作中扮演更積極的角色。
三方還表示，有必要改革國際金融機構和金融穩定論壇，使它們能夠更好地適應不斷變化的全球經濟形勢和未來的挑戰。
『拾』 關於人民幣兌換韓元的問題
類似股票交易有專門的外匯交易，就是利用匯率的波動來投機！你預計韓元相對人民幣會升值就大量買入韓元，反之賣出韓元！