資金結算期限影響股票市場

1. 銀行降低存款准備金率對股市的影響

1、股市影響

業內人士表示，降准屬股市重大利好，滬深兩市不出意外將大幅高開。考慮到2008年以來歷次降准後上證均高開低走甚至大跌，投資者需提防重復上演追高套牢的悲劇。

例如今年2月4日央行公布降准消息後，第二天滬深股市反而雙雙收跌。

(1)資金結算期限影響股票市場擴展閱讀:

下調存款准備金之後還有以下影響:

1、增加債券需求債券利率將下行

降准對銀行理財的資產配置有著重要影響。在當前經濟低迷的情況下，降准後債券利率會大幅下降。

目前銀行理財的資產配置35%以內是非標資產，而65%以上是標准化資產，其中債券類資產的佔比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。

2、P2P理財收益長期將走低

當前，P2P作為互聯網理財的一種重要形式。央行降准，會不會對P2P產生影響呢?部分業內人士認為，降准對開展個人信貸業務的P2P行業基本沒有影響。

雖然降准帶來的流動性增加，以及傳導出的貨幣總量增加，可能將降低社會整體融資成本，也將對網貸平台收益率產生影響，但不太可能出現大幅下降的情況。

從整體上來看，雖然網貸行業收益率水平短期內不會明顯下跌，但長期預計仍將走低。

2. 中國股票期權資金結算對銀行股有何影響

一些早先上漲的股票正在構築頂部,資金有出貨跡象。這種走勢意味著,有資金會借大盤的強勢出貨,同時補漲股一旦補完行情,這一波反彈的原始動力也就暫時沒了。因此,在大漲後,投資者選股要非常謹慎,避免掉入個股調整陷阱。

操作上,現階段的市場,一方面還有局部補漲機會,另一方面風險正逐漸凝聚。在這種時候,投資者操作要謹慎,選股要謹慎,

3. 身份證到期後，資金賬戶還能買賣股票嗎

你好，身份證到期後是可以正常交易買賣股票的。

股票一旦開戶成功，身份證就只是作為一個實名認證的證件，如果不辦理業務就不需要在用到身份證了，股票平時的交易買賣中，只需要你自己知道賬號和密碼就可以。

除非你要辦理兩融業務或者創業板等業務，才需要到營業廳進行雙錄，這個時候就需要有效證件。

但是需要注意的是身份證到期，短時間不會影響你的交易，但是券商會在一段時間清理過期的用戶信息，所以，你會在一段時間後受到開戶券商的電話或者簡訊，提醒你更新身份信息，但是這個不用擔心，目前大多數券商都支持在app交易軟體上面直接更新，這個道理和銀行身份證到期是一樣的。

祝你發財，如有用，請採納。另外，建議你直接撥打你開戶的券商客服電話也可以解決問題。

我是券商的，不懂的可以追問。

4. 證券的結算交收期都一樣的嗎

不一樣
證券結算是指證券交易完成後，對買賣雙方應收應付的證券和價款進行核定計算，並完成證券由賣方向買方的轉移和相對應的資金由買方向賣方的轉移的全過程。證券結算包括證券的結算和資金的清算兩個方面，它是證券交易的最後一個環節。更為重要的是，由於結算是進行下一輪交易的前提，結算能否順利進行，直接關繫到交易後買賣雙方權責關系的了結，從而直接影響交易的正常進行和市場的正常運轉。
證券結算的方式一般分為逐筆交收和凈額交收兩種。逐筆交收是指買賣雙方在每一筆交易成交後對應收應付的證券和資金進行一次交收，它可以通過結算機構進行，也可以由買賣雙方直接進行，比較適合以大宗交易為主、成交筆數較少的證券市場和交易方式。歐美一些證券結算機構如著名的CEDEL國際清算中心就主要採用這種結算方式。凈額交收是指買賣雙方在約定的交收期限內，以買賣雙方進行證券交易後計算出的證券和資金的凈額進行交收，它必須通過結算機構進行，比較適合於投資者較為分散、成交筆數較多、每筆成交的數量較小的證券市場和交易方式。凈額交收通常需要經過兩級結算完成，即首先由交易所與證券商之間進行結算（一級結算），然後由證券商與投資者之間進行結算（二級結算）。我國上海、深圳證券交易所的證券結算採用凈額交收方式，但又有著各自不同的特點。在上海，兩級結算實際上是由上海證券中央登記結算公司集中一次性進行的，結算公司直接完成證券在投資者之間的轉移；而在深圳，在由深圳證券結算公司集中進行證券結算的同時，由證券商進行與投資者之間的結算，而還是通過兩級結算來完成證券在投資者之間轉移的。

5. 證券市場交易結算資金余額是什麼可不可以理解為股票賬戶上的可用資金

證券賬戶里的資金余額，表示你當日可以從股票賬戶轉資金到銀行卡的額度。記住，是額度，不是代表你有這么多錢。打個比方，上個交易日收盤後，你股票賬戶里有2萬元，然後今天的余額就是2萬，但是，今天你買了1萬的股票，可用資金就只有1萬了，而余額還是2萬。這時你最多隻能轉1萬到銀行卡，而不是可以轉2萬。

6. 資本市場是指期限超過一年的資金交易市場，其中（）是資本市場工具 （多選題）

資本市場是指證券融資和經營一年以上中長期資金借貸的金融市場。是代表公司股份的股權資產，其目的為企業籌措長期資金。
資本市場工具: 包含股票 、公債、公司債、金融債券、儲蓄券、可轉讓定期存單。
(A)股票
(1)股票定義：是代表公司股份的股權資產，其目的為企業籌措長期資金。
(2)股票分類：
普通股：持有公司一般的股權，可選擇董監事，實際經營企業。
特別股：又稱優先股，優先股有較普通股優先分配股息及剩餘財產的權利，此外優先股通常僅有特定的股息，但無選舉董事的權利。
(3)股票特性：
股票沒有到期日，企業不必因為到期而收回股票。
股票在初級市場是由證券商承銷，次級市場可在集中交易的上市買賣或在櫃台上買賣，使股票有良好的流通性。
股票未有確定的股息及紅利，其市場價格變動幅度大，面額卻是固定的。
影響股票價格的因素甚多，例如預期股息、貨幣供給額增加率、利率水平、通貨膨脹及景氣狀況等，皆是相當重要的影響因素，正常情況，預期股息愈高，利率水平愈低，貨幣供給額增加率愈快，通貨膨脹率愈高及景氣前景看好，都會促使股票價格上漲。
(4)投資股票優缺點：
對投資者而言，可賺取股息股利和股票價差，並擁有表決權，但存在頗高的股價變動風險。
對企業而言，發行股票可順利取得中長期的資金，且資金成本相當低，僅發行時的發行成本，不需支付特定的股息或紅利。
(B) 公債
(1)公債定義：政府所發行的債務憑證，訂明按期付息若干，到期償還本金的長期信用工具。其目的在調節政府財政收支及支持公共建設。
(2)公債特性：
公債的發行者有中央銀行、地方政府，發行方式按競標或非競標兩種，只有中央公債交易商才能在初級市場購得，公債交易商再將公債出售給金融機構或社會大眾。
有一定的期限，債務到期時需償還本息。
公債發行時按票面利率折價折價或溢價發行，而公債次級市場的價值與殖利率呈反向變動。
次級市場交易方式包括買賣斷及附條件交易。
發行價格分為競標及非競標決定。社會大眾可向郵局申購，價格按非競標的加權平均利率。
(3)投資公債優缺點：
對投資者而言，公債的報酬為每期利息收入，其報酬率相當於定期存款利率，此外，公債可作為公務及質押的保證，且安全可靠，風險甚低，公債資本利得具有免稅的好處。公債的流動性低，價格波動小。
對政府而言，藉發行公債可順利取得中長期資金
(C) 公司債
(1)公司債定義：企業所發行的債務憑證，訂明按期付息若千，到期償還本金的長期有價證券。其目的在吸收中長期資金。
(2)公司債種類：
有擔保公司債與無擔保公司債：公司債的發行，若以公司資產的全部或部分為償還本息的擔保，為有擔保公司債，或稱抵押公司債:如僅以公司信用保證並無特定的擔保品者，為無擔保公司債。
可轉換公司債與不可轉換公司債：公司債的持有人在一定期間內，以一定價格將公司債轉換為該公司的股份，稱為可轉換公司債;反之，公司債券不得轉換為股份，稱為不可轉換公司債。
(3)公司債特性：
公司債通常由銀行保證，委託證券商承銷發行，次級市場則在櫃台交易或在證券集中交易市場掛牌買賣。
有一定的期限，債務到期時需償還本息。若清算時債權人較股東優先受償。
公司債發行時按票面利率折價或溢價發行，其市場價值與殖利率呈反向變動。
(4)公司債優缺點：
對投資者而言，公司債的報酬為每期利息收入，其報酬率略高於定期儲蓄存款和公債的利率，但風險相對較高。而可轉換公司債的利率較低，但是若未來公司股票上漲，可因轉換成股票而獲利。
對企業而言，藉由發行公司債可順利取得中長期資金，但資金成本(含承銷費用及利息負擔)較高。
(D)金融債券
(1)金融債券定義：是金融機構所發行的中長期債務憑證。目的在籌措中長期的資金。
(2)金融債券特性：
依銀行法規定，只有儲蓄銀行及專業銀行才得發行，其最高發行額不得超過銀行凈值的20倍。
發行程序通常系由銀行董事會通過，經財政部核准後公開發行，承購者以金融機構及公民營機構較多。
有一定的期限，債務到期時需償還本息。
(3)投資金融債券優缺點:
對投資者而言，金融債券的報酬為每期利息收入，其報酬率略高於定期儲蓄存款利率，但流動性很低。
對金融機構而言有以下三項好處，第一、可擭得較穩定之資金來源。第二、下需提撥法定存款准備金，第三、不需向中央存款保險公司繳納存款保險費。
(E)儲蓄券
(1)儲蓄券定義：中央銀行所發行的債務憑證，目的在吸收儲蓄資金。
(2)儲蓄券特性：
期限分為六個月、一、二、三年期，利率由央行公布。
(F)可轉讓定期存單（CD）
(1)定義：可在次級市場流通轉讓的定期存單，目的在調節金融。
(2)特性：固定面額、固定期限、可轉讓的大額存款定期儲蓄。
期限分為三、六、九個月、一年期及其他特定期限，採取公開標售發行，大額可轉讓定期存單的利率由中國人民銀行制定，到期時連同本息一次清償。
大額可轉讓定期存單的發行對象為城鄉居民個人和企業、事業單位。各商業銀行的儲蓄機構只能對個人發行大額可轉讓定期存單。大額可轉讓定期存單的轉讓，採取自營買賣和代理買賣兩種交易方式。
對城鄉居民個人發行的大額可轉讓定期存單，面額為l萬元、2萬元、5萬元；對企業、事業單位發行的大額可轉讓定期存單，面額為50萬元、100萬元、500萬元。

7. 證券在限定期限內不得買賣具體包括哪些情形

法條內容：
第二百零四條 違反法律規定，在限制轉讓期限內買賣證券的，責令改正，給予警告，並處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。
釋義內容：
【釋義】 本條是對違反法律規定在限制轉讓期限內買賣證券行為應承擔的法律責任的規定。
為了維護證券市場的正常秩序，保護社會公眾投資者利益，防止操縱股市、轉嫁風險等證券違法行為，本法和公司法對依法發行的證券在特定情況下規定有一定的轉讓期限的限制，比如根據本法的規定，依法發行的股票、公司債券及其他證券，法律對其轉讓期限有限制性規定的，在限定的期限內不得買賣。在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成後的十二個月內不得轉讓。根據公司法的規定，發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司股票在證券交易所上市交易的，公開發行股份前的股東持有的股份自上市交易之日起一年內不得轉讓。公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。這些都是對在法定限制轉讓期限內買賣證券行為的禁止性規定。對違反上述法律規定，在限制轉讓期限內買賣證券的行為應給予相應的處罰。
按照本條的規定，違反法律規定，在限制轉讓期限內買賣證券的，由證券監督管理機構責令改正，給予警告，並處以違法買賣證券等值以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員也要給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

8. 結資股票四年期限滿後可否要求公司出賣股票

可以要求公司賣出股票，也可以公司用其他辦法結算你的資金。

9. 中國股期什麼市場

股指期貨;Share Price Index Futures，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。大有股指期貨分析師網指出雙方交易的是一定期限後的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
概念對比
股指期貨與股票
股指期貨交易由於其T+0以及保證金杠桿交易的特點，所以比普通股票交易更具有風險，建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。這對股票投資者來說尤為重要，具體來說： （1）期貨合約有到期日，不能無限期持有 股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉，還是等待合約到期進行現金結算交割。 （2）期貨合約是保證金交易，必須每日結算 股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。 （3）期貨合約可以賣空 股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。 （4）市場的流動性較高 有研究表明，指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。比如2011年,中國股指期貨的交易額達到43.7萬億元,超過中國的GDP規模,而2011年滬市的股票成交額為23.7萬億元,由此可見股指期貨的火爆 （5）股指期貨實行現金交割方式 期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場，但期指交割以現金形式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務，這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。 （6）一般說來，股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣，而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。 （7）股指期貨實行T+0交易，而股票實行T+1交易
股指期貨與股指差價合約
股指差價合約是一種以股票價格指數為標的物的金融衍生品，不涉及實物交割，靠合約建立與平倉之間的價差來決定盈虧。這種投資品種與股指期貨很相似，也有些不同的地方。 相同點： （1）標的物都是股票價格指數 （2）都採用保證金交易，允許做多和做空 （3）都不涉及實物交割 （4）都實行T+0交易 不同點： （1）股指差價合約沒有交割期限，可以無限期持有；而股指期貨必須在結算日決定了結頭寸或者將頭寸轉到下一期。 （2）股指差價合約是一種場外交易，不在交易所內進行，由客戶與開設此差價合約的交易商進行對賭；股指期貨是在交易所進行的，比如中國金融期貨交易所就是滬深300指數期貨的交易所。
股指期貨與股票在技術分析上的差異
股指期貨行情的技術分析研判方式與股票大致相同，但有幾個技術參數完全不同於股票，主要表現在以下幾個方面： （1）成交量 股指期貨的成交量，是當天之內買和賣成交量的總合，以雙向計算，也就是說，我們看到的成交數量里一半是買一半是賣。但其中買、賣都可能有開倉或平倉，這是與股票不同的地方。 （2）持倉量 股指期貨的持倉量是指買和賣雙方都還沒有平倉的頭寸的總合，是雙向計算的。也就是說，我們看到的持倉量數據中，有一半是買持倉，一半是賣持倉。持倉量的變化也是對行情影響較大的指標。 持倉量的大小，代表了市場中投資者參與同一個期貨合約交易的興趣，也可說是行情未來漲或跌的信心指示。 （3）K線圖 由於股指期貨行情價格波動一般比股票頻繁，所以，用圖表研判行情時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，以尋找更合適的出入市點。例如，可利用5分鍾k線圖。
編輯本段作用用途
股指期貨主要用途有三個： 一、對股票投資組合進行風險管理，即防範系統性風險(我們平常所說的大盤風險)。通常我們使用套期保值來管理我們的股票投資風險。 二、利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。 三、作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10%，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5%，相對於保證金來說，就可獲利50%，當然如果判斷方向失誤，也會發生同樣的虧損。
編輯本段基本制度
保證金制度
投資者在進行期貨交易時，必須按照其買賣期貨合約價值的一定比例來繳納資金，作為履行期貨合約的財力保證，然後才能參與期貨合約的買賣。這筆資金就是我們常說的保證金。例如：內地IF1005合約的保證金率為17%，合約乘數為300，那麼，按IF1005首日結算價3442.83點計算，投資者交易該期貨合約，每張需要支付的保證金應該是3442.83×300×0.17=175584.33元。 在關於滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知中，中金所規定股指期貨近月合約保證金為17%，遠月合約保證金為20%。
每日無負債結算制度
每日無負債結算制度也稱為「逐日盯市」制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計算盈虧並劃轉保證金賬戶中相應的資金。 期貨交易實行分級結算，交易所首先對其結算會員進行結算，結算會員再對非結算會員及其客戶進行結算。交易所在每日交易結束後，按當日結算價格結算所有未平倉合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。 交易所將結算結果通知結算會員後，結算會員再根據交易所的結算結果對非結算會員及客戶進行結算，並將結算結果及時通知非結算會員及客戶。若經結算，會員的保證金不足，交易所應立即向會員發出追加保證金通知，會員應在規定時間內向交易所追加保證金。若客戶的保證金不足，期貨公司應立即向客戶發出追加保證金通知，客戶應在規定時間內追加保證金。目前，投資者可在每日交易結束後上網查詢賬戶的盈虧，確定是否需要追加保證金或轉出盈利。
價格限制制度
漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波動的最大幅度。根據漲跌停板的規定，某個期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於交易所事先規定的漲跌幅度，超過這一幅度的報價將被視為無效，不能成交。一個交易日內，股指期貨的漲幅和跌幅限制設置為10%。 漲跌停板一般是以某一合約上一交易日的結算價為基準確定的，也就是說，合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板，而該合約上一交易日的結算價格減去允許的最大跌幅則構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板。
持倉限額制度
交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
強行平倉制度
強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。
大戶報告制度
大戶報告制度是指當投資者的持倉量達到交易所規定的持倉限額時，應通過結算會員或交易會員向交易所或監管機構報告其資金和持倉情況。
結算擔保金制度
結算擔保金是指由結算會員依交易所的規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。當個別結算會員出現違約時，在動用完該違約結算會員繳納的結算擔保金之後，可要求其他會員的結算擔保金要按比例共同承擔該會員的履約責任。結算會員聯保機制的建立確保了市場在極端行情下的正常運作。 結算擔保金分為基礎擔保金和變動擔保金。基礎擔保金是指結算會員參與交易所結算交割業務必須繳納的最低擔保金數額。變動擔保金是指結算會員隨著結算業務量的增大，須向交易所增繳的擔保金部分。
編輯本段影響因素
股票指數
股票指數是用來反映樣本股票整體價格變動情況的指標。而股票價格的確定十分復雜，因為人們對一個企業的內在價值的判斷以及未來盈利前景的看法並不相同。悲觀者要賣出，樂觀者要買進，當買量大於賣量時，股票的價格就上升；當買量小於賣量時，股票的價格就下跌。所以，股票的價格與內在價值更多的時候表現為一致，但有時也會有背離。投資者往往會尋找那些內在價值大於市場價格的股票，這樣一來，就使股票的股票指數的價格處於不斷變化之中。總體來說，影響股票指數波動的主要因素有：
宏觀經濟及企業運行狀況
一般來說，在宏觀經濟運行良好的條件下，股票價格指數會呈現不斷攀升的趨勢；在宏觀經濟運行惡化的背景下，股票價格指數往往呈現出下滑的態勢。同時，企業的生產經營狀況與股票價格指數也密切相關，當企業經營效益普遍不斷提高時，會推動股票價格指數的上升，反之，則會導致股票價格指數的下 跌。這就是通常所說的股市作為「經濟晴雨表」的功能。
利率、匯率水平的高低及趨勢
通常來講，利率水平越高，股票價格指數會越低。其原因是，在利率高企的條件下，投資者傾向於存款，或購買債券等，從而導致股票市場的資金減少，促使股票價格指數下跌；反之，利率水平越低，股票指數就會越高。更重要的原因是因為利率上升，企業的生產成本會上升，如貸款利率上升造成的融資成本上升，相關下游企業因為利率上升導致融資成本上升而提高相關產品價格等而導致該企業總體是生產成本提高，相關利潤就下降了，代表股東權益的股票價格也就下降了，反之亦然。在世界經濟發展過程中，各國的通貨膨脹、貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。但最近幾年，西方國家往往在銀行利率上升時，股票市場依然活躍，原因是投資者常常在兩者之間選擇：銀行存款風險小，利率較高，收入穩定，但不靈活，資金被固定在一段時間內不能挪作它用，並且難以抵消通貨膨脹造成的損失。而股票可以買賣，較為靈活，風險雖大，但碰上好運，可獲大利。所以，在銀行利率提高的過程(原來較低)下，仍然有一些具有風險偏好的投資者熱心於股票交易。有關匯率的討論基本與利率相仿，即本幣的升值，有利於進口，不利於出口。而有關人民幣的升息、升值對股市的影響則要綜合起來加以分析。
資金供求狀況與通脹水平及預期
當一定時期市場資金比較充裕時，股票市場的購買力比較旺盛，會推動股票價格指數上升，否則，會促使股票價格指數下跌。比如目前國內大量的外匯儲備，導致貨幣供給量增加，通常會導致股指價格上漲。
突發政治安全事件
股票價格指數的波動同樣受許多突發事件，諸如戰爭、政變、金融危機、能源危機等的影響。與其他因素相比，突發事件對股票價格指數的影響有兩個特點：一是偶然性。即突發事件往往是突如其來的，因此相當多的突發事件是無法預料的。二是非連續性。即突發事件不是每時每刻發生的，它對股票價格指數的影響不像其他因素那樣連續和頻繁。國家政局穩定使人民對國內經濟發展有信心，並使國家國際形象提升，能夠吸引國外資金，股指表現好。
經濟金融政策
出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動利率、匯率及針對行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。在企業收益減少的情況下，雖然他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身的安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。稅收對投資者影響也很大，投資者購買股票是為了增加收益，如果國家對某些行業或企業在稅收方面給予優惠，那麼就能使這些企業的稅後利潤相對增加，使其股票升值。會計准則的變化，會使得某些企業賬面上的盈餘發生較大變化，從而影響投資者的價值判斷。
編輯本段定價
對股票指數期貨進行理論上的定價，是投資者做出買入或賣出合約決策的重要依據。股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是該指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。 同其它金融工具的定價一樣，股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的，即由於市場套利活動的存在，期貨的真實價格應該與理論價格保持一致，至少在趨勢上是這樣的。 為說明股票指數期貨合約的定價原理，我們假設投資者既進行股票指數期貨交易，同時又進行股票現貨交易，並假定： （1）投資者首先構造出一個與股市指數完全一致的投資組合(即二者在組合比例、股指的「價值」與股票組合的市值方面都完全一致)； （2）投資者可以在金融市場上很方便地借款用於投資； （3）賣出一份股指期貨合約； （4）持有股票組合至股指期貨合約的到期日，再將所收到的所有股息用於投資； （5）在股指期貨合約交割日立即全部賣出股票組合； （6）對股指期貨合約進行現金結算； （7）用賣出股票和平倉的期貨合約收入來償還原先的借款。
編輯本段交易
買賣
期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。目前大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。 買賣期貨合約的時候，雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保，這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸，首次賣出合約叫建立空頭頭寸。然後，手頭的合約要進行每日結算，即逐日盯市。 建立買賣頭寸（術語叫開倉）後不必一直持有到期，在股指期貨合約到期前任何時候都可以做一筆反向交易，沖銷原來的頭寸，這筆交易叫平倉。如第一天賣出10手股指期貨合約，第二天又買回10手合約。那麼第一筆是開倉10手股指期貨空頭，第二筆是平倉10手股指期貨空頭。第二天當天又買入20手股指期貨合約，這時變成開倉20手股指期貨多頭。然後再賣出其中的10手，這時叫平倉10手股指期貨多頭，還剩10手股指期貨多頭。一天交易結束後手頭沒有平倉的合約叫持倉。這個例子里，第一天交易後持倉是10手股指期貨空頭，第二天交易後持倉是10手股指期貨多頭。
結算
股指期貨的結算可以大致分為兩個層次：首先是結算所或交易所的結算部門對會員結算，然後是會員對投資者結算。不管那個層次，都需要做三件事情： （1）交易處理和頭寸管理，就是每天交易後要登記做了哪幾筆交易，頭寸是多少。 （2）財務管理，就是每天要對頭寸進行盈虧結算，盈利部分退回保證金，虧損的部分追繳保證金。 （3）風險管理，對結算對象評估風險，計算保證金。 其中第二部分工作中，需要明確結算的基準價，即所謂的結算價，一般是指期貨合約當天臨收盤附近一段時間的均價（也有直接用收盤價作為結算價的）。持倉合約用其持有成本價與結算價比較來計算盈虧。而平倉合約則用平倉價與持有成本價比較計算盈虧。對於當天開倉的合約，持有成本價等於開倉價，對於當天以前開倉的歷史合約，其持有成本價等於前一天的結算價。因為每天把賬面盈虧都已經結算給投資者了，因此當天結算後的持倉合約的成本價就變成當天的結算價了，因此和股票的成本價計算不同，股指期貨的持倉成本價每天都在變。 有了結算所，從法律關繫上說，股指期貨不是在買賣雙方之間直接進行，而由結算所成為中央對手方，即成為所有買方的唯一賣方，和所有賣方的唯一買方。結算所以自有資產擔保交易履約。
交割
股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等採用的是實物交割，而股指期貨和短期利率期貨等採用的是現金交割。所謂現金交割，就是不需要交割一籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。