股票看漲期權的價格影響

A. 個股期權價格變動的影響因素

1.合約標的當前價格：在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲
2.個股期權的行權價：對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高
3.個股期權的到期剩餘時間：對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高
4.當前的無風險利率：在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關
5.合約標的的預期波動率：波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格
6.分紅率：如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大

B. 股票方差變化對期權價格有什麼影響

假設股票的期末價格分布為20-60美元，若股票的市場價格是36.36美元，看跌期權的市場價格是1.
14美元，看漲期權的市場價格是10.23美元。現在假設某些事件的出現增加了股票期末價格的不確定性，以前它的年末價格確信落在20~60美元之間，而現在只能相信落在10~70美元之間。股票期末價格的分布和看漲期權、看跌期權期末價格的分布分別為10~70美元和。0~40美元、0~20美元。股票期末價格的預期價值仍然是40美元，並假設投資為風險中性，其市場價格仍為36.
36美元。

當股票價格保持不變時，看漲期權和看跌期權的價格都上漲。現在先考慮看漲期權期末價格的概率分布，其條件預期值現在是20美元。如果上述概率分布為實際總概率的2/3，則看漲期權的預期價格為13.
33美元。因此它的市場價格為12.12美元，價格上升超過了18%。為什麼看漲期權的價格會上升呢?現在股票價格能上升到70美元那麼高，這就意味著期權價格能上升到40美元那麼高。而以一前它的最高可能期末價格是30美元，盡管股票最低可能價格現在為10美元是事實，但作為看漲期權的持有者並不關心這一點，因為股票價格一旦跌到30美元以下，那投資者的期權無論如何是沒有價值的了。股票價格方差的增大使投資者的投資潛在收益上限上升，而下跌時對投資者沒有影響。可以認為，期權的零價值概率現在變大了(由33.3%替代了25%);而無論如何，這比由長方形概率分布的條件預期價值增加的補償來得大。

現在再來分析一個看跌期權的概率分布，其條件預期價值是10美元。上述概率分布為實際總概率的1/3，這個看跌期權的預期價值為3.
33美元，它的市場價格為3.03美元，幾乎上升了200%股票價格方差的增大再次使投資潛在收益上界上升。

根據上述分析，可以得出有關股票的期權行為的兩個重要結論:

(1)股票價格的方差越大，則這種股票的看漲期權和看跌期權的市場價格越高。

(2)如果給定股票價格方差的變化，則具有負的內在價值的期權價格變化比具有正的內在價值的期權價格變化的絕對百分率要大。

股票價格的方差實際上是在期權定價和在期權基礎上開發投資策略的一個關鍵因素。盡管股票價格方差有時在長達數月甚至數年時間內保持不變，但也會發生突然的戲劇性變化。這種股票的期權價格變會發生變化。因此，認識股票價格方差發生變化後不久期權價格的迅速變化，理解期權價格這些變化的含義，是開發期權投資策略的一個重要方面。

綜上所述，當股票的價格上升的時候，看漲期權的價格將會上升，看跌期權的價格將下降。股票價格和期權價格之間關系曲線的切線斜率的絕對值可以告訴投資者執行期權的概率。就市場價格變化的百分比而言，期權市場價格的波動性比股票投資更大，而且具有負的內在價值的期權比具有正的內在價值的期權有更大的波動性。股票價格方差的增加將使股票的期權價格上升，由此引起的具有正內在價值期權價格百分比變化將小於具有負內在價值期權價格百分比變化。

C. 影響股票期權價格的因素是什麼

股票期權的價格受其內在價值的影響。所以任何要素的改變，都可以促進內在價值增大，必然會帶來股票期權價格上升；反之，則相反。那麼影響股票期權價格的要素是什麼？

有期權的買賣就會有期權的價格，通常將期權的價格稱為權力金或許期權費。許多人都以為期權的定價太貴，進場門檻過高。

影響股票期權價格的要素有哪些？

期權買賣實踐是一種權力買賣，它答應購買者在某一特定的時刻內，依照合同所規則的價格，向出售者買進或賣出一定數量的股票，購買者為了取得這個權力有必要支付一定的價值。

權力金是期權合約中的僅有變數，期權合約上的其他要素，如：履行價格、合約到期日、買賣種類、買賣金額、買賣時刻、買賣地址等要素都是在合約中事前規則好的，是標准化的，而期權的價格是是由買賣者在買賣所里競價得出的。

影響期權價格的根本要素主要有：①標的物價格；②履行價格；③標的物價格動搖率；④距到期日前剩餘時刻；⑤無風險利率；⑥標的物在持有期的收益。

1.標的物價格：行權價與標的物的市場價是影響期權價格的最重要要素。兩種價格的相互關系不只決議著內在價值，並且影響著時刻價值。行權價與標的物市場價格的相對差額決議了內在價值的有無及其大小。就看漲期權而言，市場價格超越行權價越多，內在價值越大；超越越少，內在價值越小；當市場價格等於或低於行權價時，內在價值為零。就看跌期權而言，市場價格低於行權價越多，內在價值越大；當市場價格等於或高於行權價時，內在價值為零。

2.行權價：行權價大小對期權價格的影響見上面的剖析。

3.標的物價格動搖率：價格動搖率是指標的物價格的動搖程度，它是期權定價模型中最重要的變數。假如咱們改動價格動搖率的假定，或市場對於價格動搖率的觀點發作了改變，期權的價值都會發作明顯的影響。

4.距到期日前剩餘時刻：期權合約的有效期是指間隔期權合約到期日前剩餘時刻的長短。在其他要素不變的情況下，期權有效期越長，其時刻價值也就越大。對於期權買方來說，有效期越長，選擇的地步越大，標的物價格向買方所希望的方向改變的可能性就越高，買方行使期權的時機也就越多，獲利的可能性就越大。反之，有效期越短，期權的時刻值就越低。由於時刻越短，標的物價格呈現大的動搖，尤其是價格改變發作反轉的可能性越小，到期時期權就失去了任何時刻價值。

對於賣方來說，期權有效期越長，風險也就越大，買方也就樂意支付更多的權力金來佔有更多的盈餘時機，賣方得到的權力金也就越多。有效期越短，賣方所承擔的風險也就越小，他賣出期權所要求的權力金就不會許多，而買方也不樂意為這種盈餘時機很少的期權支付更多的權力金。因而，期權的時刻價值與期權合約的有效期成正比，並隨著期權到期日的日益接近而逐漸衰減，而在到期日時，時刻價值為零。

5.無風險利率：無風險利率水平也會影響期權的時刻價值。當利率進步時，期權的時刻價值會削減；反之，當利率下降時，期權的時刻價值則會增高。不過，利率水平對期權時刻價值的全體影響還是非常有限的。

6.標的物在持有期的收益：有些標的物在持有期間或許會有一定的收益，比方股票在持有期間或許會有分紅收益，持有的國債或外匯存放在銀行在持有期間也會有利息收入。收益的大小也會對期權的價格有一定的影響，當然，其影響力與利率水平同樣是較弱的。

股票期權買賣行市中的變數包含：買進或賣出股票的協議價格、期限長短、期權費大小。

協議價格與現貨價差密切相關：正差越大，期權費越低；負差越大，期權費越高。期限與期權費的大小也相關，期限越長，期權費越高。

在我國，股票期權和相似期權的出資東西的開展可謂日新月異。詳細的說，我國金融市場與外匯連動的產品己經較為完全，而與股票連動的產品卻很少見到。我國相似期權的出資東西體現的另一個特色便是，東西方式以存款為主，這其實與我國現在的分業情況有關。

D. 利率提高對期權價格的影響

利率對期權價格的影響不是很直接，短期內對期權價格的影響也不大。

可以從兩個方面的效應來分析，一方面，無風險利率上升會使期權標的資產的預期收益率上升，另一方面，無風險利率的上升會使得期權持有者未來收益的現值會相應減少，這兩種效應都會使看跌期權的價格下降。

對看漲期權而言，第一種效應將使看漲期權的價格上升，第二種效應將使看漲期權的價格下降。

看漲期權的價格究竟是上升還是下降，取決於兩種效應的比較。

通常情況下，第一種效應的影響將起主導作用，即隨著無風險利率的上升，看漲期權的價格也是上升的。

(4)股票看漲期權的價格影響擴展閱讀:

期權的價格與期貨交易價格一樣， 是由交易雙方競價產生的。影響期權價格的基本因素主要有:

1、標的物價格；

2、執行價格;

3、標的物價格波動率;

4、距到期日前剩餘時間;

5、無風險利率;

6、標的物在持有期的收益。

E. 如果股票價格上漲則該股票的看跌期權價格會怎麼樣看漲期權價格會怎麼樣

股票漲跌要靠技術分析的了啊 看K線圖 你去自己買個炒股軟體就可以了省心 直接打開就知道要買什麼股了 我用了華中私募預警系統的軟體好幾年了 股票都不要我自己怎麼操心

F. 股票期權價格的影響因素有哪些

1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。

2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。

3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。

另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。

4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。

對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。

(6)股票看漲期權的價格影響擴展閱讀：

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

G. 期權價值的影響因素

你好，期權價值的影響因素：
（1）標的物市場價格和執行價格。期權的價格由內內涵值和時間價值組成，執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的有無及其大小。對於內涵價值，就看漲期權而言，市場價格高出執行價格越多，內涵價值越大；對於時間價值，執行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
（2）標的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預期標的物價格波動率越高，標的物市場價格漲至損益平衡點之上或跌至損益平衡點之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權賣方的市場風險也會隨之大幅增加，因此，標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應越高。
（3）期權合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值都會增加，歐式期權的價值並不必然增加。
（4）無風險利率。當利率提高時，期權的時間價值會降低，而對於標的物市場價格的影響不確定，因此，無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境及利率變化對標的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然後綜合對時間價值的影響，得出最終結果。

H. 為什麼股息數量越多，看漲期權價格會下降

通過分配股票紅利，是不會改變總資產的，所以股東得到股息後，因公司總資產降低，股價相應也會降低，降低後的資產加上股息才能與分配前的資產總數相同。也就是說，分配除權後的股價會相應下降。

而漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益;如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
這就是為什麼派息愈多，看漲期權價格會下降越多的原因。
希望能幫到你。

I. 個股期權價格變動的影響因素有哪些

一、個股期權價格變動的影響因素
(1)、個股期權的行權價
對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高。
(2)、合約標的當前價格
在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲。
(3)、當前的無風險利率
在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關。
(4)、個股期權的到期剩餘時間
對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高。
(5)、合約標的的預期波動率
波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格。
(6)、分紅率
如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大。
二、個股期權合約基本要素
(1)、合約類型：分為認購期權和認沽期權兩種。
(2)、合約標的：個股期權合約標的為在交易所上市掛牌交易的單只股票或ETF。
(3)、合約到期日：是合約有效期截止的日期，也是期權買方可行使權利的最後日期。合約到期後自動失效，期權買方不再享有權利，期權賣方不再承擔義務。
(4)、行權價：行權價也稱執行價或履約價，是個股期權買方買進或賣出合約標的的價格。
(5)、合約單位：是一張個股期權合約對應的合約標的數量。
一張個股期權合約的交易金額＝權利金×合約單位
(6)、行權價格間距：是相鄰兩個個股期權行權價格的差值，一般為事先設定。
(7)、交割方式：分為實物交割和現金交割兩種。
實物交割是指在期權合約到期後，認購期權的權利方支付現金買入標的資產，認購期權的義務方收入現金賣出標的資產，或認沽期權的權利方賣出標的資產收入現金，認沽期權的義務方買入標的資產並支付現金。現金交割是指期權買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。
三、期貨中內盤與外盤的區別
內盤：以買入價成交的交易，買入成交數量統計加入內盤。
外盤：以賣出價成交的交易。賣出量統計加入外盤。
內盤，外盤這兩個數據 大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤，則表現買方力量較強，若 內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。
通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。
但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。
莊家可以利用外盤、內盤的數量來進行
1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處於較低價位，成交量極度萎縮。此後，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。
2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能繼續下跌。
3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然後在賣1、賣2掛賣單，並自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大於內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然後在股價小跌後，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高後低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼後迅速繼續推高股價。
5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家製造假象，准備出貨。
6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家製造假象，假打壓真吃貨。