銀行間回購利率對股票的影響
❶ 拆借利率和回購利率之間有什麼關系對股市有什麼影響
這位兄弟說的反了，拆借利率是銀行間產生的即時利率，回購則是債券市場產生的即時利率，由於都是即時的雖然市場交易者不盡相同，但保持正相關。利率上升說明市場資金緊張，資金不可能進入股市，反而資金可能會流出股市，對股市產生利空。如果股市火爆，資金瘋狂炒作可能會吸引資金進入，從而引起這兩個利率上升，那也是短期的，而因果關系也不同。
❷ 銀行間市場隔夜回購利率對股市影響
利率高說明銀行缺錢了，導致市場出現錢荒，其實主要是心理影響，但是在股市行情不好的時候會加倍放大這種恐慌心理。進一步使股市下跌。
❸ 銀行間回購利率短期上漲，長期下跌是什麼原因
債券回購：是以債券為抵押品向他人借入短期資金，規定時間後，再把抵押出去的債券購回，同時支付利息（理解為一種有擔保的資金融通）。以銀行間市場每天上午九時至十一時回購交易利率為基礎，同時借鑒國際經驗編制而成基準性利率指標，回購定盤利率可為銀行間市場開展利率互換、遠期利率協議、短期利率期貨等利率衍生品提供重要的參考。
債券回購利率是根據銀行間隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、4個月、4個月回購交易在每個交易日固定交易時間產生的全部成交利率的中位數計算得出。銀行間7天期回購協議通常是銀行間回購市場交投最為活躍的合約。銀行間回購定盤利率每天上午十一時起由全國銀行間同業拆借中心對外發布，對於一段時間內沒有交易和當日出現利率調整等重大事件的情況需要做出異常情況處理。為銀行間市場開展利率互換、遠期利率協議、短期利率期貨等利率衍生品提供重要的參考。
同業拆借：是金融之間（通常是商業銀行）進行的短期(期限最短為1天，最長為一年)資金融通的行為，是一種信用拆借行為。法律限制在「彌補票據結算、聯行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉資金的需要」。①同業拆借雙方必須於中央銀行有存款；②單利、無擔保、利率；③期限短（最短只有半天）； ④目的主要是解決銀行臨時資金周轉的，主要用於維持資金正常運轉、調節餘缺。
同業拆借利率是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、性利率[1] 。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。
Shibor報價銀行團現由18家商業銀行組成。報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。中國人民銀行成立Shibor工作小組，依據《上海銀行間同業拆借利率（Shibor）實施准則》確定和調整報價銀行團成員、監督和管理Shibor運行、規范報價行與指定發布人行為。全國銀行間同業拆借中心受權Shibor的報價計算和信息發布。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各4家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出每一期限品種的Shibor，並於11:30對外發布。
區別：
1、不同主體。同業拆借主體是具有法人資格的金融及經法人授權的金融分支；債券回購由執有國債的金融與執有多餘資金的金融組成。
2、不同信用。同業拆借是一種金融信用行為，有一定風險；債券回購是一種國債質押，沒有風險。
3、不同利率。債券回購與同業拆借這種無抵押的信用方式相比，回購返售有約定的標的作為資產，因此一般情況下，利率相對低一點。實際意義：金融當配置的債券（用以回購）不足以覆蓋資金缺口的時候，一般會用信用拆借作為輔助融入工具。而且從內部資金分配角度出發，可能回購借不到的錢，信用拆借反而能借到。
4、不同期限。同業拆借期限比較長，從數天到一年不等是一天至一年；債券回購是一種短期行為。
5、不同作用。同業拆借利率是貨幣市場的核心利率，也是整個金融市場上具有代表性的利率，它能夠及時、靈敏、准確地反映貨幣市場乃至整個金融市場短期資金供求關系。當同業拆借利率持續上升時，反映資金需求大於供給，預示市場流動性可能下降，當同業拆借利率下降時，情況相反。
❹ 七天回購利率的影響因素
七天回購移動平均利率 銀行間市場七天回購移動平均利率（即原來的「基準利率參考指標」，下簡稱移動平均利率）的數據基礎是銀行間市場7天回購利率（R007），R007是統計意義上的綜合品種，實際涵蓋了回購期限為2、3、4、5、6、7天的質押式回購交易，這是一種約定俗成的定義，符合市場慣例。計算過程包括異常數據處理、日加權數據生成和計算移動平均利率三個階段。
❺ 銀行回購利率是什麼意思，它的高低對A股有什麼影響嗎
回購利率說明基本同一樓，它反映的是一定時期內資金流通成本，回購利率高說明資金面緊張，市場流動性缺乏，對A股將產生負面預期
❻ 央行1200億逆回購 什麼是逆回購 對股市有什麼影響
央行逆回購和逆回購對股市的影響：
回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，並約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為央行從市場收迴流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作；
逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。現券交易分為現券買斷和現券賣斷兩種，前者為央行直接從二級市場買入債券，一次性地投放基礎貨幣;後者為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎貨幣。中央銀行票據即中國人民銀行發行的短期債券，央行通過發行央行票據可以回籠基礎貨幣，央行票據到期則體現為投放基礎貨幣；
從央行逆回購對股市的影響來看，有一定積極因素。畢竟之前A股的下跌主因是流動性收緊所致，而今下跌已進入瘋狂階段，新股破發已成常態，跌停板面積開始擴大。央行逆回購行為，暗示暫時會舒緩一下流動性，這給股市帶來較好的預期，會導致出現反彈。至於反彈的幅度和空間有多大，目前不敢奢望。畢竟，市場信心受到極大打擊，投資者的預期極大降低。加之，央行舒緩流動性只是暫時行為，抑制通脹的大方向並未改變，因而收緊流動性的方向也不會改變。
總結：以上就是央行逆回購和逆回購對股市的影響。
❼ 銀行間回購市場利率和同業拆借利率的關系是什麼 是誰影響了誰 謝謝！
債券回購：是以債券為抵押品向他人借入短期資金，規定時間後，再把抵押出去的債券購回，同時支付利息（理解為一種有擔保的資金融通）。以銀行間市場每天上午九時至十一時回購交易利率為基礎，同時借鑒國際經驗編制而成基準性利率指標，回購定盤利率可為銀行間市場開展利率互換、遠期利率協議、短期利率期貨等利率衍生品提供重要的參考。
債券回購利率是根據銀行間隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、4個月、4個月回購交易在每個交易日固定交易時間產生的全部成交利率的中位數計算得出。銀行間7天期回購協議通常是銀行間回購市場交投最為活躍的合約。銀行間回購定盤利率每天上午十一時起由全國銀行間同業拆借中心對外發布，對於一段時間內沒有交易和當日出現利率調整等重大事件的情況需要做出異常情況處理。為銀行間市場開展利率互換、遠期利率協議、短期利率期貨等利率衍生品提供重要的參考。
同業拆借：是金融機構之間（通常是商業銀行）進行的短期(期限最短為1天，最長為一年)資金融通的行為，是一種信用拆借行為。法律限制在「彌補票據結算、聯行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉資金的需要」。①同業拆借雙方必須於中央銀行有存款；②單利、無擔保、批發利率；③期限短（最短只有半天）； ④目的主要是解決銀行臨時資金周轉的，主要用於維持資金正常運轉、調節餘缺。
同業拆借利率是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業拆出利率計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發性利率[1] 。目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。
Shibor報價銀行團現由18家商業銀行組成。報價銀行是公開市場一級交易商或外匯市場做市商，在中國貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露比較充分的銀行。中國人民銀行成立Shibor工作小組，依據《上海銀行間同業拆借利率（Shibor）實施准則》確定和調整報價銀行團成員、監督和管理Shibor運行、規范報價行與指定發布人行為。全國銀行間同業拆借中心受權Shibor的報價計算和信息發布。每個交易日根據各報價行的報價，剔除最高、最低各4家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出每一期限品種的Shibor，並於11:30對外發布。
區別：
1、不同主體。同業拆借主體是具有法人資格的金融機構及經法人授權的金融分支機構；債券回購由執有國債的金融機構與執有多餘資金的金融機構組成。
2、不同信用。同業拆借是一種金融信用行為，有一定風險；債券回購是一種國債質押，沒有風險。
3、不同利率。債券回購與同業拆借這種無抵押的信用方式相比，回購返售有約定的標的作為資產，因此一般情況下，利率相對低一點。實際意義：金融機構當配置的債券（用以回購）不足以覆蓋資金缺口的時候，一般會用信用拆借作為輔助融入工具。而且從機構內部資金分配角度出發，可能回購借不到的錢，信用拆借反而能借到。
4、不同期限。同業拆借期限比較長，從數天到一年不等是一天至一年；債券回購是一種短期行為。
5、不同作用。同業拆借利率是貨幣市場的核心利率，也是整個金融市場上具有代表性的利率，它能夠及時、靈敏、准確地反映貨幣市場乃至整個金融市場短期資金供求關系。當同業拆借利率持續上升時，反映資金需求大於供給，預示市場流動性可能下降，當同業拆借利率下降時，情況相反。
❽ 央行逆回購對市場的影響是什麼
央行逆回購對市場的影響：
1、逆回購利率下降，對實體經濟沒有直接的實質性影響，但逆回購作為利率政策的工具之一，它朝這個方向運動，會帶來其他相關利率水平的下降，以及對實體經濟融資水平的下降。
2、利率水平下降之後，按揭貸款的利率在未來也會受到下降影響，對老百姓存款利率也有影響，主要是定期存款利率的下降。
(8)銀行間回購利率對股票的影響擴展閱讀：
1、央行逆回購是指中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，並約定在未來特定日期將有價證券賣還給一級交易商的交易行為。就是獲得質押的債券，把錢借給商業銀行。
2、目的主要是向市場釋放流動性，當然，同時可以獲得回購的利息收入。操作就是央行把錢借給商業銀行，商業銀行把債券質押給央行，到期的時候，商業銀行還錢，債券回到商業銀行賬戶上。
3、中國人民銀行從1998年開始建立公開市場業務一級交易商制度，選擇了一批能夠承擔大額債券交易的商業銀行作為公開市場業務的交易對象，公開市場業務一級交易商共包括40家商業銀行。
❾ 利率上升，對股票價格會有什麼影響
一般理論上來說,利率下降時,股票的價格就上漲；利率上升時,股票的價格就會下跌。因此,利率的高低以及利率同股票市場的關系,也成為股票投資者據以買進和賣出股票的重要依據。
利率對於股票的影響可以分成三種途徑:
一是利率變動造成的資產組合替代效應,利率變動通過影響存款收益率,投資者就會對股票和儲蓄以及債券之間做出選擇,實現資本的保值增值。
通過資產重新組合進而影響資金流向和流量,最終必然會影響到股票市場的資金供求和股票價格。利率上升,一部分資金可能從股市轉而投向銀行儲蓄和債券,從而會減少市場上的資金供應量,減少股票需求,股票價格下降；反之,利率下降,股票市場資金供應增加,股票價格將上升。
二是利率對上市公司經營的影響,進而影響公司未來的估值水平。
貸款利率提高會加重企業利息負擔,從而減少企業的盈利,進而減少企業的股票分紅派息,受利率的提高和股票分紅派息降低的雙重影響,股票價格必然會下降。相反,貸款利率下調將減輕企業利息負擔,降低企業生產經營成本,提高企業盈利能力,使企業可以增加股票的分紅派息。受利率的降低和股票分紅派息增加的雙重影響,股票價格將大幅上升。
三是利率變動對股票內在價值的影響。
股票資產的內在價值是由資產在未來時期中所接受的現金流決定的,股票的內在價值與一定風險下的貼現率呈反比關系,如果將銀行間拆借、銀行間債券與證券交易所的債券回購利率作為參考的貼現率,則貼現率的上揚必然導致股票內在價值的降低,從而也會使股票價格相應下降。股指的變化與市場的貼現率呈現反向變化,貼現率上升,股票的內在價值下降,股指將下降；反之,貼現率下降,股價指數上升。