證券投資基金退市股票估值

⑴ 基金當天的盤中估值與當天最後的實際凈值為什麼有差距，且有時差距很大

1、基金的估值受當前該基金供給與需求的影響，如果一致看好該基金，買的人多，那麼該基金的估值價格高於凈值，反之如果大家不普遍不看好該基金，基金估值將會低於基金凈值，更多的人願意以低於凈值的價格賣出去。

2、基金的認購或者贖回都有交易成本，導致當某基金上市後，很多投資者願意在二級市場直接賣出。

3、基金贖回需要大致3-7個交易日，時間成本比較高。

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基金估值原則：

基金管理公司應嚴格按照新，《企業會計准則》，中國證監會相關規定和基金合同關於估值的約定，對基金所持有的投資品種按如下原則進行估值：

1、對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價，應採用市價確定公允價值；估值日無市價，但2013年後經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，必須採用交易市價確定公允價值。

2、對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且2013年後經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整交易市價，確定公允價值。

3、當投資品種不再存在活躍市場，且其潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應採用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術，確定投資品種的公允價值。

參考資料來源：網路-盤中估值

參考資料來源：網路-凈值

參考資料來源：網路-基金估值

⑵ 如何對證券投資基金進行估值，基金收益如何分配

有市價的按市價計算，沒有的按指數收益法，還有的按照影子定價法，不同的基金不一樣，但收益的分配是按照份額平均分配的。詳情可以看基金合同或招募說明書。

⑶ 關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見的正文

關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見
為了保證證券投資基金（以下簡稱「基金」）順利實施新《企業會計准則》（以下簡稱「新准則」），我會先後發布了《關於證券投資基金執行〈企業會計准則〉有關銜接事宜的通知》（證監會計字〔2007〕15號）和《關於證券投資基金執行〈企業會計准則〉估值業務及份額凈值計價有關事項的通知》（證監會計字〔2007〕21號）等文件。根據近期市場的變化情況和基金管理公司執行新准則中存在的有關公允價值認定和計量方面的問題，現對基金估值業務，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種的估值等問題作進一步規范，並制定本指導意見：
一、基金管理公司應嚴格按照新准則、我會相關規定和基金合同關於估值的約定，對基金所持有的投資品種按如下原則進行估值：
（一）對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應採用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化且證券發行機構未發生影響證券價格的重大事件的，應採用最近交易市價確定公允價值。
（二）對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價，確定公允價值。
（三）當投資品種不再存在活躍市場，且其潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應採用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術，確定投資品種的公允價值。
二、在基金估值過程中，特別是按上述第一條第（二）款或第（三）款的規定進行估值時，基金管理公司應遵循以下原則和程序：
（一）基金管理公司應保證基金估值的公平、合理，特別是應當保證估值未被歪曲以免對基金份額持有人產生不利影響。
（二）基金管理公司應制訂健全、有效的估值政策和程序，經基金管理公司管理層批准後實行。估值政策和程序應當明確參與估值流程各方及人員的分工和職責，並明確所有基金投資品種的估值方法，特別是要對按照第一條第（二）款或第（三）款的規定進行估值時所採用的估值模型、假設、參數及其驗證機製做出規定。
（三）基金管理公司對投資品種進行估值時應保持估值政策和程序的一貫性。在考慮投資策略的情況下，同一基金管理公司對管理的不同基金持有的同一證券的估值政策、程序及相關的方法應當一致。除非產生需要更新估值政策或程序的情形，已確定的估值政策和程序應當持續適用。為了確保一貫性原則的執行，基金管理公司應當建立相關內控機制。
（四）基金管理公司應定期對估值政策和程序進行評價，在發生了影響估值政策和程序的有效性及適用性的情況後應及時修訂估值方法，以保證其持續適用。估值政策和程序的修訂建議須經基金管理公司管理層審批後方可實施。基金在採用新投資策略或投資新品種時，應評價現有估值政策和程序的適用性。
（五）基金管理公司在採用估值政策和程序時，應當充分考慮參與估值流程各方及人員的經驗、專業勝任能力和獨立性，通過建立估值委員會、參考行業協會估值意見、參考獨立第三方機構估值數據等一種或多種方式的有效結合，減少或避免估值偏差的發生。
三、基金管理公司應根據法規履行與基金估值相關的披露義務，至少應當在定期報告中披露以下方面信息：估值政策及重大變化，按上述第一條第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的，應涉及估值模型、假設、參數、對基金資產凈值及當期損益的影響；有關參與估值流程各方及人員的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷的描述；基金經理參與或決定估值的程度；參與估值流程各方之間存在的任何重大利益沖突；已簽約的任何定價服務的性質與程度等信息。
基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的，應本著最大限度保護基金份額持有人利益的原則及時進行臨時公告。
四、託管銀行應根據法律法規要求切實履行估值及凈值計算的復核責任。基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）或第（三）款規定原則進行估值的，要及時通知託管銀行。託管銀行要認真核查基金管理公司採用的估值政策和程序。當存有異議時，託管銀行有責任要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。
五、基金管理公司由上述第一條第（一）款改用第（二）或第（三）款規定原則進行估值時，導致基金資產凈值的變化在0.25%以上的，應聘請會計師事務所進行審核。會計師事務所應對基金管理公司所採用的相關估值模型、假設及參數的適當性發表審核意見並出具報告。
會計師事務所在對基金年度財務報告出具審計報告時，應充分考慮報告期間基金的估值政策及其重大變化，特別是運用上述第一條第（二）款或第（三）款規定原則進行估值的適當性，採用外部信息進行估值的客觀性和可靠性程度，以及相關披露的充分性和及時性。
六、中國證券業協會基金估值工作小組應組織業界積極研究適用於上述第一條第（二）款或第（三）款規定的估值方法，供基金管理公司參考使用，但基金管理公司不能因此免除其相關估值責任。基金管理公司採用其他估值方法的，應在定期報告中披露採用理由和該方法與行業普遍採用的估值方法的差異。
七、會計准則如對證券投資基金會計核算和估值另有新的具體規定時，中國證券業協會基金估值工作小組應及時指導基金管理公司修訂估值方法。

⑷ 證券投資基金與股票，債券有哪些異同

一、基金與股票的關系

證券投資基金是一種投資受益憑證。股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。兩者是有區別的。

1、反映的關系不同。股票反映的是所有權關系，而證券投資基金反映的是信託關系。

2、在操作上投向不同。股票是融資工具，其集資主要投向實業，是一種直接投資方式。而證券投資基金是信託工具，其集資主要投向有價證券，是一種間接投資方式。

3、風險與收益狀況不同。股票的收益是不確定的，其收益取決於發行公司的經營效益，投資股票有較大風險。證券投資基金採取組合投資，能夠在一定程度上分散風險，風險小於股票，收益也較股票穩定。

4、投資回收方式不同。股票沒有到期日，股票投資者不能要求退股，投資者如果想變現的話，只能在二級市場出售。開放式基金的投資者可以按資產凈值贖回基金單位，封閉式基金的投資者在基金存續期內不得贖回基金單位，如果想變現，只能在交易所或者櫃台市場上出售，但存續期滿投資者可以得到投資本金的退讓。

二、基金與債券的關系

債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。證券投資基金與債券的區別表現在以下幾個方面：

1、反映的關系不同。債券反映的是債權債務關系，證券投資基金反映的是信託關系。

2、在操作上投向不同。債券是融資工具，其集資主要投向實業，是一種直接投資方式。而證券投資基金是信託工具，其集資主要投向有價證券，是一種間接投資方式。

3、風險、收益不同。債券的收益一般是事先確定的，其投資風險較小。證券投資基金的投資風險高於債券，收益也高於債券。證券投資基金的風險、收益狀況比債券高，比股票小。

⑸ 基金公司在什麼情況下會對持有的股票更變估值方法

股票估值的情況，主要針對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25％以上的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素，調整最近交易市價，確定公允價值。」

⑹ 證券投資基金與股票有何區別

證券投資基金是一種投資受益憑證。股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。兩者是有區別的：
1、反映的關系不同。股票反映的是所有權關系，而證券投資基金反映的是信託關系。
2、在操作上投向不同。股票是融資工具，其集資主要投向實業，是一種直接投資方式。而證券投資基金是信託工具， 其集資主要投向有價證券，是一種間接投資方式。
3、風險與收益狀況不同。股票的收益是不確定的，其收益取決於發行公司的經營效益，投資股票有較大風險。證券投資基金採取組合投資，能夠在一定程度上分散風險，風險小於股票，收益也較股票穩定。
4、投資回收方式不同。 股票沒有到期日，股票投資者不能要求退股，投資者如果想變現的話，只能在二級市場出售。開放式基金的投資者可以按資產凈值贖回基金單位，封閉式基金 的投資者在基金存續期內不得贖回基金單位，如果想變現，只能在交易所或者櫃台市場上出售，但存續期滿投資者可以得到投資本金的退讓。

⑺ 基金旗下的股票估值變更是什麼意思

股票估值分為絕對估值和相對估值。絕對估值絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反應公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。相對估值相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票（對比系）進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。

估值變更一般是股票停牌或者重大事項干擾對股票的估值計算，需要做出調整，以保證公平公證

⑻ 510610這只股票基金退市了，手裡的怎麼辦

1、基金不會退市但會清盤 。

2、清盤時的資產也是按比例分給投資者

A、《證券投資基金運作管理辦法》第44條規定，在開放式基金合同生效後的存續期內，若連續60日基金資產凈值低於5000萬元，或者連續60日基金份額持有人數量達不到100人的，則基金管理人在經中國證監會批准後，有權宣布該基金終止。若合同生效後連續20個工作日出現前述情形的，基金管理人應當向中國證監會說明原因。

從規定中可以看出，基金清盤的條件相對還是比較苛刻的。首先，基金作為理財產品已經被廣泛認可和接受，中國目前基金的基民數量非常龐大，一隻基金連續60日基金份額持有人數量達不到100人基本上是不可能出現的。

B、雖然簡單按照凈值推算，由於拆分或者分紅的影響，不排除有個別基金的總資產凈值已逼近或已跌破5000萬元的可能。即使某隻基金的規模一度降到5000萬元以下，只要不是連續60日出現這個狀況，就不符合被清盤的條件。 符合其中一條就可以清盤。

⑼ 鎖定期股票估值（投資基金）

鎖定期作用很多，主要是為了保護流通股股東的利益。因為一般非公開發行股票的定價都會較市價有一定的折價。（若不這樣就很難發行成功）若不規定鎖定期就給了他們套利的機會，損害流通股股東的利益。
2交易所發行未上市是指未上市交易，即鎖定。也就是說公司的股票分為了兩種：流通股和限售股