股票交割日對股市有什麼影響

1. 期貨的交割日股價會有什麼影響

在股指期貨的交割日，一般來說對大盤會產生一個交割日效應，或者也叫到期日效應，交割日魔咒等等。

所謂"交割日魔咒"，就是指在股指期貨結算日當天，期貨和現貨的成交量和波動率都會顯著增加。其產生原因是由於股指期貨採用現金交割，套利交易、移倉交易都會在同一天發生，造成現貨市場波動。最為明顯的表現就是，現貨市場出現大幅下跌。

交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。

交割日：- 交易雙方同意交換款項的日期 根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。期貨中的交割就是你的期貨合約到期了，要進行實物交收。就是期貨合同到期了，要按合同上規定律行職責，賣出方要交出貨來，買方要付出全部貨款。一般用於法人！

交割日魔咒即是「到期日效應」，這在海外市場普遍存在，在成熟市場，經常會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象。相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。 值得一提的是，在我國正式推出股指期貨前，新加坡搶跑推出了新華富時A50股指期貨，即便是遠在萬里，A50期貨交割日時照樣對A股形成了沖擊。其中，在上輪牛市中投資者記憶深刻的幾次暴跌，如「2·27」、「5·30」和「6·27」等在一定程度和新加坡新華富時A50指數期貨合約的到期交割有關。A50與上證50指數高度相關，其交割日對A股的沖擊為其贏得了「A50魔咒」的雅號

2. 股票交割日和股票有什麼關系呢我每天買賣股票都是賬戶委託成交自動付款。

股票交割日就是指交易雙方同意交割股票的日期。股票交割是投資人買賣股票後付清價款與轉交股票的活動。投資者在委託購買股票成交後，應在規定日期限內付清價款並領取股票。同理，賣出股票後應在規定的時間內交付股票並領取價款。這是股票買賣過程中的一個必要環節，一個必須履行的手續。
股票交割一般有下列交割方式：
1．當日交割
指買賣雙方以成交後的當日就辦理完交割事宜。適用於買方急需股票或賣方急需現款的情況。上海證券交易所目前採用此種方式。
2．次日交割
指成交後的下一個營業日正午前辦理完成交割事宜，如逢法定假日，則順延一天。
3．第二日交割
即自成交的次日起算，在第二個營業日正午前辦理完成交割事宜。如逢休假日，則順延一天。這種交割方式很少被採用。
4．例行交割
即自成交日起算，在第五個營業日內辦完交割事宜。這是標準的交割方式。一般地，如果買賣雙方在成交時未說明交割方式，即一律視為例行交割方式。
5．例行遞延交割
指買賣雙方約定在例行交割後選擇某日作為交割時間的交割。買方約定在次日付款，賣方在次日將股票交給買方。
6．賣方選擇交割
指賣方有權決定交割日期。其期限從成交後5天至60天不等，買賣雙方必須訂立書面契約。凡按同一價格買入"賣方選擇交割"時，期限最長者應具有優先選擇權。凡按同一價格賣出"賣方選擇交割"時，期限量最短者應具有優先成交權。我國目前仍未採用此種交割方式。

3. 股票交割日，對股民有影響嗎

會下跌
交割日是什麼意思？就是指交易雙方同意交換款項的日期。就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。如不想進行交割，必須在交割日或最後交易日之前將期貨合約平倉。
根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。

而中金所規定每個月的第三個周五是股指期貨的交割日，如2013年5月21日，周五，是股指期貨1005合約的交割日，之前業內人士普遍認為市場不會出現交割日效應，從20日期現走勢趨近以及5月合約持倉持續縮減的情況看，這一判斷顯然有其合理性。

4. 期指交割日對股市的影響有哪些

一、什麼是股指期貨交割制度?
從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最後交易日前不進行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進行交割。交割制度是聯接現貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價格正常回歸並與現貨價格收斂的一項重要制度保障。
二、股指期貨的交割方式有哪些?
期貨的交割方式一般可分成兩類：實物交割與現金交割。商品期貨大多採用實物交割，股指期貨則採用現金交割的方式。原因在於，股指期貨按照指數權重實物交割成份股票的成本太高，實際操作並不可行。因此股指期貨交割採取按照現貨指數的水平進行現金結算，從而保障了期貨價格向現貨價格強制收斂。
三、如何確定股指期貨的交割結算價?
股指期貨到期結算價國際上主要有單一價和平均價兩種確定規則。最早的股指期貨合約大多採用單一現貨收盤價作為交割價，容易產生「到期日效應」和「三巫效應」，發現這個問題之後有些市場將股指期貨的交割價改為最後交易日之後一日的特別開盤價，「三巫效應」沒有了，但「到期日效應」轉移到了第二天的開盤。後來大部分市場改用平均價規則。
具體來說：(1)如果強調提高套利(套保)效率、減小期現貨偏離度、減小交割結算價與指數收盤或開盤價偏離度，則可能傾向於採用簡單收盤、特別開盤價作為交割結算價。(2)如果強調抗操縱性和避免到期日效應，則可能傾向於採用收盤前某段時間的平均價，該方式確定的交割結算價相對復雜，以增大操縱成本。
目前大部分股指期貨都採取平均價方式來確定交割結算價。
四、全球主要股指期貨合約都採用什麼方式確定交割結算價?
經過三十多年的發展，目前全球主要股指期貨合約交割結算價的計算方式有單一及平均價兩種。
(1)在單一價部分，巴西與韓國等交易所採用收盤價，美、日等交易所則採用特別開盤價。
(2)在平均價部分，多數國家採用算術平均價。其計算交割結算價的取樣時間范圍由最短10分鍾至最長的全日交易時間，但多數介於20分鍾至60分鍾之間。
滬深300採用算術平均價，並且選取最後2小時作為取樣時間，極大地增強了其抗操縱性，在全球主要股指期貨合約中表現優異。
五、滬深300股指期貨的交割結算日如何確定?
股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行，現規定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延。
六、滬深300股指期貨採用何種方式確定交割結算價?為什麼?
按照「高標准、穩起步」的原則，我國滬深300股指期貨在合約設計之初，考察了各市場不同的股指期貨交割方式的漫長探索，結合我國股市的實際情況，發揮了後發優勢，並且以強調抗操縱性為主，選擇了計算相對復雜、操縱成本較高、抗操縱性更好的交割日最後2個小時現貨指數的算術平均價。該方式確定的交割結算價操縱成本較高、操縱難度較大。
七、滬深300股指期貨的當日結算價VS交割結算價。
當日結算價：期貨交易實行當日無負債結算制度，每日交易結束之後會對會員或投資者進行資金狀況結算，而結算的基準價格就是當日結算價。滬深300股指期貨當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照交易量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位，並按最小變動價位取整。
交割結算價：滬深300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。(股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行，現規定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延。)
因此，最後交易日的當日結算價並不等同與交割結算價。

5. 股指期貨交割日對股市的影響有哪些

股指期貨交割日對股市的影響有哪些？
在中國，股指期貨是滬深300指數的遠期合約，可以對滬深300指數有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。
另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。 股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。

股票只有在判斷好了趨勢後就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。
至於，股指期貨對股市有影響，應該沒有。還是看宏觀經濟和市場狀況，加之投資者的心態了。
從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，並且近遠月價差有異動，那麼表明可能有資金想要在交割日「有所行動」，而且發動方往往是占據優勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對於股指期貨來說，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
由於我國證券交易法規定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。
對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。

6. 股指期貨交割日對股市的影響

股指期貨交割日對股市的影響是一般會使大盤下跌。買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在約定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。
這個合約都有約定的最後交易日（就是最後履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。約定的最後履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。
就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

7. 股指期貨交割日對股市有什麼影響

跌，大量資金買空，股票會跟著跌

8. 股指期貨交割日對股市有什麼影響

答：只能說大多數情況下到交割日指數會出現下跌，但並不是全部是這種情況，也有上漲的。
一般情況下，期貨價格高於現貨價格，即升水，到交割日多空雙方都盡量將倉位平掉。期價向現貨價格靠近，在升水時，多頭平倉慾望更高，價格更易下跌，而期指的行情又會影響現貨，帶動現貨市場的下跌。
來自：Du知道君

9. 為什麼交割日可能導致股市大跌

因為交割日效應。

在股指期貨的交割日當天，交易中買賣失衡導致標的股票價格和交易量暫時扭曲。

期貨用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。

大機構參與股指期貨，在現貨股票減倉之前，先在股指期貨上拋空，待機構減倉到限額、必須加倉現貨的時候，就開始買入期指合約，而後再增倉股票，這時股市就會大跌。

(9)股票交割日對股市有什麼影響擴展閱讀：

交割日效應對股市影響：

股指期貨規模尚小，對現指影響有限。

不過，也有一些分析師認為，期指合約的成交量巨大，日均成交額超過1000億，遠遠高出現貨成交額，因此將會對A股造成比較大的影響。

因為，隨著套利空間的進一步減少，甚至無法實現套利盈利，那麼套利交易者就會有強烈的平倉意願。

一旦期貨現貨的平倉步驟出現不一致，可能導致套利者拋空現貨並帶動期貨走低。如果大量的套利者都進行類似的操作，市場大幅下跌的可能性會非常大。