資本結構對股票的貝塔值沒有影響

Ⅰ 請問下列選項中，哪項對公司的貝塔值影響最小 A資產負債率 B行業特徵 C經營杠桿 D股息率

D
因為貝塔值是描述風險的指標,而股息率是表述收益的指標
行業特徵是可以用來表述所在企業的風險。

Ⅱ 影響公司貝塔系數的因素有哪些

影響公司貝塔系數的因素有以下方面：

β系數是度量某種（類）資產價格的變動受市場上所有資產價格平均變動影響程度的指標，是採用收益法評估企業價值時的一個關鍵的企業系統風險系數。評估人員有必要對影響β系數的各種因素進行分析，以恰當確定評估對象的系統風險。

涉及β系數

確定β系數的模型有兩種形式。一種是CAPM模型（資本資產定價模型,也稱證券市場線模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 資產i的期望收益率

Rf =無風險收益率

Rm = 市場平均收益率

另一種是市場模型：E（Ri）=αi+βiRm

這兩個模型都是單變數線性模型，都可用最小二乘法確定模型中的參數。在這兩個模型中，β系數都是模型的斜率。當αi = Rf（1-βi）時，這兩個模型是可以互相轉換的。

這兩個模型的假設前提、變數所採用的數據和應用條件都不相同。從理論上說， CAPM模型是建立在一系列嚴格的假設前提下的均衡模型。其假設前提是完備的市場、信息無成本、資產可分割、投資者厭惡風險、投資者對收益具有共同期望、投資者按無風險資產收益率自由借貸等。

即CAPM模型是描述市場處於均衡狀態下的資產期望收益率E（Ri）與資產風險補償（Rm-Rf）的關系。而市場模型是描述資產期望收益率與市場平均收益率之間的關系。市場模型體現的是資產的期望收益率與市場期望收益率之間的關系。

而不論該市場是否處於均衡狀態。其中的β系數體現的是市場的期望收益率變動對資產期望收益率變動影響的程度。

(2)資本結構對股票的貝塔值沒有影響擴展閱讀：

貝塔系數用途

計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）；計算資本成本，制定業績考核及激勵標准。計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）；確定單個資產或組合的系統風險。

用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）。Beta系數有一個非常好的線性性質，即，資產組合的Beta就等於單個資產的Beta系數按其在組合中的權重進行加權求和的結果。

Ⅲ 如果股票的貝塔值低於1代表什麼啊

貝塔值採用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風險確定為1。當某項資產的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等於1；如果價格波動幅度大於整個市場，其貝塔值則大於1；如果價格波動小於市場波動，其貝塔值便小於1。
應答時間：2021-07-01，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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Ⅳ 上市公司如果增發新股，其財務杠桿怎麼變化對貝塔值有什麼影響

1，財務杠桿減小：β減小
比如用產權比率來衡量。（反映由債權人提供的負債資金與所有者提供的權益資金的相對關系，以及公司基本財務結構是否穩定。其計算公式為：產權比率=負債總額÷股東權益。產權比率表示，股東每提供一元錢債權人願意提供的借款額。在通貨膨脹加劇時期，公司多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，公司多借債可以獲得額外利潤。）
當增發新股，權益S增大，所佔總資產比率增大。想比之下，負債B在總資產中分量減小。

β（整個公司）=B/(S+B)(1+T)*β(B)+S/(B+S)*β(S) 一般而言β（B）=0
當S增大，上式貝塔減小。

Ⅳ 企業資本結構中哪些因素的變化會影響股價

企業資本結構中 企業的負債 成本 管理 企業戰略等等都會影響股價 這個問題太廣泛了
股票的漲和跌同樣如此 有宏觀經濟 政治 企業經營的好壞 管理的好壞 企業的前景 發展
戰略 財務 等等等等 這是一個比較復雜的問題 很難用單純的話和例子去說完全 需要你自己不斷深入的了解

全手打 望採納！~

Ⅵ 股票中的貝塔值高了好還是低了好

一般來說先學行業，然後再學具體公司，你上來就看具體公司，這就等於是一個普通人沒有扎馬步就直接學輕功跳級了

Ⅶ 貝塔系數受哪些因素影響

1、證券對β系數的影響

市場平均收益率Rm通常採用證券市場的某一指數的收益率。我國的證券市場指數有多種，包括上證綜合指數、深證綜合指數、滬深300指數、深證成份指數、上證A股指數與B股指數、上證180指數、深證A股指數與B股指數和新上證綜合指數等。

各指數所代表的證券及編制的方法都是有區別的。評估人員應掌握各種指數的基本信息和編制方法，分析證券指數的編制方法是否對所評估企業的收益率產生影響。

2、計算中影響

收益法中的β系數應該是能代表未來的β系數。但我們計算β系數通常只能利用歷史數據，但所採用歷史數據的時段是長一些還是短一些好呢；

採用數據的時段越長，β系數的方差將能得到改善，其穩定性可能會提高，但時段過長，由於企業經營的變化、市場的變化、技術的更新、競爭力的變遷、企業間的兼並與收購行為以及證券市場特徵的變化等都有可能影響β系數的計算結果。

3、紅利發放對β系數的影響

由於β系數是根據市場平均收益率的變動情況與某種資產的收益率變動情況之間的關系確定的；

所以，在計算β系數的時段內，當作為市場平均收益率的證券指數的樣本中發放紅利的證券所佔比例較大時，則發放紅利的資產的β系數的計算結果受紅利發放的影響則比較小；反之，對於長期不發放紅利的資產證券，所受影響會很大。

(7)資本結構對股票的貝塔值沒有影響擴展閱讀：

貝塔系數的一般用途：

一般的說，Beta的用途有以下幾個：

1、計算資本成本，做出投資決策（只有回報率高於資本成本的項目才應投資）；

2、計算資本成本，制定業績考核及激勵標准；

3、計算資本成本，進行資產估值（Beta是現金流貼現模型的基礎）；

4、確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險（或投機）。

Ⅷ 若某種股票的貝塔系數為零，則說明

該股票沒有系統性風險。

貝塔值採用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風險確定為1。當某項資產的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等於1；如果價格波動幅度大於整個市場，其貝塔值則大於1；如果價格波動小於市場波動，其貝塔值便小於1。

為了便於理解，試舉例說明。假設上證指數代表整個市場，貝塔值被確定為1。當上證指數向上漲10%時，某股票價格也上漲10%，兩者之間漲幅一致，風險也一致，量化該股票個別風險的指標——貝塔值也為1。

如果這個股票波動幅度為上證指數的兩倍，其貝塔值便為2，當上證指數上升10%時，該股價格應會上漲20%。若該股票貝塔值為0.5，其波動幅度僅為上證指數的1/2，當上證指數上升10%時，該股票只漲5%。

同樣道理，當上證指數下跌10%時，貝塔值為2的股票應該下跌20%，而貝塔值為0.5的股票只下跌5%。於是，專業投資顧問用貝塔值描述股票風險，稱風險高的股票為高貝塔值股票；風險低的股票為低貝塔值股票。

β計算公式

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。

不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

注意：掌握β值的含義

◆ β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致；

◆ β>1，說明該單項資產的風險收益率高於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大於整個市場投資組合的風險；

◆ β<1，說明該單項資產的風險收益率小於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小於整個市場投資組合的風險。

小結：

1）β值是衡量系統性風險。

2）β系數計算的兩種方式。

參考資料來源：網路-貝塔值

參考資料來源：網路-β系數

Ⅸ 如果股票的貝塔值低於1，表達什麼

同學你好，很高興為您解答！

貝塔值

比照同期的總體市場動態來度量某種特定股票的價格運動的指標。如果股票的貝塔值低於1，即認為該股票的風險低於總體市場風險。如果股票的貝塔值大於1，則認為該股票的風險高於市場風險。

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