個股期權會影響股票漲跌嗎

『壹』 你好，期權對股票漲跌是否有影響

必須會有 的。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

『貳』 股票期權交易對股票走勢有影響嗎

股票的升跌簡單來說，供求決定價格，買的人多價格就漲，賣的人多價格就跌。做成買賣不平行的原因是多方面的，影響股市的政策面、基本面、技術面、資金面、消息面等，是利空還是利多，升多了會有所調整，跌多了也會出現反彈，這是不變的規律。投資者的心態不穩也會助長下跌的，還有的是對上市公司發展預期是好是壞，也會造成股票價格的漲跌。也有的是主力洗盤打壓下跌，就是主力莊家為了達到炒作股票的目的，在市場大幅震盪時，讓持有股票的散戶使其賣出股票，以便在低位大量買進，達到其手中擁有能夠決定該股票價格走勢的大量籌碼。直至所擁有股票數量足夠多時，再將股價向上拉升，從而獲取較高利潤。

散戶在研判走勢的時候，往往有一些固定的經驗，比如說底部放量，價升量增，價跌量縮，什麼指標金叉、叉，分時圖上經常出現大單買賣，委買、委賣盤狀態，內外盤的差距，收盤時的拉升等等。這些現象都可以是主力做出來的，當散戶相信了這些經驗，形成了思維定式後，主力會反過來利用這些來欺騙你。例如尾盤時突然出現幾筆大單把上方的賣盤掃光，看漲的人認為，這是一些主力在吸貨，明天肯定要拉升，買入。看跌的人認為，這是主力為明天出貨而拉高股價空間，又在騙散戶，賣出。
在股市中經驗的應用要講靈活性，千萬別脫離目前的實際去生搬硬套，過去那些經驗的特徵都是主力做出來的，主力可以隨心所欲的改變，經常是形似神不似，同樣的形態，同樣的指標狀態，走出不一樣的結果。大家都知道的一些經驗，如頂部的特徵，有相對高位成交量急劇放大，日線指標嚴重背離，個股瘋狂的上漲，板塊輪動較快，龍頭板塊開始調整，人的熱情異常高漲等六個比較突出的特點，主力會根據情況來改變這些特點，使每次頂部都不相同。 因此，股票炒作中所運用的任何經驗都不是固定不變的。由於散戶炒股水平的提高，主力為了成為贏家往往煞費苦心，不斷地變化作盤手法，創新一些手法，脫離過去經驗的特徵，以期誤導對手，使散戶失手在經驗之中。環境在變，條件在變，經驗會失靈。在股市上，股價每時每刻都在變化，主力的做盤的花樣也是層出不窮，從這個角度說，股市上沒有永恆不變的東西，經驗也要不斷的總結積累，適應市場的變化。一旦某種經驗被達成共識並廣泛應用的時候，主力就會徹底拋棄它，或者反向操作。

『叄』 個股期權對現貨市場波動性有什麼影響

對於個股期權對標的資產波動性的影響有不同的兩種觀點。一種觀點是期權和期貨市場提供了更多投資和避險方式，對分散風險和穩定現貨價格非常有利，降低了現貨的波動性與此同時，因為期權的交易成本比較低，價格可以反映出投資者對現貨未來價格的預期，所以說是有利於現貨市場的投資者對價格有一個更好的判斷，信息可以更加迅速的反映現貨的交易價格，從而降低了現貨市場的波動性;另外一種觀點是：若投資者的行為是不理性的，就會產生杠桿作用，加大了現貨價格的波動;也有的是因為期權的吸引，投資者離開了股票的現貨市場，降低了現貨市場的流動性，增加了其波動性。

『肆』 股票期權對股市的影響是什麼

股指期貨推出的主要影響在於：

1、改變市場的游戲規則，市場走勢也將更加理性和穩定。

股指期貨將改變以前的游戲規則，單邊市的格局將被改變，而在可以做空的前提下，機構投資人顯然具有散戶難以比擬的優勢，機構之間的博弈也將成為市場的主旋律。

股指期貨作為一種新的金融衍生品，雖然並不阻隔散戶的投資和參與。然而，無論從投機買賣還是套期保值的角度上來說，機構投資者都具備小散戶無可比擬的優勢，這就是說股指期貨本身是一種更加有利於機構投資者參與交易的品種。另外，股指期貨將結束單邊市才能獲利的狀況，市場的博弈規則將更為合理。由於以上的情況，股指期貨的推出將必然會改變目前的游戲規則，而市場走勢也更加趨於穩定和合理。

2、加速股票價格結構的調整，權重藍籌股將成稀缺資源。

按照國外市場的經驗，伴隨著股指期貨的推出和發展，必然逐漸地受到更多機構投資者的青睞和關注，交易量逐漸提升。而能夠對股指施加影響力、基本面較好、流動性高的權重藍籌股將愈發受到機構投資者的關注和搶奪。而質地較差的公司除了基本面不理想外，最大的一個特徵就是對指數的影響力較差，從而導致逐漸被機構放棄，活躍程度日漸萎縮。股市的結構將逐步兩極分化，主要的藍籌股群體決定了大盤的方向，流動性和交易活躍程度將提高。形象不好、基本面差的小盤股逐漸淪落為乏人問津的仙股，進而喪失流動性，慢慢被邊緣化。

3、加速機構投資者群體的發展。

隨著股指期貨交易的問世，資本市場中的大量交易者將湧入，這中間既有套保者也有投機者，現今證券市場的投資主體，如證券公司、基金公司、私募基金以及其他證券機構投資者和個人投資者，都將加入期貨市場的博弈。

正如我們在第一條所提到的，股指期貨的推出將更多地強化機構投資者的交易優勢，可以為機構投資者提供新的投資選擇以及規避風險的工具。而大機構群體完全可以通過集體控制大藍籌股板塊來「攜天子以令諸侯」。這些無疑將進一步確定主流機構投資者的交易優勢，為這一群體的發展提供更大的騰挪空間。而在此情況下，中小資金的交易優勢則進一步喪失。

4、加速資本市場的融合，促使股票走勢更快地反應基本面信息。

股指期貨引入後，還會增強期貨市場與證券市場、貨幣市場等其他金融市場的聯系，期貨市場與主流金融市場間的制度隔斷會自然消失。造成這種情況的原因主要是因為兩個市場資金之間的相互流動，目前參與期貨市場、股票市場之間的投資者群體有很大的差異。然而，隨著股指期貨的出現，無疑為兩個市場的參與者相互流動提供了一條通道。

另外，目前期貨市場上很多大宗交易品種的價格走勢往往相比股票市場上相應股票的走勢更加領先反映宏觀基本面的情況，一旦兩個市場之間的投資者和資金相互流動，投資訊息的傳遞和投資手法必將趨同，則股票市場的走勢將受到期貨市場的影響對基本面的反應更加靈敏。

『伍』 個股期權推出跟普通投資者有什麼關系具體有什麼用途

個股期權對普通投資者的影響主要體現在：有了期權後，股票的投資方式可能會發生變化。一方面，您可以通過參與期權交易，進行不同策略的投資組合，以實現不同於單純股票買賣的風險收益；另一方面，即使您本人不參與該股票的期權交易，其他期權交易者的交易行為也會間接影響到您投資的標的股票的價格走勢。
通過靈活的配置和運用，您會發現期權的具體用途非常廣泛：
一是保護現有持股，防範下跌風險。在您持有標的股票、看好長期走勢但又擔心下跌時，您可以買入一份認沽期權保護您的投資安全。
二是資金管理。一方面是為未來的現金流提前建倉。當您非常看好某隻個股，但又缺乏足夠現金時，您可以以較小的資金代價，買入對應於預期購入股數的認購期權，只要未來您的現金流到位後再執行該認購期權，就能實現當前資金不足情況下的投資提前布局。另一方面您也可以在資金充裕的情況下，通過認購期權的配置將節約的大部分資金轉投其他如債券、信託等高收益理財產品實現資金管理，增加資產的綜合收益率。
三是降低標的股票持倉成本。當您長期持有某隻個股，且該股票走勢並不活躍時，可以通過備兌方式賣出該股票的認購期權，並在期權到期後滾動賣出新的期權，持續收取權利金，從而連續降低您的持倉成本。即使該股票長期橫盤，您的持倉成本也可以通過獲取穩定的權利金收益而不斷下降。
四是低風險甚至無風險的組合套利交易。期權提供了一種全新的投資理念，就是組合套利。根據對標的證券未來走勢的預期，您可以任意搭配各種期權、股票、債券等不同資產的持倉組合，來實現您基於對標的證券未來不同漲跌方向和漲跌幅度判斷的投資預期。只要判斷正確，收益就能實現，無論預期是漲、跌或者橫盤。

『陸』 個股期權市場對證券有什麼影響嘛

期權具有管理投資風險、滿足不同風險偏好投資者需求、發現價格和握升標的物流動性的經濟功能。對個人投資者而言，股期權的用途主要包括以下五個方面
●為持有標的資產提供保險
當投資者持有現貨股票，並想規避股票價格下行風險時，可以買入認活期權作為保險
▲例小王持有10000現價42元的甲股票，買入2張行權價格為40元的認潔期權合約單位為5000當股價上漲時，小王可以選擇不行權，從而保留了股票的上漲收益，當股價跌40元時，小王可以行使期權以40元股的價格賣出所持有的股票，從而保證了賣出股票的收入不低於40000(2張×40元x5000)，由此可見，認沽期權對於小王來說，就如同一張保險單如果股票不跌反升，小王所損失的僅是權利金。
△註：案例未考慮交易成本及相關費用，下同
另外，當投資者對市場走勢不確定，可選擇買入認購期權，避免踏空風險。
●降低股票買入成本
資春可以賣出較低行權價格的認潔期權，為股票鎖定一個較低的買入價(即行權價格等於或者接近想要買入股票的價格)，若到期時股價維持在行權價格之上而期權未被行使，投資者可賺取賣出期權所得的權利金。若股價維持在行權價格之下而期權被行使的話，投資者便可以原先鎖定的行權價格買入指定的股票，其購入股票的實際成本則因獲得權利金收入而有所降低
▲例小王打算一個月後以36元的價格買入甲股票，但目前該股票價格為38元，因此小王賣出了一個月後到期的、行權價格為36元的甲股票認潔期權，合約單位為5000，權利金為3元，獲得3×5000=15000元權利金總額。一個月後如果甲股票跌至36元以下，則小王的期權很可能被行權，對方將以36元/股的價格賣出甲股票給小王，小王則花費36元×5000=180000元買入5000股甲股票，減去之前賣出認活期權收入的15000元權利金，小王實際購買甲股票的成本為165000元。而如果期權到期時甲股票沒有跌破36元，期權買方就不會選擇行權，小王就收入15000元權利金
●通過賣出認購期權，增強持股收益
當投資者持有現貨，預計股價未來上漲概豐較小，可以賣出行權價格高於當前股價的認購期校，以獲取權利金。如果合約到期時，股票價格未超過行權價格，期權買方通常不會選擇行權，期權賣方因此增強了持股收益。但是如果合約到期時股價上漲，面臨被行權，認購期權的賣方需利用現貨進行履約，從而喪失了原本因為股價上漲所能獲得的收益。
▲例小王打算長期持有1000股甲股票，但認為近期股票上漲可能性較小，因此可以賣出行權價格高於當前市場價格的甲股票認購期權，收入權利金500元。如果甲股票價格確如預期沒有上漲，則小王可增加500元的持股收益。如果期權到期時甲股票價格上漲且高於行權價格，則小王可將所持有的甲股票用於行權履約。
●通過組合策路交易，形成不同的風險和收益組合
得益於期權靈活的組合投資策略，投資者可通過認購期權和認沽期權的不同組合，針對不同市場行情形成不同的風險和收益組合。常見的期權組合策略包括合成期權、牛市價差策略、熊市價差策略，蝶式價差策略等。此外，通過組合策略還能以較低的成本構建與股票損益特徵相似的投資組合
●進行杠桿性看多或看空的方向性交易
如果投資者看多市場(即預期市場價格會上漲)，或者當投資者需要觀察一段時間才能做出買入某隻票的決策，同時又不想踏空，可以買入認購期權。投資者支付較少的權利金，就可以鎖定股票未來的買入價格，在放大投資收益的同時可以管理未來投資的風險。
▲例小王認為目前42元的甲股票未來一個月會上漲，於是買入1張一個月後到期、行權價格為4元的甲股票認購期權，合約單位為5000，權利金為3元，共花費3×5000=15000元權利金。期權合約到期時，如果甲股票上漲到48元，小王選擇行權，將獲利(48-44)×5000=20000元，收益率為(20000-15000)/15000=33.3%，而單純持有甲股票的收益率為(48-42)+42=14.3%，小王將收益杠桿化放大了。當然，如果甲股票沒有漲到44元以上，則小王不會選擇行權，從而損失15000元權利金。

『柒』 個股期權價格變動的影響因素

1.合約標的當前價格：在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲
2.個股期權的行權價：對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高
3.個股期權的到期剩餘時間：對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高
4.當前的無風險利率：在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關
5.合約標的的預期波動率：波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格
6.分紅率：如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大

『捌』 ETF期權對股市有什麼影響 利好還是利空

股市的漲跌有其自身多種原因在驅動，不能單純把其漲跌原因歸結於哪個工具的推出上，每個新工具的推出肯定都是中性或者默認公平的，區別在於人的操作和判斷。

上證50指數期權誕生首先推動了衍生品的發展和資本市場的飛躍進步這是確定的，有利於股市的長期穩定和價值發現也是確定的，增加了新的避險工具，同時也更有利於更多創新產品的推出，至於對某個板塊某個股漲跌的影響只能看它們本身的具體表現，即便它是成分股，具體走勢還要看自身情況以及大盤形勢還有經濟形勢以及公司所處行業的未來發展和現狀等，並不是說誰是標的就漲或者就跌。

股票期權合約為上交所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金（ETF）等標的物的標准化合約
上證50ETF期權即為跟蹤股票指數的上證50交易型開放式指數證券投資基金（「50ETF」）的標准化合約

上證50ETF期權合約基本條款

合約標的

上證50交易型開放式指數證券投資基金（「50ETF」）

合約類型

認購期權和認沽期權

合約單位

10000份

合約到期月份

當月、下月及隨後兩個季月

行權價格

5個（1個平值合約、2個虛值合約、2個實值合約）

行權價格間距

3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元

行權方式

到期日行權（歐式）

交割方式

實物交割（業務規則另有規定的除外）

到期日

到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）

行權日

同合約到期日，行權指令提交時間為9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

交收日

行權日次一交易日

交易時間

上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25為開盤集合競價時間）
下午13:00-15:00（14:57-15:00為收盤集合競價時間）

委託類型

普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託以及業務規則規定的其他委託類型

買賣類型

買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉、備兌平倉以及業務規則規定的其他買賣類型

最小報價單位

0.0001元

申報單位

1張或其整數倍

漲跌幅限制

認購期權最大漲幅＝max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10％｝
認購期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％
認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
認沽期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％

熔斷機制

連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過50%且價格漲跌絕對值達到或者超過5個最小報價單位時，期權合約進入3分鍾的集合競價交易階段

開倉保證金
最低標准

認購期權義務倉開倉保證金＝[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉開倉保證金＝Min[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格] ×合約單位

維持保證金
最低標准

認購期權義務倉維持保證金＝[合約結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉維持保證金＝Min[合約結算價 +Max（12%×合標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位

『玖』 個股期權對個股有什麼影響

短期內個股期權上市不論是對50ETF的成分股，還是對非成分股，影響都不會太大。因為交易所這次推期權非常謹慎。開戶條件本來就非常高，還分3級許可權，而且限制持倉的要求也相當嚴格，估計初上市的相當長一段時間內不會太活躍，行權的也不會多。

期權可以簡單地分作看漲的頭寸和看跌的頭寸，把看漲的和看跌的統計下，配合50ETF的走勢，大概就能看出市場的多空看法。至於對50ETF成分股個股的影響不會太大，即便有，現在也已經消化得差不多了。

『拾』 個股期權能操作嗎為什麼那麼多人都是虧損呢

目前提供個股期權交易的互聯網平台普遍存在以下問題，請投資者予以關註：
一是投資者無需開通證券賬戶，也不必進行視頻認證，僅提供身份證號和銀行賬戶即可完成注冊。投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，並接受期權報價（即權利金）後，即可買入成為期權的權利方。以看漲期權為例，若行權日個股價格高於約定價格且上漲金額大於權利金，則投資者盈利；若上漲金額小於權利金或個股出現下跌，則投資者損失部分或全部權利金。
二是這些平台沒有相應的金融業務資質，內控合規機制不健全，權利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風險隱患。
三是這些平台往往使用「高杠桿」「虧損有限而盈利無限」「虧損無需補倉」等誤導性宣傳術語，片面強調甚至誇大個股期權的收益，弱化甚至不提示個股期權風險。
投資者通過這些平台參與場外個股期權交易，存在較大的風險，若平台存在欺詐行為或者發生「跑路」等風險事件，自身權益難以保障。請投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當受騙，遭受損失。