按照資本資產定價模型影響股票預期收益

❶ 按照資本資產定價模型,確定特定股票必要收益率所考慮的因素有哪些

10,按照資本資產定價模型,確定特定股票必要收益率所考慮的因素有( ACD )
A.無風險收益率 B.公司股票的特有風險
C.特定股票的貝它系數 D.所有股票的平均收益率

❷ 按照資本資產定價模型，影響特定股票必要收益率的因素有那些因素

1、通貨膨脹。當發生通貨膨脹時，貨幣貶值，物價上漲，股票必要收益率增加。

2、風險迴避程度的變化，風險迴避程度越大，則股票必要收益率越小；風險迴避程度越小，則股票必要收益率越大。

3、股票β系數的變化，β的大小表示收益的波動性的大小，從而說明特定資產風險的程度。當β系數大於1時，該資產風險大於市場平均風險；反之，當β系數小於1時，該資產風險小於市場平均風險；當β系數等於1時，該資產風險與市場平均風險相同。一般來說，若β大於1.5，則認為風險很高。

(2)按照資本資產定價模型影響股票預期收益擴展閱讀：

資本資產定價模型的應用：

1、投資者要求的必要報酬率部分地決定於無風險利率。

2、投資收益率與市場總體收益期望之間的相關程度對於必要報酬率有顯著影響。

3、任何投資者都不可能迴避市場的系統風險。

4、謀求較高的收益必須承擔較大的風險，這種權衡取決於投資者的期望效用。

❸ 按照資本資產定價模型， 影響股票預期收益的因素有（）

答案與題目不符
主要有：無風險收益率，系統風險，貝塔值

❹ 財務管理在線作業二多選題

債券發行主體.A、B；債券投資的風險ABC債券評價內容ABCD風險與報酬的關系A投資項目評價貼現率指標C計算投資方案的增量現金流量A資金的時間價值C屬於可分散風險的是B普通年金現值正確的表述AD資產負債率評價D財務比率分析指標體系包括ABC企業資本結構決策可利用的杠桿原理ACE每股收益分析法AC公司持有現金的原因A影響特定股票的預期收益率ABC轉移價格的作用有ABCD對財務杠桿系數意義表述正確B

❺ 根據CAPM模型，影響特定股票預期收益率的因素有（ ）。

1.CAPM模型的形式。
E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]
其中 β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）
E（Rp）表示投資組合的期望收益率，Rf為無風險報酬率，E（RM）表示市場組合期望收益率，β為某一組合的系統風險系數，CAPM模型主要表示單個證券或投資組合同系統風險收益率之間的關系，也即是單個投資組合的收益率等於無風險收益率與風險溢價的和。

所以選ABC

❻ 【中級財管】請問資本資產定價模型求的是預期收益率還是必要收益率

rf是無風險報酬率，也就是說你取得的報酬是沒有財務風險的。
rm是市場預期回報率，rm-rf，當然就是風險回報率了

❼ 按照資本資產定價模型，影響特定股票預期收益率的因素有

企業經營良好程度
全國經濟趨勢
銀行存款和各種債券的利息
全球的經濟趨勢
企業產品的供求關系和質量
企業市場競爭力

❽ 資本資產定價模型到底對股票投資有多少幫助

股票價格受很多影響，資本資產定價模型只能從理論上分析風險與報酬率的關系。所謂風險也就是股價偏離期望值的大小和程度。也就是說這種模型從計算系統風險開始即採用概率論觀點計算方差，進而求出股票的投資者要求的必要報酬率，這種模型根據的是股票市價的期望值和偏離期望值的程度，而並非一個確定的價格。
此外，根據公式求解出的投資者要求必要報酬率在實際中也不一定準確，因為資本市場並非完全有效，必要報酬率和風險並非完全匹配。
就算上述因素都排除，根據股權現金流和必要報酬率折現的股票價值也存在很大誤差，這是因為股票的未來現金流量估計幾乎是不可能完成的。其次，資本市場並非完全有效導致股票市價並不能反映其價值。
所以，財務管理研究的資本市場定價模型、股利增長模型等都只能從一定程度上反應股票價值的變動，而且是並不十分准確的假設作出的，只具有有限的參考價值。

❾ 按照資本資產定價模型，影響特定股票預期收益率的因素有（ ）。

1.無風險收益率2.平均風險股票的必要收益率3.特定股票的β系數

【解析】資本資產定價模型的表達形式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf），其中，R表示某資產的必要收益率；β表示該資產的β系數；Rf表示無風險收益率（通常以短期國債的利率來近似替代）；Rm表示市場平均收益率（也可以稱為平均風險股票的必要收益率），（Rm－Rf）稱為市場風險溢酬。財務風險屬於非系統風險，不會影響必要收益率，1.無風險收益率2.平均風險股票的必要收益率3.特定股票的β系數