股票股息影響期權價格

㈠ 請問股息的支付對看漲期權有什麼影響

期權所代表的股數沒有變化,執行價格也不會變.

㈡ 股息為什麼會影響股票的價格變動

因為馬上要付給股東利息了,就出現了搶權行情

㈢ 影響期權價格的基本因素

影響期權價格的因素有很多，主要有以下幾個：

之前我們有做過這樣的比喻：那就是把期權比成了保險。這正如一份保險的保險費會受到被保資產的價值、保險期限，以及被保資產的風險三個因素的影響。

資產的風險三個因素的影響。

我們把期權的權利金當做保險的保險費。期權價格最重要的三個影響因素就是標的資產價格、時間以及波動率。

首先，我們來看被保資產價值對保險費的影響？ （標的價格）

我們可以舉個簡單的例子，如果為一輛10萬的小車和一輛100萬的車買保險，大家覺得做哪一份保險會更貴呢？很明顯，100萬汽車的保險費肯定是更貴的。

期權也是一樣的，行權價格越接近實值，那麼所需權利金也就越高。

其次是保險期限， （時間）

試想一下一份一年期的保險和三年期的保險哪個需要花更多的價錢？答案也是肯定的，因為三年期的保險給我們的保險時間長，給予我們的權利更多，所以保險費更貴。

而期權也一樣，在其他因素相同的情況下，時間越長的期權會比較短期限的期權價格更高。

第三就是被保資產的風險。（專業的說法就是標的組成的波動率）

我們再舉個例子，如果一個地區有對應的台風險，那你覺得內陸的台風險貴呢，還是沿海的台風險貴？ 很顯然肯定是沿海的台風險更貴，因為沿海的台風概率大，被保資產的風險大。

類似的，標的股票的波動率高，意味著該資產的風險高，期權也就越貴。

除了標的價格、時間和波動率之外，還有行權價格、無風險利率和股息率也會影響期權的價格，我們接著往下看：

行權價格

在其他影響因素不變的情況下，對於認購期權而言，期行權價格越高，則轉向實值期權的可能性就越小，這樣，權利金就相應降低;

而對於認沽期權來說，期行權價格越高，則轉向實值期權的可能性越大，這樣，權利金就會相應提高。

㈣ 股票期權價格的影響因素有哪些

1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。

2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。

3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。

另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。

4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。

對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。

(4)股票股息影響期權價格擴展閱讀：

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

㈤ 為什麼說分紅對買入期權的價值是不利的

分紅是將公司的積存現金分過股東。
買入期權是約定今後某一時間按約定價格買入股票。
因為分紅，公司價值降低了，但約定的買入價沒變，當然吃虧了。

㈥ 執行期內股息的分配對期權價格會產生什麼影響

沒有影響，會除權。

㈦ 標的股票分紅率對個股期權的價格有什麼影響

標的股票分紅對個股期權的價格沒有影響，但是個股期權合約的行權價格會改變（變小）。
新合約單位 = (原合約單位×(1+流通股份變動比例)×前交易日證券收盤價)/((前交易日證券收盤價-現金紅利)+配股價格×流通部分變動比例)
新行權價 = (原行權價×原合約單位)/新合約單位

㈧ 股利怎麼影響股票價值

股票的市場價格是以股票的內在價值為軸心上下波動的。股票的內在價值，又以公司的經營業績和成長性為依據，而公司的股利政策是衡量公司經營業績及其成長性的一個重要尺度，也是提升企業價值和股東財富的重要手段。

股利政策的差異是反映公司質地差異的極有價值的信號。但在實際投資中，我們發現證券市場也存在一些股利支付率較高的公司股價表現平平，股票長時間遭到市場的冷落的情況；而一些大比例送股的公司，在送股消息出台前或出台後股價卻大幅度攀升。

(8)股票股息影響期權價格擴展閱讀：

採用送紅股的形式發放股息紅利實際上是將應分給股東的現金留在企業作為發展再生產之用，它與股份公司暫不分紅派息沒有太大的區別。

股票紅利使股東手中的股票在名義上增加了，但與此同時公司的注冊資本增大了，股票的凈資產含量減少了。但實際上股東手中股票的總資產含量沒什麼變化。由於要在獲得利潤後才能向股東分派股息和紅利。

上市公司一般是在公司營業年度結算以後才從事這項工作。在實際中，有的上市公司在一年內進行兩次決算，一次在營業年度中期，另一次是營業年度終結。相應地向股東分派兩次股利，以便及時回報股東，吸引投資者。

但年度中期分派股利不同於年終分派股利，它只能在中期以前的利潤余額范圍內分派，且必須是預期本年度終結時不可能虧損的前提下才能進行。

㈨ 上市公司派發股息，對股票價格有什麼影響

不知道你想問的是什麼.
比如說某隻股票10贈10.股權登記日收盤10元，第二天理論講價錢折半，變為5元為平開。
不管送、轉增、分紅利，股票相應會打折的，如果送股的價錢降很低後，會吸引更多的人去買，這只股票就漲的快。
不會白給你10送10，價格不變的（這相當與一天就翻番了，不可能的）。

㈩ 為什麼股息數量越多，看漲期權價格會下降

通過分配股票紅利，是不會改變總資產的，所以股東得到股息後，因公司總資產降低，股價相應也會降低，降低後的資產加上股息才能與分配前的資產總數相同。也就是說，分配除權後的股價會相應下降。

而漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益;如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
這就是為什麼派息愈多，看漲期權價格會下降越多的原因。
希望能幫到你。