我們如何選擇股票投資

Ⅰ 股票投資時如何挑選股票

股票投資，根據投資者分來可以分價值投資股票和投機投資股票，價值投資股票就選擇公司業績好，發展前景方向看好，未來有潛力，並且股價未被高估的個股參與。投資投資那就要選擇市場熱點題材，選擇其中的強勢股出擊！
選股不同人有不同的選股方式，建議你多看下相關書籍，學以致用，總結出自己的交易模式和選股方法

Ⅱ 如何選股票

如何選股 我國滬深股市發展至今已有上千隻A股，經過十年的風風雨雨，投資者已日 漸成熟，從早期個股的普漲普跌發展到現在，已經徹底告別了齊漲齊跌時代。從近 兩年的行情分析，每次上揚行情中漲升的個股所佔比例不過1/2左右，而走勢超過 大盤的個股更是稀少，很多人即使判斷對了大勢，卻由於選股的偏差，仍然無法獲 取盈利，可見選股對於投資者的重要。 第一節 選股的基本策略 如何正確地選擇股票，100多年來人們創造出各種方法，多得使人感覺目不暇 接，但是不論有多少變化，可以歸納為基本的幾種投資策略。 一、 價值發現： 是華爾街最傳統的投資方法，近幾年來也被我國投資者所認同，價值發現方法 的基本思路，是運用市盈率、市凈率等一些基本指標來發現價值被低估的個股。該 方法由於要求分析人具有相當的專業知識，對於非專業投資者具有一定的困難。該 方法的理論基礎是價格總會向價值回歸。 二、 選擇高成長股： 該方法近年來在國內外越來越流行。它關注的是公司未來利潤的高增長，而市 盈率等傳統價值判斷標准則顯得不那麼重要了。採用這一價值取向選股，人們最傾 心的是高科技股。 三、 技術分析選股： 技術分析是基於以下三大假設：(1) 市場行為涵蓋一切信息；(2)價格沿趨勢變 動；(3) 歷史會重演。在上述假設前提下，以技術分析方法進行選股，通常一般不 必過多關注公司的經營、財務狀況等基本面情況，而是運用技術分析理論或技術分 析指標，通過對圖表的分析來進行選股。該方法的基礎是股票的價格波動性，即不 管股票的價值是多少，股票價格總是存在周期性的波動，技術分析選股就是從中尋 找超跌個股，捕捉獲利機會。 四、 立足於大盤指數的投資組合（指數基金）： 隨著股票家數的增加，許多人發現，也許可以准確判斷大勢，但是要選對股票 可就太困難了，要想獲取超過平均的收益也越來越困難，往往花費大量的人力物 力，取得的效果也就和大盤差不多、甚至還差，與其這樣，不如不作任何分析選 股，而是完全參照指數的構成做一個投資組合，至少可以取得和大盤同步的投資收 益。如果有一個與大盤一致的指數基金，投資者就不需要選股，只需在看好股市的 時候買入該基金、在看空股市的時候賣出。由於我國還沒有出現指數基金，投資者 無法按此策略投資，但是對該方法的思想可以有借鑒作用。 上述策略，主要是以兩大證券投資基本分析方法為基礎，即基本分析和技術分 析。由上述的基本選股策略，可以衍生出各種選股方法，另外隨著市場走勢和市場 熱點不同，在股市發展的不同階段，也會有不同的選股策略和方法。此外，不同的 人也會創造出各人獨特的選股方法和選股技巧。 zx0430 04-9-5 12:06 第二節 基本分析選股 基本分析選股，即對擬投資公司的基本情況進行分析，包括公司的經營情況、 管理情況、財務狀況及未來發展前景等，由研究公司的內在價值入手，確定公司股 票的合理價格，進而通過比較市場價位與合理定價的差別來確定是否購買該公司股 票。 一． 公司所處行業和發展周期 任何公司的發展水平和發展的速度與其所處行業密切相關。一般來說，任何行 業都有其自身的產生、發展和衰落的生命周期，人們把行業的生命周期分為初創 期、成長期、穩定期、衰退期四個階段，不同行業經歷這四個階段的時間長短不 一。一般在初創期，盈利少、風險大，因而股價較低；成長期利潤大增，風險有所 降低但仍然較高，行業總體股價水平上升，個股股價波動幅度較大；成熟期盈利相 對穩定但增幅降低，風險較小，股價比較平穩；衰退期的行業通常稱朝陽行業，盈 利減少、風險較大、財務狀況逐漸惡化，股價呈跌勢。因此公司的股價與所處行業 存在一定的關聯。 通常人們在選則個股時，要考慮到行業因素的影響，盡量選擇高成長行業的個 股，而避免選擇夕陽行業的個股。例如我國的通信行業，近年來以每年30％以上 的速度發展，行業發展速度遠遠高於我國經濟增長速度，是典型的朝陽行業，通信 類的上市公司在股市中倍受青睞，其市場定位通常較高，往往成為股市中的高價貴 族股。另外象生物工程行業、電子信息行業的個股，源於行業的高成長性和未來的 光明前景也都受到熱烈追捧。 上市公司的股價，更多地是受到其自身發展水平和盈利能力的影響。任何一家 公司，與行業發展周期相仿，也存在自己的生命周期，同樣也可以劃分為初創期、 成長期、穩定期和衰退期。以家電行業的四川長虹為例，從初創到打出自己的知名 品牌，之後經歷了11年的高速成長期，目前已進入成熟期，它的股價，也在幾年 中經歷了十餘倍的狂飈後穩定下來。又如滬市中的大盤股新鋼礬，雖然屬於被認為 是夕陽行業的鋼鐵行業，但是由於自身良好的經營和管理水平，98年實現了凈利 潤增長超過100％的驕人業績，說明夕陽行業中照樣可以出現朝陽企業。以上事實 表明，行業發展周期和公司自身的發展周期有時可能差別很大，投資者在選股時既 要考慮行業周期，又要具體問題具體分析。 在我國，由於公司的一般規模較小，抗風險能力較弱，企業的短期經營思想比 較濃厚，要想獲得長期持續穩定的發展難度較大 ，上市公司中往往曇花一現者較 多，這從某種程度上增大了選股的難度。 二． 公司競爭地位和經營管理情況分析 市場經濟的規律是優勝劣汰，無競爭優勢的企業，註定要隨著時間的推移逐漸 萎縮及至消亡，只有確立了競爭優勢，並且不斷地通過技術更新、開發新產品等各 種措施來保持這種優勢，公司才能長期存在，公司的股票才具有長期投資價值。決 定一家公司競爭地位的首要因素是公司的技術水平，其次是公司的管理水平，另外 市場開拓能力和市場佔有率、規模效益和項目儲備及新產品開發能力也是決定公司 競爭能力的重要方面。對公司的競爭地位進行分析，可以使我們對公司的未來發展 情況有一個感性的認識。除此之外，我們還要對公司的經營管理情況進行分析，主 要從以下幾個方面入手：管理人員素質和能力、企業經營效率、內部管理制度、人 才的合理使用等。 通過對公司競爭地位和經營管理情況的分析，我們可以對公司基本素質有比較 深入的了解，這一切對投資者的投資決策很有幫助。 三． 公司財務分析 如果說，對公司的競爭地位和經營管理情況進行的分析，主要是定性分析，那 么對公司財務報表進行的財務分析則是對公司情況的定量分析。本書在第五章中已 對詳細介紹了公司財務分析的方法，此處就不再重復。 四． 公司未來發展前景和利潤預測 投資者可以綜合分析公司各方面情況，對公司的未來發展前景作一基本估計， 分析方法主要從上面介紹的幾方面加以考慮。另外還可通過對公司的產品產量、成 本、利潤率、各項費用等各因素的分析，預測公司下一期或幾期的利潤，以便為公 司的內在價值作一定量估計。這項工作由於專業性較強，一般由專業分析師進行。 普通投資者雖然對利潤預測難度較大，仍然可以根據自己掌握的信息作一大概的估 計，對於選股的投資決策不無裨益。 五．發現公司已存在或潛在的重大問題 在選股時，除對公司其它各方面情況進行詳細分析外，我們還必須通過對公司 年報、中報以及其它各類披露信息的分析，發現公司存在的或潛在的重大問題，及 時調整投資策略，迴避風險。由於各家公司所處行業、發展周期、經營環境、地域 等各不相同，存在的問題也會各不相同，我們必須針對每家的情況作具體的分析， 沒有一個固定的分析模式，但是一般發生的重大問題容易出現在以下幾方面： 1． 公司生產經營存在極大問題，甚至難以持續經營 公司生產經營發生極大問題，持續經營都難以維持，甚至資不抵債，瀕臨破產 和倒閉的邊緣。 2． 公司發生重大訴訟案件 由於債務或擔保連帶責任等，公司發生重大訴訟案件，涉及金額巨大，一旦債 務成立並限期償還，將嚴重影響公司利潤、對生產經營將產生重大影響，對公司信 譽也可能受到很大損害。更為嚴重的公司還可能面臨破產危險。 3．投資項目失敗 ，公司遭受重大損失 公司運用募股資金或債務資金，進行項目投資，由於事先估計不足、或投資環 境發生重大變化、或產品銷路發生變化、或技術上難以實現等各種原因，使得投資 項目失敗，公司遭受重大損失，對公司未來的盈利預測發生重大改變。 4．從財務指標中發現重大問題 從一些財務指標中可以發現公司存在的重大問題。(1) 應收帳款絕對值和增幅 巨大，應收帳款周轉率過低，說明公司在帳款回收上可能出現了較大問題；(2) 存 貨巨額增加、存貨周轉率下降，很可能公司產品銷售發生問題，產品積壓，這時最 好再進一步分析是原材料增加還是產成品大幅增加；(3) 關聯交易數額巨大，或者 上市公司的母公司佔用上市公司巨額資金，或者上市公司的銷售額大部分來源於母 公司，利潤可能存在虛假，但是對待關聯交易需認真分析，也許一切交易都是正常 合法的；(4) 利潤虛假，對此問題一般投資者很難發現，但是可以發現一些蛛絲馬 跡，例如凈利潤主要來源於非主營利潤，或公司的經營環境未發生重大改變，某年 的凈利潤卻突然大幅增長等，隨著我國證券法的實施及監管措施的俞加完善，這一 困擾投資者的問題有望呈逐漸好轉趨勢。 實例：瓊民源（0508），96年公司業績發生突變，凈利潤由95年的38萬躍升 至4.85億元，每股收益高達0.87元。該股是96年和97年初的明星股，一年多時 間里股價翻幾番，以火箭般的速度一躍成為高價績優股，一時該股跟風者眾，許多 股民以持有瓊民源為時尚。然而細心的投資者會發現一些重大的可疑之處，該公司 96年的主營業務利潤僅39萬元，而其它業務利潤卻高達4.41億元，投資收益也有 3015萬元，這樣一種收益結構不能不讓人對該公司打上一個大問號。果然由於虛 假利潤等問題，該股自97年3月1日開始停牌，共計長達兩年多的時間。該股的 投資者所遭受的資金損失和心靈上的傷痛無疑是巨大的，而假如當初投資者將該公 司列入問題公司行列，敬而遠之，則結果將不會這般慘痛。（雖說最後政府介入圓 滿地解決了瓊民源事件，對於中小投資者來說仍應引以為戒） 總之，投資者對選擇問題公司股票必須持慎之又慎的態度，最好是敬而遠之， 迴避問題股應是運用基本分析方法所堅持的基本原則。 六．結合市盈率指標選股 運用基本分析方法，我們可以通過每股盈利、市盈率等指標，並綜合考慮公司 所在板塊、股本大小、公司發展前景等因素，確定公司的合理價格，如果價格被低 估，則可作為備選股票，擇機買入。 在此方法中，市盈率是最重要的參考指標，究竟市盈率處在什麼位置比較合 理，並沒有一個絕對的標准，各個國家和地區的平均市盈率差距也很大，歐美國家 股市平均市盈率經常保持在20倍左右，日本則在很長一段時間內高居60倍以上。 近幾年來，我國滬深股市的平均市盈率水平在30－50倍的范圍內波動，一般來 說，30倍左右是低風險區，50倍左右是高風險區。 從投資價值的角度分析，假如我們把一年期的銀行存款利率作為無風險收益 率，那麼在股市中高於這一收益率的收益水平就是我們可以接受的，例如我們以目 前的一年期銀行存款利率3.78% 所對應的市盈率26.5倍，作為判斷股票投資價值 的標准，低於這一市盈率水平的股票，就可以認為價值被低估、具備了投資價值。 然而如果僅從這一角度去考慮問題，我們必然要犯錯誤，因為市盈率受一些因素的 影響巨大。 首先，市盈率水平與公司所處行業密切相關。例如，生物醫葯行業作為高成長 行業，其市場定位一直很高，動輒50－60倍的市盈率並不鮮見；97年的大牛股深 科技，作為電子信息行業的龍頭股，市盈率曾高達70倍；而曾極度不被人看好的 鋼鐵板塊個股，市盈率常常在10倍左右徘徊。 其次，市盈率還受股本大小和股價高低的影響。一般說，股本越小的股票越受 青睞，其市場定位和市盈率越高，有人將此成為小公司效應，美國的Baze 1981年 最早研究了這種現象，他將紐約股票交易所的上市股票分為5類，發現最小一類的 公司股票平均收益率要高出最大一類的股票平均收益率達 19.8%。據筆者的觀察， 我國的小公司效應更為明顯，並且呈現不同的特點，由於非流通股的存在，市盈率 更多地是與流通股的聯系緊密。另外，偏愛低價股是我國股市的一大特色，股價越 低，市盈率越高，有時每股收益才幾分錢的股票，股價達到5、6元還被認為便 宜，這一價值取向不能說是成熟市場的表現，但在目前，在判斷市盈率的高低時， 我們還必須考慮到這一因素的影響。 此外，公司高成長與否，對市盈率有重大影響。俗話說，買股票就是買公司的 未來，一個對未來有良好預期的個股，其股價自然就高。公司未來前景越好，成長 性越高，市盈率水平就越高。那麼如何衡量這一因素呢，我們在此引入動態市盈率 的概念，從市盈率的公式可以看出，市盈率是股價與每股收益的比值，每股收益的 變化，使市盈率向相反方向變化，由每股收益的不同，我們可以計算出3種市盈 率，即市盈率Ⅰ，市盈率Ⅱ，市盈率Ⅲ。 市盈率Ⅰ＝考察期股價 / 上年度每股收益 市盈率Ⅱ＝考察期股價 / 中期每股收益 ×2 市盈率Ⅲ＝考察期股價 / 預期本年每股收益 市盈率Ⅰ是基於假設企業考察期每股收益與上年每股收益相同，而上年每股收 益實際上不能真實地反映企業當前的實際經營情況和獲利能力，因此該市盈率不能 真實地反映實際市盈率水平，其作用也就大打折扣，例如一隻市盈率Ⅰ為100倍的 股票，若其利潤增長1倍，則實際市盈率就降到50了，反之，一隻市盈率Ⅰ僅20 倍的股票，若其盈利能力大幅滑坡，則其市盈率就大大提高了。中期業績公布後， 許多人用市盈率Ⅱ來選擇股票，缺陷也是明顯的，公司上半年的收益不等於全年的 收益，有時還差距很大。由於企業的未來每股收益較難預測，不確定因素太多，市 盈率Ⅲ很可能與實際情況有很大出入，但是無論如何，它是人們經過綜合分析公司 的情況，得出的結論，具有很大參考價值。 3種市盈率雖然各有不足，畢竟是投資 的重要依據，我們將3種市盈率結合起來考慮問題就會更加全面。 從以上分析可以看出，市盈率受多種因素影響，因此要辯證地看待市盈率，而 且應該把市盈率和成長性結合起來考慮。在成長性類似的企業中，應選擇市盈率低 的股票，若一個企業成長性良好，即使市盈率高些也還是可以介入。 選擇高成長股實例：中興通訊 中興通訊是一家通信行業領域的企業，97.11月上市，上市後一直定位較高， 股價在20幾元徘徊。98年初公布97年度報告，每股收益0.46元。年報公布後該 股並沒有大幅下跌，僅最低調整至21元、市盈率45倍時，即開始一波上揚行情， 股價最高升至37.88元，按97年業績計算，市盈率高達80倍。其原因就是投資者 對該公司的未來前景普遍看好，預測到它98年度會保持高速增長的勢頭。果然， 隨後公布的該股98年業績為0.47元/股，98年度全年業績在10送3擴股後還達到 0.97元/股，公司凈利潤增長100％以上，至此該股的市盈率大幅下降。假如有一個 投資者在97年初，經過對公司基本面情況的認真分析，認定該公司正處於高速發 展階段，98年利潤增長有望達到100％，即98年度可望達到每股收益0.90元，當 時的股價為21－24元，按97年業績計，市盈率Ⅰ為45－－52倍，但是市盈率Ⅲ 僅23－27倍，而當時市場上對高科技股的定位可達市盈率35－40倍，即預計該股 的價格有可能達到36元，這時的股價與預計價格相差很大一段空間（50％左 右），投資價值顯現，即使預測有一定的偏差仍然不會導致虧損，市場風險較小， 這時如果該投資者果斷買入，在98年的最後一天賣出，可獲利60％。 zx0430 04-9-5 12:07 第三節 技術分析選股 在股市投資實戰中，運用公司基本面情況選股的方法，主要適用於專業投資 者，對廣大中小投資者及利用業余時間炒股的股民，無論從時間、精力以及所要求 的知識面和掌握的信息來說，都存在一定困難，因此該方法在廣大中小股民中的應 用具有局限性。而技術分析選股，由於其不需要太多專業知識，考慮問題比較直 接，與市場聯系緊密，且由於價格、成交量等技術數據、技術分析手段的獲得相對 容易，以及電腦、乾隆軟體等技術分析工具的普及，使得該方法的應用日漸普遍。 技術分析方法一般是將選股與買入有機地結合起來，選股過程也是確定買入時 機的過程。 一． 尋找真正底部，捕捉潛在黑馬 運用MACD指標選股 選擇股價經深幅下挫、長期橫盤的個股，同時伴隨成交量的極度萎縮，繼爾股 價開始小幅揚升，MACD指標上穿零軸。此時還不是介入時機，還應耐心等待股 價回調,待MACD指標回至零軸之下，再觀察股價是否創下新低。在股價不創新低 的前提之下，股價再次上揚，同時MACD指標再次向上穿越零軸時，則選定該 股，此時為最佳買進時機。 選股原則： (1)深幅回調：股價從前期歷史高點回落幅度,就質優股而言,回落30％左右；對 一般性個股來說,股價折半;而對質劣股,其股價要砍去2/3可謂深幅回落。這里必須 結合對股票質地的研究，例如對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，而對 於一隻有摘牌危險的ST個股，跌去2/3也屬正常，這里沒有絕對的標准。因此必 須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌 去2/3的個股。 (2)長期縮量橫盤：一般而言，在控盤機構完成出貨過程之後，如果股價沒有一 個深幅的回調，就很難有再次上揚的空間，這樣當然無法吸引新多入場。只有經過 股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平,即股價 的下降趨勢已改變,中長期投資者平均持股成本已趨於一致。這時股價才對新多頭 有吸引力。長期橫盤時應伴隨著成交量的極度萎縮，如果仍然保持大的成交量，說 明做空能量依然較強，上升動力不足。 (3)MACD第一次上穿零軸時不動：股價經過大幅下跌後,第一波段行情極有可 能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一 個較殘酷的洗盤過程。因此,MACD指標第一次上穿零軸並非最佳買點。(此處 MACD取常態指標) (4)股價不再創新低：從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降 波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創新 低是保證投資者只在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎之上,伴隨著股價 上揚,MACD再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。 利用上述原則選擇並買入潛力個股後，如果股價不漲反跌，MACD再次回到零 軸之下，應密切關注股價動向，一旦股價創下新低，說明下跌趨勢未止，應堅決止 損出局。否則應視為反復築底的洗盤行為。 實例：龍舟股份(600711)，(見圖4.)，該股自97年7月下旬見頂18.72元之後, 在兩個月內跌至7元以下,股價幾乎跌去2/3。而經過這次典型的「深幅下挫」之後, 該股隨滬市大盤在9月23日見底,開始了長達三個月的築底階段。這期間,股價窄幅 波動,成交低迷,12月3日單日成交量僅4.6萬股,相當於行情高峰時413萬股的單日 最高成交量的1/10，滿足「長期縮量橫盤」的必要條件；同時,股價始終在6.5元上 方,沒有再創新底。進入12月底龍盤股份股價開始出現異動,先是成交量溫和放大, 每隔一個月有一個量能急升的過程。MACD指標在零軸下方5個月後第一次上穿 零軸,60日、80日、120日等中長期均線基本走平，說明中長期投資者持股成本接 近,無殺跌動能,且有新多入場收集底部籌碼。隨後開始的洗盤行為使MACD指標重 回零軸之下,但股價在觸及回調1/2位時受60日、80日、120日等多條中長期均線 交匯帶的支撐無法下行,並開始重拾升勢,MACD指標第二次上穿零軸,此時已到最佳 買點。即使隨後仍有大規模洗盤行為，但三條中長期均線已開始上行，顯示後期股 價走勢已成大漲小回的中期上揚格局。 二． 尋找由底部起動的強勢股 1．運用ROC指標選股 經過長期縮量橫盤的個股，在開始進入上升趨勢後，股價首次出現加速上揚， 使得ROC指標在常態下，第一次出現連過零軸以上三條天線的現象，顯示該股極 具黑馬相，可於回調時介入。 選股關鍵： (1)底部區域起動：首先結合上文判明股價處於底部區域。(ROC取常態值) (2)股價快速拉升：變動速率ROC的一個重要功能，就是其在測量極端行情時 有著良好的績效。伴隨股價在上揚初期所出現的快速拉升，ROC指標連續越過三 條天線，顯示出機構有拉高建倉跡象。而強調這種狀況需第一次出現則是為了保證 股價仍在底部區域附近。 (3)適用范圍：該方法不適用於超級大盤股及剛上市新股。ROC指標連過三條 天線，一般股價已有50％以上漲幅，對於超級大盤股而言已具有很大風險，漲升 空間已經不大。而剛上市新股的市場定位尚未經受時間考驗，利用該指標行動缺乏 合理性。 上文中所謂ROC指標在常態下,是指在錢龍動態中不對開機界面做放大或縮小, 以免引起第三條天線值的變化而無法取得統一標准。 實例：仍以龍舟股份(600711)為例，(見圖 )，該股在盤出底部之後於98年4 月份開始第一波加速上揚行情。這期間成交量明顯放大，股價從不足9元在一周之 內迅速上摸11.89元高位，帶動ROC指標在4月7日達到28.91，一舉突破當時第 三條天線27.7，顯示有機構不計成本拉高建倉。雖然其後仍有深幅洗盤動作,但黑 馬相已顯露無遺。該股在半年多時間里連續大幅揚升，股價最高於98年10月達到 23.47元，從第一次突破第三條天線時介入計，漲幅達一倍多。 該方法即可幫助投資者選擇強勢股，又可使投資者避免過早將黑馬股拋掉。

Ⅲ 9. 我們應該依靠什麼來選擇自己需要投資的股票

這個問題答案可能很多。
比如，能賺錢的股票就是好股票，買了就漲，漲了，就隨時可以賣出，賺到錢。這一般指中短期，尤其是短期。
再比如，套不住的股票，就是好股票，不管市場如何波動，能夠不虧錢，就是好股票。總能有一個比自己成本不低的市場價格出現，讓自己變現，也能在股海不被淹嗆水，就不錯。
所以，看投資者從哪個角度出發，就有不同的選擇。
賺快錢，往往靠技術分析，各種技術指標，注重擇時，就是把握最佳的介入時機。對於股票本身的經營狀況放在研究的第二位，或者忽略。
注重安全感，立足中長期的回報的，往往研究公司的基本面，研究公司的經營狀況，歷史回報，未來展望等等。
當然，出於效率及安全並重的，會綜合上述兩種方法。
目前市場的分析方法，不外這兩類。
把兩者結合好，難度就更大，但是，為了賺錢，就得綜合分析各個側面。
所以投資也不是輕松的事情。

Ⅳ 如何選擇長期投資的股票

一、公司有競爭優勢

有些投資者在選擇股票進行投資時，通常只關注股價的高低，其實我們更應該關注的是企業是否具有競爭優勢。有競爭優勢的公司，往往具有超出行業同等水平的盈利能力。從長期投資的角度來看，也就意味著更大的獲利空間。

價值投資者但斌一直以來都是貴州茅台的忠實投資者，自2003年開始，如今已經持有貴州茅台十幾年的時間，在大盤經歷牛熊的大起大落時，貴州茅台卻保持著相對穩健的走勢，作為中國頂級白酒 的代表，其在市場的穩固地位，決定了其股票的吸引力及長期投資價值。

二、所處行業有發展前景
公司所處行業發展前景決定了公司未來的發展空間。選擇長線投資的股票，所處行業要符合國情需要，符合政策支持的方向。所以我們要做的就是關注政策動向，結合行情的發展和個股時機情況分析後，再進行選股。

三、選擇細分行業龍頭股
龍頭公司是一個行業里的標桿性企業，通常情況下，龍頭股具有先於板塊啟動，後於板塊回落的特性，安全性高，可操作性強。但一般行業龍頭股盤子都比較大，且受到大資金的關注，很難出現好的長線投資機會。所以我們可以選擇細分行業的龍頭股進行投資。

四、市盈率（PE）和市凈率（PB）
這兩個指標是判斷股價估值的硬性指標，通常是越小越好。市盈率低，則表示投資者可以用相對低的價格買入，但市盈率低通常也意味著市場對股票的預期低，所以要結合公司業績、未來收益等情況具體分析。市凈率越低，股票投資價值越高，這個指標對於重資產企業更具參考價值，但需注意的情況是，當公司出現資產折舊虧損的情況時，也可能使市凈率變低。

五、股東戶數
通常情況下，股東戶數減少，意味著人均持股量增加，股價後期上漲概率大；如果股東戶數明顯增加，則可能是主力在出貨，散戶開始接盤使得股東人數增加，或者是某隻股票價值被發現後的搶籌，這時已經沒有太多長線投資的價值。

六、在相對低位買入
並不是投資發展好的企業就一定會獲得好的回報，長線投資的前提是在一個相對低位的價格買入，只有相對低的成本才能保證一定的獲利空間，也才能讓投資者更有持股的耐心。

七、長期投資並不意味著長捂不動
在長線投資的過程中，投資者關心的是公司業績的增長以及股價的上漲，而只有堅定的投資理念以及足夠的耐心，才能獲得長線收益。但這並不以為這買入後就長捂不動，一旦股價走高，達到理想價位，或者公司基本面出現變化，就應該及時賣出，把握住收益，控制住風險

Ⅳ 新手如何選擇股票

答：您好！關於「新手如何選擇股票」，我們為您做了如下詳細解答：
選股票要看很多方面：
1、股票的主力狀況。包括主力的成本，倉位，性質(單庄還是混庄)
2、股票的版塊地位。選股最好選熱點版塊，版塊中最牛的要屬於龍頭股，既然要炒，為什麼不炒龍頭。
3、股票的操作時機。主力的耐心是散戶無法想像的，如果發現一個強庄股，但過早買進，是一件很痛苦的事情，說不定還會被地位洗掉。
以上是看懂一隻股票的大致要點，其中最難得莫過於第一條，因為要是人人都能看懂，莊家早就絕跡了。
下面舉一個例子，看看應該怎樣分析主力的狀況，
看懂股票首先需要信息，再依據信息進行邏輯推導，再去尋找一些證據。所以判斷主力狀況是需要證據的，不能憑空猜測。怎樣找到證據呢？用盤面已知信息進行邏輯推導：
1、橫盤越久量能越小。這說明什麼？那就是很盤越久，浮籌越少，浮籌去哪了？不會憑空消失，可能是主力吸籌。
2、無量向上突破。突破的換手僅為2.1%，第二天更小。為什麼橫盤時的籌碼解套或者獲利不拋，20%的漲幅散戶很少拿得住啊，所以進一步說明主力在橫盤拿了大部分籌碼。
3、放量陰線不跌。這時很容易理解，震倉！但是換手也不是很高，才6.3%，說明主力鎖倉。
4、近一個月的高位震盪，加上這種行情，即使再牛的散戶也嚇跑了，但是此時通過籌碼測算，發現70%的籌碼仍然在低位不懂，這些籌碼只能是主力的了。所以他是主力高控盤庄股。

上述內容為「新手如何選股票」的解答，希望我們的回答可以讓您滿意！
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Ⅵ 如何選擇一個適合自己的股票

選擇適合自己的股票股民在股市裡進行股票投資，其實就是投資適合自己操作的股票。雖然目前股市裡的股票有上千隻，但由於每個人的風格不同、個性有異、投資的條件也有區別，因此市場上真正適合自己投資的股票並不多。這正如少男少女們選擇對象一樣，在眾多的男男女女之中選擇一個對象，這其中雖然少不了緣份的因素，但更需要適合自己。炒股的道理也是如此。正所謂「適合自己的才是最好的」。股市裡的好股，不是績優股，也不是績差股；不是成長性好的股票，也不是成長性不好的股票，而是適合自己投資的股票。只要適合自己的投資風格，任何股票都將是能給自己帶來投資收益的好股。

Ⅶ 如何選擇好股票進行投資

選擇好的股票是投資人朝思暮想的難題，股票的好壞直接影響投資人的收益，特別是在股市行情發生重大機遇時，股票投資的收益將產生巨大差距，有人在較大行情中投資收益幾十倍，有人投資收益極少，都是選擇不同股票作為投資對象帶來的結果。隨著股市越來越成熟，短期的炒作、題材炒作越來越受到打擊和查處，中長期投資特別需要選擇優良的股票進行投資，只有選擇優良的股票長期持有才能獲得良好的收益，如果選擇股票錯誤，損失大量時間和減少金錢增值，從而無法創造經濟價值。如何選擇優良的股票，是一個非常復雜的問題，只有站在更高的起點，進行更深刻的思考，更全面的分析，才能選擇優良的股票。
一、 股市初期選擇利好政策形成的股票投資帶來題材
股市初期人們炒作股票，只是將股票作為炒作對象，也就是人們所說的股市是一種「賭博」，根本不會考慮企業業績增長和全球價值成長。利好政策形成的地域、行業、個股投資機會，特別容易形成短期投資對象，局部炒作熱點，發現優勢板塊、行業、個股，聚集資金，投資機構進行大肆炒作。利好消息的捕捉和追逐使投資人利用各種渠道搜索，到處打聽，消息滿天飛，形成題材，有了題材，股票就會有人炒作，就會上漲，這種炒作方式對於股市初期的發展和繁榮，有一定的積極作用，隨著股市規模和資金的擴大，特別容易造成個股和板塊的惡意炒作，投機氣氛濃厚，發展到一定階段必須打擊（黃光裕就是典型之一）。
二、 股市中期選擇先進技術生產的產品利益帶來利潤
工業社會人們投資股票，時間已經相當長了，如何選擇股票投資，仁者見仁，智者見智，選擇業績好的股票已經成為人們的共識，什麼是業績好的股票，人們進行基本面的分析和估值，運用各種數據進行判斷企業的業績增長。有人為了投資業績增長的股票，前期進行公司調查，行業分析，業績預測，大量資金在低位購買股票，以期待企業業績的快速增長。工業社會中期業績增長較快和較好的股票比較多，企業業績增長是股市重要的推動力，同時還有一些企業為了使股票業績增長進行弄虛作假，虛報、瞞報財務狀況，與投資機構聯合炒作股票，這些現象在西方發達非常講究誠信的國家都會經常出現（如安然事件），正在人們熱衷業績炒作時，工業社會衰退，工業企業業績普遍較好的時代已經一去不復返了，同時也救護了一大批准備在業績炒作中賺錢的不合規的投資機構，否則就象炒作題材一樣受到查處。在工業社會即將全面衰退之際，人們應該清醒的認識到企業的業績是由於掌握了先進的技術，生產了滿足顧客利益的產品，從而獲得好的利潤，行業的周期、企業規模、產品品牌等等只是企業業績的表現而已。
三、 商業社會選擇智慧人群熱愛的商品價值帶來成長
分析先進技術生產的產品帶來業績增長和分析利好政策帶來新的題材，都是成為即將過去的選擇股票依據，我們的目的是為了把握未來，分析社會轉型給中國股市又帶來了什麼重大變化，我們應該如何重新選擇股票。看起來先進技術和優勢政策都是人掌握和制定的，但是實際上技術是可以學習的，一人發現，人類共享，政策是基於人的動機的順勢而為，一人提出，大家響應；技術是「天」，政策是「地」；所以未來投資股票才是選擇「人」的時代，只有選擇智慧的人群熱愛的股票進行投資和聚集，才能獲得長期的收益。

Ⅷ 新手如何炒股和如何選擇股票

新手最好是先不要急於去實盤操作，前期可用個模擬炒股去練習，從模擬中摸索些經驗，這對以後在股市中的盈利可打下堅實的基礎。
選股先要確定股票的買賣點，首先要能看出股價走勢。股價走勢有三種，在三種走勢中，買點和賣點是不同的。
一種走勢是上升趨勢，即均線系統向上，k線走勢沿 著均線系統振盪向上。這時的買點應該是股價調整到均線附近時（具體調到5日、10日、20日均線，要看具體的股票和k線走勢），賣點應該是股價創出短期新高時（中長線持股和極端行情除外）。
第二種走勢橫盤，即均線系統橫著走，k線在一個箱體種上下振盪。這時的買點是股價調整到箱體的下軌時，賣點在上升 到箱體的上軌時。
第三種走勢是下跌趨勢，即均線系統向下，k線走勢沿著均線系統振盪向下。這時最好不要操作，風險較大。
最好認准一、兩個K線指標，把它吃透，先嘗試著觀察，慢慢摸索，久而久之，你自然就會分辨出買點和賣點了。還有一句民間流傳的話叫：「買跌不買漲、賣漲不賣跌」。
尋找股票的最佳買賣點需要綜合去分析，還要有一定的看盤經驗，經驗不夠時不防用個手機行情軟體輔助，像我的牛股寶，裡面的各項指標都有詳細說明如何運用，在什麼樣的形態下該如何去操作，使用起來方便很多，願可幫助到你，祝你投資愉快！

Ⅸ 如何選擇適合自己的股票

選股條件

1、順勢而為。但要明白物極必反的道理，漲了五六天的股票明天還會漲嗎？要點：所有所有的一切，成交量？換手率相對較大都是非常重要的，我甚至很喜歡買當天的換手率有15%-20%以上的股票。這也關繫到你在獲利後是否可以順利出局？相對於資金量比較大的人來說。

2、不同的大勢有不同的選擇。升勢的時候選擇板塊類的個股；盤整的時候突破的個股比較好；跌勢的時候我是不會做板塊的，即使做了，那些除了龍頭股以外的個股也不會跟著被帶上來。

3、選擇龍頭股。假如在領頭的股票身上賺不到錢又怎能在別的股票身上賺錢呢？即使我要做整個板塊，也是有一隻的籌碼比較集中的作為領頭羊。同樣的，即使是超跌反彈等行情也都是有籌碼最集中的。

4、大盤環境，一般選股都要顧及大盤對個股的影響，一旦大盤進入熊形態或者出現短線的調整信號，都不建議操作，特別是殺跌的時候，因為此時市場都是不理性的，此時我們容易一買就跌。

Ⅹ 如何選擇優質的上市公司進行股票投資

• 選股原則：尋找超級明星企業。這個原則好理解，俗語說：擒賊先擒王。

• 估值原則：長期現金流量折現。這話實在是太專業，我冒昧的解釋一下，就是要先算好企業的內在價值。

• 市場原則：市場是僕人而非向導。實際上也是我們常說的，要做市場的主人，要做到自己心裡有數。巴菲特專門強調：要在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。這是需要長時間修煉的。

• 買價原則：安全邊際是成功的基石。安全邊際又是個專業術語，他認為「安全邊際」是價值投資的核心，實際上是要我們在價格低於價值到一定幅度的時候來進行投資。這和估值原則是緊密聯系在一起的，不過判斷出企業的內在價值是需要專業知識和技能的。

• 組合原則：集中投資於少數股票。到底是集中還是分散，現在也沒有定論，不過巴菲特的一句話還是有些道理，他對於集中和分散的評價是：如果你有40個妻子，你不會對任何一個有清楚的了解。我想，股票也是這樣吧？

• 持有原則：長期持有優秀企業的股票。巴菲特說：我最喜歡持有一隻股票的時間是：永遠。這句話雖然有情緒渲染的成分，但是卻充分表現出了巴菲特在投資時的耐力和定力。